1 Pohjola Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma Helsingfors Mässcentrum 22.3.2013 kl. 14.00
2 1. Öppning av stämman Styrelseordförande Reijo Karhinen
Banksystemet i Europa har inte normaliserats centralbanken har fortfarande en dominerande roll
En ansenlig mängd nya regelverk osäkerhet beträffande innehåll, tid och effekter Basel III Bankunionen Solvens II Kapitaltäckning, likviditet, finansieringsstruktur, belöning Gemensam banktillsyn och krishantering samt stabiliseringsfonder 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Bankskatten Transaktionsskatt? Lånetak? Liikanens arbetsgrupp: Högrisktradingen avskiljs? Placeraransvaret: Bankernas förluster riktas till borgenärerna Gemensam insättningsgaranti?
Genom att effektivisera verksamheten och gallra bort överlappningar nås betydande kostnadsinbesparingar Pohjolas andel är 50 milj. euro Hela centralinstitutskoncernens sparmål är 150 miljoner euro före slutet av 2015 OP-Pohjola anl Gruppens strategiska styrning Minskning i hela koncernen ca 560 personer Pohjola Bank Abp OP-Tjänster Ab Helsingfors OP Bank Abp OP-Livförsäkrings Ab Övriga dotterföretag Interna överföringar från Pohjola ca 600 personer Interna överföringar mellan andra företag ca 300 personer Minskning i Pohjola ca 280 personer
Pohjolas rekordresultat 6
Den totala avkastningen på Pohjolas aktie 2012 jämfört med andra bankers och försäkringsbolags aktier 7 Pohjola +58 % Jämförelseförsäkringsbolag +37 % Jämförelsebanker +37 %
Strategin Pohjola 2012 Integrationen ger värde och effektivitet
Ett tecken på en stark grupp*
2. Konstituering av stämman 10
11 3. Val av protokolljusterare och övervakare av rösträkningen
12 4. Konstaterande av stämmans laglighet
13 5. Konstaterande av närvaro och fastställande av röstlängden
14 6. Framläggning av bokslutet för 2012, verksamhetsberättelsen och revisionsberättelsen Verkställande direktörens översikt Mikael Silvennoinen
15 Verkställande direktörens översikt Utvecklingen av affärsrörelsen Resultat Omslutning, kapitaltäckning och rating Utdelningsförslag Den justerade strategin Utsikterna för 2013
16 Utvecklingen av affärsrörelsen
Bolagsstämman 27.3.2012: Målen för 2012 17 Vid slutet av 2012 har vi: Stärkt vår marknadsposition inom Bank- och Skadeförsäkringsrörelsen Förbättrat Kapitalförvaltningens placeringsintäkter Ökat effektiviteten för koncernens uppgifter och samarbete Ökat vårt resultat jämfört med 2011
18 Bankrörelsen Reima Rytsölä Direktör för Bankrörelsen f. 1969 Politices magister, CEFA, AMP (Harvard)
Pohjolas kreditstock växte med 9 %, vilket överskred branschens genomsnittliga tillväxt på 5 % Marknadsandelen stärktes med 1,3 %-enheter till 21,5 % 19
Kreditstocken sektorvis 31.12.2012 20
21 Snittmarginalerna för företagskreditstocken och anskaffningen av partikapital utan säkerhet
Bankrörelsens Nedskrivningar av Fordringar 22
Företagsbankens kunder ger tillväxtpotential också för Markets Bankrörelsens resultat före skatt per affärsområde, milj. 23
Företagsbankens kunder ger tillväxtpotential också för Markets 24 Huvudarrangörerna för obligationslån emitterade av företag 2011 2012 Emissioner av finländska företag, st. Huvudarrangör Totalt (milj. ) Huvudarrangör Antal emissioner Pohjola Bank Abp 1 760 Pohjola Bank Abp 22 Nordea Bank 1 667 Nordea Bank 19 Danske Bank 1 480 Danske Bank 16 Citigroup 600 Citigroup 5 Deutsche Bank 600 SEB 5 SEB 525 Deutsche Bank 4 BNP Paribas 492 Barclays 3 Barclays 450 BNP Paribas 3 ING 317 ING 3 Goldman Sachs 125 Handelsbanken 2 Totalt 9 116 Totalt 43 Källa: Bloomberg, Pohjola Markets
25 Skadeförsäkringsrörelsen Jouko Pölönen Verkställande direktör, Pohjola Försäkring Ab f. 1970 Ekonomie magister, emba
Premieintäkterna ökade med 10 % Premieintäkter per affärsområde och förändring, milj. 26
27 Premieintäkterna fördelas jämt enligt försäkringsgren Premieintäkterna 2012 totalt 1 126 milj. Premieintäkterna och de operativa totalkostnadsprocenterna per försäkringsgren, %
Pohjolas ledande marknadsposition stärktes 28 Skadeförsäkringsbolagens marknadsandelar 2011, % (inkl. förändringarna bland konkurrenterna) Pohjola 2012 förhandsuppgift ca 29 %
OP-Pohjola-gruppens stora kundpotential utgör en ständig tillväxtkälla 29 Antalet gemensamma kunder har ökat med 102 % från 2005
Pohjola Försäkring har över 500 000 preferenskundshushåll 30
31 Den operativa* totalkostnadsprocenten är god Privatkunder Företagskunder Baltikum Totalt *) Exkl. förändringar i beräkningsgrunden och avskrivningar av immateriella tillgångar
Allokeringen av skadeförsäkringens placeringsportfölj nästan oförändrad 32
Intäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde 33
34 Kapitalförvaltningen Karri Alameri Verkställande direktör, Pohjola Kapitalförvaltning Ab f. 1963 Ekonom, CEFA
De förvaltade kundmedlen ökade med 5 % 35
De institutionella kundernas andel av de förvaltade kundmedlen hölls vid 59 % 36
Marknadsandel av institutionella kapitalförvaltning 21 % Andel av de tillgångar som de institutionella placerarna har uppgett och som förvaltas av kapitalförvaltarna 37 Källa: SFR 2012
Den lyckade placeringsverksamheten ökade intäkterna 38 Bland OP-fonderna inom Kapitalförvaltningens portföljförvaltning överträffade 68 % jämförelseindexets avkastning 2012
Resultat 39
Pohjola-koncernens resultat förbättrades klart 40
41 Intäkter och kostnader +18 % +8 % CAGR 2007-2012 Intäkter 7 % Kostnader 5 %
Pohjola-koncernens resultatet före skatt, milj. Förändring 2011 vs. 2012 42
Bättre resultat för samtliga affärsrörelser 2012 43
44 Omslutning, kapitaltäckning och rating
Balansomslutningen ökade till 44,6 miljarder euro 45
Kapitalbasen och kapitaltäckningen 46
Pohjolas och OP-Pohjolas Core Tier 1 med beaktande av Basel II-övergångsbestämmelserna jämfört med nordiska banker 31.12.2012 47 Källa: Bankernas bokslutsuppgifter 2012 och OP-Pohjolagruppen
48 Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomerat (enl. konglomeratlagen)
49 Pohjolas kreditvärdighet är stark 17.3.2013 Moody s S&P Fitch Handelsbanken Aa3 AA-** AA- Nordea Aa3 AA-** AA- Pohjola Bank Abp Aa3 AA-** A+ DNB A1 A+ A+ SEB A1 A+** A+ Swedbank A2 A+** A+ Danske Bank Baa1 A-* A** OP-Bostadslånebanken*** Aaa AAA - Pohjola Försäkring Ab A3 AA-** - If A2 A - Finska staten Aaa AAA AAA Mål: En rating på AAnivå av minst två ratinginstitut (eller ratingar som är åtminståne på samma nivå som huvudkonkurrenternas) * Positiva ratingutsikter ** Negativa ratingutsikter *** Rating för obligationslån med säkerhet i fastigheter
Utdelningsförslag 50
% Utdelningsförslag för 2012 Som utdelning för 2012 föreslås i enlighet med utdelningspolicyn 51 % av räkenskapsperiodens resultat 0,46 euro per aktie i serie A 0,43 euro per aktie i serie K Utdelningsförhållandet under 2008-2012 i snitt 54 % 51 2008 2009 2010 2011 2012** * Emissionsjusterad utdelning under 2008-2009 ** Styrelsens förslag Utdelning, milj. 45,5 106,6 125,8 129,0 145,0 Direktavkastning (A-aktien), % 2,4 4,5 4,5 5,5 4,1
52 Den justerade strategin Integrationen ger värde och effektivitet
53 Den justerade strategin Integrationen ger värde och effektivitet Vad ändras? Kunderfarenhet blir en konkurrensfördel. Tillväxten fokuseras allt exaktare för att kunna förbättra avkastningen på kapitalet. OP-Pohjola-gruppens konkurrensfördelar och starka sidor ska utnyttjas effektivare än förr. Ramarna för verksamheten 2013 Vi ska lyfta effektiviteten och kapitaltäckningen till en ny nivå.
Mål 2012 2011 2010 Ekonomiska mål Koncernen för konjunkturcykeln Räntabilitet på eget kapital, % 13 11,2 9,2 9,9 Core Tier 1 -kapitaltäckning, % 11,0 10,6 10,3 10,5 Bankrörelsen Operativ kostnads/intäktsrelation, % < 35 34 35 35 Skadeförsäkringen Operativ totalkostnadsprocent, % < 92 90,5 89,8 89,7 Operativ driftskostnadsprocent, % 18 21,5 21,8 21,3 Solvensprocent, % 70 81 77 86 Kapitalförvaltningen Målet för de totala kostnaderna Utdelningspolicyn Ekonomiska mål Operativ kostnads/intäktsrelation, % < 45 47 49 53* Totala kostnaderna vid slutet av 2015, milj. På samma nivå som vid slutet av 2012 567 527 514 Det långsiktiga målvärdet för utdelningsförhållandet är minst 50 % förutssatt att Core Tier 1 -kapitaltäckningen hålls på minst 10 % 50 51** 60 55 * Exkl. poster i anslutning till företagsarrangemang ** Styrelsens förslag 54
Utsikter för 2013 55
56 Utsikter för 2013 Koncernens resultat före skatt väntas 2013 bli större än 2012. Inom bankrörelsen är tillväxtutsikterna för kreditstocken svagare än 2012. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent för hela året beräknas ligga mellan 89 och 93, om storskadorna inte blir avsevärt fler än under 2012. Koncernfunktionernas räntenetto väntas bli mindre än 2012. Osäkerheten i anslutning till konjunkturutsikterna och omvärlden i allmänhet är fortfarande stor. Utsikterna för 2013 i sin helhet finns i bokslutskommunikén.
7. Fastställande av bokslutet 57
58 8. Beslut om användning av den vinst som balansräkningen uppvisar och om utdelning
59 8. Styrelsens förslag till vinstutdelning 1/4 Pohjola Bank Abp:s eget kapital 31.12.2012 var 1 719 758 901,82 euro, varav det utdelningsbara egna kapitalet var 570 537 192,60 euro. Till bolagsstämmans disposition står: Euro Vinsten för räkenskapsperioden 2012 194 506 607,98 Balanserad vinst 44 649 747,56 Fonden för inbetalt fritt eget kapital 307 931 364,75 Övriga fria fonder 23 449 472,31 Totalt 570 537 192,60
60 8. Styrelsens förslag till vinstutdelning 2/4 Bolagets utdelningsbara medel föreslås delas ut som utdelning till aktieägarna på följande sätt: 0,46 euro på 251 942 798 aktier i serie A, dvs. 115 893 687,08 euro och 0,43 euro på 67 608 617 aktier i serie K, dvs. 29 071 705,31 euro, vilket innebär att den föreslagna utdelningen är totalt 144 965 392,39 euro.
61 8. Styrelsens förslag till vinstutdelning 3/4 För utdelningen föreslås användas 144 965 392,39 euro av den vinsten för räkenskapsåret 2012. Härvid kvarstår 425 571 800,21 euro i utdelningsbart eget kapital. Dessutom föreslår styrelsen att det av de utdelningsbara medlen för styrelsen reserveras högst 150 000 euro som gåvor för allmännyttiga eller därmed jämförbara ändamål.
62 8. Styrelsens förslag till vinstutdelning 4/4 Det har inte skett några väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska ställning efter räkenskapsperiodens slut. Bolagets likviditet är god och den föreslagna utdelningen äventyrar inte enligt styrelsen bolagets betalningsförmåga. Styrelsen föreslår att avstämningsdagen för utdelningen är 27.3.2013 och att utdelningen betalas 5.4.2013.
63 8. Utredning över gåvor som 2012 utdelats till allmännyttiga eller därmed jämförbara ändamål Bolagsstämman 27.3.2012 reserverade högst 150 000 euro för användning som gåvor för allmännyttiga eller därmed jämförbara ändamål. Styrelsen har 2012 som gåvor till allmännyttiga eller därmed jämförbara ändamål utdelat totalt 67 900 euro, varav 65 000 euro till Pohjola Banks konststiftelse Andra gåvor 2 900 euro (bl.a. bemärkelsedagar)
64 9. Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören
65 10. Beslut om styrelseledamöternas arvoden
66 10. OP-Pohjola anl:s förslag till styrelseledamöternas arvoden Arvoden för styrelseledamöterna ordförande för styrelsen 8 000 euro per månad (oförändrat) vice ordförande för styrelsen 5 500 euro per månad (oförändrat) övriga styrelseledamöter 4 500 euro per månad (oförändrat) Arvodet höjs med 1 000 euro per månad för den som är ordförande för ett styrelseutskott, om den inte samtidigt är ordförande eller vice ordförande för styrelsen (oförändrat) Dessutom betalas åt styrelseledamöterna 550 euro per sammanträde i mötesarvode (oförändrat). Mötesarvode betalas också för styrelseutskottens sammanträden. De månatliga arvodena behandlas som pensionslön. Resekostnader och dagtraktamenten ersättas i enlighet med koncernens resereglemente (oförändrat).
67 11. Beslut om antalet ledamöter i styrelsen
68 11. Beslut om styrelseledamöternas arvoden OP-Pohjola anl:s förslag Styrelsen består av totalt åtta ledamöter av vilka bolagsstämman väljer sex.
12. Val av styrelseledamöter 69
70 12. Val av styrelseledamöter OP-Pohjola anl:s förslag 1/3 Jukka Hienonen f. 1961 ekonomie magister verkställande direktör för SRV Yhtiöt Oyj Jukka Hulkkonen f. 1955 forstmästare, emba, kommerseråd verkställande direktör för Salon Osuuspankki
71 12. Val av styrelseledamöter OP-Pohjola anl:s förslag 2/3 Mirja-Leena Kullberg f. 1962 studentmerkonom, IDBM verkställande direktör för Artek oy ab Marjo Partio (NY) f. 1956 EVM, DBA verkställande direktör för Kymenlaakson Osuuspankki
12. Val av styrelseledamöter OP-Pohjola anl:s förslag 3/3 72 Harri Sailas f. 1951 ekonom verkställande direktör för Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen Tom von Weymarn f. 1944 diplomingenjör styrelseproffs
12. Ordförande och viceordförande för Pohjolas styrelse På basis av lag och/eller bolagsordning och ställning hör dessutom följande personer till styrelsen: 73 Reijo Karhinen f. 1955 ekonomie magister, bergsråd OP-Pohjola-gruppens chefdirektör, OP-Pohjola anl:s verkställande direktör och direktionsordförande, ordförande för Pohjolas styrelse Tony Vepsäläinen f. 1959 juris kandidat, emba OP-Pohjola anl:s affärsrörelsedirektör och chefdirektörens ställföreträdare, vice ordförande för OP-Pohjola anl:s direktion, vice ordförande för Pohjolas styrelse
74 13. Beslut om revisorernas arvoden
75 13. Beslut om revisorernas arvoden OP-Pohjola anl:s förslag Till revisorerna betalas arvode enligt skälig räkning (oförändrat) arvoden 2012 (på koncernplanet) 333 779 euro (340 907 euro) för tjänster som inte hör till revisionen betalades 2012 totalt 404 103 euro (388 361 euro) i arvoden till KPMG Oy Ab 2012 totalt 737 882 euro (729 268 euro)
14. Val av revisorer 76
77 14. Val av revisorer OP-Pohjola anl:s förslag Till revisor väljs CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab (oförändrat) KPMG Oy Ab är också moderbolaget OP-Pohjola anl:s revisor
78 15. Bemyndigande av bolagets styrelse att besluta om aktieemission
15. Bemyndigande av bolagets styrelse att besluta om aktieemission Styrelsens förslag 1/2 79 Bolagets styrelse föreslår att bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om en eller flera emissioner mot vederlag. Det sammanlagda antalet aktier som kan tilldelas genom en aktieemission får i serie A uppgå till högst 24 000 000 aktier och i serie K till högst 6 000 000 aktier, dvs. totalt cirka nio procent av det nuvarande antalet aktier.
15. Bemyndigande av bolagets styrelse att besluta om aktieemission Styrelsens förslag 2/2 80 Bemyndigandet innehåller också en rättighet för styrelsen att avvika från aktieägarnas företrädesrätt till aktier i bolaget (riktad emission), om det från bolagets synpunkt finns sådana vägande ekonomiska skäl för det som avses i aktiebolagslagen. Bemyndigandet kan i så fall utnyttjas för företagsförvärv eller för att finansiera och genomföra arrangemang som hör till affärsrörelsen. Bemyndigandet innehåller en rättighet för styrelsen att besluta om villkoren för aktieemissionen jämte omständigheter i anslutning till åtgärderna. Styrelsen har enligt förslaget också rätt att bestämma om teckningspriset helt eller delvis ska avsättas till fonden för inbetalt fritt eget kapital eller tas upp i aktiekapitalet. Enligt förslaget ska bemyndigandet gälla till 22.3.2014.
16. Avslutning av stämman 81
82 16. Avslutning av stämman Det protokoll som har förts över stämman hålls tillgängligt för aktieägarna på bolagets huvudkontor och bolagets internetsidor senast från 5.4.2013.
83 Pohjola Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma Tack för deltagandet!