Ett år med Alecta 2005 Trygghet under och efter arbetslivet 1
Innehåll 2005 i sammandrag 3 Vd har ordet 4 Alecta i samhället 6 Alecta och finanserna 8 Alecta och ett friskare näringsliv 12 Alecta och medarbetarna 13 Koncernens resultaträkningar i sammandrag 14 Koncernens balansräkningar i sammandrag 15 Styrelse 16 Företagsledning 17 Alecta och kundservicen 18 På omslaget: Sylvia Mäler, Avgångspension, kom nyligen tillbaka till Alecta efter ett par år på andra ställen. I mitt arbete har jag både externa och interna kontakter, vilket gör det hela omväxlande. För 2005 har Alecta även gjort en årsredovisning. Den kan hämtas eller beställas på www.alecta.se eller Alecta Kommunikation 103 73 Stockholm I Besök Regeringsgatan 107 Telefon 08-441 60 00 (vx) Mejl info@alecta.se 2
2005 i sammandrag Alecta är tjänstepensionsföretaget som tack vare lång erfarenhet, stabil förvaltning och god avkastning kan erbjuda trygghet till lågt pris. Totalavkastningen på våra placeringar blev 14,3 procent. Vår konsolidering var 129 procent vid utgången av 2005. Vid samma tidpunkt förvaltade vi närmare 400 miljarder kronor i pensionsportföljen. Fortfarande är kännedomen om tjänstepensionen och dess olika delar låg. För att öka kunskapen har vi utvecklat internettjänsten Tjänstepensionsskolan och träffat över 40 000 privatkunder på seminarier och mässor. För den tydliga informationen i våra kundbrev belönades vi med Pensionsakademins pris Guldkanten. Lönsamhet i ett företag beror till stor del på medarbetarnas hälsa. Därför finansierar vi forskningsprojekten Hälsa och framtid samt Stress och återhämtning. Under året har vi också tillsammans med kundföretagen genomfört 100 hälsoprojekt för högre frisknärvaro. Det är en trygghet att veta vart man vänder sig för att få mer information. Under året har vår kundservice besvarat över 800 telefonsamtal och mejl om dagen. 3
Vd har ordet Ny syn på risk och vem som ska bära den Ett nytt ITP-avtal ändrar förutsättningarna för många aktörer på marknaden för tjänstepensioner. För vår del kan ett nytt avtal innebära att vi fullt ut kan vara med och konkurrera med andra företag utan de begränsningar som finns idag. Med 14,3 procent i totalavkastning är vi ett livbolag som skapat resultat som ligger klart bättre än genomsnittet av övriga bolag. Det gör vi även om man tittar fem år tillbaka. Samtidigt ligger våra förvaltningskostnader på 0,18 procent, vilket är bland de lägsta i branschen. Det är angenäma nyckeltal som visar vår styrka som förvaltare och vår förmåga att pressa verksamhetens kostnader. I och med att nya regler träder i kraft under 2006 får livbolagens kollektiva konsolidering en annan betydelse. Konsolideringsnivån kommer, på grund av skuldsidans marknadsvärdering, att variera i högre utsträckning än vad den gjort hittills. Vår styrelse har därför beslutat att se över konsolideringspolicyns målintervall för den kollektiva konsolideringen. Dagens intervall är 110 130 procent. De nya reglerna medför att kapitalförvaltningen får nya riskförutsättningar. Tidigare innebar ett riskfritt placeringsalternativ att kapitalet lades i kassan. Från och med 2006 är det placeringar, primärt statspapper, med lång löptid som motsvarar det riskfria alternativet. Verkligheten när det gäller våra åtaganden och våra placeringsalternativ är dock densamma och det så kallade tjänstepensionsdirektivet får inte någon större inverkan på vår placeringsinriktning. Den kanske viktigaste händelsen för Alectas och våra kunders vidkommande är förhandlingarna mellan kollektivavtalsparterna Svenskt Näringsliv och PTK om ett nytt ITPavtal. Den ursprungliga planen kom till 1960 men ändringar i planen har skett kontinuerligt. Alecta har dock hela tiden haft förtroendet att förvalta ITP-planen. Vi står nu inför en förändring av ITP-planen som antagligen innebär att den blir premiebestämd. Förmodligen blir den nya planen konkurrensutsatt i större utsträckning. Redan idag tävlar vi med andra livbolag om ungefär hälften av ITP-premierna i form av bland annat tiotaggarlösningar och ITPK. Men Alecta tävlar inte på lika Alectas uppgift i ett premiebestämt system blir att hjälpa till att bära pensionsrisken för dem som kommer att omfattas. villkor. Vår förhoppning är att vi framöver får samma förutsättningar som övriga leverantörer i ITP-planen samtidigt som vi fortsätter att vara ett bra basalternativ för de flesta. Vad innebär ett nytt avtal för företag och försäkrade? I den nuvarande förmånsbestämda planen bestäms pensionen av slutlönen. Arbetsgivarnas premiebetalningar används för att säkerställa pensionsutfästelserna. I premiebestämda planer bestäms pensionerna av inbetalda premier, avkastningen på kapitalet och förvaltningskostnaderna. Skulle förhandlingarna 4
som pågår resultera i en premiebestämd plan så innebär det en risköverföring från kundföretagen till de försäkrade eftersom premien kommer att vara given medan pensionerna i högre grad beror på den avkastning som marknaden ger. Men på samma sätt innebär ett premiebestämt system att pensionen kan bli hög under långvarigt gynnsamma förhållanden. Alectas uppgift i ett premiebestämt system blir att hjälpa till att hantera risken för de försäkrade. Det kan vi göra genom att vara skickliga på att förvalta kapital och genom att ta relevant risk för att nå hög avkastning. De som inte är vardagligt intresserade av att hantera sitt eget pensionskapital ska kunna lämna över ansvaret till oss. Vi har historiskt, i det förmånsbestämda systemet, visat vår förmåga att leverera hög avkastning till låg kostnad. I ett nytt system vet jag att vi kommer att kunna vara framgångsrika i att ge våra kunder en trygg lösning. Riskhantering är dock inte så enkelt som att lämna höga garantier. Höga garantier riskerar att ge låg avkastning genom att förvaltaren tvingas placera pensionskapitalet till låg risk. Du får den pension du är garanterad men har inte någon större chans att få något utöver garantin vid pensionering. Vi hjälper till att fördela risken Jag vill att Alecta ska vara det bolag som bäst tar hand om de risker som ett nytt avtal innebär för de försäkrade. Att fördela och sprida risker är hela grundtanken med en försäkringsverksamhet och det är något som vi varit duktiga på sedan 1917. Det var det som gjorde att vi 1960 fick parternas förtroende som leverantör av ITP-planen. Det är det som förhoppningsvis gör att parterna ser oss som det bästa grundalternativet i den nya planen och det är det som förhoppningsvis gör att många kommer att välja oss som leverantör av sin tjänstepension. tomas nicolin Verkställande direktör 5
Alecta i samhället Vi sätter standarden för tjänstepensioner År 1917 då vår historia börjar föddes en viktig princip. Nämligen att tjänstepensionen blev en uppskjuten löneförmån istället för belöning för lång och trogen tjänst. Innan principen infördes förlorade den anställde normalt all sin pensionsrätt vid byte av anställning, i den mån det fanns pensionslösningar överhuvudtaget. Alecta gjorde denna princip obligatorisk och medgav ingen arbetsgivare inträde om inte denna grundläggande förändring för de anställdas pensionering accepterades till fullo. Vårt uppdrag att förvalta ITP-planen är något vi är stolta över och våra försäkringsformer har också stått mönster för andra pensionsordningar. Trygghet för många Idag förvaltar vi tjänstepensionen åt 1,6 miljoner människor i Sverige. Det innebär att vi spelar en stor roll i samhället för många. Under och efter arbetslivet ska vi ge ekonomisk trygghet till alla de som har gett oss förtroendet att ta hand om deras ålderspension, sjukpension och familjepension. Alecta erbjuder en tjänstepension som passar de allra flesta. Det gör att vi kan vara effektiva i hanteringen. Vi har låga driftskostnader, god avkastning och stora volymer som kollektivt stärker alla kunder genom vår ömsesidiga princip. Då som nu är det viktigaste för oss att tryggheten och pengarna finns när de behövs. Den bästa tjänstepensionen är den som inte kräver något arbete eller större uppmärksamhet förrän den dagen den behövs. Vår ambition är att lyfta upp vilken bra löneförmån tjänstepensionen är. För tänk om... tjänstepensionen nämndes vid anställningen i samma andetag som rikskuponger, tjänstebil och friskvårdsförmåner presenterades? Det är många som idag har en tjänstepension av något slag, men den är fortfarande inte självklar för alla. Något som är så bra borde få mer uppmärksamhet. En bra tjänstepension är också ett instrument för att rekrytera och behålla duktiga medarbetare. göras i Sverige tolkas inte av respektive företag utan det görs inom ett ramverk under Finansinspektionens tillsyn. Det innebär att våra kunder inte behöver vara utlämnade till att det enskilda företaget klarar sina pensionskostnader, utan det är vi på Alecta, under tillsyn, som har ansvaret för att pengarna finns den dagen de ska betalas ut. En annan fördel med detta system är att risken delas av alla bolag som är med och inte av ett enskilt bolag. Det ökar säkerheten för våra kunder och ger stabilitet inom den finansiella sektorn. Att både förstå helheten och tjänstepensionen Genom åren har vi upparbetat ett gott förtroende hos våra kunder. Bland våra 27 000 företagskunder finns allt från små företag till stora koncerner, vilket ställer höga krav på oss att tillgodose många företags behov. Ju större företag desto mer tid ägnas åt tjänstepensionen och ju mer de kan om tjänstepensionen, desto mer uppskattas den. Kännedomen om pensioner är överlag fortfarande ganska svag och det arbetar vi ständigt på att förändra. Pensionen idag består för de allra flesta av tre delar: allmän pension, tjänstepension och ett eventuellt privat sparande. Att tjänstepensionen är en kompletterande pension som man har nytta av även under arbetslivet, och att den hos många är en betydande del av inkomsten vid pensionering, är något som vi informerar om genom olika kanaler och aktiviteter. Vi vet att många kunder har fått en tydligare bild av sin tjänstepension och de andra delarna i pensionssystemet. Det vittnar utvärderingar och kundsynpunkter om. Vi har satsat mycket på kurser och utbildningar som är anpassade för hur mycket deltagaren kan och vad de vill fördjupa sig i, men de Alecta belönades med Pensionsakademins pris Guldkanten 2005. Vi fick priset tack vare vårt arbete med att göra våra kundbrev mer enkla och lättfattliga. Det svenska systemet Alecta är en viktig del av pensionssystemet i Sverige. Ett system som gör att våra kunder kan känna sig trygga med att vi tar hand om deras tjänstepension. Utomlands sköter många företag pensionerna själva och problem har uppstått när det har visat sig att pengarna inte räcker. Reglerna för hur avsättningar bör 6
Betty Gradin, försäkringshandläggare, har arbetat på Alecta i fem år. Den vanligaste frågan som jag får från våra privatkunder handlar om hur stor pension de får. yngre måste engageras mer i sin pension. Ambitionen från vår nya pensionsekonom, Eva Adolphson, är att spegla helheten och ta upp pensionsfrågor som har betydelse för många människor. Allt för att öka kunskapen. En annan viktig satsning har varit våra Alectaseminarier som vi anordnat i hela landet under året. De har varit välbesökta av både våra företagskunder och privatkunder som vill lära sig mer om sin tjänstepension som de har hos oss. Tjänstepensionsskolan Vår senaste tjänst på nätet är Tjänstepensionsskolan och den är tillgänglig för alla. Där kan du välja att läsa och lära dig utifrån vilken ålder du befinner dig i. Har du nyss börjat att tjäna in din tjänstepension, eller är du mitt i karriären och funderar på att skaffa barn? Intresset och förutsättningarna är olika i livet. Vid 55+ växer behovet för de allra flesta att ta reda på hur stor pensionen kan bli. Till den åldersgruppen har vi kompletterat med särskilda seminarier. Vi strävar efter att ge relevant information vid rätt tid i livet. Privat sparande Tjänstepension Allmän pension Privat sparande Tjänstepension Allmän pension Var i livet befinner du dig? Den frågan får våra besökare när de klickar sig in i vår Tjänstepensionsskola. Informationen om tjänstepensionen är både åldersinriktad och händelsestyrd. I vår Tjänstepensionsskola tar vi också ett helhetsgrepp på hur de olika delarna i pensionen samspelar. 7
Alecta och finanserna Starka finanser en grund för trygghet Alecta förvaltar Sveriges största pensionsportfölj. Avkastningen 2005 blev 14,3 procent och överträffade branschgenomsnittet med mer än en procentenhet. Vi ligger därmed bland de livbolag som har haft allra högst avkastning de senaste fem åren och inget svenskt livbolag har heller lägre kostnader för sin kapitalförvaltning. Att förvalta pensionskapital innebär ett stort ansvar. Vi ska säkerställa att pengarna finns där när de ska betalas ut, vare sig det ska ske om 10, 30 eller 50 år. Målsättningen i Alectas uppdrag är att avkastningen ska göra det möjligt att både värdesäkra pensionerna för inflationen och att kunna erbjuda kundföretagen lägsta möjliga premiekostnader. Det uppnår vi genom att placera kapitalet så att det växer på ett gynnsamt sätt, utan att ta alltför stora risker. Vi hanterar också uppdraget med så låga driftskostnader som möjligt. Nyckelfrågor är därför avkastning, trygghet och låga kostnader. Medan pensionssparande i fondförsäkringar kan innebära att enbart kapitalförvaltningen kostar mer än en procent av kapitalet per år ligger våra kostnader för kapitalförvaltning på 0,05 procent, det vill säga fem öre per hundralapp. Inget svenskt livbolag har lägre kostnader, däremot har många avsevärt högre. Framtida avkastning är alltid svårare att bedöma, men kostnaderna är en viktig faktor för pensionsförvaltning som faktiskt går att påverka. Ett arbetssätt som ger fördelar Vad är det som gör att vi kan ligga bra till både när det gäller att hålla låga kostnader och uppnå god avkastning? Vi har några särskilda kännetecken. Vi förvaltar landets största Kent Ström, servicetekniker, har arbetat på Alecta i fyra år. Jag och mina kollegor ser till att posten, kopieringen och den övriga kontorsmiljön fungerar så bra som möjligt varje dag. 8
LÅGA KOSTNADER Genom en effektiv förvaltning har vi lyckats nå en totalavkastning på 14,3 procent under 2005. Våra kostnader, i relation till det kapital vi förvaltar, var bland de lägsta i branschen. AVKASTNING Totalavkastningen är ett av de viktigaste måtten för hur det går för oss. En god avkastning är bra för våra kunder eftersom det ger möjlighet att fortsätta värdesäkra pensionerna och hålla nere premiekostnaderna. Det blir med andra ord billigare för företagen att trygga sina anställdas pensioner. Under 2005 hade vi en totalavkastning på 14,3 procent medan livbolagen i genomsnitt hade 13,2 procent. KAPITAL Den sista december uppgick vårt förvaltade kapital till 396 miljarder kronor. Pengarna är placerade i olika tillgångsslag som räntebärande värdepapper, aktier och fastigheter. KAPITALFÖRVALTNINGS- KOSTNADER Varje hundralapp i vårt kapital kostar 5 öre att förvalta. ADMINISTRATIONS- OCH SKADE- REGLERINGSKOSTNADER För varje hundralapp i vårt kapital är dessa kostnader 18 öre. Det är kostnaderna för försäkringsrörelsen och hanteringen av utbetalningar av försäkringsersättningar. pensionsportfölj. Och vi gör det med en skräddarsydd organisation som är formad för att ge bästa förutsättningar för att ta hand om detta uppdrag. Det betyder att vi ägnar all uppmärksamhet åt vårt pensionskapital och har inga andra uppdrag eller fonder som vi måste ta hänsyn till i förvaltningen. Vi kan också välja att bygga upp resurser och kompetens inom kapitalmarknaderna just på de mest centrala områdena för vår portfölj. En skräddarsydd pensionsförvaltning med andra ord. Vår storlek gynnar våra kunder eftersom kostnaderna kan slås ut på ett större kapital. Vi har valt att satsa kraftfullt med egen specialistkompetens inom några utvalda kärnområden. Fokus på det som är avgörande för portföljen och ett stort kapital som bär kostnaderna, ger oss möjlighet att ha både det spjutspetskunnande som behövs för att uthålligt nå goda resultat och samtidigt behålla låga kostnader. Genom en bra avkastning och låga kostnader kan Alecta fortsätta att värdesäkra pensionerna och samtidigt långsiktigt hålla så låg premiekostnad som möjligt för arbetsgivarna. Avkastning Avkastningen blev 14,3 procent under 2005. Det är drygt en procent över genomsnittet för svenska livbolag. De senaste fem åren har Alectas avkastning i genomsnitt överträffat branschen med 0,8 procent per år. Under 2005 gav vårt aktieinnehav en avkastning på närmare 32 procent, fastigheterna 17 procent och de räntebärande placeringarna 5 procent. Aktieandelen i vår portfölj har under året ökat från 31 till 38 procent, främst genom att värdet på aktier har stigit. Andelen realobligationer minskades något under senare delen av året. Fastighetsandelen har fortsatt att sjunka något. Aktier Vinstutvecklingen i företagen var stark under 2005 tack vare en gynnsam konjunktur. Alla sektorer utom teleoperatörer visade en positiv avkastning. Bäst gick olje- och råvaruföretag men läkemedel, bank och försäkring utvecklades också väl. I Sverige gick Atlas Copco, ABB och AstraZeneca bäst av de stora företagen, medan Handelsbanken och H&M gick svagt i relation till börsens genomsnitt. Våra aktieinnehav gav 31,6 procent i avkastning under 2005. Vår aktiva indexrelativa förvaltning av svenska och europeiska aktier utgör tyngdpunkten i aktieportföljen. Den utvecklades något sämre än sitt jämförelseindex. Den absolutavkastningsorienterade aktieportföljen, som har ett långsiktigt avkastningskrav, överträffade däremot sitt mål med god marginal. En hög andel svenska aktier bidrog till den goda totalavkastningen då Stockholmsbörsen steg med 34,4 procent. Den passiva delen av portföljen som följer index i USA och Japan hade också, mätt i svenska kronor, en stark utveckling. Portföljens fördelning och avkastning Andel av Avkastning Tillgångsslag portföljen, % % Räntebärande värdepapper 55 5,2 Aktier 38 31,6 Fastigheter 7 17,1 TOTALT 100 14,3 9
Alecta och finanserna I vår pensionsportfölj ingår bland annat fastigheter. En av dem är köpcentret Tuna Park i Eskilstuna med 66 butiker som nyinvigdes under 2005. Total placeringsportfölj Räntebärande värdepapper Aktier Fastigheter Fastigheter 7% Euroländer 15% USA 7% USA 13% Japan 5% Nederländerna 5% USA 21% Övriga 1% Aktier 38% Räntebärande 55% Sverige 78% Sverige 46% Sverige 47% Europa 36% Storbritannien 26% I den aktiva aktieförvaltningen har vi valt att fokusera på ett antal svenska och europeiska kvalitetsföretag som utgör huvuddelen i portföljen. Svenska banker, Ericsson och H&M är de största svenska innehaven. I Europa har Novartis, Sanofi, Royal Bank of Scotland och spanska banker framträdande platser. Ränte- och valutaportföljen Det gångna året blev ytterligare ett år med fallande långräntor i Sverige och Europa, medan räntorna i USA gick i motsatt riktning. Riksbanken sänkte under första halvåret sin styrränta till 1,5 procent, den lägsta nivån på över 100 år. Det bidrog till att dra ned även de långa räntorna till rekordlåga nivåer. Mot slutet av året höjde den europeiska centralbanken sin styrränta för första gången på fem år, i ett första steg mot en mer neutral penningpolitik. Även Riksbanken signalerade i december att perioden med extremt lätt penningpolitik gick mot sitt slut. I USA fortsatte centralbanken att normalisera korträntorna i jämn takt över året, vilket gjorde att korta räntor steg mer än långa räntor. På valutamarknaden stärktes dollarn rejält mot samtliga större valutor, med stöd av stigande korträntor. Den svenska kronan gick i motsatt riktning och försvagades mot de flesta valutor. Avkastningen på våra räntebärande tillgångar uppgick under 2005 till 5,2 procent. Det var något bättre än ränteportföljens sammanvägda jämförelseindex. Högst avkastning gav de svenska realränteobligationerna. Den övergripande valutaexponeringen hanterades i stort sett på samma sätt som under 2004. Utländska obligationer och fastigheter valutakurssäkrades fullt ut medan aktieinnehavet valutakurssäkrades till en mindre del. Vid årets slut var cirka 17 procent av placeringstillgångarna valutaexponerade. Fastigheter I Sverige präglades året av många och stora affärer på den svenska fastighetsmarknaden där fastigheter värda cirka 120 miljarder kronor bytt ägare. Aktivitetsnivån har varit hög även på de andra marknader där Alecta äger fastigheter. I USA ökade försäljningsvolymen exempelvis med 29 procent. Totalavkastningen under 2005 för vår globala fastighetsportfölj var 17,1 procent. Den sista december 2005 utgjorde svenska fastigheter 47 procent av portföljen. Motsvarande andelar för andra länder var USA 21 procent, Storbritannien 26 procent, Nederländerna 5 procent och övriga länder 1 procent. 10
Anne-Christine Reiborn, lönechef, har arbetat på Alecta i 26 år. Personalarbetet spänner över många områden och förändras ständigt. Det gör mitt arbete varierande och kul. Nya regler gör att konsolideringen varierar mer Alectas kollektiva konsolidering visar hur väl värdet av våra tillgångar täcker värdet av våra åtaganden. Konsolideringsnivån var 129 procent vid slutet av 2005. Det innebär att vår portfölj motsvarar 129 kronor för varje hundralapp som vi har åtagit oss att betala ut i framtiden. Det är ett mått på trygghet. Från och med årsskiftet värderas våra åtaganden regelmässigt om till marknadsvärde som en följd av nya regler för tjänstepensionsinstitut. Det betyder att åtagandena värderas något lägre än tidigare och att konsolideringen vid årsskiftet med de nya reglerna därför skulle blivit ännu högre, 132 procent. De nya reglerna innebär också att konsolideringen kommer att svänga mer i fortsättningen som en konsekvens av rörelser i de långa marknadsräntorna. Vår nuvarande konsolideringspolicy anger att konsolideringen ska röra sig inom 110 130. Alectas styrelse har därför beslutat att en översyn ska göras under våren 2006 för att pröva om konsolideringsintervallet bör justeras uppåt med anledning av de nya förutsättningarna. Syftet är att även framöver ha möjlighet att nå en avkastning som medger värdesäkring av åtagandena. Ett verktyg som kallas trafikljusmodellen har införts för att bedöma om bolagen uppfyller de nya reglernas krav på aktsamhet. Trafikljusmodellen mäter att risknivån i placeringarna är sund i förhållande till bolagets åtaganden och riskkapital. Alecta är väl förberett på att hantera de finansiella konsekvenserna av de nya reglerna. Vi använder sedan tidigare liknande interna styrande regler. 11
Alecta och ett friskare näringsliv Vi hjälper företagen att omvandla pension till motivation Att ha friska och motiverade medarbetare är ett intresse vi delar med våra kunder. För att nå dit arbetar vi aktivt med vår företagskultur samt är ute hos kundföretagen och hjälper dem att komma igång med hälsoprojekt. Sjukfrånvaron på företagen kostar mycket pengar och påverkar lönsamheten. För Alecta som bolag innebär ökad sjukfrånvaro ökade kostnader för den sjukpension som ingår i tjänstepensionen.för att motverka det arbetar vi med hälsoprojekt hos våra kundföretag i förebyggande syfte. Hälsoprojekten går ut på att sänka kostnaden för sjukfrånvaro, ge högre effektivitet och motivation samt att göra arbetsgivaren mer attraktiv. Om vi kan hjälpa våra kundföretag till högre frisknärvaro får vi lönsammare företag och kostnaderna minskar för alla. senare genomförda studier att stressen i sig inte alltid är farlig, utan det är när möjligheten till återhämtning och god sömn saknas som det leder till utbrändhet. Om vi kan vi hjälpa våra kundföretag att tidigt lära sig att tolka signalerna kan vi främja frisknärvaron. Goda idéer ska stjälas! I samband med utmärkelsen Sveriges bästa arbetsplats sammanställde vi även detta år en idébok, nu senast med titeln Gratis smakar godast. Där bjuder deltagarna på sina idéer som gör att medarbetarna mår bättre, blir mer motiverade och helt enkelt gladare på arbetet! Vi på Alecta har efter varje idébok stulit flera goda idéer. Vår förhoppning är att fler kundföretag ska stjäla varandras goda idéer. Från nuläge till uppföljning Vi har genomfört hälsoprojekt på 100 kundföretag under året som gick och utvärderingar visar att vår kompetens och vårt engagemang har bidragit stort. När vi kommer in görs en analys av nuläget och de framtida behoven. I åtgärdsprogrammet analyserar vi kostnaderna av sjukfrånvaron, tydliggör ledarskapets betydelse för friska och motiverade medarbetare samt strukturerar friskvårdsinsatserna. I projektet ingår även en genomgång av företagets arbetsmiljöarbete och vilka rutiner som finns för sjukfrånvarohanteringen och rehabiliteringen. Till sist görs en uppföljning av gjorda insatser. Det vi bland annat tittar på är om sjukfrånvaron har sjunkit och vilka vinster som går att påvisa. Vi gör också punktinsatser hos våra kundföretag. Det kan handla om att ta fram riktlinjer för uppföljning, ekonomiska nyckeltal eller att analysera dolda kostnader vid sjukfrånvaro. Insatsen beror på kundens behov helt enkelt. Den livsviktiga sömnen Stress och utbrändhet är fortfarande de diagnosområden som är vanligast hos långtidssjukskrivna privatanställda tjänstemän. Vi stödjer därför forskning inom området och har inlett ett samarbete med Karolinska sjukhusets forskargrupp för Stress och återhämtning. Med hjälp av forskning kan vi peka på orsakerna och ge förutsättningar för ett ökat och kvalitetsmässigt bättre preventionsarbete hos våra kunder. Bland annat säger Inspira kan inspirera många Inspira Förskolor och Skolor AB vann utmärkelsen Sveriges bästa arbetsplats 2005. Utmärkelsen uppmuntrar arbetsplatser som insett kopplingen mellan gott ledarskap, medarbetarskap, god arbetsmiljö och lönsamhet. De tio nominerade företagen får en gedigen genomlysning och många värdesätter den återkoppling som examinatorerna från Alecta gör. Bilden visar Inspiras vd, Marita Andersson, vid prisutdelningen i oktober 2005. 12
Alecta och medarbetarna Kärnvärden hjälper oss att nå visionen Vår vision är Tillsammans sätter vi standarden för tjänstepensioner. För att nå den arbetar vi utifrån våra kärnvärden pålitlig, enkel, effektiv, öppen, engagerad och respektfull. Vi vill vara det engagerade tjänstepensionsföretaget. En stark företagskultur hjälper oss att nå våra mål. Våra kärnvärden ska prägla både hur vi är mot varandra och mot våra kunder. Arbetet med att stärka vår företagskultur har varit en spännande resa och den pågår än. Vi på Alecta tror på att arbeta värderingsstyrt. Öppen företagskultur kräver hårt arbete Att inspirera och motivera alla att arbeta mot samma vision tar sin tid, som alla vet. Vi vill dessutom skapa en öppen företagskultur och då är det viktigt att ha högt i tak. Det kan låta som en klyscha, men är en grundförutsättning för att medarbetarna ska må bra och utvecklas. För att närma oss det målet har vi genomfört olika insatser såsom etikdagar, medarbetarundersökningar, frukostmöten och medarbetarprojekt. Vi vet att punktinsatser inte räcker, utan att det är i det dagliga arbetet och i mötet mellan varandra som vi tillsammans hjälper till att skapa ett öppnare företagsklimat. Men det är en början på vår resa. Alecta som bolag har under åren förändrats några gånger, och det är en historia som påverkar när vi strävar efter ett gemensamt Alecta. Därför är det viktigt för oss att fokusera på gemensamma värderingar för att stärka vår identitet och skapa samhörighet. Vi strävar efter att leva som vi lär När vi är ute hos våra kunder pratar vi inte bara om tjänstepensionens fördelar utan också om hur viktigt det är med friskvårdsinsatser. Vi på Alecta har satsat lite extra under året på egna hälsosatsningar för att få friskare medarbetare och för att öka frisknärvaron. Vår satsning bestod av kostnadsfri gympa, poängjakter, föreläsningar, hälsoprofiler och vid behov möjlighet till privat rådgivning i ekonomiska, juridiska och personliga frågor. Vi har ännu inte någon faktisk siffra att redovisa som visar på effekterna, men vi kan se att vi har fått medarbetare som i betydligt högre utsträckning börjat motionera regelbundet och är mer engagerade i sin hälsa. Magnus Landare, bolagsjurist, har arbetat på Alecta i elva år. Att hitta nya och konstruktiva lösningar på komplexa frågor är en del av min vardag på Alecta. Kompetensutveckling vinner alla på Ledarskapet är också en viktig del när det gäller att motivera medarbetare. På Alecta strävar vi efter coachande ledare som ser sina medarbetare och får dem att växa. Vi försöker också i så stor utsträckning som möjligt hitta våra ledare internt. För att få bra ledare och motiverade medarbetare erbjuder vi kompetensutveckling i olika former. Ett exempel är Alectaakademin i samarbete med Stockholms universitet. Där får ett antal medarbetare som inte har högskoleutbildning chansen att läsa marknadsföring, juridik och kommunikation. I gengäld satsar de en del av sin fritid. 13
Koncernens resultaträkningar i sammandrag Miljoner kronor 2005 2004 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst 18 028 18 840 Kapitalavkastning 49 335 32 074 Försäkringsersättningar 10 480 9 823 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 18 498 10 391 Driftskostnader 532 496 Övriga tekniska kostnader 49 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 37 853 30 155 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Övriga intäkter 74 Övriga kostnader 86 Resultat före skatt 37 841 30 155 Skatt 2 650 1 850 ÅRETS RESULTAT 35 191 28 305 Årets resultat Miljarder kronor 60 Premieinkomst Miljarder kronor 25 Förvaltningskostnadsprocent Procent 0,5 40 20 0,4 20 15 0,3 0 10 0,2 20 5 0,1 40 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År 0 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År 0,0 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År 14
Koncernens balansräkningar i sammandrag Miljoner kronor 2005-12-31 2004-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 304 129 Placeringstillgångar 393 455 341 440 Fordringar 3 630 10 677 Andra tillgångar 836 643 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 832 3 742 SUMMA TILLGÅNGAR 402 057 356 631 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Konsolideringsmedel 127 821 97 356 Försäkringstekniska avsättningar 269 500 250 246 Avsättningar för andra risker och kostnader 410 74 Skulder 3 380 8 141 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 946 814 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 402 057 356 631 Ställda panter och ansvarsförbindelser Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser 303 336 292 595 Ansvarsförbindelser 641 473 Åtaganden 571 758 Totalavkastning Procent 30 Kollektiv konsolideringsnivå Procent 150 Förvaltat kapital Miljarder kronor 500 20 140 400 10 130 300 0 120 200 10 110 100 20 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År 100 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År 0 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År 15
Styrelse Erik Åsbrink Björn Bergman Gunilla Dahmm Jan-Peter Duker Mats Ekeroth Holger Eriksson Marianne Hamilton Lars Hansson Richard Malmborg Tomas Nicolin Sven Nyman Kaj Thorén Britt-Marie Bryngelsson Björn Persson Erik Åsbrink 1 f. 1947 Ordförande Ledamot sedan 2000. Handelshögskolan i Stockholm (ordf), Nordiska Investeringsbanken, Lennart Wallenstam Fastighets AB, Bankforskningsinstitutet, Seccredo AB (ordf), Svensk Hypotekspension AB (ordf). Björn Bergman 2 f. 1942 Förbundsordförande Ledarna Ledamot sedan 1984. FPG, PRI, SPP Livförsäkring AB, Bliwa Livförsäkring, Collectum AB, Trygg-Hansa Försäkring AB, Codan A/S, Codan Forsikring A/S, Affärsledarna A&L Förlags HB (ordf), Ledarna Chefsservice AB (ordf), PTK. Gunilla Dahmm 1 f. 1947 Försäkringsexpert Sif Ledamot sedan 1999. Ledamot av Alfanämnden. PRI, KP Pension och Försäkring, Bliwa Livförsäkring, Arkitekternas Pensionskassa (vice ordf), FPG (suppl). Jan-Peter Duker f. 1946 Andre vice ordförande Vice verkställande direktör Föreningen Svenskt Näringsliv Ledamot sedan 1998. Ledamot av Alfanämnden. AFA Försäkring, Trygghetsrådet (ordf), Nordic Employers Mutual Insurance Association, Prevent (ordf). Mats Ekeroth f. 1945 Förste vice ordförande Kanslichef Sif Ledamot sedan 2005. Holger Eriksson 1 f. 1943 Förbundsordförande HTF Ledamot sedan 1991. TCO, SPP Livförsäkring AB, Kvinnor Kan AB. Marianne Hamilton 2 f. 1947 Personaldirektör Atlas Copco AB Ledamot sedan 2004. Oy Atlas Copco Ab (ordf). Lars Hansson 1 f. 1942 Ledamot sedan 2000. AB GisFocus Holding (ordf). Richard Malmborg 2 f. 1961 Förbundsdirektör Civilingenjörsförbundet Ledamot sedan 2003. SACO (förste vice ordf), PTK (andre vice ordf), Collectum AB. Tomas Nicolin 1 f. 1954 Verkställande direktör Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt Ledamot sedan 2004. Försäkringsbranschens Arbetsgivareorganisation, Sveriges Försäkringsförbund. Sven Nyman 1 f. 1959 Verkställande direktör RAM Rational Asset Management AB Ledamot sedan 1998. Kaj Thorén 2 f. 1944 Direktör AB SKF Ledamot sedan 2005. Billes Tryckeri AB, Oy Ovako Ab, Tradex Holding AB, Connect Väst AB, Bodycote Thermotreat AB, Teknikföretagen. Britt-Marie Bryngelsson f. 1953 Försäkringstjänsteman Personalrepresentant för FTF Ledamot sedan 2005. Björn Persson f. 1975 Försäkringstjänsteman Personalrepresentant för SACO Ledamot sedan 2004. 1) Ingår i finansutskottet 2) Ingår i revisionsutskottet 16
Företagsledning Tomas Nicolin Tomas Bergqvist Staffan Grefbäck Cecilia Schön Jansson Jan-eric Jonsgården Gary Matheny Stefan Nilsson Katarina Thorslund Maj-Charlotte Wallin Pehr Östberg Tomas Nicolin f. 1954 Verkställande direktör Tomas Bergqvist f. 1947 Personaldirektör Staffan Grefbäck f. 1955 Direktör, chef Kapitalförvaltning Cecilia Schön Jansson f. 1956 Informationsdirektör Jan-eric Jonsgården f. 1947 Direktör Juridik Gary Matheny f. 1953 Chef Kundservice Stefan Nilsson f. 1961 Chef IT Katarina Thorslund f. 1962 Chefaktuarie Maj-Charlotte Wallin f. 1953 Ekonomidirektör Pehr Östberg f. 1962 Chef Marknad 17
Alecta och kundservicen Pålitligt, enkelt och effektivt i kontakten med Alecta Medarbetare från vår kundservice. Från vänster Daniel Cato, Charlotta Engroth och Victoria Herke. Under året som gick betalade Alecta ut nästan 13 miljarder i pensioner. I den siffran ingår även utbetalning av sjukpensioner och familjepensioner. Vi tryggar med andra ord många människors vardag runt om i Sverige. Vår ambition är att vara så tillgängliga och effektiva som möjligt. En del föredrar att ringa, en del vill mejla eller använda våra internettjänster. Oavsett vilket försöker vi ständigt förbättra våra kontaktytor och våra internettjänster till våra kunder. Vår målsättning är bland annat att svara inom 45 sekunder och att hålla en hög kvalitet på våra skriftliga svar. Under året svarade vi på 12 000 mejl varav hälften besvarades inom fyra timmar. På vår hemsida alecta.se kan du bland annat lära dig mer om din tjänstepension via vår Tjänstepensionsskola. se hur mycket du kan få i tjänstepension, sjukpension och hur mycket dina efterlevande kan få i familjepension. göra en beräkning över din framtida tjänstepension om du vill gå tidigare i pension. hämta blanketter och beställa broschyrer kostnadsfritt. anmäla dig till våra kostnadsfria Alectaseminarier runt om i landet. 18
Har du frågor är du välkommen att kontakta oss. Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt 103 73 Stockholm Besök Regeringsgatan 107 Telefon 08-441 60 00 (vx) I Fax 08-441 62 90 Mejl info@alecta.se 20 8021 2006.03 Produktion Alecta