HKScan Abp Bokslutskommuniké 27.2.2009 VD Matti Perkonoja 27.02.2009
HKScan Abp Q4/ 2008 Q4/ 2007 2008 2007 Omsättning, milj. euro 592,3 552,2 2 294,6 2 107,3 Rörelsevinst, milj. euro 15,3 11,6 38,1 55,3 - Rörelsevinst, % 2,6 2,1 1,7 2,6 Vinst / förlust före skatt 5,9 6,9 9,0 36,3 Resultat per aktie, före utspädning euro 0,18 0,14 0,12 0,72 Koncernens rörelsevinst under fjärde kvartalet blev som väntat bättre än kvartalet innan, främst tack vare högre effektivitet inom verksamheten i Finland. På huvudmarknaderna väntas efterfrågan på matvaror förbli oförändrad, även om variationer mellan olika varukategorier kan förekomma. Svår marknadssituation för griskött året igenom. Finanskrisen har medfört kraftiga kursfluktuationer i koncernens centrala valutor. M.Perkonoja 27.2.2009 2
Omsättning och rörelsevinst per marknad Q4/2008 Omsättning 592,3 milj. Rörelsevinst 15,3 milj. Baltikum 7,1 % Polen 10,9 % Finland 32,4 % Baltikum 3,4 % Polen 10,9 % Finland 36,6 % Sverige 49,6 % Sverige 49,1 % * exkl. koncernens administrativa kostnader M.Perkonoja 27.2.2009 3
Omsättning och rörelsevinst per marknad 2008 Omsättning 2 294,6 milj. Rörelsevinst 38,1 milj. Polen 11,5 % Baltikum Polen 9,8 % 7,1 % Finland Finland 31,4 % 33,5 % Baltikum 14,9 % Sverige 50,0 % Sverige 41,8 % * exkl. koncernens administrativa kostnader M.Perkonoja 27.2.2009 4
Rörelsevinst* per kvartal milj. 60 55,3 50 40 35,7 40,4 38,1 Q1 Q2 30 20 10 24,1 13,1 9,9 9,6 7,3 5,4 5,8 6,3 6,6 7 2,4 13,113,7 19,2 15,1 11,5 9,2 6,1 15,3 12,3 4,4 Q3 Q4 Helår 0 2004 2005 2006 2007 2008 * redovisad M.Perkonoja 27.2.2009 5
Marknadsområdet Finland Q4/ Q4/ 2008 2007 2008 2007 Omsättning, milj. euro 197,3 176,3 740,4 674,3 Rörelsevinst, milj. euro 6,4 3,3 14,4 22,8 - Rörelsevinst, % 3,2 1,9 1,9 3,4 Den år 2006 påbörjade industriella omstruktureringen fullbordad. Leveranssäkerheten tillbaka på en nivå som motsvarar kundernas anspråk. HK Ruokatalo befäste sin marknadsposition mot slutet av året. Under årets sista månader skedde en kraftig efterfrågeökning för traditionella charkvaror som är av stor vikt för bolaget. M.Perkonoja 27.2.2009 6
Marknadsområdet Sverige Q4/ Q4/ 2008 2007 2008 2007 Omsättning, milj. euro 301,6 295,7 1 179,3 1 111,9 Rörelsevinst, milj. euro 8,6 7,7 18,0 23,0 - Rörelsevinst, % 2,9 2,6 1,5 2,1 Scan AB:s verksamhet motsvarade prognoserna. Starkare marknadsposition mot slutet av året. I enlighet med ett tidigare beslutat effektiviseringsprogram avvecklade Scan under året sin anläggning i Kävlinge i södra Sverige samt slakterierna i Skellefteå och Uppsala. Utbyggnaden av Scans anläggning i polska Swinoujscie sattes i drift. M.Perkonoja 27.2.2009 7
Marknadsområdet Baltikum Q4/ Q4/ 2008 2007 2008 2007 Omsättning, milj. euro 43,0 37,6 168,2 145,3 Rörelsevinst, milj. euro 0,6 0,9 6,4 10,7 - Rörelsevinst, % 1,4 2,3 3,8 7,4 Konjunkturnedgången i Baltikum allt brantare sedan sensommaren. Dagligvaruhandelns volym och värde vände nedåt. Ökad efterfrågan på prismässigt fördelaktigare produkter. Som lokal marknadsledare har koncernen förutsättningar att bevara sin position genom de dåliga konjunkturerna. Fortsatta omstruktureringar är att vänta i branschen. M.Perkonoja 27.2.2009 8
Marknadsområdet Polen *) Q4/ Q4/ 2008 2007 2008 2007 Omsättning, milj. euro 66,3 54,8 270,9 220,9 Rörelsevinst, milj. euro 1,9 0,1 4,2 3,7 - Rörelsevinst, % 2,9 0,3 1,6 1,7 *) Beloppen avser HKScans andel (50 %) av Sokolów-koncernen. Fjärde kvartalet var resultatmässigt bäst för Sokolów-koncernen. Fortsatt stabil utveckling för Sokolów S.A:s kärnverksamhet. Agro-Sokolóws förluster planade ut och Pozmeat uppvisade ett positivt resultat under senhösten 2008. En allt större andel av Sokolóws försäljning började distribueras genom moderna detaljhandelskedjor. M.Perkonoja 27.2.2009 9
Koncernstruktur HKScan Abp Omsättning 2008: 2 294,6 milj., VD Matti Perkonoja Finland Sverige Baltikum Polen omsättning år 2008: 740,4 milj. VD Jari Leija HK Ruokatalo Oy omsättning omsättning år 2008: år 2008: 1 179,3 milj. 168,2 milj. VD Magnus Lagergren Scan AB omsättning år 2008: 270,9 milj. ** Ledare för Saturn Nordic BaltikumdivisionenHolding AB Olli Antniemi Sokolów S.A. AS Rakvere VD Lihakombinaat Boguslaw Miszczuk AS Tallegg Surrey Örebro Skara Halmstad Strövelstorp Bjæverskov Ullånger Uppsala Eura Säkylä Linköping Visby Kristianstad Swinoujscie Poznan Luulaja Turku Tukholma Varsova Tarnow Kolo Forssa Mellilä Vantaa Czyzew Outokumpu Tallinna Pietari Rakvere Riika Sokolow Vilna Debica Jaroslaw Viiratsi * Mellan affärsområdena -64,3 milj. euro ** Samföretaget Saturn Nordic Holding AB, som ägs 50/50 av HKScan och danska Danish Crown innehar 100 % av aktierna i Sokolów. År 2008 konsoliderades hälften av Sokolóws omsättning, motsvarande 270,9 milj. euro med HK Scan Group. Produktion Säljkontor M.Perkonoja 27.2.2009 10
HKScan resultaträkning (milj. euro) 2008 2007 Omsättning 2 294,6 2 107,3 Rörelsevinst 38,1 55,3 - % av omsättningen 1,7 2,6 Andel av intresseföretags resultat 0,9 0,4 Finansiella intäkter och kostnader, netto -29,0-19,4 Kursdifferenser och förändringar i verkligt värde *) -1,1-0,3 Vinst / förlust före skatt 9,0 36,3 - % av omsättningen 0,4 1,7 Inkomstskatt -1,4-6,8 Räkenskapsperiodens vinst / förlust 7,6 29,5 Periodens vinst / förlust hänförlig till: Moderbolagets aktieägare 4,7 27,8 Minoriteten 2,9 1,7 Summa 7,6 29,5 Resultat per aktie, euro, före/efter utspädning 0,12 0,72 *) Valutakursvinster och förluster som tidigare redovisades bland finansiella poster uppges separat som ett nettobelopp. M.Perkonoja 27.2.2009 11
Koncernens balansräkning 31.12.2008 (milj. euro) 2008 2007 Tillgångar Långfristiga tillgångar Immateriella tillgångar 57,8 65,5 Goodwill 81,7 85,1 Materiella tillgångar 479,3 476,6 Andelar i intresseföretag 17,8 20,3 Kundfordringar och övriga fordringar 17,4 18,0 Finansiella tillgångar som kan säljas 9,9 11,4 Uppskjuten skattefordran 10,1 8,3 Summa långfristiga tillgångar 673,9 685,1 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar 128,3 140,2 Kundfordringar och övriga fordringar 198,4 244,9 Inkomstskattefordran 1,5 2,5 Öviga finansiella tillgångar 2,2 3,7 Kassa och bank 92,2 53,2 Summa kortfristiga tillgångar 422,6 444,5 SUMMA TILLGÅNGAR 1 096,5 1 129,6 M.Perkonoja 27.2.2009 12
Koncernens balansräkning 31.12.2008 (milj. euro) 2008 2007 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 318,2 328,5 Minoritetsandel 5,4 2,9 Summa eget kapital 323,7 331,5 Uppskjuten skatteskuld 33,6 34,0 Räntebärande främmande kapital 442,1 421,6 Icke-räntebärande främmande kapital 7,9 6,9 Pensionsåtaganden 3,7 4,7 Avsättningar 1,4 0,0 Långfristigt främmande kapital 488,7 467,2 Räntebärande främmande kapital 82,4 92,9 Leverantörsskulder och övriga skulder 199,4 236,6 Inkomstskatteskuld 0,5 0,1 Kortfristiga avsättningar 1,9 1,3 Kortfristigt främmande kapital 284,2 330,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 096,5 1 129,6 M.Perkonoja 27.2.2009 13
Kassaflödesanalys (milj. euro) 2008 2007 Rörelsen Rörelsevinst och avskrivningar (inkl. justeringar) 92,2 97,7 Förändring av rörelsekapitalet 1,3 50,1 Finansiella intäkter och kostnader -29,9-19,3 Skatter -1,4-6,8 Nettokassaflöde från rörelsen 62,2 121,7 Investeringar Bruttoinv. i anläggningstillgångar -84,1-131,6 Avyttring av anläggningstillgångar 12,0 15,8 Investeringar i dotterföretag 0,0-70,1 Lämnade lån och återbetalning på lån 1,8-1,9 Nettokassaflöde från investeringar -70,3-187,8 Kassaflöde före finansiering -8,1-66,1 Finansiering Intäkter från egetkapitalinstrument 20,0 0,0 Upptagande och amortering av lån 43,8 122,4 Utdelning till aktieägare -10,6-9,3 Förvärv av egna aktier -0,1-1,8 Nettokassaflöde från finansiering 53,0 111,3 M.Perkonoja 27.2.2009 14 Förändring av likvida medel 44,9 45,2
Investeringar milj. 140 129,3 120 100 80 60 52,3 59,2 82,6 84,0 40 20 0 2004 2005 2006 2007* 2008 * exkl. köpeskillingen för Scan AB M.Perkonoja 27.2.2009 15
Nyckeltal 2008 2007 Resultat per aktie (EPS), efter utspädning, euro 0,12 0,72 Eget kapital per aktie, euro 8,10 8,36 Utdelning per aktie 0,24 *) 0,27 Soliditet, % 29,5 29,3 Medelantal aktier, milj. st 39,3 38,8 Investeringar i produktion, milj. euro 84,0 129,3 Medelantal anställda 7 421 7 840 *) Enligt styrelsens förslag till utdelning M.Perkonoja 27.2.2009 16
Finansiella mål och utfall 2004-2008 Mål Utfall 2008 2007 2006 2005 2004 Rörelsevinst över 5 % av omsättningen 1,7 2,6 4,3 2,7 5,2 Avkastning på eget kapital över 15 % 2,3 9,2 11,9 7,7 14,6 Soliditet över 40 % 29,5 29,3 43,7 44,7 49,3 Utdelning minst 30 % av nettovinsten 199,3 37,7 34,2 58,2 38,4 M.Perkonoja 27.2.2009 17
Framtidsutsikter Efterfrågan på matvaror väntas förbli oförändrad i Finland och Sverige, vilket utgör en plattform för en stabil utveckling av verksamheten på koncernens huvudmarknader. På andra marknadsområden och på exportmarknaderna finns tendenser till efterfrågeminskning. Trots den exceptionellt stora ovissheten beträffande det globala konjunktur- och finansläget beräknas årets rörelsevinst före engångsposter bli större än år 2008. M.Perkonoja 27.2.2009 18
M.Perkonoja 27.2.2009 19