SenseAir delårsrapport januari-september 2012 1 (1) Sensors for Life SenseAir Delårsrapport januari september 2012 Nio månader i korthet Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 90 519 ksek varav 89 157 ksek (83 652 ksek) för SenseAir AB, en ökning med 7%. Koncernens rörelseresultat uppgick till 2405 ksek (-511 ksek) SenseAir-koncernens operativa kassaflöde uppgick till 3202 ksek (-11350 ksek) Christer Engnér ny VD på interimistisk bas Effektivisering av produktionen, samt en kraftfull förstärkning av satsningen inom Lean produktion Två stora plattformssatsningar, vilket bidrar till att vi kan ta marknadsandelar inom helt nya segment av marknaden Affärsmässiga framsteg i Asien och USA, med tecknandet av nya ramavtal med nya kunder DENNA RAPPORT HAR INTE VARIT FÖREMÅL FÖR SÄRSKILD GRANSKNING AV FÖRETAGETS REVISORER MEN HAR GODKÄNTS AV BOLAGETS STYRELSE Juridisk friskrivning Denna rapport innehåller uttalanden som är framåtblickande och faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de förutsedda. Utöver de faktorer som diskuteras, kan de faktiska utfallen påverkas av utvecklingen av konkurrerande produkter och företag, effekten av ekonomiska och konjunkturrelaterade förhållanden, effektiviteten av patentskydd och hinder på grund av tredje parts potentiella patenträttigheter, teknologisk utveckling, valutakurs- och räntefluktuationer samt politiska risker.
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 2 (2) Sammandrag för perioden januari september 2012 VD reflekterar Under kvartalet har jag rekryterats till SenseAir som ny VD på interimistisk bas. Dessutom har vi förstärkt ledningsfunktionen med en ny och erfaren VP Engineering. Ledningen i bolaget förstärks inför framtiden, vilket är mycket inspirerande och konfirmerar framtidstron på SenseAir och dess produkter! Det tillförs kompetens ifrån EMS-branschen samt automotive-sidan, vilket kommer bli användbart för företaget i dess strävan att nå nya marknadssegment och ökade volymer. Kraven som de ställer på kostnadseffektiva produkter med en automatiserad och smidig produktionsapparat ligger helt i vår linje, samt stärker möjligheterna till god avkastning. Det fortsätter hända mycket i bolaget och vi fokuserar särskilt på organisationsutveckling samt våra två stora plattformssatsningar S8 och LPL. Med dessa två nya plattformar räknar vi med att så småningom ta marknadsandelar inom helt nya segment av marknaden. Vi deltar kontinuerligt i mässor där vi marknadsför våra produkter. Vi ser ett stort intresse för våra plattformar genom deras konkurrenskraftiga egenskaper. Under senare delen av kvartalet kan vi märka en viss avmattning i orderingången. Orsaken till detta är inte helt klar men torde delvis bero på den allmänna konjunkturnedgången på marknaden liksom en naturlig variation. Orderingång och försäljning Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 90 519 ksek varav 89 157 ksek (83 652 ksek) för SenseAir AB, en ökning med 7%. Resultat Koncernens rörelseresultat uppgick till 2405 ksek (-511 ksek) Produktion Effektiviteten i produktionen har ökat och vi producerar mer per anställd. Vi har slagit produktionsrekord i vissa produktionsgrupper under kvartalet, tack vare de förbättringar vi successivt infört. Vi tror även fortsättningsvis att vi kommer att kunna fortsätta att förbättra produktionen. Som ett led i detta planerar SenseAir en kraftfull förstärkning av vår satsning inom Lean produktion. Forskning och utveckling SenseAir har blivit betydligt mer känd under de sista åren och har i dag ett helt unikt rykte i världen. Vi gör affärsmässiga framsteg i Asien och USA, med tecknandet av nya ramavtal med nya kunder inom building control, vilket är glädjande. Det är en signal om att det finns en god framtid i Asien även om det kommer att krävas uthållighet och tålamod för att se denna satsning bära frukt. Potentialen finns definitivt. SenseAir har beviljats motsvarande 3,8 Mkr i stöd av Vinnova för sin satsning på högautomatiserad produktion och specifikt kalibreringsteknik. Detta stärker vår framtidstro på bolaget och visar att det finns en stark tilltro till SenseAir och dess satsningar inom Forskning och Utveckling. Utsikter Vi ser en viss avmattning på flera marknader på en generell nivå, där vi bedömer att vi kommer mötas av en något minskad efterfrågan inom building control framöver. Detta då marknaden visar tecken på nedgång i orderingång och senareläggning av vissa kundprojekt. Med en så stor marknadsandel som vi har, är det helt naturligt att vi svänger med den underliggande utvecklingen. Vår tillväxt förväntas att komma primärt inom nya områden såsom exempelvis kupéstyrning för bilar och sensorer för metan att användas i gruvor. Inom ca 1-2 år kommer det att bli tydligare hur väl vi lyckas med detta. Satsningen på LPL-plattformen som skall användas för noggrann mätning av bl.a. alkohol i fordon och handhållna enheter har stor potential. Detta projekt är vårt i särklass största satsning och kommer vara i stort fokus de närmaste åren och bli en sann framtidsprodukt. 25 oktober, 2012 Christer Engnér, VD
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 3 (3) Resultaträkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01 Not -2012-09-30-2011-09-30 -2012-09-30-2011-09-30 Nettoomsättning 90 519 83 486 89 157 83 652 Kostnad för sålda varor -55 545-56 388-55 996-56 422 Bruttoresultat 34 974 27 098 33 161 27 230 Försäljningskostnader -10 276-9 281-9 138-8 191 Administrationskostnader -5 838-5 790-5 350-5 323 Forsknings- och utvecklingskostnader -15 724-12 631-15 724-12 631 Övriga rörelseintäkter 1 961 1 913 961 1 883 Övriga rörelsekostnader 2-1 692-1 820-1 692-1 654 Rörelseresultat 2 405-511 2 218 1 314 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och - fordringar som är anläggningstillg. 0 28 0 28 Ränteintäkter och liknande resultatposter 12 54 10 53 Räntekostnader och liknande resultatposter -78-31 -78-31 Resultat efter finansiella poster 2 340-460 2 150 1 364 I delårsrapporten är bokslutsdispositioner och skatt ej medräknade i årets resultat
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 4 (4) Not 1 Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-09-30-2012-09-30 -2011-09-30 Återvunna kundfordringar - 0-0 Statliga bidrag 30 337 30 337 Övriga bidrag - 0-0 Realisationsvinst för sålda tillgångar 0 326 0 326 Försäkringsersättningar 0 28 0 28 Valutakursdifferenser 931 1 222 931 1 192 961 1 913 961 1 883 Not 2 Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-09-30-2012-09-30 -2011-09-30 Valutakursdifferenser -1 492-1 820-1 492-1 654 Nedskrivning aktier/ andelar -200-200 -1 692-1 820-1 692-1 654
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 5 (5) Balansräkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-12-31-2012-09-30 -2011-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 1 904 1 991 1 904 1 991 Inventarier, verktyg och installationer 3 778 2 959 3 778 2 959 Maskiner och andra tekniska anläggningar 4 929 5 658 4 592 5 607 Pågående nyanläggningar 53 413 53 414 10 664 11 021 10 327 10 971 Finansiella anläggningstillgångar Aktier/andelar utl. dotterföretag - - 2 669 2 669 Övriga finansiella anläggningstillgångar 3 482 3 682 3 482 3 682 3 482 3 682 6 151 6 351 Summa anläggningstillgångar 14 146 14 702 16 478 17 322 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 18 032 20 174 17 376 19 941 Varor under tillverkning 2 745 2 105 2 745 2 105 Färdiga varor och handelsvaror 2 577 1 323 2 577 1 323 23 354 23 602 22 697 23 369 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 19 388 17 664 18 446 17 457 Fordringar hos koncernföretag - - 1 265 89 Skattefordringar 3 226 1 852 3 226 1 852 Övriga fordringar 911 377 911 376 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 569 843 569 842 24 094 20 736 24 417 20 616 Kortfrisiga placeringar Kassa och bank 9 620 10 137 8 192 8 972 Andra kortfrisiga placeringar - - - - Summa omsättningstillgångar 57 068 54 474 55 306 52 957 SUMMA TILLGÅNGAR 71 214 69 177 71 784 70 279
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 6 (6) Balansräkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-12-31-2012-09-30 -2011-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 555 555 Reservfond 5 639 5 639 3 105 3 105 6 194 6 194 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 42 700 45 526 43 625 43 934 Resultat 2 416-3 026 2 150-309 45 116 42 500 45 775 43 625 Summa eget kapital 51 310 48 694 49 435 47 285 Obeskattade reserver - - 3 438 3 438 - - 3 438 3 438 Avsättningar Garantiriskreserv 1 516 2 957 1 516 2 957 Uppskjuten skatteskuld 856 879 - - 2 372 3 836 1 516 2 957 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 2 350 0 2 350 0 2 350 0 2 350 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 261 2 261 2 Leverantörsskulder 8 431 5 923 8 394 5 826 Aktuella skatteskulder 692 538 592 592 Övriga kortfristiga skulder 848 677 847 672 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 300 7 158 7 301 7 157 17 532 14 298 17 395 14 249 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 71 214 69 177 71 784 70 279
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 7 (7) Kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-09-30-2012-09-30 -2011-09-30 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 2 406-481 2 218 1 341 Avskrivningar 2 180 2110 2 137 2 121 Övriga ej likviditetspåverkande poster -1 441-1906 -1 441-1 907 3 145-277 2 914 1 555 Erhållen ränta 12 54 10 53 Erlagd ränta -78-31 -78-31 Betald inkomstskatt -1 221-4381 -1 374-4 387-1 287-4 358-1 442-4 365 Ökning/minskning varulager 248-3862 671-3 791 Ökning/minskning kundfordringar -1 724-1867 -2 167-1 793 Ökning/minskning kortfristiga fordringar -260 3637-261 3 630 Ökning/minskning leverantörsskulder 2 766-2586 2 827-2 700 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 314-2037 318-2 068 1 344-6 715 1 388-6 722 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 202-11 350 2 860-9 532 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 660-910 -1 493-921 Investeringar i dotterbolag - 0 0-1 440 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 290-300 200-1 203 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 370-1 210-1 293-3 564 Finansieringsverksamheten Lån 0 0 0 0 Amortering av skuld -2 350 0-2 350 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 350 0-2 350 0 ÅRETS KASSAFLÖDE -518-12 560-783 -13 096
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 8 (8) Income Statement SenseAir Group SenseAir AB In 'SEK 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01 Note -2012-09-30-2011-09-30 -2012-09-30-2011-09-30 Net sales 90 519 83 486 89 157 83 652 Cost for goods sold -55 545-56 388-55 996-56 422 Gross profit 34 974 27 098 33 161 27 230 Sales expenses -10 276-9 281-9 138-8 191 Administrative expenses -5 838-5 790-5 350-5 323 Research & Development expenses -15 724-12 631-15 724-12 631 Other operating income 1 961 1 913 961 1 883 Other operating expenses 2-1 692-1 820-1 692-1 654 Operating income 2 405-511 2 218 1 314 Income from financial items Result from other securities and receivables - accounted for as fixed assets 0 28 0 28 Interest incomes and other similar profit/ loss item 12 54 10 53 Interest expenses and other similar profit/ loss ite -78-31 -78-31 Net income after financial items 2 340-460 2 150 1 364 Taxes and appropriations not included in this income statement
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 9 (9) Note 1 Other operating income SenseAir Group SenseAir AB 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01 In 'SEK -2012-09-30-2011-09-30 -2012-09-30-2011-09-30 Retained accounts receivables - 0-0 State Contributions 30 337 30 337 Other contributions - 0-0 Net profit for assets sold 0 326 0 326 Insurance remunerations 0 28 0 28 Exchange rate differences 931 1 222 931 1 192 961 1 913 961 1 883 Note 2 Other operating expenses SenseAir Group SenseAir AB 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01 In 'SEK -2012-09-30-2011-09-30 -2012-09-30-2011-09-30 Exchange rate differences -1 492-1 820-1 492-1 654 Devaluation of stocks -200-200 -1 692-1 820-1 692-1 654
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 10 (10) Balance Sheet SenseAir Group SenseAir AB In 'SEK 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-12-31-2012-09-30 -2011-12-31 ASSETS Fixed Assets Material Assets Property, plant and buildings 1 904 1 991 1 904 1 991 Inventories, tools and installations 3 778 2 959 3 778 2 959 Machinery and other technical equipment 4 929 5 658 4 592 5 607 Material assets- not activated 53 413 53 414 10 664 11 021 10 327 10 971 Financial Assets Stockholders Share - - 2 669 2 669 Other financial assets 3 482 3 682 3 482 3 682 3 482 3 682 6 151 6 351 Total fixed Assets 14 146 14 702 16 478 17 322 Current Assets Inventory Inventory 18 032 20 174 17 376 19 941 Goods in production 2 745 2 105 2 745 2 105 Goods for Sale 2 577 1 323 2 577 1 323 23 354 23 602 22 697 23 369 Short term receivables Accounts receivables 19 388 17 664 18 446 17 457 Accounts receivables, internal - - 1 265 89 Tax receivables 3 226 1 852 3 226 1 852 Other short term receivables 911 377 911 376 Prepaid expenses 569 843 569 842 24 094 20 736 24 417 20 616 Short term investments Cash and bank 9 620 10 137 8 192 8 972 Other short term investments - - - - Total Current Assets 57 068 54 474 55 306 52 957 TOTAL ASSETS 71 214 69 177 71 784 70 279
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 11 (11) Balance Sheet SenseAir Group SenseAir AB In 'SEK 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-12-31-2012-09-30 -2011-12-31 EQUITY AND LIABILITIES Equity Restricted equity Owners equity 555 555 555 555 Reserve fund 5 639 5 639 3 105 3 105 6 194 6 194 3 660 3 660 Non restricted equity Retained surplus (ackumulated) 42 700 45 526 43 625 43 934 Net Income for the year 2 416-3 026 2 150-309 45 116 42 500 45 775 43 625 Total equity 51 310 48 694 49 435 47 285 Untaxed reserves - - 3 438 3 438 - - 3 438 3 438 Provisions Provisions for warranties 1 516 2 957 1 516 2 957 Deferred taxes 856 879 - - 2 372 3 836 1 516 2 957 Long term liabilities Loans and credits 0 2 350 0 2 350 0 2 350 0 2 350 Short term liabilities Pre-payments from customers 261 2 261 2 Account payables 8 431 5 923 8 394 5 826 Tax liabilities 692 538 592 592 Other short term liabilities 848 677 847 672 Accruals and deferred income 7 300 7 158 7 301 7 157 17 532 14 298 17 395 14 249 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 71 214 69 177 71 784 70 279
SenseAir delårsrapport januari-september 2012 12 (12) Cash flow statement SenseAir Group SenseAir AB In 'SEK 2012-01-01 2011-01-01 2012-01-01 2011-01-01-2012-09-30 -2011-09-30-2012-09-30 -2011-09-30 Cash flow from operations Net income before financial items 2 406-481 2 218 1 341 Depreciation 2 180 2110 2 137 2 121 Other non cash items -1 441-1906 -1 441-1 907 3 145-277 2 914 1 555 Interest income received 12 54 10 53 Paid interest -78-31 -78-31 Paid income tax -1 221-4381 -1 374-4 387-1 287-4 358-1 442-4 365 Increase/decrease inventory 248-3862 671-3 791 Increase/decrease accounts receivables -1 724-1867 -2 167-1 793 Increase/decrease short term receivables -260 3637-261 3 630 Increase/decrease accounts payables 2 766-2586 2 827-2 700 Increase decrease other short term payables 314-2037 318-2 068 1 344-6 715 1 388-6 722 Cash flow from operations 3 202-11 350 2 860-9 532 Cash flow from investments Investments in material assets -1 660-910 -1 493-921 Investments in subsidiaries - 0 0-1 440 Investments in other financial assets 290-300 200-1 203 Cash flow from investments -1 370-1 210-1 293-3 564 Cash flow from financial items Loans 0 0 0 0 Amortizations -2 350 0-2 350 0 Cash flow from financial items -2 350 0-2 350 0 TOTAL CASH FLOW -518-12 560-783 -13 096