Delårsrapport Januari Mars 2009 Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef
Omvärld och marknad Hushållen fortsatt pessimistiska Detaljhandeln uppvisar negativ tillväxt för första kvartalet Kostnadsbesparingar och pris i fokus Konsekvent agerande och tydligt kunderbjudande en styrka Finansiellt starka ägare en trygghet och skapar möjligheter (%) 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5 0,6 mars 0,2 april 0,3 maj Detaljhandelsutvecklingen (volym, säsongsrensad 6-månadersserie) 1,2 0,8 0,6 0,6 0,4 0,3 juni juli augusti september oktober november december januari februari -0,6 2008 2009-1,2-1,5 mars -1,3-2 Källa: HUI, SCB
Hakon Invest, 1 jan 31 mar 2009 Rustade för att stärka våra positioner Intäkterna uppgick till 311 MSEK (283) Rörelseresultatet minskade till -33 MSEK (30) Finansnettot var -2 MSEK (-62), varav värdeförändring Hemtex 5 MSEK Periodens resultat uppgick till -18 MSEK (-26)
Verksamheten Hakon Invest ICA AB, 40%* Portföljbolag Forma Publishing Group, 100% Kjell & Company, 50% Hemma, 89% * Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen. Cervera, 81% inkclub, 50% Hemtex, 34,6%
ICA AB Positiv försäljningsutveckling Sverige och Norge, negativ utveckling i de baltiska länderna ICA Sveriges satsningar på pris och sänkta kostnader ger resultat Intensivt förändringsarbete ICA Norge pågår och har högsta prioritet Rimi Baltic påverkas av den sämre ekonomin och verksamheten anpassas ICA Banken växer med lönsamhet ICA Fastigheter nytt segment med stabil utveckling Pris- och försäljningsaktivteter samt kostnadsbesparingar fokuseras
ICA-butikernas försäljningsutveckling Jan-Mar 2009 Försäljning Utveckling samtliga Utveckling jämförbara ICA Sverige 20 993 MSEK 4,2 % 3,1 % ICA Norge 4 868 MNOK 3,3 % 2,7 % Rimi Baltic 297 MEUR -1,1 % -6,2 %
ICA-koncernen 1 Jan 31 Mar 2009 Nettoomsättning 22 559 MSEK (+5,9 %) Rörelseresultat 266 MSEK (259) varav reavinster och nedskrivningar i fastigheter 15 MSEK (34) Rörelsemarginal 1,2 % (1,2) Periodens resultat 109 MSEK (191) Rörelseresultat MSEK Jan mar 2009 Jan mar 2008 Förändring MSEK ICA Sverige 378 297 +81 ICA Norge -300-216 -84 Rimi Baltic -43 6-49 ICA Banken 38 21 +17 ICA Fastigheter 234 236-2 ICA Koncerngemensamt -41-85 +44 Totalt 266 259 +7
ICA Fastigheter ICA Fastigheter redovisas nu som ett segment från att tidigare ha varit del av ICA Sveriges och ICA Norges verksamhet Affärsidé: att erbjuda ändamålsenliga och strategiska affärslägen för ICA genom att utveckla, köpa, sälja och aktivt förvalta fastigheter Äger ca 180 fastigheter motsvarande ca 800 000 kvm med hyresintäkter på ca 1,1 miljarder SEK per år Bokfört värde på ca 8,5 miljarder SEK Förvaltar ytterligare ca 1 200 hyreskontrakt motsvarande 2 400 000 kvm med hyresvärde ca 3,1 miljarder SEK
ICA-koncernens rörelsemarginal, % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 2005 2006 2007 2008 2009
Portföljbolag Q1 2009 Svag annonsmarknad Books & Contract ökar lönsamhet Strukturprogram belastar resultatet Lansering av TV programmet Kattis Kraftig tillväxt med ökad lönsamhet Jämförbara butiker ökar 12% Framgångsrik kampanjaktivitet Svag marknad Framgångsrikt genomfört kostnadsbesparingsprogram Förbättrad lönsamhet Svag försäljning 2 nya butiker, Häggvik och Malmö Hakon Invest ökat ägarandel Stabil tillväxt och ökad lönsamhet Ökat fokus på de mest lönsamma marknaderna Lansering av batteryclub.com Fokus 2009 Kostnadsbesparingar Återgå till lönsamhet i Finland Kattis samt övriga nya projekt Butiksexpansion Kampanjhantering Lagereffektivitet Försäljningsfrämjande åtgärder Butikseffektivitet E-handel (startad) Nytt koncept i samtliga butiker Butikseffektivitet Ny hemsida (inom kort) Lagereffektivisering Lansering av nya kategorier Tillväxt med lönsamhet Resultat Q1 2009 Intäkter 194 Mkr (207) EBIT -45 Mkr (-18) Ägande 100% Intäkter 127 Mkr (96) EBIT 6 Mkr (0) Ägande 50% Intäkter 59 Mkr (76) EBIT -3 Mkr (-6) Ägande 89% Intäkter 58 Mkr (70) EBIT -15 Mkr (-11) Ägande 81% Intäkter 122 Mkr (108) EBIT 15 Mkr (9) Ägande 50%
Cervera Förvärv av Dukabutiker och NK Glas, Porslin & Kök Cervera har tecknat avtal att förvärva 32 Dukabutiker och NK Glas & Porslin (Stockholm och Göteborg). Merparten av butikerna kommer att behållas medan resterande avvecklas. Cervera ökar från 48 butiker till ca 70 butiker + 2 NK butiker. Omsättning förväntas öka på helår med över 300 MSEK. Förvärv kommer följas av en nyemission om ca 120 MSEK för finansiering av köpeskilling, uppbyggnad av varulager samt konvertering av butiker till det nya Cerverakonceptet. Skapar en stark position och bra förutsättningar att komma stärkta ur konjunkturnedgången.
Hemtex Nyemission och budpliksbud Nyemission om ca 164 MSEK före emissionskostnader, teckningstid löper ut 13 maj. Hakon Invest ökade i april innehavet i Hemtex till 34,6% och passerade därmed gränsen för budplikt. Budpliktsbud om 23 SEK per aktie plus tilläggspremie om 4 SEK om Hakon Invest når ägandet över 50%. Inkluderar även nyemitterade aktier. Erbjudandehandling släpps den 26 maj och anmälningstiden löper 28 maj - 22 juni. Hemtex nyemission löper på opåverkad av budpliktsbudet.
Utsikter Många utmaningar väntar 2009 + Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar Ökade varsel och arbetslöshet samt osäker bostadsmarknad = Fortsatt osäkerhet, men det kan gå snabbt när det väl vänder Tuff situation i Baltikum Fortsatta satsningar i våra innehav för att stå stärkta när det vänder Mer realistiska prisförväntningar skapar möjligheter till företagsaffärer Hakon Invest har har en en stark finansiell ställning vilket skapar gott gott spelutrymme och och bidrar till till långsiktighet i i våra våra innehav
Finansiell information
Resultaträkning MSEK Intäkter Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljnings- o adm. Kostnader Resultatandelar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Resultat per aktie Jan - Mars 2009 311-211 100 10-185 42-33 -2-35 17-18 -0,09 Jan - Mars 2008 283-181 102 5-144 67 30-62 -32 6-26 -0,15
Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 2009 MSEK 200 MSEK 400 150 300 100 200 Kvartal 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 100 0 Rullande 4 kvartal -50 2005 2006 2007 2008-100 -100 Kvartal Rullande 4 kvartal -200
Fördelning av medel för framtida investeringar 31 mars 2009 Hedgefonder 24 % (24) Likvida medel 9 % (11) Aktier 16 % (17) Räntebärande 51 % (48) MSEK Totalt värde per 31 mar 2009: 1 479MSEK (Totalt värde per 31 dec 2008: 1 495 MSEK)
Balansräkning Långfristiga finansiella skulder 32 MSEK (39) Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1 479 MSEK (1 495) Soliditet: 93,4% (94,9%) MSEK Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar 31 mars 2009 8 414 2 056 10 470 31 dec 2008 8 068 1 953 10 021 Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 9 778 198 494 10 470 9 515 191 315 10 021
Aktiekursutveckling Kursutveckling hittills under 2009 jmf OMXS index Aktien har backat 8% sedan årsskiftet, medan OMXS index har stigit 19%