Relation & Brand inbjuder härmed till teckning av aktier i samband med ägarspridning
www.relationbrand.com
Erbjudande Relation & Brand erbjuder nu nya och befintliga aktieägare att köpa aktier i Relation & Brand AB till en rabatterad kurs om 5 kr. Bakgrund Relation & Brand är en snabbväxande leverantör på marknaden för internetmarknadsföring och onlinekommunikation. Bolaget marknadsför och tillhandahåller ett omfattande utbud av produkter och tjänster för marknadsföring på Internet med huvudfokus på e- post- och lösningar för sökordsannonsering. Internet börjar nu befästa den position som det ledande mediet för marknadsföring och kommunikation som många talade om för ett antal år sedan Relation & Brand önskar nu flera ägare och genomför därför en ägarspridning. Motiv Motivet för att genomföra denna ägarspridning är att skapa fler aktieägare vilket vi tror höjer likviditeten i aktien. Genom högre likviditet möjliggörs vidare finansiell expension till större aktielistor så som Smallcap. Relation & Brand har de senaste två åren delat ut pengar till sina aktieägare och soliditeten är god. Ägarspridningen genomförs med befintliga aktier. Befintliga större aktieägare har ej för avsikt att sälja fler antalet aktier än vad som är nödvändigt för att säkerställa antalet ägare. Genom att sälja befintliga aktier elimineras risken för utspädning för befintliga aktieägare. Bolaget har ej heller något behov av kapital för tillfället. Riskfaktorer Efter fullföljandet av Erbjudandet, på samma sätt som innan Erbjudandet, kommer ett fåtal av Bolagets aktieägare att tillsammans äga en väsentlig andel av samtliga utestående aktier. Följaktligen har dessa aktieägare, var för sig eller tillsammans, möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande på alla ärenden som kräver godkännande av aktieägarna, däribland utnämning och avsättning av styrelseledamöter och eventuella förslag till fusioner, konsolidering eller försäljning av samtliga eller i stort sett alla Relation & Brands tillgångar samt andra företagstransaktioner. Historiskt har likviditeten i aktien för Relation & Brand varit begränsad. Det är inte möjligt att förutse hur investerarnas intresse för aktien för Relation & Brand ändras över tiden. Om en aktiv och likvid handel inte utvecklas kan det innebära svårigheter att sälja större poster utan att priset i aktien påverkas negativt för aktieägarna. Aktien Alla aktier medför lika rätt till vinstutdelning. Vid årsstämma ger varje B-aktie en röst. Varje röstberättigad får rösta för sitt fulla antal aktier utan begränsning. Samtliga aktier i bolaget består av B- aktier. Aktiens utveckling B-aktien introducerades på Aktietorget i slutet av juli 2006. I diagrammet presenteras aktien utveckling under år 2007. maj 2007 juli sep nov jan mars maj 2008 Bolagets samtliga aktier berättigar till utdelning. I svenska bolag måste utdelningen föreslås av styrelsen och godkännas av årsstämman i enlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen. Rätt till utdelning tillfaller placerare som på avstämningsdagen för årsstämman är registrerade som aktieägare i Bolaget. Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning av eventuell vinstutdelning är avsedd att ske via VPC på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. Fordran på vinstutdelning preskriberas efter tio år. Det finns inga garantier för att det för ett visst år kommer att föreslås eller beslutas om någon utdelning i Bolaget. Utdelningspolicy Styrelsens policy, vad gäller utdelning, är att minst 50 procent av koncernens resultat efter skatt ska utdelas till aktieägarna när Bolaget har en intjäningsförmåga som ger utrymme för en uthållig produktutveckling och marknadsexpansion och om motsvarande utdelningsbara medel finns i moderbolaget och koncernens konsolideringsbehov så tillåter. % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2
Kunder Relation & Brand har idag runt 800 kunder från stora internationella koncerner till små företag och ideella föreningar. Lösningarna för dessa kunder varierar från enkla nyhetsbrev som kunden själv hanterar i något av Relation & Brands programvaror eller sökmotortjänster till komplex automat lösningar integrerade med crm- eller produktionssystem. Finansiell utveckling Relation & Brand AB År 2005-2009 Målsättning: Är att under år 2009 finnas i Norden och ytterligare två Europeiska marknader, distribuera 1 miljard e-postmeddelanden i den tekniska plattformen, samt omsätta ett 70 MSEK med ett resultat om 20 MSEK. Målsättningen är även att notera bolaget på Smallcap inom 2 år. Styrelse, revisorer och ägare Mats Hentzel. Styrelseordförande. Född 1947. Forskarutbildning Företagsekonomi i Lund, författare till ett flertal böcker inom företagsekonomi. Styrelseengagemang i Axiell AB, Stockholm (Styrelseordförande), Axiell Bibliotek AB, Göteborg (Styrelseordförande), Axiell Oy, Helsingfors, Axiell Bibliotek A/S Köpenhamn, SKD Euroconf AB, Stockholm, Zalaris Business Services AB, Stockholm, EmCe Solution Partner Oy, Helsingfors, Omniagruppen AB, Stockholm (Styrelseordförande), Soft IT SK AB, Stockholm (Styrelseordförande), First Reserve AB, Stockholm (Styrelseordförande). Innehav i Relation & Brand AB: 324 000 B-aktier, samt 220 000 köpoptioner. Nichlas Johansson. Styrelseledamot. Född 1972. Magisterekonom inom finansiell ekonomi och examen inom IT. Styrelseengagemang i Grocus Capital AB (styrelseordförande), och MindMart. Innehav i Relation & Brand AB: 1 211 738 B-aktier. Thomas Ekman. Styrelseledamot. Född 1969. Magisterekonom med inriktning på marknadsföring. Styrelseengagemang i Svensk Programagentur AB, samt Försäljningsdirektör för Tele2 Sverige AB. Innehav i Relation & Brand AB: 106 260 B-aktier. 2005 2006 2007 2008 P 2009 P Omsättning Rörelseresultat Magnus Modin. Styrelseledamot och CEO. Född 1972. Magisterekonom med inriktning på International Management. Styrelseengagemang i Grocus Capital AB, StagePool AB (Styrelseordförande). Innehav i Relation & Brand AB: 1 471 415 B-aktier. Vision, affärsidé och målsättning Vision: Visionen är att bli en ledande leverantör inom internetmarknadsföring i Europa. Vi ser Norden som vår hemmamarknad och målet är att vi dessutom ska finnas representerade i ytterligare två länder i Europa under år 2009. Affärsidé: Relation & Brands affärsidé är att sälja tjänster och programvaror inom Internetmarknadsföring till företag och organisationer. Produkterna innefattar både licensförsäljning och konsulttjänster. Kennet Båth. Styrelseledamot och Marknadschef. Född 1963. Startade reklambyrå 1984, sålde till Relation & Brand sommaren 2007. Styrelseengagemang i Kennet Båth Trading, Company Profile Group och Embosser Wear. Innehav i Relation & Brand AB: 2 012 000 B-aktier genom Kennet Båth Trading. 3
Revisor Elisabeth Simonsson. Auktoriserad revisor och medlem i FAR. Lindebergs Grant Thornton Ägare Relation & Brand ägs huvudsakligen av grundarna samt Öhman Fonder. I dagsläget finns cirka 200 ägare och målsättning efter genomförd aktiespridning är 700 ägare. Marknad Sökordsannonsering Marknaden för organisk sökordsannonsering är ett av de absolut snabbast växande områden inom Internetmarknadsföring. Enligt IRM, institutet för Reklam och Mediestatistik, har marknaden för sökordsannonsering vuxit från 157 MSEK 2005 till över en 1 miljard SEK 2007. För 2008 bedöms marknaden öka med över 100% till 2 miljarder SEK. 2008 kommer Internet stå för 15,1% av den totala mediekakan, enligt IRM. Marknadens utveckling Utvecklingen under 2005-2008 i Sverige Marknad E-post Annonseringen på Internet växer och utgör i dag cirka 4 miljarder och beräknas bli 5 miljarder under 2008. Tillväxttakten är hög. Enligt IRMs prognos för 2008 hamnar den på 23 procent (Källa: Dagens Media, 16 jan 2008). Styrelsen i Relation & Brand uppskattar att marknaden för kommersiell e-postkommunikation i Sverige uppgick till mer än 1,3 miljarder distribuerade kommersiella e-postmeddelanden och en omsättning om 240 MSEK under 2007. Volymerna på den nordiska hemmamarknaden uppskattar styrelsen uppgick till 3,6 miljarder distribuerade e-postmeddelanden och omsättningen uppskattas under 2007 uppgå till 648 MSEK. Vidare gör styrelsen uppskattningen att den europeiska marknaden omsatte i storleksordningen 1 miljard Euro under 2007. Globalt är trenden att e-postmarknadsföringskanalen växer. Under förra året har det liknande amerikanska företaget Constant Contact Inc. noterats på Nasdaq. Constant Contact Inc. har vid årsskiftet anslutit cirka 150 000 betalande kunder och har en omsättning kring 300 miljoner SEK under 2007. Affärsmodell Relation & brand har idag 70% av intäkter från repetitiva tjänster och 30% från löpande konsultintäkter. Målsättningen för bolaget är att ha 80% repetitiva intäkter och 20% konsultintäkter. Prognos för fördelning av intäkter i Relation & Brand 2008 2005 2006 2007 2008 P Sökordsmarknadsföring E-postmarknadsföring 4
Anmälningssedel Anmälan kan hämtas på http://info.relationbrand.com/aktiespridning.pdf och faxas in till 08 679 24 61 Läs mer om e-postmarknadsföring och marknadsföring på Relation & Brands hemsida, www.relationbrand.com AktieTorget Relation & Brands B-aktie handlas sedan 2006 på AktieTorget under kortnamnet RBAB B. ISIN-koden är SE0001734450 Order book ID är 35711 En börspost omfattar 500 aktier Relation & Brands affärsidé är att erbjuda tjänster och programvaror inom e-postmarknadsföring till företag och organisationer med Norden som hemmabas och världen som marknad. Kundernas marknadsföring utmärks av hög Internetmognad och effektiv samordning av de olika mediakanalerna. Några exempel är Volvo personvagnar, SF Bio och Adobe Systems Nordic. Relation & Brands styrka är att tillhandhålla en väl utvecklad programvara som kompletteras med erfarna konsulter som hjälper kunderna och specialanpassar lösningar. 5
Anmälan till teckning i Relation & Brand AB Anmälningstid: 21 maj till 30 juni 2008 Besked om tilldelning 7 juli 2008 Likviddag: 14 juli 2008 Pris per aktie: 5 kronor Anmälningssedel måste vara Relation & Brand AB tillhanda senast kl 15.00 den 30 juni 2008 Härmed inbjuds Ni att teckna aktier i Relation & Brand AB. Minsta teckningspost är 500 aktier. Undertecknad anmäler sig härmed för teckning av... st aktier i Relation & Brand AB. Pris 5 kronor per aktie. Tilldelade aktier skall betalas enligt instruktionen på avräkningsnotan som kommer att sändas ut den 7 juli 2008 med likviddag den 14 juli 2008. I det fall undertecknad erhåller tilldelning av aktier, önskas de insatta på nedanstående VP-konto eller depå: VP-konto:... eller Depå:... hos... (bank/fondkommissionär) Undertecknad är medveten om, samt medger att: Anmälan är bindande. Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade teckningssedlar gäller den senast inkomna. VP-konto eller depå hos bank/fondkommissionär måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text på denna anmälningssedel. Leverans av aktier till dem som tilldelats aktier kommer att ske när betalning erlagts. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Person- och kontaktuppgifter. Var god texta tydligt med VERSALER....... Namn/Firma Personnr/Org.nr...... Gatuadress, box eller motsvarande Tel. dagtid (även riktnr)......... Postnummer Ort Land (utom Sverige)... Underskrift Insändes per post eller fax till: Relation & Brand AB Drottninggatan 61, 2tr 111 21 Stockholm Tel +46(0)8 586 111 00 Fax +46(0)8 679 64 21 info@relationbrand.com www.relationbrand.com
www.relationbrand.com info@relationbrand.com Stockholm Drottninggatan 61, 2tr 111 21 Stockholm +46 8 586 111 00 Örebro Nygatan 16 B 702 11 Örebro +46 19 500 3000 Borås Vintergatan 14 504 60 Borås +46 8 586 111 12