Riskkapital En viktig byggsten för företagandet Smögen, 28 juni 2012
1 2
Riskkapital En översikt Fouriertransforms roll Huvudpunkter i en affärsplan 1 3
Tillgång till kapital förutsättning för att förverkliga affärsmöjligheter Affärsmöjlighet + Kapital Företagets position idag Företagets fulla potential 2 4
Kapitalanskaffning utmanande för många företag Fokus i denna presentation Möjliga finansieringsformer Finansiera med egna medel Beskrivning Återinvestera vinst från verksamheten Investera privat kapital Kommentar Ofta omöjligt i tidig fas (inget kassaflöde) Tillgängligt kapital inte alltid tillräckligt Risk att lägga alla ägg i samma korg Banklån Låna pengar från bank Svårt/omöjligt att få banklån i tidig fas Villkoren för lånet kan vara oförmånliga Privatpersoner/ affärsänglar Privatperson med tillgängligt kapital investerar i bolaget Privatpersoners agenda kan ändras över tiden Kan ofta inte bidra med mer än kapital Riskkapital Professionell finansiell aktör investerar i bolaget Professionell, långsiktig agenda Kan bidra med mer än enbart kapital (nätverk, styrelse, strategistöd, etc.) 3 5
Merparten av riskkapitalbolagen som är aktiva i Sverige är fokuserade på stora bolag i mogen fas Aktörer på den svenska riskkapitalmarknaden (exempel) Mogen fas Fas Tillväxtfas Upp till 250 MSEK Över 250MSEK Investeringsstorlek 7 6
Riskkapital i Sverige En översikt Fouriertransforms roll Huvudpunkter i en affärsplan 13 7
Fouriertransform är ett statligt venture capital-bolag som investerar i det svenska fordonsklustret Uppdraget Att på kommersiella grunder stärka och vitalisera konkurrenskraften i det svenska fordonsklustret Professionell utvärdering som syftar till att identifiera projekten med störst potential Aktiv ägare som tillför både kapital och kompetens till varje projekt Bolaget 3 miljarder SEK i investeringskapacitet 16 investeringar sedan starten hösten 2009 Träffat över 300 företag sedan start 11 anställda och kontor i Stockholm och Göteborg Styrelse med bred industriell, teknisk och finansiell bakgrund 1 8
Fouriertransforms portfölj består av 14 bolag Verksamhet Investeringsram och tidpunkt Powercell utvecklar och distribuerar avancerade bränslecellssystem för bl a transportindustrin 60 MSEK Oktober 2009 Norstel utvecklar och tillverkar SiC-wafers som är en betydelsefull industrikomponent för en framgångsrik utveckling och produktion av miljövänliga hybridfordon 110 MSEK Januari 2010 FlexProp utvecklar och säljer fixturer och gripdon i kompositmaterial till fordonsindustrin 10 MSEK Februari 2010 Alelion Batteries AB utvecklar, tillverkar och marknadsför kompletta energilagringssystem baserade främst på Li-jonbatterier. 28 MSEK Juni 2010 El-Forest utvecklar en helt ny typ av skotare. Skotaren drivs av ett nytt maskinkoncept där varje enskilt hjul drivs av elmotorer monterade på hjulaxlarna. 20 MSEK Juni 2010 Max Truck har utvecklat en ny typ av eltruck som kan röra sig i alla fyra riktningar från stillastående och rotera runt sin egen axel. 7 MSEK Juli 2010 7 9
10 Fouriertransforms portfölj består av 14 bolag (forts.) Verksamhet Investeringsram och tidpunkt Delivering driveline technology VICURA är en avknoppning av transmissionsutvecklingsavdelningen inom Saab med cirka 50 ingenjörer Applied Nano Surfaces har utvecklat en unik teknik för att skapa ytbeläggningar med friktions- och nötningsförbättrande egenskaper - December 2010 9 MSEK December 2010 Jobro Plåtkomponenter AB tillverkar och säljer prototyper och korta produktionsserier av komplexa plåtdetaljer 12 MSEK Maj 2011 Pelagicore AB är ett teknik- och produktutvecklingsbolag specialiserat på Open Source-mjukvara för Infotainmentsystem inom fordonsindustrin 20 MSEK Augusti 2011 8
Fouriertransforms portfölj består av 14 bolag (forts.) Verksamhet EELCEE utvecklar och säljer kompositkonstruktioner för bland annat stötfångare och säten för fordonstillverkare och underleverantörer Investeringsram och tidpunkt 50 MSEK December 2011 LeanNova är ett ingenjörshus bestående av ledande personer och utvecklare från f.d. Saab Automobile AB Januari 2012 ArcCore är ett produktutvecklingsbolag som fokuserar på utveckling av AUTOSAR-kompatibel mjukvara till kontrollenheter inom fordonsindustrin. 10 MSEK April 2012 CeDe Group tillverkar och säljer egenutvecklade specialanpassningar av tunga fordon och maskiner Maj 2012 9 11
Riskkapital i Sverige En översikt Fouriertransforms roll Huvudpunkter i en affärsplan 13 12
En välskriven affärsplan är en viktig del i kapitalanskaffningsprocessen Huvudpunkter i en affärsplan Affärsidé Vilken är produkten/tjänsten? Vilka är kunderna? Vad är unikt med affärsidén? Marknad Hur stor är marknaden? Hur ska kunderna nås? (marknadsföring) Hur ska produkten/tjänsten säljas (direkt eller via återförsäljare)? Konkurrenter Vilka är de viktigaste konkurrenterna? På vilket sätt skiljer sig produkten/tjänsten från konkurrenternas? Organisation Vilka resurser/kompetenser finns i bolaget? Ekonomisk information Resultatprognos (5-årsperiod) Likviditetsprognos Finansieringsplan Riskanalys Vilka är de största riskerna i affärsplanen? Hur kan riskerna minimeras? 21 13