Lånespecifika villkor Lånespecifika villkor för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram. Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram av 26.4.2005 villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med * ). Slutliga indikativa villkor för ett enskilt Lån publiceras på Internet på adressen www.aktia.fi under "Produkter och tjänster" och vidare under "Masslån" senast 25.5.2005. Betalningsombud: Aktia Sparbank Abp Lånets namn: Aktia masskuldebrevslån P7 2005 Lånekapital: Högst 20 000 000 euro *) Skuldebrevets nominella belopp: 50 000 euro Antal skuldebrev: Högst 400 st *) Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Masskuldebrevslån. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: 20.5.2005 Emissionskurs: Minimiteckning: Teckningsavgift: Rörlig 50 000 euro Av tecknaren uppbärs varken teckningsprovision eller andra kostnader. Löptid: 10 år, 20.5.2005-20.5.2015 Återbetalningsdag: 20.5.2015, såvida förtida återbetalning ej har skett. Förtida återbetalning: Emittenten återbetalar lånet i dess helhet jämte upplupen avkastning, dock högst 6,0 %, efter år 5 (20.5.2010) eller efter år 6 (20.5.2011) ifall summan av de utbetalda avkastningarna, inklusive den avkastning som då förfaller till betalning, uppgår till inalles minst 30 % av lånekapitalet. Belopp som återbetalas: Ifall förtida återbetalning ej har skett återbetalas lånekapitalet på förfallodagen till kursen 100 % jämte upplupen avkastning och det återstående värdet på reservkontot. Teckningstid: 16.5.2005 kl 10.00-19.5.2005 kl 12.00 Teckningsställe: Aktia Sparbank Abp, Mannerheimvägen 14 A, 00100 Helsingfors Betalning av teckning: Senast 20.5.2005 kl 14.00 Ränta eller annan gottgörelse:
Ränta: På lånet betalas ränta/avkastning enligt följande: För tiden 20.5.2005-20.5.2007 betalas en fast ränta på 6,0 % per annum. För tiden 20.5.2007-20.5.2015 betalas en årlig avkastning, som är lika med den genomsnittliga årliga indexavkastningen räknad från startdagen till respektive värderingsdag, för de sista sju ränteåren ökad med det aktuella värdet på ett reservkonto, vilket årligen ökas/minskas med den del av den genomsnittliga årliga indexavkastningen i procent som överstiger/understiger 6,0 % för varje ränteår från och med det tredje ränteåret (20.5.2007-20.5.2008). Avkastningen är högst 6,0 % per annum. Avkastningen för det tredje ränteåret (20.5.2007-20.5.2008) beräknas enligt formeln: Avkastningen = Min [ 6,0%;Indexavkastningen t ], där t = 3 Avkastningen för det fjärde till och med det tionde ränteåret (20.5.2008-20.5.2015) beräknas enligt formeln: Avkastningen = Min[ 6,0%;Indexavkastningen Re ] t + servkontot t 1, där t = 4-10 Indexavkastningen Indexavkastningen utgörs av avkastningen från startdagen till respektive ränteårs värderingsdag för Dow Jones Euro STOXX 50 SM Index. Indexet beräknas och publiceras av STOXX Limited, som ägs av Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG och SWX Group. Mer information: www.stoxx.com Indexavkastningen uttrycks i procent och beräknas enligt formeln: Index Indexavkastningen = Index Max t t 0 1,0 där t = 3-10 Reservkontot beräknas för det tredje ränteåret (20.5.2007-20.5.2008) enligt formeln: Reservkontot = Max[ Indexavkastningent 6,0%;0] där t = 3 Reservkontot beräknas för det fjärde till och med det tionde ränteåret (20.5.2008-20.5.2015) enligt formeln: Reservkontot = [ Indexavkastningen Re servkontot 6,0%;0] där t = 4-10 Max t t 1 + Index0 är lika med det officiella slutvärdet för Index på startdagen.
Indext är lika med det officiella slutvärdet för Index på ifrågavarande värderingsdag. Startdag Värderingsdagar: Värderingstidpunkt: Betalningsdagar: 20.5.2005, förutsatt att denna dag är en ordinarie börsdag. Ifall startdagen inte är en ordinarie börsdag, skall närmast följande ordinarie börsdag vara startdag. 13.5.2008, 13.5.2009, 13.5.2010, 13.5.2011, 11.5.2012, 13.5.2013, 13.5.2014 och 15.5.2015, förutsatt att dessa dagar är ordinarie börsdagar. Ifall en värderingsdag inte är en ordinarie börsdag, skall närmast följande ordinarie börsdag vara värderingsdag. Tidpunkten då indexets officiella slutvärde beräknas och publiceras av STOXX Limited, förutom ifall Marknadsavbrott råder, varvid värderingstidpunkten för varje aktie som ingår i indexet skall utgöras av den ordinarie stängningstidpunkten, obeaktat efterbörshandel eller annan handel utanför den ordinarie handelstiden, på den börs där handeln i respektive aktie enligt kalkyleringsombudets uppfattning huvudsakligen idkas samt för options- eller futurkontrakt med indexet som underliggande egendom, på Eurex-börsen. 20.5.2008, 20.5.2009, 20.5.2010, 20.5.2011, 20.5.2012, 20.5.2013, 20.5.2014 och 20.5.2015, förutsatt att dessa dagar är bankdagar i TARGET-systemet. Börs: Med börs avses för varje aktie som ingår i indexet den värdepappersbörs eller det prisnoteringssystem där handel i denna aktie eller i options- eller terminskontrakt med indexet som underliggande egendom enligt kalkyleringsombudets uppfattning huvudsakligen idkas eller en ersättande börs, samt EUREX-börsen. Ordinarie börsdag: Med ordinarie börsdag avses varje sådan dag då STOXX Limited har för avsikt att beräkna och publicera ett officiellt slutvärde för indexet och då börsen har för avsikt att vara öppen för normal handel. Störd börsdag: Marknadsavbrott: Med störd börsdag avses ordinarie börsdag då STOXX Limited inte beräknar och publicerar ett officiellt slutvärde för indexet, då börsen inte håller öppet eller då ett marknadsavbrott råder eller inträffar. Marknadsavbrott anses föreligga då det under de sista sextio minuterna innan börshandeln avslutas skett eller råder ett inställande eller annan inskränkning av handeln eller någon annan händelse som enligt kalkyleringsombudets bedömning försvårar eller stör handeln och erhållandet av marknadspriser och som gäller aktier, som ingår i indexet och enligt kalkyleringsombudets uppskattning utgör minst 20 procent av indexets värde, eller som gäller options- eller futurkontrakt med indexet som underliggande egendom, och kalkyleringsombudet bedömer att inställandet, inskränkningen eller händelsen är väsentlig. Marknadsavbrott anses också föreligga, då en eller flera börser, där handel med aktier som enligt kalkyleringsombudets uppskattning utgör minst 20 procent av indexets värde, eller med options- eller futurkontrakt med indexet som underliggande egendom, tidigarelägger den normala sluttidpunkten för den ordinarie handeln utan att ha meddelat därom minst sextio minuter före den tidigarelagda sluttidpunkten eller före tidpunkten då anbud senast skall inmatas i börsens affärssystem. Beräkning av slutvärde vid störd börsdag:
Ifall en värderingsdag är en störd börsdag skall närmast följande ordinarie börsdag som inte är en störd börsdag vara värderingsdag. Ifall störd börsdag föreligger även under de åtta följande ordinarie börsdagarna efter den ursprungliga värderingsdagen, skall den åttonde ordinarie börsdagen vara värderingsdag oberoende av att störd börsdag föreligger och Kalkyleringsombudet skall på det sätt han finner bäst fastställa indexets slutvärde i enlighet med formeln och metoden för beräkning av indexets slutvärde som var i kraft före den första störda börsdagen och med tillämpning av priset vid värderingstidpunkten på ifrågavarande börs den åttonde ordinarie börsdagen för varje aktie som ingår i indexet eller, ifall störd börsdag föreligger för en aktie denna åttonde dag, sin uppskattning gjord i god tro av det pris som hade rått vid ifrågavarande börs ifall störd börsdag inte hade förelegat denna åttonde ordinarie börsdag. Ersättning av organisation som kalkylerar och publicerar indexet: Ersättning av indexet: Ändringar i indexet: Avsaknad av index: Rättelse av indexet: Om indexet inte kalkyleras och publiceras av den organisation som dittills kalkylerat och publicerat indexet utan av en ny organisation, som kalkyleringsombudet godkänner, skall indexet kalkyleras och publiceras av den nya organisationen. Om indexet ersätts med ett nytt index som enligt kalkyleringsombudets uppfattning beräknas medelst samma eller en i huvudsak likvärdig kalkyleringsformel och metod, skall indexet utgöras av detta nya index. Om organisationen, som kalkylerar och publicerar indexet, före eller på en värderingsdag gör en väsentlig ändring i formeln eller metoden för kalkylering av indexet eller på annat sätt i väsentlig utsträckning ändrar indexet (undantaget en i formeln eller metoden beskriven ändring i avsikt att upprätthålla indexet vid ändringar i aktiekapital och kapitalisering, samt andra rutinartade händelser) skall kalkyleringsombudet fastställa indexet på värderingsdagen enligt den formel och metod för kalkylering av indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid används endast de aktier som ingick i indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs har upphört). Om organisationen som kalkylerar och publicerar indexet, underlåter eller upphör att kalkylera eller publicera indexet på någon värderingsdag, skall kalkyleringsombudet fastställa indexets slutvärde enligt den formel och metod för kalkylering av indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid anges endast de aktier som ingick i indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs upphört). Om indexets slutvärde för en startdag eller värderingsdag rättas efter det att värdet har publicerats, skall detta rättade värde användas vid beräkningen av indexutvecklingen förutsatt att ett meddelande om rättelsen har publicerats på emittentens internetsida www.aktia.fi senast på den sista värderingsdagen.
Kalkyleringsombud: Aktia Asset Management Oy Ab. Alla i lånevillkoren beskrivna beräkningar utförs av kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Övrigt: På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för detta lån inte uppgår till minst 5 000 000 euro. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast 23.5.2005. Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast 23.5.2005 till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Ränteberäkningsgrund: Verkliga dagar/360 dagar Bankdag: Bankdagsantagande: Räntans maximi-/ minimibelopp: Med bankdag avses en dag då TARGET-systemet (the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) är öppet. Följande För åren 1-2 betalas en fast ränta på 6%. För åren 3-9 betalas en ränta som är minst 0% och högst 6%. År 10 betalas en ränta som är minst 0% och högst 6% samt det återstående värdet på reservkontot. Emittentens rätt till förtida återbetalning: Ja (se "Förtida återbetalning" på sida 1) Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Låneavkastning och lånets duration: Nej Nej Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av indexets utveckling kan varken lånets slutliga avkastning eller duration beräknas på förhand. Ifall bara minimiavkastningen uppnås är lånets effektiva årliga avkastning cirka 1,26 %. Ifall 6,0 % avkastning uppnås varje år blir lånets effektiva årliga avkastning cirka 6,0 %. Beräkningarna är gjorda utgående från att teckning sker på teckningstidens sista dag till emissionskursen 100 %. Om emissionskursen stiger sjunker den effektiva avkastningen och om emissionskursen sjunker stiger den effektiva avkastningen. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: T ( NV ( kft ) * t) t= 1 DA = NV ( A) där DA = Duration för tillgång A
NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Rätt att använda indexet: FI0003018366 Dow Jones Euro STOXX 50 SM Index är föremål för ägande- och upphovsrätt. Aktia Sparbank Abp har enligt ett licensavtal rätt att använda Dow Jones Euro STOXX 50 SM Index i samband med emissionen av detta debenturlån. Enligt licensavtalet är Aktia Sparbank Abp skyldig att inkludera följande text i detta börsprospekt: DISCLAIMER STOXX and Dow Jones have no relationship to Aktia Savings Bank p.l.c., other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and the related trademarks for use in connection with the Aktia masskuldebrevslån P7 2005 (hereinafter the Product). STOXX and Dow Jones do not: o Sponsor, endorse, sell or promote the Product. o Recommend that any person invest in the Product or any other securities. o Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Product. o Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Product. o Consider the needs of the Product or the owners of the Product in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Product. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the Product, the owner of the Product or any other person in connection with the use of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and the data included in the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index ; The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between Aktia Savings Bank p.l.c. and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Product or any other third parties.
Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätt: Emittentens ledningsgrupps beslut 13.5.2005 i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen 26.4.2005 S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds inte till allmänheten. Teckningsrätten har begränsats till ett begränsat antal utvalda investerare Teckningstid: 16.5.2005 kl.10-19.5.2005 kl 12.00 Löptid: 10 år, 20.5.2005-20.5.2015 Förtida återbetalning: Förfallodag: Belopp som återbetalas: Överlåtelse av skuldebrev: Emissionskurs: Emittenten återbetalar lånet i dess helhet jämte upplupen avkastning, dock högst 6,0 %, efter år 5 (20.5.2010) eller efter år 6 (20.5.2011) ifall summan av de utbetalda avkastningarna, inklusive den avkastning som då förfaller till betalning, uppgår till inalles minst 30 % av lånekapitalet. 20.5.2015, såvida förtida återbetalning ej har skett. Ifall förtida återbetalning ej har skett återbetalas lånekapitalet på förfallodagen till kursen 100 % jämte upplupen avkastning och det återstående värdet på reservkontot. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton (RMsystemet) efter teckningstidens utgång. Rörlig Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: På lånet betalas ränta/avkastning enligt följande: För tiden 20.5.2005-20.5.2007 betalas en fast ränta på 6,0 % per annum. För tiden 20.5.2007-20.5.2015 betalas en årlig avkastning, som är lika med den genomsnittliga årliga indexavkastningen räknad från startdagen till respektive värderingsdag, för de sista sju ränteåren ökad med det aktuella värder på ett reservkonto, vilket årligen ökas/minskas med den del av den genomsnittliga årliga indexavkastningen i procent som överstiger/understiger 6,0 % för varje ränteår från och med det tredje ränteåret (20.5.2007-20.5.2008). Avkastningen är högst 6,0 % per annum. Minimiteckning: 50 000 euro
Teckningsavgift: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Risker: Av tecknaren uppbärs varken teckningsprovision eller andra kostnader. Nej Nej Högst 19 900 000 euro *). Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Riskerna som är förknippade med detta värdepapper är beskrivna i Grundprospektet s.11-12, punkt 3. Helsingfors den 13.5.2005 AKTIA SPARBANK ABP