Delårsrapport Första kvartalet 2012 I korthet Väsentligt förbättrat driftsnetto som uppgår till 111,4 MSEK (102,2) Kraftigt förbättrat EBVAT på 56,0 MSEK (41,1) Sänkta administrationskostnader på 7,7 MSEK (8,6) Stärkt kassaflöde från den löpande verksamheten på 55 MSEK (40) Betydligt lägre underhålls- och fastighetskostnader på 10,7 MSEK (13,8) Högre forwardräntor leder till positiva marknadsvärderingar på innehavda räntesäkringar Nybyggnadsprojekt åt Green Cargo i Helsingborg har påbörjats Ett års förlängning av hyreskontraktet avseende drygt 47 000 m 2 för fastigheten i Danmark Händelser efter kvartalets utgång Förslag till utdelning om 0,65 NOK per aktie är framlagd till bolagsstämman Förslag till ny styrelse har lämnats, där Mats-Olof Ljungquist föreslås väljas till ny styrelseordförande och Camilla Wahl till ny styrelsemedlem. Koncernens nyckeltal Q1 Q1 01.01-31.12 MSEK 2012 2011 2011 Hyresintäkter 122 116 466 Driftsnetto 111 102 415 Orealiserade värdeförändringar fastigheter -12 0 21 Resultat efter skatt 52 61 37 Resultat per aktie, SEK 1,5 1,8 1,1 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring i RK 55 40 160 Eget kapital per aktie, SEK 48 48 45 Marknadsvärde fastigheter 6 174 6 065 6 170 Netto räntebärande skulder 4 054 4 134 4 083
Om Northern Logistic Property Northern Logistic Property (NLP) är ett nordiskt fastighetsbolag med renodlad inriktning på lager- och logistikfastigheter. Beståndet består idag av 20 fastigheter, ur logistiskt hänseende mycket strategiskt belägna och med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 711 365 kvadratmeter. NLP grundades i mars 2006 och är noterat på Oslobörsen sedan juni 2007 och är det enda börsnoterade fastighetsbolaget i Norden som är helt och hållet inriktat på att äga och förvalta logistikfastigheter. Av det totala fastighetsbeståndet finns 19 fastigheter i Sverige och en i Danmark. NLP erbjuder logistikanläggningar i anslutning till alla distributionstäta svenska trafikströmmar. Stockholm, Göteborg, Helsingborg och Malmö är i fokus men också regionerna Norrköping, Linköping, Örebro och Västerås. Dessutom i Köpenhamn, Danmark, i ett område med väl utvecklad infrastruktur. Resultat, intäkter och kostnader Resultat- samt kassaflödesposter nedan avser perioden januari till mars. Jämförelseposterna avser motsvarande period föregående år. Balansposternas belopp samt jämförelsetal avser ställningen vid periodens utgång respektive utgången av föregående år. Resultat Driftsnettot för kvartalet uppgick till 111,4 MSEK (102,2). Resultat före skatt uppgick till 74,9 MSEK (79,0) medan resultat efter skatt uppgick till 51,9 MSEK (61,1) motsvarande 1,5 SEK per aktie (1,8). Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter under kvartalet uppgick till 122,1 MSEK (115,9), vilket motsvarar en genomsnittlig årlig hyresnivå på 687 SEK per m 2 (659), inklusive utdebiterade mediakostnader och fastighetsskatt. Ökningen av hyresintäkter på 4,3 % från samma period föregående år beror i huvudsak på lägre vakans i portföljen och justering av hyresnivån 2012 relaterat till indexering av hyresavtalen. Den genomsnittliga uthyrningsgraden, exklusive nybyggnadsprojektet, beräknat på arean, uppgick vid kvartalets utgång till 95,3 %. Detta är en ökning från 94,4 % jämfört med samma period föregående år, men lägre än vid årets början (96,8 %). Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 2
Fastighetskostnader Fastighetsrelaterade kostnader, inklusive fastighetsskatt och planerat underhåll, uppgick till 10,7 MSEK (13,8) under kvartalet. Den största anledningen till årets minskade kostnader är minskade snöröjningskostnader. Dessa var ca 2,8 MSEK lägre under kvartalet som en följd av en mildare vinter 2012. Den lägre vakansgraden påverkar också resultatet positivt. Administrationskostnader Administrationskostnaderna uppgår till 7,7 MSEK (8,6). Anledningen till de lägre administrationskostnaderna är att avvecklingen av Oslo-kontoret och insourcing av resurser som skedde under 2011 nu är avslutad. De dubbla kostnader som uppstod under 2011 i samband med detta kommer från och med 2012 inte att påverka resultatet. Finansnetto Finansnettot uppgick till 47,6 MSEK (52,5), varav räntekostnaderna utgjorde 47,2 MSEK (53,9). Genomsnittlig betald ränta inklusive marginal på låneportföljen uppgick till 4,25 % (4,76 %) vid utgången av kvartalet. Det förbättrade finansnettot beror på en lägre belåning, en lägre räntesäkringsnivå samt en högre exponering mot rörlig ränta. Värdeförändringar fastigheter För att bedöma fastigheternas marknadsvärde har NLP valt att använda externa värderingar som grund. De externa värderingarna görs varje kvartal och omfattar NLPs totala fastighetsbestånd. Fastigheternas marknadsvärde fastställs till verkligt värde i enlighet med IFRS vilket innebär att eventuella värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Pågående nyanläggningar rapporteras tillsammans med förvaltningsfastigheterna i balansräkningen och bokförs till anskaffningsvärde. Marknadsvärdet på NLPs förvaltningsfastigheter uppgick till 6 151,1 MSEK per 31 mars 2012, vilket innebar en minskning i kvartalet på 11,3 MSEK. Detta hänför sig till en lägre värdering av fastigheten i Danmark. Markandsvärdet på förvaltningsfastigheterna inklusive projekt ökade dock och uppgick till 6 173,6 MSEK (6 170,4), vilket förklaras av ökade projektinvesteringar i fastigheterna. Skatt Skattekostnaden uppgår till 23,0 MSEK (17,9). NLP övergick under fjärde kvartalet 2011 till en mer etablerad och förfinad beräkningsmetod på fastighetsnivå innebärande att uppskjuten skattefordran vid en värdeminskning endast bokas när marknadsvärdet överstiger anskaffningsvärdet. Kassaflödet Kassaflödet från den löpande verksamheten, före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 54,9 MSEK (40,1) under kvartalet. Det förbättrade kassaflödet hänför sig till ökade hyresintäkter, lägre vakans samt lägre underhålls- och fastighetsrelaterade kostnader. Med anledning av gjorda amorteringar samt lägre räntenivåer för ej räntesäkrade lånevolymer har de finansiella kostnaderna varit lägre under detta kvartal. Investeringsaktiviteter har netto belastat kassaflödet med -17,3 MSEK (-7,2) under kvartalet och omfattar primärt investeringar i nybyggnadsprojekt samt investeringar i existerande fastigheter på -14,6 MSEK. Kassaflödet från finansieringsaktiviteter under kvartalet motsvarar nettoutbetalningar om -40,9 MSEK (-34,0), varav -72,9 MSEK avser låneamortering, och 32 MSEK upptagna lån till nybyggnadsprojekt. Behållningen av likvida medel uppgick till 326,3 MSEK (339,9) vid utgången av kvartalet. Tillgångar och finansiering Fastighetsbeståndet NLPs fastighetsbestånd bestod den 31 mars 2012 av totalt 20 fastigheter, med en total uthyrningsbar yta om 711 365 m 2 och ett marknadsvärde på 6 173,6 MSEK (6 170,4) inklusive pågående investeringar. I januari 2012 påbörjades ett nybyggnadsprojekt i Helsingborg åt Green Cargo. Nybyggnationen omfattar en utveckling av fastigheten från dagens 5 300 m 2 till totalt 28 250 m 2. Förändring av marknadsvärde (MSEK) 2012-03-31 2011-12-31 Marknadsvärde vid periodens ingång 6 170 6 070 Omräkningsdifferenser 0-2 Försäljning 0-8 Investeringar i befintligt bestånd 15 87 Värdeförändring -11 24 Marknadsvärde vid periodens utgång 6 174 6 170 Nyckeltal fastigheter 2012-03-31 2011-12-31 2011-03-31 Antal fastigheter 20 20 20 Uthyrningsbar yta (tkvm) 711 711 704 Marknadsvärde (MSEK) 6 174 6 170 6 075 Marknadsvärde (SEK/kvm) 8 679 8 674 8 628 Kvarstående hyresavtal (år) (*) 5,8 6,2 6,1 Vakans %, baserat på kvm (*) 4,7% 3,2% 5,5% (*) Exkl. nybyggnadsprojekt Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 3
Eget kapital Eget kapital vid periodens slut uppgick till 1 671,7 MSEK (1 588,6). Eget kapital per aktie uppgick till 47,8 SEK (45,4). Eget kapital har, förutom periodens resultat på 51,9 MSEK, även påverkats positivt med 31 MSEK i orealiserade värdeförändringar i räntederivat efter avdrag för skatt. Andelen eget kapital uppgick till 25,5 % (24,1). Finansiering Räntebärande skulder uppgick till 4 380,2 MSEK (4 423,0). Avtalade amorteringar de kommande 12 månaderna uppgår till 108,9 MSEK. I de kortfristiga räntebärande skulderna på 470 MSEK ingår, förutom löpande amorteringar, lån på 363,9 MSEK som förfaller i juni med 68,8 MSEK och i december 248,1 MDKK. På det danska lånet finns en option på förlängning ett år till november 2013. Långt gångna diskussioner pågår med berörda banker för att refinansiera bolaget, bland annat genom att förlänga lån som förfaller under 2012 och 2013. Netto räntebärande skulder (räntebärande skuld justerad för likvida medel) uppgick till 4 053,9 MSEK (4 083,1), motsvarande 65,7% (66,2) av fastigheternas värde vid periodens utgång. Bolagets kassaflöde från den operativa verksamheten skapar förutsättninger för att sänka belåningsgraden ytterligare framöver. Genomsnittlig förfallotid för NLPs totala skuldportfölj var 1,5 år (1,8) vid utgången av kvartalet. Räntesäkring Vid kvartalets slut uppgick de sammanlagda aktiva räntesäkringsavtalen till 3 164,4 MSEK, motsvarande 72,2 % av räntebärande skuld. Snitträntan för säkringsavtalen vid samma tidpunkt var 3,5 % exklusive lånemarginaler. NLP har två typer av ingångna räntesäkringsavtal för styrning av ränterisken: 1) Aktiva räntesäkringsavtal och 2) Räntesäkringsavtal med start i framtiden (forward start) Översikt - lån och säkring (*) 2012-03-31 2011-12-31 2011-09-30 Räntebärande skulder och säkring (MSEK) Summa lån 4 383 4 426 4 459 Rörlig ränta 1 219 1 223 Räntesäkringsavtal 3 164 3 204 4 681 Andel lån säkrat eller fast ränta (%) 72% 72% 105% Genomsnittlig ränta och marginal Genomsnittlig rörlig ränta 2,51% 2,45% 2,49% Genomsnittlig ränta räntederivat 3,50% 3,68% 3,66% Genomsnittlig betald ränta 3,23% 3,34% 3,71% Genomsnittlig betald marginal 1,02% 1,01% 1,01% Summa betald ränta och marginal 4,25% 4,35% 4,72% Genomsnittlig kvarstående löptid (år) Lån 1,5 1,8 1,9 Räntederivat 5,2 3,3 0,7 Årseffekt av 25 punkter ökning i ränta (MSEK) -3,0-3,1 0,6 Årseffekt av 25 punkter ökning i marginal (MSEK) -11,0-11,1-11,1 (*) Exkl. kontrakt med forward start NLP kommer löpande utvärdera utvecklingen på räntemarknaden och göra justeringar för säkringsnivån när det bedöms lämpligt. Nedanstående tabell beskriver NLPs aktiva räntesäkringsavtal och räntesäkringskontrakt med forwardstart per 31 mars 2011 Översikt - Räntesäkringsavtal Avtal Val. Forward start Belopp Förfall Fast ränta Betalar fast, erhåller flytande SEK 191 700 000 apr-12 3,93% Betalar fast, erhåller flytande SEK 60 000 000 aug-12 2,45% Betalar fast, erhåller flytande DKK 237 000 000 dec-12 4,50% Betalar fast, erhåller flytande SEK 300 000 000 aug-14 2,40% Betalar fast, erhåller flytande SEK 125 000 000 jun-16 4,53% Betalar fast, erhåller flytande SEK 750 000 000 okt-16 3,83% Betalar fast, erhåller flytande SEK 320 000 000 okt-16 4,74% Betalar fast, erhåller flytande SEK 63 900 000 apr-17 4,48% Betalar fast, erhåller flytande SEK 502 000 000 aug-18 2,79% Betalar fast, erhåller flytande SEK apr-12 191 700 000 apr-21 2,72% Betalar fast, erhåller flytande SEK sep-12 60 000 000 sep-21 2,72% Betalar fast, erhåller flytande SEK 570 000 000 okt-23 2,72% Ändring av verkligt värde för derivaten uppgick till 72,4 MSEK (44,8), som en följd av uppjusteringen av de långa räntorna jämfört med början av året. Uthyrning, drift och fastighetsutveckling Vakansen uppgick till 4,7 % vid kvartalets slut, en ökning på 1,5 procentenheter från 3,2 % vakans vid utgången av 2011. Fokus för delar av organisationen är att fortsätta det löpande arbetet med att hyra ut vakanta ytor och förlänga existerande avtal. Under kvartalet har arbetet resulterat i ett par nya hyreskontrakt, samt förnyelse av existerande. Kontraktet för fastigheten i Köpenhamn på 47 533 m 2 har förlängts ett år till 2014. På fastigheten Frukthallen i Stockholm har arbetet med att hyra ut ytor efter Menigo Food Service AB resulterat i ett par nytecknade mindre hyresavtal, NLP har bland annat skrivit avtal med Oaxen krog. Hyresavtalet träder i kraft 1 april 2012 och sträcker sig till den 31 mars 2017 samt med ytterligare tre hyresgäster på mindre ytor. Det totala hyresvärdet för dessa uthyrningar uppgår till cirka 850 TSEK/år. På fastigheten Bleket 2 i Karlstad har NLP tecknat ett tillfälligt hyresavtal med Pictura om 1 455m 2 som sträcker sig fram till 30 november 2012. Nybyggnadsprojektet i Helsingborg åt Green Cargo har påbörjats under första kvartalet 2012 och tidplanen med inflyttning den 1 december 2012 förväntas att hållas. Vakansförändringar, m 2 (*) 2012-03-31 2011-12-31 2010-12-31 Ingående balans vakans vid årets början 22 917 40 756 50 481 Vakans köp/sälj av fastigheter 0-2 500 0 Utflyttning 33 399 8 187 1 990 Inflyttning -23 477-23 526-11 715 Utgående balans vakans 32 839 22 917 40 756 Uppsagda ytor ej utflyttat 72 194 105 593 77 869 Uthyrda ytor ej inflyttat -26 355-48 161-27 800 Justerad utgående balans vakans 78 678 80 349 90 825 (*) Exkl. nybyggnadsprojekt Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 4
Hyresvärdet på den utgående vakansen, 32 839 m 2, uppskattas till ca 14 MSEK på årsbasis. Genomsnittlig kvarstående löptid på befintliga hyresavtal, exklusive nybyggnadsdprojekt, är 5,8 år vid kvartalets utgång. Marknad och utveckling Årets första kvartal gick bra för koncernen. NLPs resultat före värdeförändringar och skatt (EBVAT) är väsentligt bättre än motsvarande period förra året. Den positiva utvecklingen är resultat av ökat driftnetto som hänförs till lägre vakans och lägre fastighetsrelaterade kostnader. Kassaflödet från den operativa verksamheten är stabilt och skapar förutsättningar för vår ambition att sänka belåningsgraden ytterligare framöver. Under kvartalet har koncernen förlängt existerande hyreskontrakt och ingått nya hyresavtal som startar senare under 2012. Bland annat har kontraktet avseende fastigheten i Danmark på 47 533 m 2 förlängts ett år till 2014. Hyresmarknaden har varit stabil under perioden och koncernen har upplevt stor efterfrågan på moderna och flexibla logistikfastigheter. Nybyggnadsprojektet till Green Cargo i Helsingborg löper på enligt plan och planerad inflyttning är december 2012. NLP kommer löpande utvärdera förhållandet mellan låneförfall och räntesäkringsavtal samt förhållandet mellan hyresintäkter och exponering mot förändring i räntekostnader. Baserat på detta kommer förändringar i räntesäkringsnivå att genomföras när det bedöms lämpligt. Processen med att refinansiera bolaget har intensifierats under kvartalet och långt gångna diskussioner pågår just nu med berörda parter. Förslag till utdelning om 0,65 NOK per aktie är framlagd till bolagsstämma. Förslag avseende ny styrelse har också lämnat där Mats-Olof Ljungquist är föreslagen som ny styrelseordförande och Camilla Wahl som ny styrelsemedlem. Sammantaget går utvecklingen på rätt håll inom samtliga områden vilket det senast kvartalet understryker. Vi har nu alla delar i organisationen på plats i Lund, låg vakansgrad och förbättrad finansiell ställning vilket gör att bolaget är optimistiskt inför framtiden. Oslo den 9 maj 2012 Styrelsen i Northern Logistic Property ASA Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 5
Koncernens rapport över resultatet i sammandrag 01.01-31.03 01.01-31.12 (MSEK) 2012 2011 2011 Hyresintäkter 122 116 466 Underhålls- & fastighetskostnader -11-14 -51 Driftnetto 111 102 415 Administrativa kostnader och avskrivningar -8-9 -37 Resultat före finansnetto (EBIT) 104 94 378 Finansnetto -48-53 -208 Resultat före värdeförändringar (EBVAT) 56 41 170 Orealiserade värdeförändringar fastigheter -12 0 21 Realiserade värdeförändringar fastigheter 0 0 3 Orealiserade värdeförändringar räntederivat 30 38-48 Resultat före skatt 75 79 146 Skattekostnad -23-18 -109 Periodens resultat 52 61 37 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier (tusen) 34 961 34 911 34 961 Resultat per aktie (SEK) 1,5 1,8 1,1 Valutakurs NOK/SEK (genomsnitt) 1,17 1,13 1,16 Valutakurs DKK/SEK (genomsnitt) 1,19 1,19 1,21 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Q1 01.01-31.12 2012 2011 (MSEK) 2011 52 61 Periodens resultat 37 31 5 Derivat, netto efter skatt -33 0-3 Omräkningsdifferens -4 83 63 Totalresultat för perioden 0 Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 6
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag per 31 mars per 31 dec. (MSEK) 2012 2011 Tillgångar Förvaltningsfastigheter inkl pågående projekt 6 174 6 170 Övriga materiella anläggningstillgångar 4 1 Uppskjuten skattefordran 43 70 Summa anläggningstillgångar 6 221 6 241 Kundfordringar 3 3 Övriga fordringar 1 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 5 Kassa och bank 326 340 Summa omsättningstillgångar 336 349 Summa tillgångar 6 556 6 590 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 1 672 1 589 Långfristiga räntebärande skulder 3 910 3 904 Deposition från hyresgäster 16 16 Räntederivat 121 188 Uppskjuten skatteskuld 161 154 Summa långfristiga skulder 4 208 4 261 Leverantörsskulder 16 13 Övriga skulder 19 23 Kortfristiga räntebärande skulder 470 519 Räntederivat 8 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 165 172 Summa kortfristiga skulder 677 740 Summa eget kapital och skulder 6 556 6 590 Valutakurs NOK/SEK (slutkurs) 1,16 1,15 Valutakurs DKK/SEK (slutkurs) 1,19 1,20 Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 7
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital (MSEK utom antal aktier) Antal aktier Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Intjänade vinstmedel Totalt eget kapital Eget kapital 1 januari 2011 34 911 444 40-1 494 3 70 1 607 Årets totalresultat - - (36) 37 0 Utdelning 2011 (20) (20) Köp/försäljning av egna aktier 50 000 0 1 1 Eget kapital 31 december 2011 34 961 444 40 1 474 (34) 108 1 589 Eget kapital 1 januari 2012 34 911 444 40-1 474 (34) 108 1 589 Årets totalresultat - - 31 52 83 Eget kapital 31 mars 2012 34 911 444 40 1 474 (3) 160 1 672 Koncernens rapport över kassaflödesanalyser Q1 01.01-31.12 2012 2011 (MSEK) 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten 111 102 Driftnetto 415-8 -9 Central administration -37 104 94 Kassaflöde från den löpande verksamheten 378-49 -54 Betald finansnetto -217 0 0 Betald inkomstskatt 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 55 40 före förändring i RK 160-11 -2 Förändring övrigt rörelseskapital 15 44 38 Kassaflöde från den löpande verksamheten 175 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 Förvärv av fastigheter 0-15 -8 Investeringar i befintliga fastigheter -87 0 0 Försäljning av fastigheter 8-3 0 Ökning av övriga anläggningstillgångar -2 1 0 Erhållna räntor 3-17 -7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -78 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 32 0 Upptagna lån 70-73 -34 Amorterade lån -140 0 0 Utdelning till aktieägare -20 0 0 Netto förvärv (försäljning) av egna aktier 1-41 -34 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -89-14 -3 Periodens kassaflöde 9 340 331 Likvida medel vid periodens ingång 331 0-2 Kursdifferens i likvida medel 0 326 325 Likvida medel vid periodens utgång 340 Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 8
Noter Rapporterande enhet Northern Logistic Property ( NLP eller Bolaget ) är ett bolag hemmahörande i Norge. Delårsrapporten för första kvartalet omfattar bolaget med dotterbolag ( Koncernen ). Koncernens årsredovisning för 2011 är tillgänglig med hänvisning till Bolagets kontor på Emdalavägen 10, 223 69 Lund, Sverige, eller på bolagets Investor-Web www.nlpfastigheter.se Förklaring av redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 34 och den norske värdepapperslagen ( Verdipapirloven ). Delårsrapporten inkluderar inte all information som krävs vid en komplett årsredovisning och bör läsas tillsammans med Koncernens årsredovisning för 2011. Väsentliga redovisningsprinciper och antaganden Redovisningsprinciperna som är använda vid utarbetandet av delårsrapporten är de samma som är använda vid utarbetandet av Koncernens årsredovisning för 2011. Standard, ändringar och tolkningar av befintlig standard som har ikraftträdande från och med årsredovisningen 2011 har inte haft någon väsentlig inverkan på Koncernen. Upprättandet av delårsrapporten innebär att ledningen måste göra bedömningar, upprätta prognoser och använda förutsättningar som påverkar redovisat värde av fastigheterna, förpliktelser, intäkter och kostnader. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Värdering av förvaltningsfastigheter kan påverkas kraftigt av de bedömningar och antaganden som företagsledningen lägger till grund. För att minska risken för felaktiga värderingar har Koncernen därför haft som princip att låta externa värderingsmän marknadsvärdera samtliga fastigheter enligt verkligt värde-metod varje kvartal. Finansnetto Q1 01.01-31.12 2012 2011 (MSEK) 2011 Finansiella intäkter 0 0 Ränteintäkter 3 0 1 Kursdifferens vinst 0 0 2 Summa finansiella intäkter 3 Finansiella kostnader -47-54 Räntekostnader -208 0 0 Kursdifferens förlust 0-1 0 Övriga finansiella kostnader -3-48 -54 Summa finansiella kostnader -210-48 -53 Netto finans -208 Siffrorna i denna rapport har inte varit föremål för granskning av koncernens revisorer Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 9
Aktieägarförteckning per 2012-04-24 Namn Land Antal aktier % andel 1 KOMBIBYGG INVEST III NOR 4 574 858 12,91 2 T KLAVENESS EIENDOM NOR 3 612 354 10,20 3 LIVSFORSIKRING.NORDE JP MORGAN CHASE BANK NOR 2 946 808 8,32 4 SKAGEN VEKST NOR 2 728 689 7,70 5 VPF NORDEA NORGE VER C/O JPMORGAN EUROPE NOK 1 056 785 2,98 6 SKIPS AS TUDOR NOR 1 031 795 2,91 7 TRONDHEIM KOMMUN - K NOR 1 000 000 2,82 8 JPMORGAN CHASE BANK NORDEA RE:NON-TREATY GBR 950 210 2,68 9 CANICA AS NOR 758 548 2,14 10 TOLUMA INVEST AS NOR 615 800 1,74 11 VPF NORDEA KAPITAL C/O JPMORGAN EUROPE NOR 533 308 1,51 12 Hustadlitt A/S NOR 501 000 1,41 13 NRP REALKAPITAL AS NOR 500 000 1,41 14 BANAN AS NOR 478 801 1,35 15 NORTHERN LOGISTIC PROPERTY NOR 464 197 1,31 * 16 SKANDINAVISKA ENSKIL A/C CLIENTS ACCOUNT SWE 416 835 1,18 17 BANK OF NEW YORK MEL S/A MELLON NOMINEE 1 USA 405 531 1,14 18 ODIN EIENDOM NOR 353 597 1,00 19 VPF NORDEA AVKASTNIN C/O JPMORGAN EUROPE NOR 336 804 0,95 20 BRAGE INVEST AS NOR 279 796 0,79 20 största 23 545 716 66,47 Övriga 11 879 925 33,53 Summa 35 425 641 100,00 * Egna aktier Kursutveckling NLPR i 2010-2012 Historiska slutkurser Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 10
Nyckeltal 01.01-31.03 01.01-31.12 2012 2011 2011 Finansiella Avkastning på eget kapital * 12,7 % 15,1 % 2,3 % Gsn EK avkastning före skatt och värdejustering * 13,8 % 10,1 % 10,7 % Gsn EK avkastning före skatt efter värdejustering * 18,4 % 19,5 % 9,1 % Soliditet 25,5 % 25,9% 24,1 % Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 1,8 1,8 Belåningsgrad brutto fastigheter 70,9 % 73,4 % 71,8 % Belåningsgrad netto fastigheter 65,7 % 68,0 % 66,2 % Skuldsättningsgrad, ggr 2,6 2,7 2,8 Aktierelaterade Resultat per aktie, SEK 1,5 1,8 1,1 Resultat före skatt per aktie, SEK 2,1 2,3 4,2 EBVAT per aktie, SEK 1,6 1,2 4,9 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring av RK per aktie, SEK 1,6 1,1 4,6 Eget kapital per aktie, SEK 47,8 47,9 45,4 Börskurs per aktie, NOK 24,5 26,0 20,7 Antal aktier vid periodens slut, tusental 34 961,4 34 911,4 34 961,4 Genomsnittligt antal aktier, tusental 34 961,4 34 911,4 34 961,4 Fastighetsrelaterade Antal fastigheter 20 20 20 Marknadsvärde fastigheter, MSEK ** 6 173,6 6 064,8 6 170,4 Direktavkastning, % - alla fastigheter * 7,2% 6,8% 6,8% Uthyrbar yta, m 2 711 365 704 027 711 365 Hyresintäkter, SEK per m 2 * 687 659 656 Driftsöverskott, SEK per m 2 * 626 581 584 Överskottsgrad, % 91 % 88 % 89 % *) Delårsbokslut omräknas till helårsbasis **) Inkl. pågående projekt Delårsrapport Första kvartalet 2012 Side 11
Definitioner Hyresintäkter: Hyresintäkter inkluderar utdebiterad fastighetsskatt och fastighetskostnader Driftnetto: Hyresintäkter minus fastighetsrelaterade kostnader Resultat före finansnetto (EBIT): Resultat före finansposter, skatt och värdeförändringar Resultat före värdeförändringar (EBVAT): Resultat efter finansposter, före skatt och värdeförändringar. Räntetäckningsgrad: EBVAT efter återläggning av finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital, per slutdatum for perioden Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie: Netto kassaflöde från löpande verksamhet dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden Soliditet: Totalt eget kapital per slutdatum för perioden i förhållande till summa tillgångar per slutdatum för perioden Eget kapital per aktie: Totalt eget kapital per slutdatum för perioden i förhållande till antal utestående aktier per slutdatum för perioden Avkastning på genomsnittligt eget kapital före skatt och värdeförändringar: EBVAT delat på genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Avkastning på genomsnittligt eget kapital före skatt, efter värdeförändringar: Resultat före skatt delat på genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Belåningsgrad brutto fastigheter: Räntebärande skulder dividerat med marknadsvärde på fastigheter Belåningsgrad netto fastigheter: Räntebärande skulder inkl. likvida medel dividerat med marknadsvärde på fastigheter Direktavkastning: Driftsnetto i förhållande till fastigheternas genomsnittliga värde. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Driftsöverskott: Driftsnetto dividerat med uthyrbar yta, m 2 Överskottsgrad: Periodens driftsnetto i förhållande till periodens hyresintäkt Årlig kontrakterad hyresintäkt: Kvartalsavisering kommande kvartal omräknat till helårsbasis Kvarstående hyresavtal (år): Återstående kontraktsvärde dividerat med årlig kontrakterad hyresintäkt Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 12
Adress Emdalavägen 10, 223 69 Lund Sverige www.nlpfastigheter.se Finansiell kalender Bolagsstämma 2011 10 maj 2012 Delårsrapport andra kvartalet 2012 11 juli 2012 Delårsrapport tredje kvartal 2012 18 oktober 2012 Delårsrapport Första kvartalet 2012 Sida 13