www.pwc.com/se Sammanslagning av AB Ängelholmshem och AB Munka Ljungbybyggen maj 2011
Ängelholms kommun maj 2011 Att: Stefan Marthinsson Vi avger härmed vår rapport avseende de skattemässiga konsekvenserna av alternativa lösningar vid en planerad sammanslagning av AB Ängelholmshem och AB Munka Ljungbybyggen. Kontakta oss gärna vid frågor med anledning av rapporten. Björn Ahnqvist, Box 1215, 251 12 Helsingborg, Besöksadress Södra Kyrkogatan 4 V: 042-37 72 00, www.pwc.com/se Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Säte Stockholm, Organisationsnummer 556029-6740
Avsnitt 1 Bakgrund och förutsättningar 3
Bakgrund och förutsättningar Bakgrund har i skrivelser den beskrivit de skattemässiga förutsättningarna för en fusion vid en planerad sammanslagning mellan de kommunala bostadsbolagen AB Ängelholmshem och AB Munka Ljunbybyggen. har ombetts att beskriva de skattemässiga konsekvenserna av alternativa lösningar för att slå samman bolagen. Enligt vår bedömning utgör alternativet någon form av underprisöverlåtelse av verksamhet och fastigheter mellan bolagen. Ifrågavarande rapport ska också innefatta de stämpelskattemässiga konsekvenserna av de båda alternativa lösningarna, samt också om det kan uppstå några mervärdesskatterättsliga konsekvenser med anledning av sammanslagningen. Förutsättningar AB Ängelholmshem och AB Munka Ljungbybyggen är kommunala allmännyttiga bostadsbolag. I dagsläget innehar Ängelholmshem 48 fastigheter om sammanlagt ca 173 000 kvm. Beståndet består av lägenheter, kommersiella lokaler, servicehus lokaler och förskolor. Vid utgången av 2009 uppgår taxeringsvärdet för bolagets fastighetsbestånd till cirka 1 000 000 000 kr. Munka Ljungbybyggen innehar 33 fastigheter om sammanlagt ca 67 000 kvm. Beståndet består av lägenheter och kommersiella lokaler. Vid utgången av 2009 uppgår taxeringsvärdet för bolagets fastighetsbestånd till cirka 230 000 000 kr. Enligt förutsättningarna ska verksamheten inklusive fastigheter föras över till Ängelholmshem. Vid utgången av 2010 har Ängelholmshem enligt uppgift ett skattemässigt underskott på ca 43 000 000 kr. Munka Ljungbyggen har vid samma tidpunkt inget skattemässigt underskott. 4
Avsnitt 2 Uppdrag 5
Uppdrag Kommunen har gett i uppdrag att belysa skattekonsekvenserna av en sammanslagning av Ängelholmshem och Munka Ljungbybyggen med den förutsättningen att den sammanslagna verksamheten fortsättningsvis ska bedrivas i Ängelholmshem. I denna rapport kommer vi att redogöra för de svenska inkomstskatterättsliga konsekvenserna avseende de två identifierade huvudalternativen för sammanslagningen, dvs. fusion alternativt underprisöverlåtelse av verksamhet inklusive fastighetsbestånd. Det ska särskilt redogöras för konsekvenser avseende stämpelskatt och eventuella mervärdesskattekonsekvenser med anledning av sammanslagningen. 6
Avsnitt 3 Sammanfattning och rekommendation 7
Sammanfattning och rekommendation har identifierat två alternativa lösningar för att slå samman verksamheterna i Ängelholmshem och Munka Ljungbybyggen. Alternativ 1 är en fusion mellan bolagen. Denna kan antingen genomföras under nuvarande ägarförhållanden, alternativt efter det att man genom ägarförändringar uppnått ett koncernförhållande mellan bolagen med Ängelholmshem som moderbolag och Munka Ljungbybyggen som dotterbolag. Alternativ 2 är en underprisöverlåtelse av tillgångar (huvudsakligen fastigheter) mellan bolagen. Överlåtelserna kan antingen genomföras under nuvarande ägarförhållanden, alternativt efter det att man genom ägarförändringar uppnått ett koncernförhållande mellan bolagen med Ängelholmshem som moderbolag och Munka Ljungbybyggen som dotterbolag. Alternativ 2 medför betydande uttag av stämpelskatt. Detta oavsett om viss del av fastigheterna kan överlåtas genom fastighetsreglering. Då Munka Ljungbybyggen ska avvecklas finns enligt vår bedömning heller inga praktiska möjligheter att erhålla uppskov med betalningen av stämpelskatten om överlåtelsen sker efter det att ett koncernförhållande uppnåtts. Med hänsyn till att det inte utgår någon stämpelskatt vid genomförandet av en fusion mellan bolagen bör det övervägas ett sådant förfarande. Vi ser heller inga direkta fördelar med att fusionen genomförs efter det att man genom ägarförändringar uppnått ett koncernförhållande mellan bolagen. Med anledning därav bör det övervägas att genomföra en fusion under nuvarande ägarförhållanden. Mervärdesskatt Mervärdesskatten hanteras på samma sätt oavsett om omstruktureringen sker i form av en fusion eller som en verksamhetsöverlåtelse. I samband med överlåtelsen övertar den nye ägaren normalt överlåtarens frivilliga skattskyldighet avseende de lokaler som är registrerade för detta. Överlåtelse av fastigheter av denna dignitet är en en komplex affär i mervärdesskattehänseende. Vi har i rapporten exemplifierat ett antal punkter som bör iakttas eller utredas i samband med överlåtelsen. 8
Avsnitt 4 Utredning 9
Utredning Alternativ 1 fusion Så som beskrevs i skrivelse den 4 kan en fusion genomföras mellan Ängelholmshem och Munka Ljungbyggen på sådant sätt att Ängelholmshem fusionerar Munka Ljungbybyggen. Förfarandet och de skattemässiga konsekvenserna av en sådan fusion har beskrivits i skrivelsen den 4. Sammanfattningsvis är vår uppfattning att en fusion bör göras direkt mellan bolagen när dessa är dotterbolag till kommunen. Ängelholmshems underskott kommer vid fusionen att spärras till och med 2016 vid en fusion som genomförs under 2011. Vi har utifrån förutsättningarna inte funnit någon lösning för att komma runt detta. Att undantag från ovanstående inte är tillämpliga beror på att bolagen inte ingår i koncern med varandra före fusionen. För att uppnå ett koncernförhållande krävs det ägarförändringar som i sig medför en tillämpning av beloppsspärren och koncernbidragsspärren vid ägarförändringar. Vid en ägarförändring under 2011 kan fusionen i sådant fall genomföras först 2013. Då föreligger dock en fusionsspärr ändå p.g.a. ägarförändringen 2011. Denna fusionsspärr gäller så länge som koncernbidragsspärren gäller, d.v.s. t.o.m. 2016. Vid fusion utgår inte någon stämpelskatt på övergången av fastigheter från Munka Ljungbybyggen till Ängelholmshem. 10
Utredning Alternativ 2 överlåtelse av verksamhet Ett alternativt tillvägagångssätt för att slå samman verksamheterna i Ängelholmshem och Munka Ljungbybyggen är en överlåtelse av hela verksamheten från Munka Ljungbybyggen till Ängelholmshem. För att undvika beskattning bör tillgångarna överlåtas till skattemässiga restvärden, en s.k. underprisöverlåtelse. Munka Ljungbybyggen skulle därefter kunna upplösas genom likvidation. Enligt vår uppfattning kan en underprisöverlåtelse ske i förevarande fall utan att det utlöser inkomstbeskattning för Munka Ljungbybyggen eftersom det är hela verksamheten som överlåts. Det saknar i sådant fall betydelse att det inte föreligger koncernbidragsrätt mellan bolagen överlåtelseåret. Eftersom det inte föreligger koncernbidragsrätt mellan Ängelholmshem och Munka Ljungbyggen med kommunen som ägare medför en underprisöverlåtelse konsekvenser för Ängelholmshems underskott. För att underprisöverlåtelsen ska kunna genomföras måste Ängelholmshem helt avstå från att utnyttja sitt underskott som uppstår året innan överlåtelsen. Om en överlåtelse sker under 2011 måste Ängelholmshem således helt avstå från att utnyttja underskott om 43 ooo ooo kr från tidigare år. För att uppnå koncernbidragsrätt måste en omstrukturering ske där Ängelholmshem blir moderföretag till Munka Ljungbybyggen. Vid sådan ägarförändring under 2011 uppstår koncernbidragsrätt under 2012 varför underprisöverlåtelsen kan ske först detta år. Detta kan dock få andra konsekvenser för underskottet i likhet med vad som beskrivits under avsnittet för fusion. Överlåtelsen av verksamheten innefattar fastigheter. På överlåtelse av fastigheter ska stämpelskatt tas ut. Då det är juridisk person som förvärvar fastigheterna tas stämpelskatt ut med 4,25 % av det högsta av överlåtelsepriset och taxeringsvärdet. Vid en underprisöverlåtelse till skattemässiga värden innebär det normalt sett att stämpelskatt tas ut med 4,25 % av taxeringsvärdet. Om det ingår specialbyggnader i överlåtelsen ska stämpelskatten beräknas utifrån värdet på fastigheten. En överlåtelse av fastigheter innebär således att stämpelskatt kommer att tas ut med betydande belopp. Ängelholmshem Kommunen Munka Ljunbybyggen 11
Utredning Alternativ 2 överlåtelse av verksamhet Eftersom Ängelholmshem och Munka Ljungbybyggen med kommunen som ägare inte ingår i ett koncernförhållande med varandra finns inga möjligheter att begära uppskov med betalning av stämpelskatt vid en överlåtelse direkt mellan bolagen vid nuvarande ägarförhållanden. En alternativ lösning skulle i sådant fall vara att Ängelholmshem förvärvar Munka Ljungbybyggen till underpris från kommunen. Ängelholmshem är i det skedet moderbolag till Munka Ljungbybyggen. Därefter överlåts fastighetsbeståndet till skattemässiga värden till Ängelholmshem. Stämpelskatt utgår på dessa överlåtelser. Eftersom fastigheterna då överlåts inom en koncern finns dock en möjlighet att begära uppskov med betalningen av stämpelskatten. Dock gäller att uppskovet inte längre gäller om koncernförhållandet mellan Ängelholmshem och Munka Ljungbybyggen upphör, eller att Munka Ljungbybyggen upplöses genom likvidation. Om det finns synnerliga skäl kan Regeringen eller den myndighet Regeringen bestämmer i särskilda fall medge nedsättning eller befrielse från stämpelskatt. Det är Kammarkollegiet som beslutar om eventuell nedsättning av, eller befrielse från, stämpelskatt. Av Kammarkollegiets praxis vid nedsättning och befrielse följer att praxis är restriktiv. Dock framgår att vid sammanslagning av kommunala bostadsbolag i rationaliseringssyfte har befrielse i vissa fall medgetts. Dispens har medgetts endast när överlåtelsen avsett fastigheter med byggnader som huvudsakligen används för bostadsändamål. Befrielse har också medgetts när en kommun överlåtit sådana fastigheter till ett kommunägt bostadsbolag. En av förutsättningarna synes vara att kommunen eller Ängelholmshem Munka Ljunbybyggen Kommunen Munka Ljungbybyggen 12
Utredning Alternativ 2 överlåtelse av verksamhet kommunanknuten bostadsstiftelse är överlåtare. Vid överlåtelse mellan två helägda kommunala bolag, inom kommunens koncern, har Regeringen i ett flertal fall ansett att förutsättningar saknats för befrielse. Enligt vår bedömning kan troligtvis inte befrielse ske från stämpelskatt i förevarande fall. För full säkerhet i denna fråga måste vidare utredning i så fall ske. Ängelholmshems förvärv av Munka Ljungbybyggen medför också att ett underskottsföretag (Ängelholmshem) får det bestämmande inflytandet över ett annat företag (Munka Ljungbybyggen). I sådant fall inträder en koncernbidragsspärr för Ängelholmshems underskott som betyder att underskottet inte kan utnyttjas mot koncernbidrag från Munka Ljungbybyggen under en period om drygt 5 år. Detta torde dock inte ha någon betydelse då vi fattat det som att Munka Ljungbybyggen ändå ska avvecklas. 13
Utredning Mervärdesskatt Allmänt Mervärdesskatten hanteras på motsvarande sätt oavsett om omstruktureringen sker i form av en fusion eller som en verksamhetsöverlåtelse. Överlåtelse av fastigheter av denna dignitet är en komplex affär i mervärdesskattehänseende. Det är viktigt att dessa delar sköts korrekt i samband med överlåtelsen. Annars kan det leda till problem i framtiden i form av jämkningsskyldighet, uttagsbeskattning, nekad avdragsrätt och påförande av skattetillägg. Inledningsvis beskriver vi kortfattat grunderna för mervärdesskattehanteringen i samband med fusion respektive verksamhetsöverlåtelse av en verksamhet bestående av fastighetsförvaltning av egna fastigheter. Därefter beskriver vi i punktform frågeställningar som är väsentliga att utreda/iaktta i samband med överlåtelsen. Denna rapport är inte heltäckande utan endast en grund för diskussion av vilka åtgärder som krävs i mervärdesskattehänseende i samband med överlåtelsen. Fusion respektive verksamhetsöverlåtelse Omsättning av tillgångar i en verksamhet undantas under vissa förutsättningar från mervärdesskatt när sådana tillgångar överlåts i samband med att hela verksamheten överlåts eller vid omstrukturering som exempelvis en fusion. Som förutsättning gäller att förvärvaren skulle vara berättigad till avdrag för skatten eller återbetalning av skatt på motsvarande sätt. När det är fråga om blandad verksamhet som överlåts kan bestämmelsen om verksamhetsöverlåtelse därför tillämpas i vissa fall beroende på hur stor avdragsrätt/återbetalningsrätt som föreligger hos köparen. Överlåtelse av fastighet är undantaget från mervärdesskatt. Om det endast är fastigheter som överlåts i samband med verksamhetsöverlåtelsen/fusionen innebär det att bestämmelsen om undantag för mervärdesskatt pga. verksamhetsöverlåtelse kan tillämpas. Om en konkurrenssnedvridning skulle uppkomma är bestämmelsen om undantag för verksamhetsöverlåtelse däremot inte tillämplig. Det kan exempelvis inträffa om köparen har en större andel bostäder eller mervärdesskattefri lokalupplåtelse än säljaren och andra tillgångar än fastigheter, t.ex. maskiner och redskap, överlåts i samband med verksamhetsöverlåtelsen. Eftersom överlåtelse av fastigheterna är undantaget från mervärdesskatt kommer merparten av överlåtelsen att hanteras som mervärdesskattefri överlåtelse oavsett om bestämmelsen om verksamhetsöverlåtelse är tillämplig eller ej. 14
Utredning Mervärdesskatt Exempel på punkter som bör iakttas och/eller utredas särskilt i samband med överlåtelsen I samband med överlåtelsen av fastigheterna är huvudregeln att den nye ägaren övertar överlåtarens frivilliga skattskyldighet avseende de lokaler som är registrerade för detta. Vi rekommenderar att beslut avseende frivillig skattskyldighet ses över och jämförs med befintliga hyreskontrakt hos Munka Ljungbybyggen i samband med överlåtelsen. Detta för att säkerställa att registreringarna är korrekta när Ängelholmshem övertar ägandet. I samband med överlåtelse av fastighet är huvudregeln att den nye ägaren av fastigheten övertar den tidigare ägarens skyldigheter och rättigheter att jämka mervärdesskatt avseende fastigheterna. Överlåtaren ska därför upprätta en jämkningshandling för respektive fastighet där det bl.a. framgår vilka ny-, till- och ombyggnader som gjorts under de senaste tio åren på fastigheten. Det är endast investeringar där mervärdesskattebeloppen sammanlagt på fastigheten under ett beskattningsår överstiger 100 000 kr som ska vara med på jämkningshandlingen. Jämkningshandlingen ska bl.a. innehålla uppgift om vilken investering och i vilken lokal i fastigheten investeringen gjordes, när investeringen gjordes, när och med vilket belopp ev. avdrag för ingående mervärdesskatt gjorts m.m. Det bör också anges i överlåtelseavtal att jämkningshandling utfärdats och att säljaren förbehåller sig rätt att komplettera jämkningshandlingen om ytterligare jämkningsgrundande investeringar skulle uppmärksammas. Om den tidigare ägaren inte upprättar en jämkningshandling kvarstår risken att denne behöver jämka tidigare avdragen mervärdesskatt för det fall den nye ägaren eller senare ägare ändrar användning och bedriver mervärdesskattefri verksamhet i större utsträckning i någon av fastigheterna. En kontroll bör göras om Munka Ljungbybyggen har pågående jämkningar pga. ändrad användning av någon fastighet. Pågående jämkning övergår normalt till köparen vid överlåtelse av fastighet i samband med verksamhetsöverlåtelse. Det förhåller sig annorlunda vid försäljning av fastighet som omfattas av frivillig skattskyldighet. Överlåtelse av fastighet som omfattas av frivillig skattskyldighet ska anmälas, av både den tidigare och den nye ägaren, skriftligen till Skatteverket. Det finns särskilda blanketter för detta. En kartläggning bör göras om andra tillgångar än fastigheterna övergår till köparen och hur detta påverkar mervärdesskattehanteringen. 15
Utredning Mervärdesskatt Det kan finnas jämkningsfrågor beträffande andra investeringsvaror än fastigheter som överlåts och som ändrar användning vid överlåtelsen. Det gäller maskiner, inventarier och liknande anläggningstillgångar vars värde minskar, om den ingående mervärdesskatten på anskaffningskostnaden för tillgången uppgår till minst 50 000 kr. Jämkningstiden är fem år för sådana investeringsvaror. Transaktionen kommer att påverka det förvärvande bolagets, dvs. Ängelholmshems, schabloner för avdragsrätt för ingående mervärdesskatt på gemensamma kostnader. En genomgång bör därför göras av Ängelholmshems avdragsrätt för ingående mervärdesskatt pga. transaktionen. Ängelholmshems beräkning av uttagsbeskattning för fastighetsförvaltningstjänster bör ses över i samband med transaktionen eftersom den kommer att påverkas av det nya fastighetsbeståndet. Kostnader i samband med omstruktureringen Det bör finnas möjlighet att göra avdrag för ingående mervärdesskatt på konsultkostnader i samband med en verksamhetsöverlåtelse eller fusion i den utsträckning kostnaderna är hänförlig till mervärdesskattepliktig verksamhet. Vid blandad verksamhet med såväl mervärdesskattefri som mervärdesskattepliktig uthyrning behöver en fördelning av den ingående mervärdesskatten göras. Rättsläget präglas dock för närvarande av stor osäkerhet, varför eventuella avdragsyrkanden för ingående mervärdesskatt på kostnader i samband med omstruktureringar alltid bör göras öppet gentemot Skatteverket. Detta för att undvika skattetillägg för det fall Skatteverket är av en annan uppfattning. Vi rekommenderar att det utreds om det innebär mindre risk för diskussion om avdragsrätten för ingående mervärdesskatt om det förvärvande bolaget, dvs. Ängelholmshem, eller kommunen med sitt särskilda återbetalningssystem, står för samtliga kostnader i samband med omstruktureringen. 16
Kontaktuppgifter Björn Ahnqvist, 0709-29 20 51 042-37 72 21 2011. Alla rättigheter förbehålles. Med "" avses nätverket av medlemsföretagen i PricewaterhouseCoopers International Limited (IL), eller, som sammanhanget föreskriver, skilda medlemsföretag :s nätverk. Varje medlemsföretag är en separat juridisk enhet och agerar inte som ombud för IL eller något annat medlemsföretag. IL tillhandahåller inga tjänster till klienterna. IL är inte ansvariga för eller skyldiga till de försummelser som medlemsföretagen begår, inte heller kan de kontrollera deras utövande av professionellt omdöme eller binda dem på något sätt. Inget medlemsföretag har ansvar för eller är skyldiga till de försummelser som andra medlemsföretag begår, inte heller kan de kontrollera andra medlemsföretags utövande av professionellt omdöme eller binda något annat medlemsföretag eller IL på något sätt.