Delårsrapport Biotage AB Kungsgatan 76 Kontaktperson: 753 18 Uppsala Jeff Bork, VD och koncernchef Tel:018-565900 Tel: 0734-22 16 60 www.biotage.com Mats-Olof Wallin, Ekonomi- och finansdirektör Orgnr 556539-3138 Tel: 0705-93 52 73 Delårsrapport januari-juni 2005 Omsättningen uppgick till 93,5 MSEK (88,9) för det andra kvartalet och 165,4 MSEK (175,9) för första halvåret 2005 Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till -15,5 MSEK (-13,4) och -37,7 MSEK (-36,1) för första halvåret Nettoresultatet för andra kvartalet var positivt och uppgick till 0,8 MSEK (-11,3) Resultat per aktie för det andra kvartalet uppgick till 0,01 SEK (-0,19) och till -0,20 SEK (-0,56) för första halvåret Verksamheten i amerikanska Argonaut Technologies Inc. förvärvades och ingår från och med den 3 juni 2005 i Biotage. Köpeskillingen uppgick, exklusive förvärvskostnader, till ca 21,1 MUSD, 157 MSEK och Biotage har erhållit en kortfristig bankfinansiering på 140 MSEK. Genom förvärvet får Biotage ett tillskott i omsättningen på ca 125 MSEK på årsbasis. I slutet av juni beslutade Biotage om två emissioner som tillsammans avser 6,4 miljoner aktier. Totalt tillförs bolaget, efter avdrag för kostnader, ca 62 MSEK. Belopp i MSEK Kvartal 2 Kvartal 2 1:a halvåret 1:a halvåret Helår 2005 2004 2005 2004 2004 Omsättning 93,5 88,9 165,4 175,9 366,7 Bruttoresultat 51,7 54,3 93,9 103,5 218,1 Rörelsens kostnader -67,1-67,7-131,6-139,6-279,8 Rörelseresultat -15,5-13,4-37,7-36,1-61,7 Periodens resultat 0,8-11,3-12,8-32,4-74,7 Under kvartalet har affärsområdet Discovery Chemistry utvecklats väl och försäljningen ökade med 26 procent från första kvartalet och med 14 procent jämfört med samma period förra året (exklusive den förvärvade verksamheten i Argonaut). Den förvärvade verksamheten i Argonaut utvecklade sig som förväntad i juni månad och integrationen har påbörjats. Med den förvärvade verksamheten har affärsområdet ytterligare förstärkt sin position som den ledande leverantören av produkter till läkemedelskemisten. Affärsområdet Biosystems har inte utvecklats som förväntat och försäljningen hamnade på samma nivå som förra kvartalet men var 39 procent lägre än samma period föregående år. En del av försäljningsminskningen beror på avvecklingen av Corbett produkterna men framförallt är minskningen relaterad till en minskning i försäljningen av Pyrosequencinginstrument. Under andra kvartalet vidtogs åtgärder som kommer att ytterligare sänka affärsområdets årliga kostnader med 12 15 MSEK. Styrelsen i Biotage har också beslutat att se över olika strategiska alternativ för affärsområdet. 1
Koncernens resultat och ekonomiska ställning Andra kvartalet 2005 Försäljning per affärsområde MSEK Kvartal 2 05 Kvartal 2 04 Discovery Chemistry 76,2 60,3 Biosystems 17,3 28,6 Koncernen 93,5 88,9 Försäljning per geografisk marknad, andra kvartalet 2005 % USA Europa Övriga marknader Discovery Chemistry 52 33 15 Biosystems 56 41 3 Koncernen 53 34 13 Under andra kvartalet 2005 ökade koncernens nettoomsättning med 5 procent till 93,5 MSEK jämfört med 88,9 MSEK för motsvarande period föregående år. I omsättningen för andra kvartalet 2005 ingår 7,5 MSEK från den förvärvade verksamheten i Argonaut. Bruttovinstmarginalen för andra kvartalet 2005 uppgick till 55 procent jämfört med 61 procent för motsvarande period föregående år. Koncernens bruttovinstmarginal har påverkats negativt av låg systemförsäljning inom affärsområde Biosystems samt av de nyligen förvärvade produkterna från Argonaut. Rörelsekostnaderna uppgick totalt till 67,1 MSEK för andra kvartalet 2005, jämfört med 67,7 MSEK för motsvarande period föregående år. I rörelsekostnaderna ingår kostnader relaterade till förvärvet av Argonaut med 4,1 MSEK. Kostnadsminskningen jämfört med föregående år följer plan och samtliga kostnadsslag har ett lägre utfall än föregående år. Koncernen kapitaliserade under andra kvartalet utvecklingskostnader på totalt 2,6 MSEK samt gjorde avskrivningar med 2,9 MSEK. Valutaeffekterna jämfört med föregående år har på rörelseresultatnivå varit begränsade. Rörelseresultatet uppgick till 15,5 MSEK för andra kvartalet 2005 jämfört med 13,4 MSEK för motsvarande period föregående år. Koncernens finansnetto är positivt och uppgår totalt till 16,2 MSEK för andra kvartalet jämfört med 2,2 MSEK för motsvarande period föregående år. Orealiserade kursvinster hänförliga till långfristiga fordringar på utländska dotterföretag har påverkat finansnettot med totalt 17,9 MSEK. Biotage redovisar en nettovinst på 0,8 MSEK, motsvarande 0,01 SEK per aktie, för andra kvartalet 2005 jämfört med en nettoförlust på -11,3 MSEK, motsvarande -0,19 SEK per aktie, för motsvarande period föregående år. Den minskade försäljningen jämfört med föregående år kompenseras med lägre kostnader och rörelseresultatet är därmed i nivå med föregående år. Det positiva finansnettot på grund av orealiserade kursvinster svarar därmed för resultatförbättringen jämfört med motsvarande period föregående år. 2
Första halvåret 2005 Försäljning per affärsområde MSEK Jan-Juni 05 Jan-Juni 04 Discovery Chemistry 130,6 124,7 Biosystems 34,8 51,2 Koncernen 165,4 175,9 Försäljning per geografisk marknad, första halvåret 2005 % USA Europa Övriga marknader Discovery Chemistry 51 37 12 Biosystems 32 53 15 Koncernen 47 41 12 Under första halvåret 2005 minskade koncernens nettoomsättning med 6 procent till 165,4 MSEK jämfört med 175,9 MSEK för motsvarande period föregående år. I omsättningen för första halvåret 2005 ingår 7,5 MSEK från den förvärvade verksamheten i Argonaut. Bruttovinstmarginalen för första halvåret 2005 uppgick till 57 procent jämfört med 59 procent för motsvarande period föregående år. Koncernens bruttovinstmarginal har påverkats negativt av låg systemförsäljning inom affärsområde Biosystems samt av de nyligen förvärvade produkterna från Argonaut. Rörelsekostnaderna uppgick totalt till 131,6 MSEK för första halvåret 2005, jämfört med 139.6 MSEK för motsvarande period föregående år. I rörelsekostnaderna ingår kostnader relaterade till förvärvet av Argonaut med 4,1 MSEK. Kostnadsminskningen jämfört med föregående år följer plan och samtliga kostnadsslag har ett lägre utfall än föregående år. Bolaget kapitaliserade under första halvåret utvecklingskostnader på totalt 5,5 MSEK samt gjorde avskrivningar med 5,5 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 37,7 MSEK för första halvåret 2005 jämfört med 36,1 MSEK för motsvarande period föregående år. Koncernens finansnetto är positivt och uppgår totalt till 24,9 MSEK för första halvåret jämfört med 3,7 MSEK för motsvarande period föregående år. Orealiserade kursvinster hänförliga till långfristiga fordringar på utländska dotterföretag har påverkat finansnettot med totalt 27,4 MSEK. Biotage redovisar en nettoförlust på 12,8 MSEK, motsvarande 0,20 SEK per aktie, för första halvåret 2005 jämfört med en nettoförlust på 32,4 MSEK, motsvarande 0,56 SEK per aktie, för motsvarande period föregående år. Den minskade försäljningen jämfört med föregående år kompenseras med lägre kostnader och rörelseresultatet är därmed i nivå med föregående år. Det positiva finansnettot på grund av orealiserade kursvinster svarar därmed för resultatförbättringen jämfört med motsvarande period föregående år. Balansposter Koncernens likvida medel uppgick till 15,2 MSEK per den 30 juni 2005 jämfört med 31,4 MSEK per den 31 december 2004. Beviljade outnyttjade krediter uppgick till 5,8 MSEK per den 30 juni 2005 jämfört med 38,9 MSEK per den 31 december 2004. Koncernens 3
räntebärande skulder uppgick till 241,5 MSEK per den 30 juni 2005 jämfört med 54,2 MSEK per den 31 december 2004. Företaget hade totalt en goodwill per balansdagen på 493,6 MSEK. Denna är hänförlig till de under 2003 gjorda förvärven av Personal Chemistry och Biotage LLC samt det under andra kvartalet 2005 genomförda förvärvet av Argonaut. Goodwill hänförligt till förvärvet av Argonaut uppgår per balansdagen till 87,5 MSEK. Beträffande förvärvet av verksamheten i Argonaut se sid. 6. Övriga immateriella anläggningstillgångar i form av patent och licensrättigheter uppgick till 32,4 MSEK samt balanserade utvecklingskostnader till 23,3 MSEK. Det egna kapitalet per balansdagen uppgick till 627,6 MSEK jämfört med 563,8 MSEK per den 31 december 2004. Beträffande nyemissioner se sid. 7. Discovery Chemistry (Läkemedelskemi) Belopp i MSEK Kvartal 2 Kvartal 2 Jan-Juni Jan Juni 2005 2004 2005 2004 Omsättning 76,2 60,3 130,7 124,7 Rörelseresultat -1,2-2,5-11,2-7,8 För affärsområde Discovery Chemistry uppgick försäljningen för andra kvartalet till 76,2 MSEK av vilket 7,5 MSEK är från den förvärvade verksamheten i Argonaut. Justerat för detta uppgick försäljningen till 68,7 MSEK vilket är 14 procent högre än samma period föregående år. Försäljningen under första halvåret uppgick till 130,7 MSEK, vilket justerat för den förvärvade verksamheten är 1 procent lägre än samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick under andra kvartalet till -1,2 MSEK jämfört med -2,5 MSEK samma period förra året. Rörelseresultatet för den förvärvade verksamheten uppgick till -0,8 MSEK. Bruttomarginalen var 57 procent under andra kvartalet vilket är lägre än motsvarande kvartal i fjol (59 procent). Den lägre bruttomarginalen beror på att den förvärvade verksamheten har en lägre bruttomarginal (45 procent). USA fortsätter att vara den viktigaste marknaden för Discovery Chemistry med 52 procent av omsättningen. Europa stod för 33 procent och övriga världen för 15 procent av affärsområdets omsättning under andra kvartalet. Under andra kvartalet lanserades SPX 2.0 som är en ny och uppgraderad mjukvaruplattform för reningssystemet SPX. Under kvartalet lanserades också Advancer 850 som är ett storskaligt mikrovågssystem som gör det möjligt att använda metoder för att syntetisera läkemedelssubstanser framtagna på de mindre mikrovågssystemen Initiator. Under kvartalet förvärvades verksamheten i Argonaut och integrationen har påbörjats. Under tredje kvartalet kommer åtgärder att genomföras för att sänka de operativa kostnaderna samt att förbättra den förvärvade verksamhetens bruttomarginal. Discovery Chemistry har med det senaste förvärvet en bred portfölj med produkter för läkemedelskemisten och har därmed stärkt sin ställning som den ledande leverantören till denna grupp. 4
Biosystems (Genetisk analys) Belopp i MSEK Kvartal 2 Kvartal 2 Jan-Juni Jan-Juni 2005 2004 2005 2004 Omsättning 17,3 28,6 34,8 51,2 Rörelseresultat -13,0-7,1-21,9-21,4 Försäljningen för Biosystems under andra kvartalet uppgick till 17,3 MSEK, vilket var i samma nivå som första kvartalet, men betydligt lägre än försäljningen under andra kvartalet föregående år då försäljningen uppgick till 28,6 MSEK. Försäljningen för första halvåret i år var 34,8 MSEK vilket skall jämföras med 51,2 MSEK för samma period förra året. Försäljningsminskningen beror främst på att distributionsavtalet med Corbett avvecklats i Europa i och med utgången av år 2004. Från och med 1 juli i år avslutades också försäljningen av Corbetts produkter i USA. Försäljningen för Biosystems instrument har utvecklats svagare än förväntat medan reagens och övriga konsumtionsartiklar är på samma nivå som tidigare. Rörelseresultatet uppgick under andra kvartalet till 13,0 MSEK jämfört med 7,1 MSEK period förra året. Bruttomarginalen var 45 procent i kvartalet jämfört med 64 procent i samma kvartal i fjol. Detta beror huvudsakligen på den låga instrumentförsäljning och på produktionsvarianser på 1,4 MSEK. USA stod för 56 procent av försäljningen i andra kvartalet, Europa för 41 procent av försäljningen och övriga världen för 3 procent. Instrument och reagens som baseras på teknologin Pyrosequencing har successivt nylanserats under första halvåret under varumärket PyroMark. Under andra kvartalet lanserades PyroMark KRAS och PyroMark BRAF, tester som används primärt inom cancerforskning. Under kvartalet lanserades även en ny och utvecklad version av Assay Database, innehållande mer än 1000 tester som är utformade för teknologiplattformen Pyrosequencing. Biosystems nya fokus på infektionssjukdomar och cancer har skapat ett stort intresse inom klinisk forskning. Affärsområdet har även gått från att verka på marknaden för allmän grundforskning till att erbjuda lösningar för speciella applikationer inom klinisk forskning. Detta medför ett skifte i kundgrupp från akademi till allt fler medicinska institut, laboratorier och läkemedelsbolag. Denna omfokusering har inte resulterat i den försäljningsutveckling som förväntats och därför har bolaget genomfört åtgärder för att ytterligare sänka de operativa kostnaderna. Åtgärderna kommer att resultera i att den operativa kostnaden kommer att sänkas med 12-15 MSEK på årsbasis och få full effekt från och med första kvartalet 2006. Personal Koncernen hade vid andra kvartalets utgång 346 anställda jämfört med 221 anställda vid årets början. Uppgången beror nästan uteslutande på förvärvet av verksamheten i Argonaut. I samband med förvärvet av verksamheten i Argonaut har 121 anställda övertagits. Moderbolaget Koncernens moderbolag Biotage AB har helägda dotterbolag i Sverige, USA, Storbritannien, Frankrike, Tyskland, Italien, Holland samt Japan. Moderbolaget sköter strategisk affärsutveckling, centrala marknadsföringsaktiviteter och administrativa funktioner på koncernnivå. 5
Moderbolagets intäkter för perioden januari till juni 2005 uppgick till 4,8 (43,8) MSEK och resultatet före bokslutsdispositioner och skatter uppgick till 34,8 (-11,7) MSEK. Minskningen av moderbolagets intäkter beror på att Biotage AB den 1 november 2004 har överlåtit sin rörelse till det helägda dotterföretaget Biotage Sweden AB. Resultatet för första halvåret 2005 utgörs främst av orealiserade valutakursvinster på koncerninterna fordringar. Investeringar i förvärv av dotterföretag samt immateriella- och materiella anläggningstillgångar uppgick i perioden till 117,9 (3,9) MSEK. Av beloppet utgör 117,4 MSEK del av förvärvet av Argonaut. Resterande del av Argonaut har förvärvats av det helägda dotterföretaget Biotage LLC i USA. Kassa och bank vid periodens utgång var 0,4 MSEK (0,6 per den 31 december 2004). Väsentliga händelser under andra kvartalet Förvärv av verksamheten i Argonaut Vid en extra bolagsstämma den 1 juni 2005 godkände aktieägarna i amerikanska Argonaut Technologies Inc. Biotages bud på att förvärva delar av verksamheten i Argonaut. Förvärvet omfattar 100 % av röster och kapital i Argonaut Ltd med verksamhet i Cardiff, UK samt viss del av Argonauts verksamhet i USA. Förvärvet i USA omfattar övertagande av rörelse med därtill hörande tillgångar och skulder. Från och med den 3 juni 2005 ingår de förvärvade verksamheterna i Biotagekoncernen. I den preliminära förvärvsanalysen enligt IFRS 3 per den 3 juni 2005 har köpeskillingen på 157,3 MSEK (21,1 MUSD) med tillägg för förvärvskostnader på 10,3 MSEK vilket sammantaget innebär en preliminär anskaffningskostnad om 167,6 MSEK fördelats med 69,8 MSEK på övertagna nettotillgångar, 11,6 MSEK på identifierade immateriella och materiella anläggningstillgångar, varulager, kundfordringar samt övriga kortfristiga skulder. Kvarvarande preliminär goodwill uppgår därefter till 86,2 MSEK. Den bedömda kvarvarande goodwillposten hänför sig till synergieffekter, en förstärkt marknadsposition samt ett för framtiden komplett och attraktivt produktsortiment. Genom förvärvet får Biotage ett bedömt tillskott i omsättningen på c:a 125 MSEK på årsbasis. Förvärvet innebär att Biotages erbjudande inom läkemedelskemi stärks och bolaget får ett komplett produktsortiment inom mikrovågssyntes, reningssystem och reagens som möjliggör snabbare och effektivare framtagande av nya läkemedelskandidater. Den första redovisningen av de verkliga värden som skall tilldelas den förvärvade verksamhetens identifierbara tillgångar och skulder har bara kunnat fastställas preliminärt då Biotages tillträde skedde så nära inpå publiceringen av detta delårsbokslut. En komplett värdering kommer att ske under resten av räkenskapsåret och redovisas i samband med bokslutskommunikén för räkenskapsåret 2005. Immateriella tillgångar och goodwill har värderats till 97,8 MSEK. Avskrivningstiden på de immateriella tillgångarna är sex år. Biotage har påbörjat arbetet med att integrera den förvärvade verksamheten. Förvärvet av Argonaut förväntas ha en positiv effekt på koncernens kassaflöde. Under räkenskapsåret 2005, bedömer Biotage att avskrivningarna på immateriella tillgångar relaterade till förvärvet kommer att uppgå till 1,1 MSEK. Som en konsekvens av dessa, förväntas förvärvet vara neutralt på Biotages redovisade resultat för 2005. I Biotages intäkter för andra kvartalet ingår verksamheten från Argonaut med 7,5 MSEK och i rörelseresultatet med 0,8 MSEK. 6
Investeringar och avskrivningar Förvärvet av delar av verksamheten i Argonaut innebär en ökning av immateriella och materiella anläggningstillgångar med 126,2 MSEK. Övriga investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under första halvåret uppgick till 12,5 (9,0) MSEK. Avskrivningar avseende immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 17,3 (15,9) MSEK. Nyemissioner Styrelsen i Biotage AB beslutade den 27 juni 2005 att öka bolagets aktiekapital genom en nyemission av 3 miljoner aktier. Aktierna tecknades den 28 juni 2005 av Svenska Handelsbanken för vidareförsäljning till ett begränsat antal institutionella investerare i Sverige och i utlandet. Vidare beslutade styrelsen i Biotage den 30 juni att ytterligare öka bolagets aktiekapital genom en nyemission av 3,4 miljoner aktier. Aktierna tecknades den 30 juni 2005 av Carnegie Investment Bank för vidareförsäljning till ett begränsat antal institutionella investerare i Sverige och i utlandet. Besluten fattades med stöd av det bemyndigande som styrelsen erhöll vid den ordinarie bolagsstämman den 27 april 2005. Genom dessa nyemissioner den 30 juni och den nyemission om 3 miljoner aktier som styrelsen beslutade den 27 juni 2005 har det förutnämnda bemyndigandet utnyttjats fullt ut av styrelsen. Den första emissionen motsvarar cirka 4,5 procent av kapital och röster i Biotage efter emissionen. Totalt tillförs bolaget, efter avdrag för emissionskostnader, cirka 29 miljoner kronor genom emissionen. Teckningskursen uppgick till 10 SEK per aktie. Emissionslikviden inbetalades i början av juli 2005. Den senare emissionen motsvarar cirka 4,8 procent av kapital och röster i Biotage efter emissionen. Totalt tillförs bolaget, efter avdrag för emissionskostnader, cirka 33 miljoner kronor genom emissionen. Teckningskursen uppgick till 10 SEK per aktie. Emissionslikviden inbetalades i början av juli 2005. Skäl för emissionerna och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att på ett snabbt och effektivt sätt delfinansiera förvärvet av verksamheten i Argonaut. Nästa rapporttillfälle Delårsrapporten för tredje kvartalet 2005 publiceras den 19 oktober 2005. Denna rapport har översiktligt granskats av företagets revisorer. Uppsala den 28 juli 2005 Jeff Bork VD och koncernchef Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Uppsala den 28 juli 2005 Deloitte & Touche AB Lars-Gunnar Nilsson Auktoriserad revisor 7
Om Biotage Biotage AB är ett globalt bolag verksamt inom biovetenskaplig forskning med starka teknologier, bred verksamhet och en långsiktig syn på marknaden. Företaget erbjuder lösningar, kunskap och erfarenhet inom genetisk analys och läkemedelskemi. Kunderna består bland annat av världens 30 största läkemedelsbolag, världens 20 största bioteknikbolag och av ledande akademiska institutioner. Huvudkontoret ligger i Uppsala och företaget har även dotterbolag i USA, Japan, England och flera andra europeiska länder. Biotage har ca 340 anställda och omsatte proforma ca 500 MSEK under 2004. Biotage är noterat på Stockholmsbörsen. Hemsida: www.biotage.com 8
Biotage AB (publ) Delårsrapport 2005-01-01 2005-06-30 RESULTATRÄKNINGAR Koncernen Belopp i KSEK 2005-04-01 2005-06-30 2004-04-01 2004-06-30 2005-01-01 2005-06-30 2004-01-01 2004-01-01 2004-06-30 2004-12-31 Nettoomsättning 93 476 88 927 165 435 175 936 366 649 Kostnad för sålda varor -41 816-34 625-71 539-72 401-148 596 Bruttovinst 51 660 54 302 93 896 103 535 218 053 Försäljningskostnader -41 505-40 471-79 349-83 679-165 176 Administrationskostnader -12 984-12 517-24 713-24 678-39 678 Forsknings- och utvecklingskostnader -15 761-16 920-31 512-37 316-76 505 Övriga rörelseintäkter 7 639 2 969 8 515 8 118 11 535 Övriga rörelsekostnader -4 528-776 -4 528-2 048-9 922 Rörelsens kostnader -67 139-67 715-131 588-139 603-279 747 Rörelseresultat -15 479-13 413-37 692-36 068-61 694 Finansnetto 16 243 2 164 24 935 3 664-12 749 Resultat efter finansiella poster 764-11 249-12 756-32 404-74 443 Skattekostnader -6-19 -15-32 -216 Periodens resultat 758-11 268-12 771-32 436-74 659 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier 64 042 108 57 792 108 64 042 108 57 792 108 57 870 069 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 64 425 775 58 321 151 64 459 515 59 141 430 58 397 498 Utestående stamaktier 64 042 108 57 792 108 64 042 108 57 792 108 64 042 108 Resultat per aktie 0,01-0,19-0,20-0,56-1,29 Resultat per aktie efter utspädning* 0,01-0,19-0,20-0,56-1,29 *) Då förlusten per aktie skulle minska om hänsyn tas till utspädning till följd av utestående optioner, har resultatet per aktie endast beräknats utan hänsyn till utspädning. 9
Biotage AB (publ) Delårsrapport 2005-01-01 2005-06-30 BALANSRÄKNINGAR Koncernen Belopp i KSEK 2005-06-30 2004-12-31 TILLGÅNGAR Tecknat ej inbetalt kapital 62 000 - Balanserade kostnader för utveckling 23 336 22 789 Patent och licenser 32 444 20 999 Goodwill 493 580 373 592 Materiella anläggningstillgångar 120 186 88 894 Finansiella anläggningstillgångar 47 232 47 173 Summa anläggningstillgångar 716 778 553 447 Varulager 120 467 74 965 Kundfordringar 89 762 66 232 Övriga kortfristiga fordringar 15 352 10 060 Kassa och bank 15 157 31 397 Summa omsättningstillgångar 240 738 182 654 SUMMA TILLGÅNGAR 1 019 516 736 101 EGET KAPITAL & SKULDER Bundet eget kapital 1 437 140 1 330 523 Fritt eget kapital -809 528-766 681 Summa eget kapital 627 612 563 842 Avsättningar 11 770 8 803 Långfristiga skulder 40 062 34 668 Leverantörsskulder 44 973 47 548 Skulder till kreditinstitut 201 425 19 509 Övriga kortfristiga skulder 93 675 61 730 Summa skulder 391 904 172 259 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 019 516 736 101 10
Biotage AB (publ) Delårsrapport 2005-01-01 2005-06-30 KASSAFLÖDESANALYS Belopp i KSEK 2005-01-01 2005-06-30 Koncernen 2004-01-01 2004-06-30 Kassaflöde från den löpande verksamheten -25 715-25 870 Förändringar av rörelsekapital -7 038-50 483 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12 460-18 316 Företagsförvärv -149 612 - Kassaflöde från finansieringsverksamhet 177 472 34 590 Periodens kassaflöde -17 353-60 079 Kassa och bank vid periodens början 31 397 74 900 Kursdifferens i likvida medel 1 113 809 Kassa och bank vid periodens slut 15 157 15 630 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Koncernen Belopp i KSEK 2005 2004 Ingående balans den 1 januari 563 842 609 256 Pågående nyemission 62 000 - IFRS-justeringar 629 300 Valutakursförändringar 13 912-11 244 Periodens resultat -12 771-32 436 UUtgående balans den 30 juni 627 612 565 876 11
Biotage AB (publ) Delårsrapport 2005-01-01 2005-06-30 RESULTAT FÖR PRIMÄRA SEGMENT Belopp i KSEK 2005-04-01 2005-06-30 2004-04-01 2004-06-30 Discovery Övrig Discovery Övrig Biosystems Chemistry verksamhet Total Biosystems Chemistry verksamhet Total Nettoomsättning 17 319 76 157 0 93 476 28 622 60 305 0 88 927 Kostnad för sålda varor -9 473-32 343 0-41 816-10 182-24 443 0-34 625 Bruttoresultat 7 846 43 814 0 51 661 18 440 35 861 0 54 302 Bruttomarginal 45,3% 57,5% 55,3% 64,4% 59,5% 61,1% Rörelsens kostnader -20 813-44 985-1 341-67 139-25 514-38 346-3 854-67 715 Rörelseresultat -12 967-1 171-1 341-15 479-7 074-2 485-3 854-13 413 Finansnetto 0 0 16 243 16 243 0 0 2 165 2 165 Resultat efter finansiella poster -12 967-1 171 14 902 764-7 074-2 485-1 690-11 249 Skatt på årets resultat 0 0-6 -6 0 0-19 -19 Periodens resultat -12 967-1 171 14 895 758-7 074-2 485-1 709-11 268 12
Biotage AB (publ) Delårsrapport 2005-01-01 2005-06-30 RESULTAT FÖR PRIMÄRA SEGMENT Belopp i KSEK 2005-01-01 2005-06-30 2004-01-01 2004-06-30 Discovery Övrig Discovery Övrig Biosystems Chemistry verksamhet Total Biosystems Chemistry verksamhet Total Nettoomsättning 34 781 130 654 0 165 435 51 217 124 720 0 175 936 Kostnad för sålda varor -16 881-54 659 0-71 539-20 340-52 060 0-72 401 Bruttoresultat 17 901 75 995 0 93 896 30 877 72 659 0 103 535 Bruttomarginal 51,5% 58,2% 56,8% 60,3% 58,3% 58,8% Rörelsens kostnader -39 759-87 215-4 614-131 588-52 290-80 492-6 821-139 603 Rörelseresultat -21 859-11 219-4 614-37 692-21 413-7 833-6 821-36 068 Finansnetto 0 0 24 935 24 935 0 0 3 664 3 664 Resultat efter finansiella poster -21 859-11 219 20 322-12 756-21 413-7 833-3 157-32 404 Skatt på årets resultat 0 0-15 -15 0 0-32 -32 Periodens resultat -21 859-11 219 20 307-12 771-21 413-7 833-3 189-32 436 13
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enligt IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i årsredovisningen för år 2004, sidan 28-30 samt sidan 40 41. Där framgår bland annat att International Reporting Standards (IFRS) tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 har omräknats i enlighet med de nya principerna. Detta är den andra delårsrapporten som företaget lämnar enligt IFRS regelverk. En utförlig redogörelse för hur övergången till finansiell rapportering enligt IFRS påverkat jämförelsetal för år 2004 återfinns i företagets delårsrapport per 31 mars 2005. Rapporten finns att hämta på företagets hemsida www.biotage.se eller kan rekvireras från företaget. 14