Beslutsfattandets psykologi ht 2010: Beslutsfattande under risk och osäkerhet I Prospektteorins värdefunktion Risksökande/riskaversion Framing (inramning) Referenspunkt Sjunkkostnadseffekten Förlustaversion/förlustkänslighet Prospektteorins vägningsfunktion och integration med värde Fyrfältsmönstret av risksökande/riskaversion Certainty/pseudocertainty effekten Beslutsfattande under osäkerhet Vad är ett bra beslut? S:t Petersburgsspelet/paradoxen (Nicolas Bernoulli, 1713) UTFALL = (KLAVE, 2 KR; KRONA-KLAVE, 4 KR; KRONA-KRONA-KLAVE, 8 KR; OSV) = (1/2, 2 KR; 1/4, 4 KR; 1/8 8 KR; OSV) FÖRVÄNTAT VÄRDE = (SANNOLIKHET x KR) = 1KR + 1KR + 1KR + 1KR +. OSV = KR 1
of Games and Economic behavior Neumann & Morgenstern (1947) Förväntad-nytta nytta teorin EU (expected utility) = Summan av P*U Ett bra beslut fattas genom att först multiplicera varje utfalls nytta med dess sannolikhet att inträffa, därefter genom att addera de beräknade produkterna för varje alternativ och välja det alternativ som har högst summa Bil eller Spårvagn Du skall ta dig till arbetet, är sen och det är dåligt väder Komma i tid,25 (Inga problem på arbetet, men dåligt miljöval) +70 Besluts punkt Bil Spårvagn Komma i tid,60 Sämsta utfallet = -100; Bästa utfallet = +100 Bil:,25*70 +,75*-100 = -57,5 Spårvagn:,60*100 +,40*-50 = 40 Inte komma fram alls,75 Försenad,40 (Stora problem med chefen och dåligt miljöval) (Inga problem på arbetet, bra miljöval) (Problem med chefen men bra miljöval) -100 +100-50 Antaganden i förväntad-nytta nytta teorin 1. Jämförbarhet: föredra ett alternativ framför ett annat eller vara neutral 2. Transitivitet: om A>B>C då A>C 3. Oberoende mellan sannolikhet och nytta 4. Riskneutralitet (linjär värdefunktion) 5. Sannolikheter behandlas enligt sannolikhetsteorin (linjära sannolikheter) 6. Invarians ( Metod; Beskrivning eller framing) 7. Allting ovidkommande utom konsekvenserna sannolikhet x nytta 2
Risksökande - riskaversion Värde (V) Risksökande Riskneutral Riskaversion X kr Riskaversion Värde (V) X kr Reflektionseffekten 1. A. Få 100 000 kr B. 50% chans att vinna 200 000 kr 2. C. Förlora 100 000 kr D. 50% chans att förlora 200 000 kr 3
Värdefunktionen i Prospect Värde (V) Riskaversion Förluster X kr Vinster Risksökande Antaganden i Prospect (Kahneman & Tversky, 1979) En konsekvens uppfattas som en avvikelse från en referenspunkt som kan vara vad man har eller en förväntan. En positiv avvikelse uppfattas som en vinst, en negativ som en förlust. En förlust uppfattas som värre än en lika stor vinst uppfattas som bra Både vinster och förluster har avtagande värde när de ökar (avtagande känslighet). Framing (1) Du har inte vunnit någonting A. Få 1500 kr B. 50% chans att vinna 3000 kr Du har redan vunnit 3000 kr C. En säker förlust på 1500 kr D. 50% chans att förlora 3000 kr 4
Framing (1) Isolation effect (Tversky, 1972) 1. Du har fått en bonus på 1000 kr A. 50% chans att vinna 1000 kr B. Få 500 kr 2. Du har fått en bonus på 2000 kr C. 50% chans att förlora 1000 kr D. En säker förlust på 500 kr B. 84% C. 69% A = 1000 kr + 50% chans att få 1000 kr = 2000 kr 50% chans att förlora 1000 kr = C B = (1500) = D Värdefunktionen i Prospect Värde (V) -500 kr Riskaversion Förluster +500 kr X kr Vinster Risksökande förlust Framing (2) vinst Undersökning av framing (McNeil, Pauker, Sox, & Tversky, 1982) Deltagare 424 radiologer 491 doktorander med kunskaper i statistik och beslutsteori 238 patienter Totalt 1153 deltagare Tillvägagångsätt Val av operation (ej strålterapi) för behandling av lungcancer: Överlevnadsframe : (T ex) 68% kommer att överleva mer än 1 år Dödlighetsframe : 32 % risker att dö inom 1 år Resultat 75% valde operation vid överlevnadsframe 58% valde operation vid dödlighetsframe (Eftersom risken att dö vid operation är stor, så var överlevnad positivt.) 5
Val av referenspunkt Inköpspris: Du köper aktier för 1000 kr Förväntade försäljningsvärdet: Du hoppas sälja dem för 2000 kr Du måste sälja dem för 1500 kr Referenspunkt 1= inköpspriset vinst: +500 kr Referenspunkt 2= det förväntade försäljningsvärdet förlust: -500kr Förlustaversion A. en chans på två att vinna 100 kr och en chans på två att förlora 100 kr B. en chans på två att vinna 1000 kr och en chans på två att förlora 1000 kr Förlustkänslighet Du har vunnit 1500 kr. A. 0 kr (att inte spela) B. 50% chans att vinna 800 eller 50% chans att förlora 200 Du har förlorat 1500 kr. A. 0 kr (att inte spela) B. 50% chans att vinna 800 kr eller 50% chans att förlora 200 kr 6
Sjunkkostnadseffekten(eskalering) Du har köpt en dyr biljett till en föreställning som du har genom vänner vars omdöme du litar på fått reda på är riktigt dålig. Skall du gå på föreställningen? Skall du strunta i föreställningen och stanna hemma och se en bra film på TV? Allting är ovidkommande utom konsekvenserna sannolikhet x nytta Försäkrings/spelval Att få 100 kr en chans på 1000 att vinna 100 000 kr Att förlora 100 kr en chans på 1000 att förlora 100 000 kr Fyrfältsmönstret av risksökande/riskaversion vinst förlust Låg sannolikhet RISKSÖKANDE RISKAVERSION Hög sannolikhet RISKAVERSION RISKSÖKANDE 7
Beslutsviktsfunktionen i Prospect Beslutsvikt 1,0,75,50,25 0 0,25,50,75 1,0 Objektiv sannolikhet Integration enligt Prospect Multiplicera först varje utfalls värde (enligt prospektsteorins värdefunktion) med en beslutsvikt, addera sedan och välj det alternativ som har högst summa Beslutsvikter är relaterad till sannolikheter (eller osäkerhet) enligt en viss funktion som innebär: 1. Mycket små sannolikheter (minde än ca. 0,01) får liksom sannolikheten 0 vikten 0 2. Något större sannolikheter (minde än ca. 0,40) får högre vikt än sannolikheten 3. Ännu större sannolikheter (större än ca. 0,40 men mindre än ca. 0,99) får lägre vikt än sannolikheten 4. Mycket stora sannolikheter (större än ca. 0,99) får vikten 1 liksom sannolikheten 1 Certainty effect A. 1500 kr B. 50% chans att vinna 3000 kr, 50% chans att inte vinna något A. 50% chans att vinna 1500 kr, 50% chans att inte vinna något B. 25% chans att vinna 3000 kr eller 75% chans att inte vinna något 8
Pseudocertainty effect 50% chans att fortsätta till nästa steg, 50% chans att inte fortsätta A. 1500 kr B. 50% chans att vinna 3000 kr, 50% chans att inte vinna något Sambandet sannolikhetsbedömningar och beslutsfattande Bedömningsheuristiker Support Prospect Beslutsfattande under risk och osäkerhet 9