LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR ÅLANDSBANKEN ABP MASSKULDEBREVSPROGRAM 2005 Dessa lånespecifika villkor bildar tillsammans med de allmänna villkoren för Ålandsbanken Abp:s masskuldebrevsprogram år 2005 (Grundprospektet), av den 1april 2005, uppdaterad den 9 maj 2005, villkoren för detta Lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. För att få fullständig information om emittenten och erbjudandet bör man bekanta sig med både Grundprospektet och dessa lånespecifika villkor. Grundprospektets allmänna villkor är bifogade till detta prospekt. Lånets namn: ÅLANDSBANKEN MASSKULDEBREVSLÅN 2005-2010 Emittent: Arrangör: Emissionsagent: Lånekapital: Emissionssätt: Minimiteckning: Ålandsbanken Abp Sampo Bank Abp Sampo Bank Abp Högst 100.000.000 euro Låneandelar i värdeandelssystemet 100.000 euro Värdeandelarnas enhetsstorlek: 10.000 euro Emissionsdag: Första låneomgångens emissionsdag är 1.7.2005 Emissionskurs: Löptid: Rörlig 5 år Återbetalningsdag: 1.7.2010 Återbetalningsbelopp: Kapitalets nominella belopp Ränta eller annan gottgörelse: Grundprospektet, Allmänna villkor för programmet, villkor 4.15 Villkor 4.15.b Euriborränta Marginal: 18 bps Ränteperiodens längd: 3 månader Räntebetalningsdagar: 1.10, 1.1, 1.4 och 1.7 Första räntebetalningsdag: 1.10.2005 Sista räntebetalningsdag: 1.7.2010 Ränteberäkningsgrund: Bankdagsantagande: Företrädesrätt: Säkerhet: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Verkliga/360 Följande : angivet datum förskjuts till närmaste följande bankdag Samma som emittentens övriga förbindelser som saknar säkerhet Ingen säkerhet har ställts för lånet Nej. Emittenten har dock rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN FO-nummer 0145019-3 1
Fordringsägarens rätt att kräva förtida återbetalning: överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. Nej. Låneandelarna kan dock säljas vidare under lånetiden Betalningssätt för ränta och kapital: Övriga villkor: Lånets ränta och kapital betalas i enlighet med de lagar som vid varje tidpunkt gäller för värdeandelssystemet och konton samt enligt Finlands Värdepapperscentral Ab:s regler och beslut. Uppsägningsgrunder Lånets avkastning och duration samt beräkningsformel: Lånets borgenär har rätt att yrka att kapitalet och den upplupna räntan, till den del det gäller det lånekapital borgenären äger, förfaller till betalning i sin helhet tidigast tio (10) dagar från det att Sampo Bank Abp, kapitalmarknader, Unionsgatan 22, Helsingfors, 00075 SAMPO, har tagit emot ett skriftligt yrkande därom, förutsatt att någon av nedan angivna uppsägningsgrunder föreligger både på mottagningsdagen för yrkandet och på den yrkade förfallodagen. Uppsägningsgrunderna är: a) lånets ränta eller kapitalbelopp har inte betalats inom sju (7) bankdagar från räntans förfallodag, eller om förfallodagen infaller på en dag som inte är en bankdag den närmast påföljande bankdagen, förutom i de fall då den uteblivna prestationen beror på orsaker som nämns i punkt 4.26 i grundprospektet (force majeur); eller b) emittenten har försatts i likvidation eller konkurs Med avvikelse från punkt 4.10 i Grundprospektet, allmänna villkor för programmet, fungerar Sampo Bank Abp som Arrangör och Emissionsagent för Lånet. Eftersom räntan som betalas på Lånet är kopplat till en rörlig ränta kan Lånets effektiva årliga avkastning inte beräknas. Eftersom räntan som betalas på Lånet är bunden till en rörlig ränta, kan inte durationen beräknas enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Lånets ISIN-kod: FI0003018697 Fastställande av lånevillkoren: Emittenten offentliggör den första låneomgångens slutliga lånekapital senast 5.7.2005 på Ålandsbanken Abp:s hemsida www.alandsbanken.fi, under Tjänster, placera, aktieindexlån. Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten förbehåller sig rätten att återkalla emissionen helt eller delvis senast 5.7.2005 ifall Emittenten anser att det har inträffat en sådan förändring i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden, i räntor, valuta- eller aktiekurser eller några andra omständigheter vilka väsentligt påverkar emissionen av lånet, vilket skulle kunna störa eller försvåra genomförandet av lånets emission. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN FO-nummer 0145019-3 2
Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Information om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen på grund av överteckning finns tillgänglig på Ålandsbanken Abp:s kontor och på Ålandsbanken Abp:s hemsida www.alandsbanken.fi, under Tjänster, placera, aktieindexlån, senast 5.7.2005 Om emissionen återkallas, återbetalar Emittenten teckningsbeloppet inom fem bankdagar från återkallelsedagen, till det konto tecknaren angivit. På det återbetalade beloppet betalas ingen ränta. Därutöver, om emissionen återkallas eller teckningen avbryts på grund av överteckning beslutar Emittentens ledningsgrupp skilt om de åtgärder som skall vidtas i enlighet med punkt 4.27 i de allmänna villkoren i Grundprospektet. Förbehåll för emissionens genomförande Beskattning: Källskatt på ränteinkomst gäller i Finland allmänt skattskyldiga fysiska personer och inhemska dödsbon. Skatten är 28 procent enligt gällande lag vid teckningstidens början. Ränteinkomst, för vilken betalats källskatt, är inte i inkomstbeskattning skattepliktig inkomst, och kapitalet är inte skattepliktig förmögenhet. Ränteinkomst, för vilken källskatt har betalats, och kapitalet, behöver inte uppges i skattedeklarationen. UPPGIFTER OM EMITTERING AV MASSKULDEBREV Om masskuldebrev säljs under lånetiden beskattas den erhållna upplupna räntan (eftermarknadsgottgörelsen) som kapitalinkomst. Skatteprocenten på kapitalinkomst är 28 vid teckningstidens början. Eventuell överlåtelseförlust får avdras mot överlåtelsevinster under samma år eller under därpå följande tre år. Emittenten eller annan värdepappersförmedlare verkställer förskottsinnehållning på den erhållna eftermarknadsgottgörelsen. För andra samfund än allmännyttiga samfund samt sammanslutningar är räntan skattepliktig inkomst. Beslut och befogenheter som emitteringen av lånet grundar sig på: Enligt beslut den 21 juni 2005 av Emittentens ledningsgrupp Emissionstyp: Serielån, som inte erbjuds allmänheten. Lånet erbjuds till institutionella investerare. Teckningstid: Fortlöpande, från och med 16.6.2005. Lånet erbjuds för teckning till placerare under varje låneomgångs Försäljningstid. Lånets arrangör och Emittent meddelar särskilt om dessa. Emittenten kan avbryta Försäljningstiden. Första låneomgångs Försäljningstid är 16.6.- 17.6.2005 Varje låneomgångs Teckningsdag är en av Arrangören meddelad dag. Första låneomgångens Teckningsdag är 22.6.2005 Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN FO-nummer 0145019-3 3
Teckningsställen: Sampo Bank Abp, tel. 010 513 2725 Ålandsbanken Abp, tel. 0204 291213 och 0204 291243 Betalning av teckning: Minimiteckning: Teckningsprovision: Teckningsrätter: Över- och underteckning: Teckningarna skall betalas på Lånets emissionsdag. 100.000 euro Ingen Teckningsrätten har inte begränsats Emittentens ledningsgrupp fattar beslut om förfaringssättet vid eventuell över- eller underteckning. Ledningsgruppen kan fatta beslut om höjning eller sänkning av Lånekapitalet samt om en eventuell nedskärning av antalet teckningar och har även rätt att avbryta teckningen eller förlänga teckningstiden. Information om avbrytande av teckningen eller förlängning av teckningstiden, om höjning eller sänkning av Lånekapitalet samt om en eventuell nedskärning av antalet teckningar finns tillgänglig på Ålandsbanken Abp:s kontor och på Ålandsbanken Abp:s hemsida på www.alandsbanken.fi under fliken placera och sedan aktieindexlån, två bankdagar efter att ledningsgruppen beslutat om åtgärden, dock senast två bankdagar efter att teckningstiden avslutats. Om teckningen avbryts på grund av överteckning beslutar Emittentens ledningsgrupp skilt om de åtgärder som skall vidtas i enlighet med punkt 4.27 i de allmänna villkoren i Grundprospektet. Endast de tecknare vars värdeandelar ännu inte noterats på värdeandelskonton i värdeandelssystemet kan beröras vid en eventuell överteckning. Emittenten återbetalar hela eller en del av teckningsbeloppet, inom fem bankdagar från ledningsgruppens beslut, till det konto tecknaren angivit. På det återbetalade beloppet betalas ingen ränta. Utgivning av värdeandelarna: Låneandelarna noteras på tecknarnas värdeandelskonton cirka en vecka efter teckningstidens utgång. Teckningsförbindelser: Börslistning och uppskattad tidpunkt: Nej Offentlig notering på Helsinki Stock Exchange kommer att sökas för Lånet. Ansökan görs senast i augusti 2005. Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Högst 100.000.000 euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. För den första låneomgångens del uppskattas ca. 97 % av det tecknade beloppet inflyta till emittenten. Tillgång till grundprospektet: Grundprospektet finns tillgängligt på samtliga Ålandsbanken Abp:s kontor samt på www.alandsbanken.fi, under Tjänster, placera, aktieindexlån. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN FO-nummer 0145019-3 4
Lånespecifika risker: Avkastningen i detta Lån är beroende av Euriborräntans utveckling. Euriborräntan är en rörlig referensränta som används på penningmarknaderna inom euroområdet. Räntans rörlighet innebär att lånets avkastning under lånetiden kan variera. Mariehamn den 21juni 2005 ÅLANDSBANKEN ABP Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN FO-nummer 0145019-3 5