1 Delårsrapport 1 januari 30 september Q3
mkr Aligera Holding AB (publ) 1 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september Tredje kvartalet (1 juli 30 september) Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 13,7 (13,5) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 9,1 (10,9) mkr. Resultat före skatt uppgick till -4,9 (-4,1) mkr. Resultat efter skatt uppgick till -3,8 (-3,2) mkr. Egen produktionen inklusive eventuella produktionsgarantier uppgick till 21,0 (19,4) GWh. Kvartalet har haft svaga vindar och speciellt svaga vindar i juli och september månad vilket resulterade i produktion under budget. Aligera har valt att inte kalla på sin option mot samkraft portföljen. Slitevind äger nu 100% av samkraft portföljen och vi har en fodran som vi delvis kommer kvitta mot nya aktier i Slitevind. Slitevind AB genomför i skrivande stund en aktiemisison. Första nio månaderna (1 januari 30 september ) Nettoomsättningen under första sex månaderna uppgick till 43,7 (50,0) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 32,2 (41,6) mkr. Resultat före skatt uppgick till -10,1 (0,7) mkr. Resultat efter skatt uppgick till -7,8 (0,6) mkr. Egen produktionen inklusive eventuella produktionsgarantier uppgick till 67,2 (76,9) GWh. KONCERNEN I KORTHET (9 MÅNADER) 51 50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 82% 80% 78% 76% 74% 72% 70% Omsättning EBITDA marginal 68% 9M 9M PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTIER) 67,2 GWh DRIFTSATT HELÄGD KAPACITET 104 GWh ANTAL VINDKRAFTVERK 15 EBITDA 32,2 mkr RESULTAT FÖRE SKATT -10,1 mkr EGET KAPITAL 211,5 mkr SOLIDITET 30%
2 Aligera Holding AB (publ) Aligera Holding AB (publ) är en långsiktig ägare av förnyelsebar elproduktion och då specifikt vindkraft. Koncernen har enbart investerat i driftsatta produktionsanläggningar och genom det undvika de risker som är relaterade till egen projekteringsverksamhet. Aligera Holding är ett publikt bolag som med sina dotterbolag bildar en koncern som avser att under de kommande åren växa sitt innehav och utveckla nya vindkraftparker. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar vinster samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion. Aligera Holdingkoncernens innehav består per den 30 september av 14 helägda och 2 halvägda, varav 6,5 är belägna i prisområde SE3 och 8,5 i prisområde SE4. En av turbinerna är en Dansk Vestas V90 med en 2 MW turbin, två är danska Vestas V-100 med 2 MW turbiner, två är tyska Enercon E-82 med 2 MW turbiner, fyra och en halv är tyska Fuhrländer FL 2500 med 2,5 MW turbiner och fem och en halv är kinesiska Sinovel SL3000 med 3 MW turbiner. Samt en ägarandel i Slitevind AB om cirka 20 % med cirka 150 GWh i estimerad års produktion. AFFÄRSMODELL Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk. Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts. Genom försäljning av producerad el och elcertifikat skapar bolaget intäkter. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft. Bolaget drivs med en så effektiv organisation som möjligt. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget drivs av en mycket aktiv och engagerad styrelse samt VD. Aligera Holding AB föredrar att göra sina förvärv av vindkraftverk i södra Sverige, uteslutande i prisområde 3, och 4, för att säkerställa högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider. Aligera Holding tror starkt på klimatförbättring genom förnyelsebar energi och vill växa innehavet i vindkraftverk och vindkraftparker med långsiktighet som grundpelare, vi vill bidra till ett miljövänligare samhälle.
3 VD har ordet Förnyelsebara energikällor blev världens snabbaste växande kraftslag. I Kina sätts det t.ex. upp två nya vindkraftverk varje timma året runt. Detta är en utveckling som har överraskat alla prognosmakare. Om den tekniska och ekonomiska utvecklingen fortsätter inom det förnyelsebara kommer tillgångsslaget inom ett par år helt konkurrera ut fossilt och kärnkraft. Vindkraft och solkraft har tagit täten, kostnader för förnybart försätter att sjunka. Parallellt med detta ser vi att många aktörer/institut aktivt söker sig bort från investeringar i fossilbaserade energikällor, riskerna anses för höga. Under kvartalet har vi valt att inte kalla på optionen vi hade med Samkraft portföljen som motpart. Optionen har nu övergått till en fordran på bolaget. Slitevind AB som nu äger Samkraftportföljen till 100 % har informerat om att de kommer genomföra en aktieemission där vi helt eller delvis kommer kvitta vår fordran mot nya aktier. Vi är största ägare i Slitvind och de innehar nu en årlig produktion om cirka 150 GWh. PRODUKTION Under kvartalet har det varit svagare vindar än normalt samtidigt som priserna markant har börjat röra sig uppåt. Tredje kvartalet var produktionsmässigt ett kvartal som föll ut något under budget, vindarna var generellt svaga och dessutom mycket svaga under juli och september månad. Därutöver är andra och tredje kvartalet säsongsmässigt svaga. Vi har haft mindre produktions problem som är åtgärdade, och våra driftstopp har varit av normal karaktär. Vår estimerade årsproduktion består nu av egen produktion om 104 GWh, samägd produktion i Slitevind AB om 30 GWh (ägarandel om cirka 20 % i Slitevind med 150 GWh i produktion vilket blir cirka 30 GWh). VÄDER OCH MARKNAD Spot elpriset har på kort tid lyft till den högsta nivån på tre år. Prislyftet syns främst i spotmarknaden men även i terminsmarknaden, där framtida elleveranser handlas. Den främsta anledningen till detta är att vi har en svag hydrologisk balans (torr höst), och att kol och bränslepriser har fortsatt öka i pris. Mycket talar för att det nu är början på en längre uppgång vi ser. Kvotkurvan på elcertifikaten justerades upp under januari, resultatet av detta är att det tidigare överskottet har börjat minska och priset har gått från cirka 11 öre till 14-15 öre på bara ett par månader. FRAMTID Efter kvartalets utgång har elpriserna fortsatt att öka och vid vissa tillfällen har de legat runt en krona per KWh. Detta beror delvis på att Frankrike har fått problem med flertalet av sina reaktorer och har blivit tvungna att importera istället för att exportera el. Detta är ytterligare ett bevis på elmarknadens känslighet och att elmarknaden har blivit mer och mer sammankopplad till en europeisk marknad. Vi ser positivt på framtiden och förväntar oss stabilare och sakta ökande el och elcertifikatpriser framöver. Kristoffer Löfgren, vd
4 Innehaven KLEMEDSTORP Prisområde/region: se-4/eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011 STRÖMMESTAD Prisområde/region: se-3/mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,110 GWh Drift start: 2013 LILLÄNG Prisområde/region: se-3/skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,7 (Aligera äger 66 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 4,080 GWh (Aligeras) Drift start: 2011 STOR KVILLA Prisområde/region: se-4/torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 4 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 32,260 GWh Drift start: 2014 MORTORP 1 Prisområde/region: se-4/kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 7,030 GWh Drift start: 2012 MORTORP 2 Prisområde/region: se-3/kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 1,5 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 12,000 GWh (Aligeras) Drift start: 2014 SANNERSBY Prisområde/region: se-3/lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90 Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 5,564 GWh Drift start: 2011 VÄRSLEN Prisområde/region: se-3/mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 6,850 GWh Drift start: 2012 STORA FARSNÄS Prisområde/region: se-3/marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 13,202 GWh Drift start: 2012 SLITEVIND AB Prisområde/region: se-2,3,4 Tillverkare/modell: Större del Vestas Antal verk: 45 Effekt verk:0,5-2,0 MW Beräknad årsproduktion: 150,000 GWh Drift start: 1992 Aligeras ägarandel: 20% (produktion om 150X20%=30GWh)
GWh GWh Aligera Holding AB (publ) 5 Elproduktion Kvartalets produktion var under budgeterad produktion, största anledningen till detta var generellt svaga vindar under kvartalet men i första hand under juni och september månad, under kvartalet hade vi inga större tekniska problem även om tillfälliga driftstopp alltid inträffar. Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till totalt 21,0 (19,4) GWh. ESTIMERAD ÅRSPRODUKTION EGEN OCH SAMÄGD Total Samägd Egen Total Samägd Egen 2014 Egen DRIFTSATT KAPACITET ALIGERA EGEN PRODUKTION 104,0 GWh ALIGERAS DEL AV SLITEVIND 30,0 GWh ALIGERA EGEN PRODUKTION 104, GWh SAMÄGD VINDKRAFT 30,0 GWh TOTAL ÅRSPRODUKTION 134,0 GWh 0 50 100 150 EGEN ELPRODUKTION UNDER Q3 21,5 21 20,5 20 19,5 19 18,5 Egen elproduktion Q3 Q3 PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI) 21,0 GWh DRIFTSATT KAPACITET 104,0 GWh ANTAL VINDKRAFTVERK 15
6 Kommentarer till kvartalet Investeringar Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 13,7 (13,5) mkr, ökningen är framför allt hänförlig till att vi har ett mer vindkraftverk i drift i jämförelse med samma period förra året. Rörelsekostnaderna har minskat från -11,5 mkr till -11,2 mkr främst beroende på att bolaget har minskade driftskontraktskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 9,1 (10,9) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,5 (4,3) mkr inkluderat avskrivningar med -6,6 (-6,6) mkr. Finansnettot var -7,3 (-8,4) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om -7,5 (-8,4) mkr i första hand relaterade till obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till -4,9 (-4,1) mkr, resultat efter skatt var -3,8 (- 3,2) mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 1,7 (2,6) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -1,0 (-20,6) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 0,7 (-18,0) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med 0,0 (0,0) mkr, förändringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med -3,0 (5,4) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -3,0 (5,4) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 0,0 (0,0) mkr. Räntor om -7,5 (-8,4) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,2 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till -2,3 (-12,7) mkr. Finansiering och likviditet Räntebärande nettoskuld uppgick till 457,6 (416,1) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 30 procent. Likvida medel uppgick till 29,5 (65,3) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. Närståendetransaktioner Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Under kvartalet har ingen transaktion med närstående genomförts.
7 Risker och osäkerhetsfaktorer Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under andra kvartalet. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och da särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år samt i obligationsprospektet daterat 27 januari. Moderbolaget Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,1 (0,0) mkr och kostnader, uppgick totalt till 0,0 (0,0) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,0 (0,0) mkr. Ett finansnetto på -7,3 (-8,3) mkr samt koncernbidrag på 0,0 (0,0) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till -5,8 (-6,5) mkr. Ägarförhållande En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på bolagets hemsida (www.aligera.se). Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
8 Finansiell kalender Delårsrapport fjärde kvartalet 24 februari 2017 Årsredovisning April månad 2017 Årsstämma April månad 2017 Delårsrapport första kvartalet 18 maj 2017 Delårsrapport andra kvartalet 30 augusti 2017 Delårsrapport tredje kvartalet 17 november 2017 Kontakta oss gärna För ytterligare information, vänligen kontakta: Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) 708 614968 Aligera Holding AB Org.nr 556909-1704 LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan 18 531 30 Lidköping 114 46 Stockholm info@aligera.se www.aligera.se
9 Koncernens rapport över totalresultatet Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 3 Kvartal 3 Jan-sep Jan-sep Nettoomsättning 13 663 13 548 43 677 49 984 63 904 Övrigt 0 2 205 0 2 205 2 205 Summa rörelsens intäkter 13 663 15 753 43 677 52 189 66 109 Helår Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -4 557-4 877-11 468-10 564-15 744 Avskrivningar -6 642-6 580-19 926-18 276-25 105 Summa rörelsens kostnader -11 199-11 457-31 394-28 840-40 849 Rörelseresultat 2 464 4 296 12 283 23 349 25 260 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 189 0 189 69 275 Finansiella kostnader -7 537-8 442-22 614-22 710-31 147 Finansiella poster netto -7 348-8 442-22 425-22 641-30 872 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 18 297 Resultat före skatt -4 884-4 146-10 142 708 12 685 Skatt 1 097 934 2 297-90 -2 703 Periodens resultat -3 787-3 212-7 845 618 9 982 I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
10 Koncernens balansräkning Tkr 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk 528 685 549 893 548 610 Summa materiella anläggningstillgångar 528 685 549 893 548 610 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 122 122 122 Övriga aktier och andelar 18 154 20 618 18 154 Fordringar hos koncernföretag 73 491 9 019 49 246 Summa finansiella anläggningstillgångar 91 767 29 759 67 522 Summa anläggningstillgångar 620 452 579 652 616 132 Omsättningstillgångar Kundfordringar 0 420 0 Aktuella skattefordringar 2 460 0 28 Fordringar närståendebolag 3 545 9 124 0 Övriga fordringar 21 560 932 623 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 186 46 640 46 318 Placeringar 4 866 0 4 866 Likvida medel och placeringar 24 612 65 268 49 014 Summa omsättningstillgångar 90 229 122 384 100 849 SUMMA TILLGÅNGAR 710 681 702 036 716 981
11 Koncernens balansräkning, forts. Tkr 30 sep 30 sep 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 500 500 500 Övrigt tillskjutet kapital 202 859 202 859 202 859 Balanserat resultat inklusive årets totalresultat 8 104 6 585 15 949 Summa eget kapital 211 463 209 944 219 308 SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån 487 065 481 410 483 198 Uppskjuten skatt 5 117 1 598 5 145 Summa långfristiga skulder 492 182 483 008 488 343 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 246 3 015 663 Aktuella skatteskulder 0 90 0 Skulder till närstående bolag 685 0 1 784 Övriga skulder 785 148 874 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 320 5 831 6 009 Summa kortfristiga skulder 7 036 9 084 9 330 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 710 681 702 036 716 981
12 Förändringar i eget kapital för koncernen Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Inklusive årets totalresultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 500 175 359 5 967 181 826 Aktieägartillskott 27 500 27 500 Årets resultat 9 982 9 982 Totalresultat 500 27 500 9 982 37 482 Utgående balans per 31 december 500 202 859 15 949 219 308 Årets resultat -7 845-7 845 Total resultat 0 0-7 845-7 845 Utgående balans per 30 september 500 202 859 8 104 211 463
13 Kassaflödesanalys för koncernen Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 3 Kvartal 3 Jan-sep Jan-sep Rörelseresultat 2 464 4 296 12 283 23 349 25 260 Avskrivningar 6 642 6 580 19 926 18 276 25 105 Erhållna räntor 189 0 189 69 275 Betalda räntor -7 537 --8 442-22 614-22 710-31 147 Betalda inkomstskatter -33 149-164 8-22 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår 1 725 2 583 9 620 18 992 19 471 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar 0-296 0 422 843 Ökning / minskning av kortfristiga fordringar -1 894-21 579-7 483-41 189-29 597 Ökning / minskning av leverantörsskulder -168 1 720-417 2 498 146 Ökning / minskning av kortfristiga skulder 1 028-465 -1 877-1 551 1 137 Summa förändring av rörelsekapital -1 034-20 620-9 777-39 820-27 471 Kassaflöde från den löpande verksamheten 691-18 037-157 -20 828-8 000 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -3 021 5 361-24 245 10 231-12 285 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 0-65 000-66 700 Kassaflöden från investeringsverksamheten -3 021 5 361-24 245-54 769-78 985 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning 0 0 0 100 000 100 000 Aktieägartillskott 0 0 0 27 500 27 500 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 0 0 127 500 127 500 Årets kassaflöde -2 330-12 676-24 402 51 903 40 515 Likvida medel vid årets början 31 808 77 944 53 880 13 365 13 365 Likvida medel vid årets slut 29 478 65 268 29 478 65 268 53 880
14 Koncernens nyckeltal Operationella nyckeltal Kvartal 3 Kvartal 3 Driftsatt egen kapacitet vid periodens slut, GWh 104 104 Driftsatt effekt vid periodens slut, MW 38,6 38,6 Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % 73,0 79,7 Rörelsemarginal, % 18,0 27,2 Sysselsatt kapital, tkr 669,1 626,1 Eget kapital, tkr 211,5 209,9 Räntebärande nettoskuld, tkr 457,6 416,1 Soliditet, % 29,8 29,9 Skuldsättningsgrad, 2,2 2,0
15 Moderbolagets resultaträkning Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 3 Kvartal 3 Jan-sep Jan-sep Nettoomsättning 50 64 201 64 625 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 Summa rörelsens intäkter 50 64 201 64 625 Helår Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -44-16 -464-318 -493 Avskrivningar -67-68 -202-68 -135 Summa rörelsens kostnader -111-84 -666-3 386-628 Rörelseresultat -61-20 -465-3 322-3 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 190 0 190 69 275 Finansiella kostnader -7 537-8 334-22 611-22 360-29 877 Finansiella poster netto -7 347-8 334-22 421-22 291-29 602 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 29 605 Resultat före skatt -7 408-8 354-22 886-22 613 0 Inkomstskatt 1 630 1 838 5 035 4 975 0 Periodens resultat -5 778-6 516-17 851-17 638 0 I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
16 Moderbolagets balansräkning Tkr 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk 5 663 5 933 5 865 Summa materiella anläggningstillgångar 5 663 5 933 5 865 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 3 200 150 3 200 Övriga aktier och andelar 18 154 20 630 18 154 Fodringar hos koncernföretag 589 062 550 600 604 565 Summa finansiella anläggningstillgångar 610 416 571 380 625 919 Summa anläggningstillgångar 616 079 577 313 631 784 Omsättningstillgångar Kundfordringar 3 781 125 3 781 Fordringar intresseföretag 0 8 722 0 Aktuella skattefordringar 5 040 4 975 3 Övriga fordringar 20 642 50 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 126 3 344 348 Placeringar 4 866 0 4 866 Likvida medel 23 326 58 093 39 442 Summa omsättningstillgångar 57 781 75 309 48 441 SUMMA TILLGÅNGAR 673 860 652 622 680 225
17 Moderbolagets balansräkning, forts. Tkr 30 sep 30 sep 31 dec EGET KAPITAL Aktiekapital 500 500 500 Summa bundet eget kapital 500 500 500 Fritt eget kapital Balanserat resultat 184 159 184 159 184 159 Årets resultat inklusive årets totalresultat -17 851-17 638 0 Summa fritt eget kapital 166 308 166 521 184 159 Summa eget kapital 166 808 167 021 184 659 SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån 487 065 481 410 483 198 Summa långfristiga skulder 487 065 481 410 483 198 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 9 1 7 Skuld till närstående bolag 16 162 0 8 278 Övriga skulder 333 0 391 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 483 4 190 3 692 Summa kortfristiga skulder 19 987 4 191 12 368 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 673 860 652 622 680 225
18 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Tkr Aktiekapital Balanserad vinst Och årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 500 184 159 184 659 Aktieägartillskott 0 0 Årets resultat 0 Totalresultat 0 0 0 0 Utgående balans per 31 december 500 0 184 159 184 659 Åretsresultat -17 851-17 851 Totalresultat 0-17 851-17 851 Utgående balans per 30 september 500 0 166 308 166 808
19 Kassaflödesanalys för moderbolaget Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 3 Kvartal 3 Jan-sep Jan-sep Rörelseresultat -61-20 -465-322 -3 Avskrivningar 67 68 202 68 135 Erhållna räntor 190 0 190 69 275 Betalda räntor -7 537-8 334-22 611-22 360-29 877 Betalda Inkomstskatter -3-1 -2-1 0 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår -7 344-8 287-22 686-22 546-29 470 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar 0 0 0-125 -3 656 Ökning / minskning av kortfristiga fordringar 1 290 1 526-16 552-13 081 348 Ökning / minskning av leverantörsskulder -115-252 2-48 -42 Ökning / minskning av kortfristiga skulder 4 736 656 7 617 1 109 9 279 Summa förändring av rörelsekapital 5 911-1 122-8 933-12 145 5 929 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 433-9 409-31 619-34 691-23 541 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 24 042-6 676 15 503-8 952-33 887 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 0-6 000-6 000 Kassaflöden från investeringsverksamheten 24 042-6 676 15 503-14 952-39 887 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning 0 0 0 100 000 100 000 Aktieägartillskott 0 0 0 0 0 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 0 0 100 000 100 000 Årets kassaflöde 22 609-16 045-16 116 50 357 36 572 Likvida medel vid årets början 5 583 74 138 44 308 7 736 7 736 Likvida medel vid årets slut 28 192 58 093 28 192 58 093 44 308
20 Materiella anläggningstillgångar för koncernen Tkr Räkenskapsåret Andelar i vindkraftverk Förskott för pågående nyanläggningar Totalt Ingående bokfört värde 503 169 0 503 169 Inköp 70 546 0 70 546 Avskrivningar -25 105 0-25 105 Utgående bokfört värde 548 610 0 548 610 Per 31 december Anskaffningsvärde 583 357 0 583 357 Ackumulerade avskrivningar -34 746 0-34 746 Bokfört värde 548 611 0 548 611 Räkenskapsåret Ingående bokfört värde 548 611 0 548 611 Inköp 0 0 0 Avskrivningar -19 926 0-19 926 Utgående bokfört värde 528 685 0 528 685 Per 30 september Anskaffningsvärde 583 357 583 357 Ackumulerade avskrivningar -54 672-54 672 Bokfört värde 528 685 528 685
21 Definitioner EBITDA-marginal Rörelsemarginal Eget kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Bokfört Eget kapital Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Eget kapital plus räntebärande nettoskuld.