Aligera Holding AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 december Delårsrapport 1 januari 31 december Q4 2015

Transkript

1 1 Delårsrapport 1 januari 31 december Q4

2 mkr Aligera Holding AB (publ) 1 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 december Fjärde kvartalet (1 oktober 31 december ) Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 13,9 (13,0) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 8,7 (8,5) mkr. Resultat före skatt uppgick till 12,0 (0,6) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 9,4 (0,5) mkr. Produktionen inklusive produktionsgarantier uppgick till 21,4 (19,9) GWh. Årets 12 månader (1 januari 31 december ) Nettoomsättningen under perioden uppgick till 66,1 (36,2) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 50,4 (29,5) mkr. Resultat före skatt uppgick till 12,7 (7,8) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 10,0 (6,1) mkr. Produktionen inklusive produktionsgarantier uppgick till 101,7 (55,7) GWh. Vår obligation med ISIN SE noterades på Nasdaq Stockholm den 27 januari. Kristoffer Löfgren har tillträtt som ny VD för Aligera Holding AB. Ett kontor för bolagets ledningsfunktioner har etablerats i Stockholm. Ytterligare SEK 100m av vår obligation har emitterats Vår obligation har mottagit en grön bond certifiering av Cicero. Obligationen har den 24 augusti ändrat noteringslista till Nasdaq Stockholm nya Sustainable corporate bond list. Aligera Holding AB förvärvat en ägarandel om 20 % i Slitevind AB, en av pionjärerna inom svensk vindkraft. Bolaget har en produktion om 98 Gwh samt en mycket intressant projektportfölj. KONCERNEN I KORTHET (12 MÅNADER) % 81% 80% 79% 78% 77% 76% 75% 74% Omsättning EBITDA marginal 73% PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTIER) 101,7 GWh DRIFTSATT KAPACITET 104 GWh ANTAL VINDKRAFTVERK 15 EBITDA 50,4 mkr RESULTAT FÖRE SKATT 12,7 mkr EGET KAPITAL 219,3 mkr SOLIDITET 31%

3 2 Aligera Holding AB (publ) Aligera Holding AB (publ) är en långsiktig ägare av förnyelsebar elproduktion och då specifikt vindkraft. Koncernen har enbart investerat i driftsatta produktionsanläggningar och genom det undvikit de risker som är relaterade till egen projekteringsverksamhet. Aligera Holding är ett publikt bolag som med sina dotterbolag bildar en koncern som avser att under de kommande åren växa sitt innehav och utveckla nya vindkraftparker. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar vinster samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion. Aligera Holdingkoncernens innehav består per den 31 december av 14 helägda och 2 halvägda, varav 6,6 är belägna i prisområde SE3 och 8,5 i prisområde SE4. En av turbinerna är en Dansk Vestas V90 med en 2 MW turbin, två är danska Vestas V-100 med 2 MW turbiner, två är tyska Enercon E-82 med 2 MW turbiner, fyra och en halv är tyska Fuhrländer FL 2500 med 2,5 MW turbiner och fem och en halv är kinesiska Sinovel SL3000 med 3 MW turbiner. AFFÄRSMODELL Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk. Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts. Genom försäljning av producerad el och elcertifikat skapar bolaget intäkter. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft. Bolaget drivs med en så effektiv organisation som möjligt. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget drivs av en mycket aktiv och engagerad styrelse samt VD. Aligera Holding AB föredrar att göra sina förvärv av vindkraftverk i södra Sverige, uteslutande i prisområde 3 och 4, för att säkerställa högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider. Aligera Holding tror starkt på klimatförbättring genom förnyelsebar energi och vill växa innehavet i vindkraftverk och vindkraftparker med långsiktighet som grundpelare, vi vill bidra till ett miljövänligare samhälle.

4 3 VD har ordet Det fjärde kvartalet var operativt relativt händelselöst, inga förvärv gjordes och våra vindkraftverk levererade enligt plan. Under året växte vi genom att förvärva ytterligare ett vindkraftverk om 2,5MW samt en mindre ökning till 62 % i ett vindkraftverk vi tidigare ägde 50 % av. Samtidigt har vi gått in som största ägare i bolaget Slitevind AB med en ägarandel om cirka 20 %, vi har nu en styrelsepost i Slitevind och förväntar oss framtida samarbeten. Slitevind är ett Gotlands baserat vindkraftsbolag med 98 GWh i produktion främst på Gotland och i södra Sverige. Under året har vi även etablerat ett kontor i Stockholm samt noterat vår obligation och fått en Green bond certifiering, obligationen är nu noterat på Nasdaq Stockholms Sustainability lista. PRODUKTION Fjärde kvartalet och mer eller mindre hela året innehöll mycket goda vindar. Vi hade produktions problem i tre vindkraftverk under kvartal två och tre. Detta är nu åtgärdat och tack vare goda vindar under året kom vi in på budgeterad produktions nivå. VÄDER OCH MARKNAD är ett år med stor elproduktion och rekordstor export av el. Elproduktionen har varit den näst högsta någonsin i Sverige då den extrema nederbörden har gett vattenkraftverken överfyllda vattenmagasin har stått för 47 % av totala produktionen samtidigt som exporten har varit den högsta någonsin på 22,6 Twh. Vindkraften slog rekord och stod för 10 % av totala produktionen i Sverige. Elanvändningen var den näst lägsta på 15 år, den bidragande orsaken till detta var att det var ett mycket varmt år med minskat uppvärmningsbehov. Elpriset har under året varit det lägsta sedan år 2000 främsta orsakerna till detta har varit det rekord höga varma vädret, den rekordhöga nederbörden, det låga priset på kol, olja och CO2, samt kärnkraftens höga tillgänglighet. FRAMTID Det är uppenbart för allt fler att framtiden är förnyelsebar och att vindkraft har en väsentlig roll att spela i omställningen till en hållbar energiförsörjning. Det finns stora utmaningar i branschen och då speciellt för elproducenter inom kategorin kol och kärnkraft. Under början av 2016 har Vattenfall flaggat för att fler kärnkraftverk kan komma att stänga i förtid, förutom de fyra reaktorerna där stängning beslutades om i oktober, och detta på grund utav lönsamhetsproblem och stora framtida investeringsbehov. Av våra tio svenska kärnkraftverken är beslut fattade om att fyra ska stänga innan 2020, den stora frågan är om det blir fel. Ägarna kärnkraftverken drivs av lönsamhet och idag förlorar de pengar på verksamheten. Exporten kommer framöver att öka från norden mot kontinenten. Baltkabeln mellan Sverige och Baltikum har testkörts under början av 2016 och kommer inom kort gå för fullt, den är på 700MW vilket kommer äta upp en del av elöverskottet. Samtidigt bygger Norge två kablar på 2000MW till Tyskland och UK, som kommer vara driftsatta inom 1-3 år. Rådande marknadsläge är tufft men öppnar även upp för möjligheter, om inte den höga nordiska medeltemperaturen, rekord nederbörden, låga olje/kol priset varar för evigt måste det vara ett ypperligt tillfälle att köpa el produktion till ett bra pris. Kristoffer Löfgren, vd

5 4 Innehaven KLEMEDSTORP Prisområde/region: se-4/eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011 STRÖMMESTAD Prisområde/region: se-3/mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,110 GWh Drift start: 2013 LILLÄNG Prisområde/region: se-3/skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,6 (Aligera äger 62 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 4,080 GWh (Aligeras) Drift start: 2011 STOR KVILLA Prisområde/region: se-4/torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 3 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 25,150 GWh Drift start: MORTORP 1 Prisområde/region: se-4/kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 7,030 GWh Drift start: 2012 MORTORP 2 Prisområde/region: se-3/kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 2,5 (Aligera äger 83% av verken) Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 19,375 GWh (Aligeras) Drift start: SANNERSBY Prisområde/region: se-3/lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90 Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 5,564 GWh Drift start: 2011 VÄRSLEN Prisområde/region: se-3/mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 6,850 GWh Drift start: 2012 STORA FARSNÄS Prisområde/region: se-3/marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 13,202 GWh Drift start: 2012

6 GWh Aligera Holding AB (publ) 5 Elproduktion Kvartalets produktion var i nivå med budgeterad produktion, vi hade under kvartalet inga större tekniska problem även om tillfälliga driftstopp alltid inträffar. Vindarna var bra och helåret kom även det in på budgeterar nivå. Produktionen i bolagets parker uppgick under året till totalt 101,7 (55,7) GWh, en ökning med 82 % eller 46,0 GWh. Detta beror på att vi har flera verk i produktion nu jämfört med samma period under. Under början av hade vi 4 vindkraftverk i produktion och under innevarande år hade vi 15 stycken vindkraftverk, dock var 3 av dem stillastående under längre period under kvartal två och tre, alla är nu åtgärdade och i drift. ELPRODUKTION UNDER Total elproduktion PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI) 101,7 GWh DRIFTSATT KAPACITET 104 GWh 20 0 ANTAL VINDKRAFTVERK 15

7 6 Kommentarer till kvartalet Investeringar Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 13,9 (13,0) mkr, ökningen är framför allt hänförlig till fler antal vindkraftverk samt att det blåst ok under kvartalet. Rörelsekostnaderna har ökat från -8,6 mkr till -12,0 mkr främst beroende på att bolaget har ökat antalet vindkraftverk och avskrivningarna på dem samt ökat sina kostnader avseende driftskontraktskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 8,7 (8,6) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1,9 (4,4) mkr inkluderat avskrivningar med -6,8 (-4,1) mkr. Finansnettot var -8,2 (-3,8) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om -8,4 (-4,3) mkr i första hand relaterade till obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till 12,0 (0,6) mkr, resultat efter skatt var 9,4 (0,5) mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 0,5 (4,3) mkr. Rörelsekapitalförändringar ökade kassaflödet med 12,3 (-0,9) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 12,8 (3,4) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med -1,7 (-128,0) mkr, investeringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med 22,5 (39,9) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -24,2 (-167,9) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 0,0 (151,4) mkr. Räntor om -8,4 (-4,3) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,2 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till -11,4 (-13,0) mkr. Finansiering och likviditet Räntebärande nettoskuld uppgick till 446,1 (386,7) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 31 procent. Likvida medel uppgick till 53,9 (13,4) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. Närståendetransaktioner Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Under kvartalet har ingen transaktion med närstående genomförts.

8 7 Risker och osäkerhetsfaktorer Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under andra kvartalet. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och da särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år samt i obligationsprospektet daterat 27 januari. Moderbolaget Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,6 (5,4) mkr och kostnader, uppgick totalt till -0,2 (-0,9) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,3 (4,5) mkr. Ett finansnetto på -7,3 (-4,1) mkr samt koncernbidrag på 29,6 (-0,4) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till 17,6 (0,0) mkr. Kommentarer till årets 12 månader Investeringar Under året är ett nytt 2,5MW vindkraftverk förvärvats samt en mindre ökning i ett del ägt vindkraftverk från 50 % till 62 %. Investering är gjord i Slitevind AB, varav Aligera Holding AB nu är största ägaren med en ägarandel om cirka 19,8 %. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen samt övriga intäkter under året uppgick till 66,1 (36,2) mkr, ökningen är framför allt hänförlig till fler antal vindkraftverk samt att det blåst bra under året. Rörelsekostnaderna har ökat från -15,8 mkr till -40,8 mkr främst beroende på att bolaget har ökat antalet vindkraftverk och avskrivningarna på dem samt ökat sina kostnader avseende driftskontraktskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 50,4 (29,5) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 25,3 (20,4) mkr inkluderat avskrivningar med -25,1 (-9,1) mkr. Finansnettot var -30,9 (-12,6) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om -31,1 (-13,1) mkr i första hand relaterade till obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till 12,7 (7,8) mkr, resultat efter skatt var 10,0 (6,1) mkr.

9 8 Kassaflöde Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 19,5 (16,5) mkr. Rörelsekapitalförändringar ökade kassaflödet med -27,5 (-105,6) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på -8,0 (-89,1) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med -66,7 (-441,8) mkr, investeringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med 66,7 (441,8) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -79,0 (-481,8) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 100,0 (400,0) mkr. Räntor om -31,1 (-13,1) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,3 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för året uppgick till 40,5 (13,3) mkr. Finansiering och likviditet Räntebärande nettoskuld uppgick till 446,1 (386,7) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 31 procent. Likvida medel uppgick till 53,9 (13,4) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. Närståendetransaktioner Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Risker och osäkerhetsfaktorer Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under andra kvartalet. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och da särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år samt i obligationsprospektet daterat 27 januari. Värdering av vindkraftverken är gjord vid årsskiftet baserat på en nuvärdesberäkning, CF analys samt med hänsyn tagen till publik information på transaktioner gjorda på marknaden under och. Moderbolaget Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster.

10 9 Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under året till 0,6 (5,5) mkr och kostnader, uppgick totalt till -0,6 (-2,2) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,0 (-3,3) mkr. Ett finansnetto på -29,6 (-11,8) mkr samt koncernbidrag på 29,6 (8,5) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till 0,0 (0,0) mkr. Ägarförhållande En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på bolagets hemsida ( Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

11 10 Finansiell kalender Årsredovisning April månad 2016 Årsstämma April månad 2016 Delårsrapport första kvartalet 18 maj 2016 Delårsrapport andra kvartalet 28 augusti 2016 Delårsrapport tredje kvartalet 10 november 2016 Delårsrapport fjärde kvartalet 24 februari 2017 Kontakta oss gärna För ytterligare information, vänligen kontakta: Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) Aligera Holding AB Org.nr LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan Lidköping Stockholm info@aligera.se

12 11 Koncernens rapport över totalresultatet Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 4 Kvartal 4 Nettoomsättning Övrigt Summa rörelsens intäkter Helår Helår Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Erhållna koncernbidrag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

13 12 Koncernens balansräkning Tkr TILLGÅNGAR 31 dec 31 dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Övriga aktier och andelar Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fodringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Fordringar närståendebolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Placeringar Likvida medel och placeringar Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

14 13 Koncernens balansräkning, forts. Tkr EGET KAPITAL 31 dec 31 dec Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive årets totalresultat Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån Uppskjuten skatt Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder 3 0 Skulder till närstående bolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

15 14 Förändringar i eget kapital för koncernen Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Inklusive årets totalresultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Aktieägartillskott Förändring vid förvärv av dotterbolag Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 december Aktieägartillskott Åretsresultat Totalresultat Utgående balans per 31 december

16 15 Kassaflödesanalys för koncernen Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 4 Kvartal 4 Rörelseresultat Avskrivningar Erhållna räntor Betalda räntor Betalda inkomstskatter Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår Helår Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörsskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning Aktieägartillskott Kassaflöden från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

17 16 Koncernens nyckeltal Operationella nyckeltal Helår Driftsatt kapacitet vid periodens slut, GWh Driftsatt effekt vid periodens slut, MW 38,35 35 Helår Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % Rörelsemarginal, % Sysselsatt kapital, tkr 663,5 555,2 Eget kapital, tkr 219,3 181,8 Räntebärande nettoskuld, tkr 429,3 371,7 Soliditet, % Skuldsättningsgrad, 2,0 2,0

18 17 Moderbolagets resultaträkning Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 4 Kvartal 4 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Helår Helår Rörelsens kostnader Kostnader hänförliga till obligationslån 0 0 Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

19 18 Moderbolagets balansräkning Tkr TILLGÅNGAR 31 dec 31 dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Övriga aktier och andelar Fodringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Aktuella skattefordringar 3 1 Övriga fodringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa omsättningstillgångar Placeringar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR

20 19 Moderbolagets balansräkning, forts. Tkr EGET KAPITAL 31 dec 31 dec Aktiekapital Summa eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat inklusive årets totalresultat 0 0 Summa Fritt eget kapital Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 7 49 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

21 20 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Tkr Aktiekapital Balanserad vinst Och årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Införande av företaget Aktieägartillskott Årets resultat 0 Totalresultat Utgående balans per 31 december Aktieägartillskott Åretsresultat 0 0 Totalresultat Utgående balans per 31 december

22 21 Kassaflödesanalys för moderbolaget Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 4 Kvartal 4 Rörelseresultat Avskrivningar Erhållna räntor Betalda räntor Betalda Inkomstskatter Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår Helår Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörsskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning Aktieägartillskott Kassaflöden från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

23 22 Materiella anläggningstillgångar för koncernen Tkr Räkenskapsåret Andelar i vindkraftverk Förskott för pågående nyanläggningar Totalt Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 december Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde Räkenskapsåret Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 december Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde

24 23 Definitioner EBITDA-marginal Rörelsemarginal Eget kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Bokfört Eget kapital Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Eget kapital plus räntebärande nettoskuld.