Delårsrapport för perioden 1 januari 30 mars, 2017

Transkript

1 1 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 mars, 2017 Första kvartalet 2017 Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 15,7 (19,0) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 10,8 (15,8) mkr. Resultat efter skatt uppgick till -2,6 (1,3) mkr. Egen produktion inklusive produktionsgarantier uppgick till 24,3 (29,1) GWh. Aligera Holding AB s moderbolag Aligera AB noterades på Nasdaq Stockholm First North 1 februari MSEK Kvartal Kvartal Jan-Dec 2016 Nettoomsättning EBITDA EBITDA-marginal,% Resultat efter skatt Kassaflöde, löp. Verks Soliditet Produktion under perioden, GWh 24,3 29,1 93 Driftsatt helägd kapacitet, GWh

2 2 VD har ordet Aligeras vision är att bidra till omställningen mot en långsiktig hållbar energiförsörjning. Vår ambition är att vara en aktiv kraft i utvecklingen och konsolideringen av vindkraftmarknaden, samt att investera i marknader där solenergi är lönsamt. Det övergripande målet är att genom effektiv drift, och tillvaratagandet av identifierade synergier öka lönsamheten. Den svenska vindkraftsmarknaden är fortsatt fragmenterad, med ett stort antal aktörer varav en relativt stor del utgörs av mindre aktörer. Vindkraft är kapitalintensivt och ställer krav på långsiktighet. De senaste årens låga elpriser och elcertifikatspriser har medfört fallande lönsamhet, vilket är utmanande, men öppnar även upp för goda förvärvs möjligheter. Vi vill vara en aktiv partner när andra aktörer på marknaden vill eller tvingas sälja. Styrelsen har fattat beslut om att se över möjligheterna att avveckla sitt innehav i Slitevind. Den främsta orsaken till detta är att de möjliga synergier som vi utgick ifrån när vi förvärvade aktier i bolaget inte har kunnat infrias. PRODUKTION Under kvartalet har det varit vindar under normalt, vilket gör att produktionen landar under budget. Till det kan läggas ett stillestånd på grund av haveri med ett huvudlager. Detta är nu utbytt och vindkraftverket går för närvarande i provdrift, för att under maj månad komma upp i budgeterad produktion. FRAMTID Under kvartalet har elpriser och framförallt priserna på elcertifikat gått ned. Detta beror huvudsakligen på ett stort överskott av elcertifikat. Bolaget har påbörjat åtgärder för att reducera kostnader för att i möjligaste mån skapa bättre utbyte med hänsyn taget till den nedgång av intäkter som första kvartalet har lett till. Framtida expansion i produktion av förnyelsebar energi kommer huvudsakligen att ske genom direkta förvärv av tillgångar och i undantagsfall genom uppköp av bolag, under förutsättning att en majoritet av bolagets aktier erhålls. Vi är fortsatt aktiva i processen med att identifiera nya förvärv med rätt prisbild och bevisad produktion. Som tidigare nämnts har bolaget fattat beslut om att investera i förnyelsebar energi, vilket inkluderar solenergiparker och även andra delar som följer i samma trend inom till exempel transport och lagring. Jörgen Bender, vd

3 3 Koncernen i sammandrag NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalets nettoomsättning samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 15,7 (19,0) mkr, minskningen är framför allt hänförlig till sämre vindar under kvartalet jämförelse med samma period förra året, samt stillestånd från huvudlagerhaveri. Rörelsekostnaderna har ökat från -9,9 mkr till -11,5 mkr främst beroende på fortsatt höga underhållskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 10,8 (15,8) mkr. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 4,1 (9,2) mkr inkluderat avskrivningar med -6,6 (-6,6) mkr. Resultatet före skatt uppgick därmed till -3,4 (1,7) mkr, resultat efter skatt var -2,6 (1,3) mkr. Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 15,7 (19,1) mkr, minskningen är framför allt hänförlig till att sämre vindar och stillestånd. Rörelsekostnaderna har ökat från -9,9 mkr till -11,5 mkr. FINANSIELL STÄLLNING Räntebärande nettoskuld uppgick till 472,1 (443,1) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 29 procent. Likvida medel uppgick till 14,5 (36,5) mkr. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet före förändringar av rörelsekapital uppgick till 4,5 (9,5) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -9,2 (-8,3) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på -4,8 (1,2) mkr. Kassaflödet av investeringar uppgick till -1,5 (-13,7) mkr. Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Aligera AB som är moderbolag till Aligera Holding AB har noterats på Nasdaq Stockholm First North den 1 februari 2017.

4 4 Elproduktion Kvartalets elproduktion var något sämre än normalt och den faktiska produktionen drbbades av stillestånd på grund av fel i huvudlager. Detta är nu utbytt. Mjukvaruppdatering är genomfört på bolagets Fuhrländerturbiner vilket har resulterat i en väsentlig minskning av mindre fel och påverkat tillgängligheten positivt. Bolagets Sinovelverk har under kvartalet påvisat ett problem med kylning av växellådsolja, varför ett ökat antal stopp har påvisats. Analys av orsaken till detta har påbörjats och kan såhär långt härledas till bristfällig cirkulation i kylsystemet. Vidare analys och reparation fortgår löpande. Produktionen under kvartalet uppgick till 24,3 GWh. ÅRSPRODUKTION EGEN OCH SAMÄGD Total 2016 Samägd 2016 Egen 2015 Total 2015 Samägd 2015 Egen 2014 Egen DRIFTSATT KAPACITET GWh ALIGERA EGEN PRODUKTION 104,0 GWh ALIGERAS DEL AV SLITEVIND 33,0 GWh ALIGERA EGEN PRODUKTION 104,0 GWh SAMÄGD VINDKRAFT 33,0 GWh TOTAL ÅRSPRODUKTION 137,0 GWh EGEN ELPRODUKTION UNDER Q OCH Q GWh EGEN ELPRODUKTION PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI) 24,3 GWh DRIFTSATT KAPACITET 104,0 GWh Q Q ANTAL VINDKRAFTVERK 15

5 5 Innehav KLEMEDSTORP Prisområde/region: se-4/eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Drift start: 2011 STRÖMMESTAD Prisområde/region: se-3/mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Drift start: 2013 LILLÄNG Prisområde/region: se-3/skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,7 (Aligera äger 69 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW Drift start: 2011 STOR KVILLA Prisområde/region: se-4/torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 4 Effekt verk: 3 MW Drift start: 2014 MORTORP 1 Prisområde/region: se-4/kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Drift start: 2012 MORTORP 2 Prisområde/region: se-3/kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 1,5 Effekt verk: 3 MW Drift start: 2014 SANNERSBY Prisområde/region: se-3/lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90 Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW Drift start: 2011 VÄRSLEN Prisområde/region: se-3/mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Drift start: 2012 STORA FARSNÄS Prisområde/region: se-3/marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2 Effekt verk: 2,5 MW Drift start: 2012 SLITEVIND AB Prisområde/region: se-2,3,4 Tillverkare/modell: Större del Vestas Antal verk: 45 Effekt verk:0,5-2,0 MW Drift start: 1992 Aligeras ägarandel: 22% (produktion om 150X22%=33GWh)

6 6 Övrig information ÄGARSTRUKTUR En förteckning över bolagets ägarstruktur finns på bolagets hemsida RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De låga priserna på el och elcertifikat är utmanande för lönsamheten i vindkraftparkerna. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och då särskilt EUR, samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Elcertifikatpriserna föll ytterligare under kvartalet till mycket låga nivåer. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år 2015 samt i obligationsprospektet daterat 27 januari 2015 samt bolagsbeskrivning daterad 1 februari MODERBOLAGET Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. REDOVISNINGSPRINCIPER Rapportens redovisningsprinciper för upprättande av denna är IFRS (International Financial Reporting Standards). Koncernredovisningen för Aligera Holding koncernen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. ÅRSSTÄMMA Årsstämma i Aligera AB hölls den 27e april med fortsatt stämma den 12e juni. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående är gjorda under perioden. REVISORSGRANSKNING Rapporten är inte granskad av revisor. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Styrelsen och ledningen i moderbolaget Aligera AB har ändrats, samt motsvarande styrelse i Aligera Holding AB. För vidare information hänvisas till tidigare pressrelease och bolagets hemsida Stockholm, 18 maj 2017 Aligera Holding AB (publ), org.nr Jörgen Bender, VD

7 7 Koncernens rapport över totalresultatet Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övrigt Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Kostnader hänförliga obligationslån Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Andel av resultat efter skatt från intresseföretag Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

8 8 Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR 31-mars 31-mars 31-dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Övriga aktier och andelar Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fodringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Fordringar närstående bolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 9 Koncernens balansräkning, forts. EGET KAPITAL 31-mars 31-mars 31-dec Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive årets totalresultat Eget kapital hänförligt till Aligera Holding AB aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till obligationslån Uppskjuten skatt Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Skuld till närstående bolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

10 10 Förändringar i eget kapital för koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive årets totalresultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Aktieägartillskott Innehav utan bestämmande inflytande Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 december Innehav utan bestämmande inflytande Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 mars

11 11 Kassaflödesanalys för koncernen Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Kassaflöde från löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar Övriga ej kasaflödespåverkande poster Erhållna räntor Betalda räntor Betalda inkomstskatter Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörsskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förändring av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning Aktieägartillskott Kassaflöden från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

12 12 Koncernens nyckeltal Operationella nyckeltal Kvartal Kvartal Driftsatt egen kapacitet vid periodens slut, GWh Driftsatt effekt vid periodens slut, MW 38,6 38,6 38 Helår 2016 Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % Rörelsemarginal, % Sysselsatt kapital, tkr ,1 669 Eget kapital, tkr ,6 208 Räntebärande nettoskuld, tkr Soliditet, % Skuldsättningsgrad 2,4 2,0 2,3

13 13 Moderbolagets resultaträkning Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Kostnader hänförliga till obligationslån Övriga externa kostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

14 14 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR 31-mars 31-mars 31-dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Övriga aktier och andelar Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar intresseföretag Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 15 Moderbolagets balansräkning, forts. EGET KAPITAL 31-mars 31-mars 31-dec Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat inklusive årets totalresultat Summa Fritt eget kapital Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Skulder till obligationslån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skuld till närstående bolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

16 16 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Aktiekapital Balanserad vinst och årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 december Årets resultat Totalresultat Utgående balans per 31 mars

17 17 Kassaflödesanalys för moderbolaget Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Kassaflöde från löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar Övriga ej kasaflödespåverkande poster Erhållna räntor Betalda räntor Betalda inkomstskatter Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar Ökning / minskning av kortfristiga fordringar Ökning / minskning av leverantörsskulder Ökning / minskning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Förändring av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning Kassaflöden från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

18 18 Materiella anläggningstillgångar för koncernen Andelar i vindkraftverk Förskott för pågående nyanläggningar Totalt Räkenskapsåret 2016 Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 december 2016 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde Räkenskapsåret 2017 Ingående bokfört värde Inköp Avskrivningar Utgående bokfört värde Per 31 mars 2017 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde

19 19 Definitioner EBITDA-marginal Rörelsemarginal Avkastning på eget kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Rullande 12 månaders nettoresultat i förhållande till kvartalsmässigt genomsnittligt eget kapital för perioden. Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Eget kapital plus räntebärande nettoskuld. Finansiell kalender Delårsrapport andra kvartalet 30 augusti 2017 Delårsrapport tredje kvartalet 17 november 2017 Delårsrapport fjärde kvartalet 23 februari 2018 LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan Lidköping Stockholm info@aligera.se Årsredovisning April månad 2018 Årsstämma April månad 2018 Delårsrapport första kvartalet 17 maj 2018 Om oss Om Aligera Holding AB Aligera AB är ett infrastruktur bolag med spetskompetens inom förnyelsebarenergi. Koncernen äger och investerar exklusivt i nyckelfärdiga produktionsanläggningar. Aligera grundades 2009 med ambitionen att utveckla en hållbar framtid genom produktion utav grön-energi. Koncernen värdesätter transparens och vill investera tid och pengar för att bygga en god vindkraftsportfölj med attraktiva vindlägen. Aligera AB, Grev Turegatan 18, Stockholm, org.nr info@aligera.se,