1 Delårsrapport januari mars 2013 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning av Q1 Årets första kvartal visar på ökad omsättning jämfört med samma period 2012 samtidigt som resultatet visar ett litet plus. Nettointäkterna steg med 20% och uppgick till TSEK 988 (836) Resultat efter finansiella poster blev TSEK 5 (-71). Likvida medel uppgick den 31 mars 2013 till TSEK 2.943 (2.763 per 2012-12-31) 25 bolag anslutna för handel. Två bolag har tillkommit och två avförts. Aktiehandeln under perioden uppgick till MSEK 11,6 (9,6). Antal investerare i kundregistret ökade med drygt 100 till närmare 6.000 st. Alternativas index AltX var den 31 mars 218,8, en uppgång med ca 5,3% under året. Verksamheten Året har inletts med en positiv aktiemarknad och många bedömare menar att 2013 kommer att bli ett bra börsår. Även på Alternativa har året börjat bra. Index har gått upp, aptiten för investeringar i onoterat har ökat och såväl tillgång som efterfrågan på primärkapital är hög. Ett exempel är Xavitech AB som handlas på Alternativalistan. Bolaget har just genomfört en framgångsrik emission på SEK 3,8 miljoner som övertecknadens med 66%. Intresset för handel via Alternativa har ökat och diskussioner om anslutning pågår med flera bolag. Under kvartalet har handel i två nya bolag inletts (Bohusvind och Intervacc) samtidigt som två har lämnat (A+ Science och SRAB). Totalt handlas därmed fortfarande 25 bolag på Alternativas listor. Under perioden har drygt 100 nya investerare tillkommit i Alternativas nätverk och totalt finns nu närmare 6.000 investerare i kundregistret. Handelsomsättningen uppgick under kvartalet till MSEK 11,6 jämfört med MSEK 9,6 under motsvarande period 2012. Regeringen presenterade i februari en lagrådsremiss om ett så kallat Investeraravdrag. Det avser fysiska personers investeringar i företag av mindre storlek (definieras i korthet som företag med färre än 50 anställda och högst SEK 80 milj i nettoomsättning/balansomslutning, dock ej investmentföretag). Avdraget avser 50% av investeringar i nyemitterade aktier upp till SEK 1,3 miljoner per år dvs SEK 650.000. Avdraget får göras i inkomstslaget kapital innebärande en skattelättnad på 30% dvs maximalt SEK 195.000 (dvs 15% av det investerade beloppet). De förvärvade aktierna måste behållas i minst 5 år. Förslaget föreslås träda i kraft under hösten 2013 och blir tillämpbart för de flesta företagen på Alternativa.
2 Ekonomisk utveckling Nettointäkterna under perioden steg med 20% och uppgick till TSEK 988 jämfört med TSEK 824 under Q1 2012. Aktiehandel inklusive mäkleri genererade TSEK 433 (295) i nettointäkter (=courtageintäkter minus Alternativas transaktionskostnader) medan Övriga intäkter som avser intäkter från företag främst i form av årsavgifter och tjänster inom företagsrådgivning, uppgick till TSEK 539 jämfört med TSEK 551 i fjol. Rörelsens kostnader uppgick till TSEK 983 (907). Efter en kraftig minskning under 2012 ökar kostnaderna nu något. Främst beror ökningen på inköp av konsulttjänster. En del av dessa kostnader kan på längre sikt övergå i personalkostnader. Periodens resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK 5 (-71). Likvida medel uppgick per den 31 mars till TSEK 2.943 jämfört med TSEK 2.763 vid senaste årsskifte. För mer finansiell information, se bifogade resultatoch balansräkning samt kassaflödesanalys. Alternativa France Alternativa ägde vid periodens utgång ca 4,9 % av Alternativa France, en MTF (Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Alternativas innehav är i balansräkningen upptaget till ett värde på TSEK 1.069 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs med aktuell valutakurs. För värderingen tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA, European Venture Capital Association. Se bifogad balansräkning för mer information. Övrigt Alternativas index AltX har under första kvartalet året gått upp med 5,3% till 218,8. För motsvarande period visar Stockholmbörsen en uppgång på ca 10%. Sedan starten av AltX 2004 har index gått upp med ca 119%. Alternativas aktie har under kvartalet gått upp med 12%. Totalt omsattes 160 aktier till kurser mellan 400 och 470 kr med 470 kr som senast betalt. Med 16.800 utestående aktier motsvarar handeln en omsättningshastighet på ca 3,8% Nästa finansiella information avser perioden januari - juni 2013 och kommer att publiceras den 12 augusti 2013. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 13 maj 2013 Carl Johan Högbom VD, Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
3 RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-mars jan-mars jan-dec RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter 16 12 73 Räntekostnader 0 0-37 Räntenetto 16 12 36 Provisionsintäkter 454 295 677 Provisionskostnader -21-22 -91 Provisionsnetto 433 273 586 Övriga intäkter 539 551 3 164 Summa rörelsens nettointäkter 988 836 3 786 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -955-840 -3 702 -varav personalkostnader -498-466 -1 911 Avskrivningar -28-67 -276 Summa rörelsens kostnader -983-907 -3 978 PERIODENS RESULTAT 5-71 -192 NYCKELTAL jan-mars jan-mars jan-dec Rörelseintäkter, TSEK 1 009 858 3 877 Rörelseresultat, TSEK 33-4 84 Resultat (e avskr o skatt), TSEK 5-71 -192 Resultat per aktie, SEK 0,30-4,22-11 Eget kapital, TSEK 4 191 4 579 4 222 Eget kapital per aktie, SEK 249 272 251 Soliditet, % 92% 80% 82% Antal utestående aktier, st 16 800 16 800 16 800
4 BALANSRÄKNING (TSEK) TILLGÅNGAR 2013-03-31 2012-12-31 Kassa och tillgodohavanden** 2 943 2 763 Obligationer och andra räntebär. värdepapper 0 0 Aktier i intresseföretag * 1 069 1 105 Immateriella anläggningstillgångar 85 114 Materiella anläggningstillgångar 4 4 Övriga tillgångar 93 1 013 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 362 146 SUMMA TILLGÅNGAR 4 556 5 145 EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder 280 785 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 85 138 Summa skulder och upplupna kostnader 365 923 Aktiekapital 1 680 1 680 Reservfond 4 721 4 721 Bundet eget kapital 6 401 6 401 Överkursfond ** 5 865 5 865 Fonden för verkligt värde 699 735 Balanserat resultat -8 779-8 587 Periodens resultat 5-192 Fritt eget kapital -2 210-2 179 Summa eget kapital 4 191 4 222 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 556 5 145 *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 5,38 EUR, från augusti 2012, vilket med aktuell valutakurs ger ett bokfört värde på 1.069 TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Avser överkursfond från nyemissioner 2009 och 2011 (minus emissionskostnader) samt premie från teckningsoptionsprogram 2009. Överkurser från emissioner före 2006 ingår i Reservfond.
5 KASSAFLÖDESANALYS (TSEK) jan-mars jan-mars jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 5-71 -192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 28 67 276 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 33-4 84 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 704 54-636 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder -557-174 77 147-120 -559 Kassaflöde från från den löpande verksamheten 180-124 -475 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0 0-320 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0-320 Finansieringsverksamheten Återbetalning av lån 0 0-500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0-500 PERIODENS KASSAFLÖDE 180-124 -1 295 Likvida medel vid årets början 2 763 4 058 4 058 Likvida medel vid periodens slut 2 943 3 934 2 763.