Zhoda Investments. Breddar verksamheten och stärker kapitalbasen genom nyemission. Presentation av företaget och nyemission okt-nov 2016

Relevanta dokument
Shelton Petroleum. Utdelning av den ukrainska verksamheten Zhoda Petroleum Ukraine AB. 10 december 2015

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2016

Varför bostäder för Atrium Ljungberg?

Zhoda Investments. Årsstämma. 18 juni 2019

Zhoda Investments. Bolagspresentation och inbjudan till teckning i nyemission. Teckningstid 17 maj-1 juni 2018

Zhoda Investments. Årsstämma. 14 juni 2017

Långsiktig finansiell stabilitet

Zhoda Investments. Årsstämma. 13 juni 2018

ATRIUM LJUNGBERGS KAPITALMARKNADSDAG VÄLKOMMEN

Utveckling på kort sikt ererfrågan

BUSSFÖRETAGET NOBINA PER SKÄRGÅRD, EKONOMIDIREKTÖR & VICE VD

Annika Winsth Economic Research September 2017

Investeringar i svensk och finsk skogsindustri

Economic Research oktober 2017

Andra kvartalet

Svårbedömt och svårnavigerat

Första kvartalet

DRAGON MINING. Svartliden En Framgångsrik Utländsk Gruvinvestering i Västerbottens Län

PostNord Januari-mars

Hög tillväxt, låg Riksbank. Andreas Wallström Oktober 2015

Fjärde kvartalet

En god fortsättning? En sammanfattning av julhelgens nyckeltal. (23 december 6 januari)

episurf.com Stora Aktiedagen, 13 november 2017

Bärkraftig tillväxt, trots allt

Slutliga villkor turbowarranter

Tilläggsprospekt till prospekt avseende upptagande till handel av aktier av serie B i Shelton Petroleum AB (publ)

Kunskapsdagen Nya ränteavdragsbegränsningsregler vad innebär den nya lagstiftningen i praktiken? Andreas Paulsson och Ingemar Ritseson

Förbättrad rörelsemarginal jämfört med första kvartalet

Fjärde kvartalet

Tredje kvartalet

Andreas Wallström Economic Research 11 oktober 2016

Kungliga Tekniska Högskolans Finanssällskap Årsstämma 2011

Lagförslag om obligatorisk hållbarhetsredovisning CSR Öresund 19 maj 2016

Andra kvartalet

Jan Nilsson, CEO Malmö, September 2017

PostNord Juli-september

EPISURF MEDICAL. Börskväll, 20 april episurf.com

Skattejurist för en dag på Deloitte i Malmö! 26 april 2016

Andra kvartalet

Rubicon. Vår syn på marknaderna. Augusti 2018

DRAGON MINING. Guld i Gröna Skogar Dragon Minings Etablering i Sverige

Hur ser finansmarknaden på den ekonomiska utvecklingen framöver? Prins Bertil Seminariet Handelshögskolan i Göteborg. Andreas Wallström oktober 2016

Uttryck som inte definieras häri skall ha den betydelse som framgår av Erbjudandehandlingen.

Styrelsens fullständiga beslutsförslag med mera inför extra bolagsstämma i Zhoda Petroleum Ukraine AB (publ) ( Bolaget ) den 7 oktober 2016

Livslängdsbedömning och livslängdsförlängning på turbiner Oskar Mazur

Förändrade förväntningar

Första kvartalet

Aktivt förvaltade ETF:er

PostNord April-juni

Rörelsemarginal på 7% trots väsentligt lägre oljepriser

Tredje kvartalet

SAMMANFATTNING AV SUMMARY OF

LEOX HOLDING AB (publ) PRESS RELEASE. FRIDAY 11 th January, 2013

Att rekrytera internationella experter - så här fungerar expertskatten

Siemens Industrial Turbomachinery AB - Värmepumpservice

Rubicon. Vår syn på marknaderna. Maj 2018

Karolinska Development AB (publ), extra bolagsstämma 2017

Karolinska Development AB (publ), Extraordinary General Meeting 2017

Riskbarometer. En riskindikator om framtiden! Q4 2018

Riksbanken: Avvaktan

PwC Digital Trust Introduktion till GDPR. GRC-dagarna oktober 2017

Kunskapsdagen 2018 Civilrätt för dig som företagare och privatperson Angelica Persson Ewö

Platsannonserna 32 procent fler på ett år

Dataskyddsförordningen. GDPR (General Data Protection Regulation)

Fler platsannonser i december

Därför är löneökningarna dämpade

EPISURF MEDICAL. episurf.com. Pål Ryfors, CEO Aktiedagen 27 september 2017

OUTSOURCING TILL MOLNET

Platsannonserna fyra procent färre än för ett år sedan

Fjärde kvartalet

Cliens Mixfond Presentation, April 2015

Handelsbanken. januari juni juli 2017

Trumponomi & svensk ekonomi. Andreas Wallström, Economic Research December 2016

Sammanfattning. Revisionsfråga Har kommunstyrelsen och tekniska nämnden en tillfredställande intern kontroll av att upphandlade ramavtal följs.

Signatursida följer/signature page follows

Aktieinvest Stockholm15 februari 2010 Aktietorget Stockholm16 februari 2010

Platsannonserna nio procent färre än för ett år sedan

Styrelsens för Oasmia Pharmaceutical AB (publ) redogörelse enligt 14 kap. 8 3 aktiebolagslagen

Handlingar inför årsstämma i SHELTON PETROLEUM AB. tisdagen den 22 maj 2012

SUS - historia och resultat. Erik Alm Hannover Life Re Sweden

Särskild avgift enligt lagen (1991:980) om handel med finansiella

Delårsrapport januari juni 2010

Riskbarometer. En indikator för framtiden! Q1 2019

Platsannonserna fyra procent färre än för ett år sedan

KPMG Stockholm, 2 juni 2016

Kinas valutareserv- och valutakursutveckling 2. Kinas valutareserv (skiss) förändringar/effekter 3. Kinas valutareserv varför har den minskat?

Venturekapital för breakthrough t. maj 2015

Styrelsens i Vitrolife AB (publ), org. nr , förslag till beslut om vinstutdelning (punkten 7 i dagordningen)

Kommittén för God revisors- och revisionssed 2015/2016. PwC

Incitamentsprogram svenska börsnoterade bolag Studie genomförd 2015 KPMG i Sverige

Handelsbanken. januari mars april 2017

Andra kvartalet

Intäkter inom äldreomsorgen Habo kommun

Bolagspresentation april Disclaimer

Delårsrapport januari mars 2010

Första kvartalet

Stämman öppnades av advokaten Carl Westerberg från Gernandt & Danielsson Advokatbyrå på uppdrag av styrelsen.

Välkomna till KPMG:s seminarium Årsredovisning grundläggande nivå

Bilaga 2 till styrelsens redogörelse enligt 18 kap 6, 13 kap 6 samt 12 kap 7 aktiebolagslagen

Innehåll 6 Året i korthet 8 VD har ordet 9 Affärsidé och strategi 10 Oljebranschen, så går det till 12 Omvärld och marknad 16 Verksamheten i Ryssland

Transkript:

Zhoda Investments Breddar verksamheten och stärker kapitalbasen genom nyemission Presentation av företaget och nyemission okt-nov 2016 1

Disclaimer IMPORTANT INFORMATION This presentation and the information contained herein are being presented by Zhoda Investments (publ) (the Company, Zhoda ). By accessing this presentation you agree to be bound by the following limitations and notifications. THIS PRESENTATION CONSTITUTES A GENERAL COMPANY PRESENTATION. ACCORDINGLY, THIS PRESENTATION DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO PURCHASE OR SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES OR ANY FORM OF COMMITMENT OR RECOMMENDATION ON THE PART OF THE COMPANY. This presentation does not purport to be all-inclusive or to contain all the information that prospective investors may desire in analysing and deciding whether or not to hold or transact in any of the Company s securities. Furthermore, recipients of this presentation should not treat the contents of this presentation as advice relating to legal, taxation, financial or other matters and are advised to consult their own professional advisors concerning the acquisition, holding or disposal of any of the Company s securities. Certain information contained in this presentation has been obtained from published sources prepared by other parties that the Company has deemed to be relevant. However, neither the Company nor any other person assumes any responsibility whatsoever and makes no representation or warranty, express or implied, for the contents of this presentation, including its accuracy, completeness or verification for any other statement made or purported to be made by any of them, or on their behalf. Nothing in this presentation is, or shall be relied upon as, a representation or promise made, whether as to the past, present or future. Accordingly, no responsibility is accepted by the Company, its subsidiaries or associates or any of their directors, officers, employees or agents, in respect thereof. This presentation contains forward-looking statements that reflect the Company s current views with respect to certain future events and potential financial performance. While the Company believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will materialise. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors. To the extent that this presentation contains opinions, estimates, forecasts or other forward looking statements, no guarantees or undertakings that these are correct or complete are given by the Company or any of its members, advisors, officers or employees or any other person. Forecasts and assumptions which are subject to economic and competitive uncertainty are outside such person s control and no guarantee can be given that projected results will be achieved or that outcomes will correspond with forecasts. Information in this presentation may be changed, added to or corrected without advance notification. The Company does not undertake any obligation to publicly update or revise any information contained herein. This presentation as well as any other information provided by or on behalf of the Company shall be governed by Swedish law. The courts of Sweden, with the District Court of Stockholm as the first instance, shall have exclusive jurisdiction to settle any conflict or dispute arising out of or in connection with this presentation or related matters. 2

Zhoda Investments översikt Breddar verksamheten och stärker kapitalbasen SkuldfriN med 7 miljoner kronor i kassan Innehar 45% i oljefältet Lelyaki Antal utestående ak8er: A-ak8er 761 900 B-ak8er 17 899 347 Ak8vt i Ukraina sedan 2003 Produk8on på 330 fat per dag Bevisade+sannolika reserver på 8 miljoner fat Avknoppning från Petrosibir under 2015 Tidigare Zhoda Petroleum Ukraine Ägarstrukturen konsoliderad Styrelse och ledning äger över 35% Genomför nyemission på 22 mkr för an utveckla olje- och investeringsverksamheten Handlas på Pareto Securi8es OTC Ny plazorm för an öka likviditeten 3

Investeringar är egentligen inte något nytt Aktiebyte med PAN European Terminals under 2010 Diversifiering och expansion av terminalverksamhet från Kaliningrad till Rotterdam and Aabenraa Försäljning till strategisk investerare Förvärv av aktiepost i Tomsk Refining under 2010 Från greenfield till raffinaderi i västra Sibiren med årlig kapacitet på 350,000 ton Försäljning till strategisk investerare Fusion med Shelton Canada listat på Toronto Exchange under 2009 Tillförde oljeproduktion och bevisade reserver för att balansera prospekteringsverksamheten Från prospektering start-up till produktion överstigande 1 000 fat per dag och 2P reserver om 34 miljoner fat under volatila marknadsförhållanden Marknadsvärde på över 500 mkr före Krim och ägarkonflikter 4

Styrelse och ledning med bred erfarenhet av investeringar och företagsutveckling Björn Lindström, Styrelseordförande 20 års erfarenhet av investeringar och företagsledning Grundare till Alpcot Capital Management Ltd och Agrokultura AB En av grundarna till och vd för East Capital Asset Management AB och Gustavia Capital Management AB där Björn även var fondförvaltare till East Capital Russia Fund och Gustavia Balkan Fund Magisterexamen från Handelshögskolan i Stockholm Simon Escott, Ledamot 40 års erfarenhet från olja & gas och petrokemisk industri Ledande befattningar inom multinationella bolag som ESSO GmbH, BP Brazil, Phillips Petroleum Incorporated, Elf Aquitaine S.A., Norsk Hydro och Saga Petroleum Grundat och framgångsrikt utvecklat flera företag som Pan European Terminals och Portland Bunkes UK Ltd Ingenjörsexamen (BSc) i Petroleum Engineering from Texas A&M University och (Bsc) i Mechanical Engineering från Imperial College London. Peter Geijerman, Ledamot Över 20 års erfarenhet från företags- och projektledning inom jordbruk, logistik och industri. Grundat, utvecklat och sålt en industrigrupp inom väg och järnväg i Sibirien MBA från INSEAD och magisterexamen i klinisk medicin från Karolinska Institutet Robert Karlsson, vd Bred erfarenhet inom affärsutvckling, finans och företagsledning och aktiv i tidigare sovjetrepubliker i över 15 år Tidigare vd för Petrosibir med oljeverksamhet i Ryssland och Ukraina samt CFO för börsnoterat konsultföretag där han även ansvarade för finansiell kommunikation Har varit Investment Manager för det då börsnoterade ORESA Ventures och verksam inom KPMG i Stockholm och S:t Petersburg Magisterexamen från Handelshögskolan i Stockholm Katre Saard, Ledamot Katre har 20 års erfarenhet av finansmarknaderna och förvaltning av investeringar En av grundarna till East Capital där hon också var portföljförvaltare. Har även innehaft ledande befattningar inom bland annat European Investment Fund i Luxembourg och varit aktieanalytiker hos Enskilda Securities. Även grundare, partner och investment manager i Alpcot Capital Magisterexamen från Handelshögskolan i Stockholm Zenon Potoczny, Ledamot och President Shelton Canada Corp. Zenon är uppvuxen i Ukraina och har bred erfarenhet inom internationella olja- och gasprojekt. Stort nätverk i privat sektor och bland myndigheter i Ukraina Tidigare vd för Shelton Canada Corp. listat på Toronto Venture Exchange Ordförande i Canada-Ukraine Chamber of Commerce MSc i Engineering och MBA från University of Toronto 5

Aktieägarstruktur - Styrelse och ledning äger cirka 35% av bolagets aktier Ak#eägare A-ak#er B-ak#er Antal ak#er Ak#er % Antal röster Röster % LINDSTROM, BJORN 211 349 1 991 514 2 202 863 11,8% 4 105 004 16,1% GEIJERMAN, PETER 211 349 1 991 512 2 202 861 11,8% 4 105 002 16,1% SAARD, KATRE 211 349 1 991 512 2 202 861 11,8% 4 105 002 16,1% SEB 27 868 3 441 247 3 469 115 18,6% 3 719 927 14,6% AVANZA BANK AB 0 765 246 765 246 4,1% 765 246 3,0% SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL) 9 002 537 223 546 225 2,9% 627 243 2,5% NORDEA BANK AB (PUBL) 0 500 021 500 021 2,7% 500 021 2,0% FISCHLER, MAX 0 301 000 301 000 1,6% 301 000 1,2% BOSTADSRÄTTSBYGGARNA SVENSKA HOLDING 0 278 068 278 068 1,5% 278 068 1,1% SWEDBANK AB 0 261 159 261 159 1,4% 261 159 1,0% KARLSSON, ROBERT 0 222 867 222 867 1,2% 222 867 0,9% OTHER SHAREHOLDERS 90 983 5 617 978 5 708 961 30,6% 6 527 808 25,6% TOTAL 761 900 17 899 347 18 661 247 100,0 25 518 347 100,0 Källa: Euroclear ak.eägarregister per 1 oktober 2016 6

Zhodas investeringsstrategi Iden8fiera Iden8fierar, utvärderar och investerar i onoterade europeiska bolag Baserar investeringar på erfarenhet, kunskap och bren nätverk Affärsmöjligheter som är svåra an nå/kontrollera för en enskild ak8eägare Utveckla Ak8vt ägande för an hantera risker och leva nära investeringarna Bidrar med strategisk och opera8v kunskap och erfarenhet Entreprenörskap för an driva 8llväxt och lönsamhet Förvalta Förvalta pormöljen för an balansera risker mot möjligheter an bygga värden Flexibel ägarhorisont på investeringarna Betydande ägande för an säkerställa kontroll och inflytande 7

Söker aktivt nya investeringar Zhoda Investments pormölj (exempel) Olja & gas Investering X Investering Y Investering Z Lelyaki-fältet med bevisade reserver Bevisad affärsmodell med posi#va kassaflöden Omstrukturering med undervärderade #llgångar Transformering av affärsmodellen - Ukraina - Ökad produk8on med nyn västerländskt management - Låg geologisk risk - Nya säljkanaler för an förbänra kassaflöden - Nya licenser - Storbritannien - Infrastruktur - Bygger på långsik8ga kontrakt - Expansion genom nya tjänster och nya geografiska områden - Östeuropa - Verksamhet baserad på mark - Stora historiska investeringar, lönsam verksamhet men finansiellt pressat - Summan av delarna större än helheten - Baserat i Kroa8en (EUland) med en världsmarknad - Öka lönsamheten och skapa 8llväxt genom subven8onerade investeringar - Höj förädlingsgraden Zhoda har en årligt genomsninligt avkastningskrav IRR övers8gande 20% 8

Oljefält i Poltava 9

Bevisade reserver med oljeproduktion Oljereserver i miljoner fat Oil Oljeproduk8on produc8on barrels fat per per dag day 9 400 8 350 7 300 6 5 4 3 250 200 150 2 100 1 50 0 1P Bevisade 2P Bevisade+sannolika 0 2012 2013 2014 2015 2016 Zhoda Investments 45 procentiga andel av reserver och produktion vid oljefältet Lelyaki Ukrnafta, Ukrainas största oljebolag, äger resterande 55% i operatören Kashtan Petroleum Reservbedömning genomförd enligt SPE av Trimble Associates 2009 Licensen löpte ut i maj 2016. Produktionen har tillfälligt stängts ner till dess att myndigheterna behandlat förlängningsansökan 10

Finansiella nyckeltal Belopp i tkr, exklusive engångsposter 2015 2014 2013 2012 OmsäNning 49 628 68 578 79 278 79 046 Råmaterial -31 194-41 368-43 485-41 852 Övriga rörelsekostnader -7 256-2 775-2 819-4 593 Rörelseresultat 11 178 24 435 32 974 32 601 Rörelsemarginal 23% 36% 42% 41% Antal producerade fat 119 170 125 141 126 565 119 950 GenomsniNligt Brent oljepris 52 99 109 112 GenomsniNlig kurs UAH/USD 21,95 12,01 8,16 8,08 Källa: Shelton Petroleum årsredovisningar Stabil produktion tack vare arbetsprogram, intäkter som påverkas av förändringen i oljepris Rörlig royalty ger lägre kostnader vid lägre oljepris Intäkter baserade i USD och kostnader i den deprecierade ukrainska valutan är fördelaktigt för investeringar God lönsamhet även när oljepriset bottnade i början av 2016 Kashtan Petroleum har (Zhodas 45%) kundfordringar och oljelager värda 57 mkr och skulder på 40 mkr 11

Sovjetunionens största fält Upptäckt 1962 i Poltava Partnerskap med Ukrainas största oljebolag (45%/55%) 170 borrade brunnar producerade 80 000 fat per dag 1 miljard fat ursprunglig olja i backen 385 miljoner fat utvunna 38,5% kan bli över 50% Stora återstående reserver som ännu inte efterforskats Moget fält ger låga geologiska risker Välutvecklad infrastruktur för bearbetning och transport 12

Förverkliga Lelyakis potential $ $ $ Förväntad förlängning av licensen på ytterligare 20 år Nytt västerländskt management hos partner är en katalysator för förändring Lokalisera fickor med olja med beprövad västerländsk teknik Ny bevisad säljkanal för att förbättra kassaflödet och minska kredittider Försäljning i dollar och kostnader i lokal valuta ger effektivt kostnadsläge Öka produktion 4-5 gånger till netto 1 500 fat per dag (Trimble Engineering) Öka antalet producerande brunnar. Endast 20 av 150 borrade brunnar är i produktion Royalty på gas har sänkts och detta kan ske även för olja Utöka portföljen med nya licenser 13

Doing business in Ukraine 10 positiva förändringar, enligt Anders Åslund i juni 2016 1. Ukraine now has a comprehensive free trade agreement with the EU 2. In its Association Agreement with the EU, Ukraine committed to adopting hundreds of good laws 3. Ukraine has stabilized its financial system 4. Nowhere else in Europe can an investor find as good and qualified workers for such low wages 5. The payroll tax has been reduced from 45 to 22 per cent 6. Ukraine has adopted a realistic floating exchange rate 7. Ukraine has introduced an electronic public procurement system 8. An automatic system for refunding VAT has been introduced 9. Substantial deregulation has taken place 10. The greatest positive change of all is Ukraine s extraordinary openness I am quite optimistic about the Ukrainian economy - Anders Åslund, 23 March 2016 at the US-Ukraine Business Council Senior Fellow at the Atlantic Council in Washington, leading expert on the transition economies of Ukraine, Russia and Eastern Europe 14

Nyemission stärker kapitalbasen Företrädesemission på 22 mkr för utveckling av investerings- och oljeverksamheten Rätt att teckna 6 nya aktier för varje gammal Teckningskurs på 0,20 kr per aktie Teckningsperiod 19 oktober 2 november 2016 Informationsmemorandum har publicerats Företrädesemission, med möjlighet för nya investerare att anmäla sig för teckning Mer information på www.zhodainvestments.com 15

Varför teckna sig i emissionen? Du får tillgång till investeringar i spännande onoterade europeiska bolag Erfaret team inom investeringar och företagsutveckling Skapar tillväxt och lönsamhet genom aktivt ägande och entreprenörskap Årligt genomsnittligt avkastningsmål (IRR) på 20% Nu realiserar vi potentialen i Lelyakis bevisade oljereserver Förväntad förlängning av Lelyaki-licensen på 20 år Ny västerländsk företagsledning hos Lelyaki partner Ny bevisad säljkanal för bättre kassaflöden Tillfälle att teckna aktier till en attraktiv värdering Värdering i emissionen på 4 mkr - Marknadsvärde 12 mkr - Rörelseresultat 2015 11 mkr - Nettokassa 7 mkr - 45% ägande i Lelyaki med 8 m fat olja Styrelse och ledning tar flaggan och tecknar sig för 35% i emissionen Ny handelsplattform och större nyhetsflöde för ökad likviditet i aktien Memorandum och teckningssedel på www.zhodainvestments.com 16

17