Sista anmälningsdag 18 juni 2004. Erbjudandet är begränsat och kan upphöra i förtid vid Överanmälan Löptid 3,5 år (7 juli 2004 7 januari 2008) Lägsta Investeringsbelopp om 33 000 kr Obligationerna erbjuds av: Obligationerna har emitterats av:
Erbjudandet i sammandrag Anmälan inges till: Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Alternativa investeringar Norrlandsgatan 15 D 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001 Investerare med depå hos H&Q kan även anmäla sig per telefon: 08-696 1810 Anmälningsperiod: 24 maj 18 juni 2004 (kan upphöra i förtid vid Överanmälan) Lägsta Investeringsbelopp: 33 000 kr, motsvarande 3 Obligationer, à 11 000 kr (10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs) Betalning: Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 29 juni 2004. Om full betalning ej kommit H&Q tillhanda senast den 29 juni 2004 förbehåller sig H&Q rätten att avgöra om tilldelning skall ske. Avräkningsnotan kan komma att makuleras Andrahandsmarknad: Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. H&Q avser att hålla andrahandsmarknad Löptid: 7 juli 2004 7 januari 2008 med Förfallodag 24 januari 2008 Kapitalskydd: 100 procent av Nominellt Belopp på Förfallodagen Courtage: Tillkommer med 2 procent av Investeringsbelopp dvs. 220 kr per Obligation Startkurs och Avkastningsfaktor: Publiceras på www.hagqvi.com den 9 juli 2004 Kortnamn på Stockholmbörsen: CSIO FNE1 ISIN Nummer: SE 0001197195 Kortnamn hos VPC: AIO 26 Observera att ord med stor begynnelsebokstav i detta prospekt finns med i definitionslistan på sid 10. Tidsplan 24 maj 18 juni 2004: Anmälningsperiod 22 juni 2004: Avräkningsnotor sänds ut 29 juni 2004: Likviddag 7 juli 2004: Första dag på Löptiden: Startindexkurser och Avkastningsfaktorn fastställs 7 januari 2008: Sista dag på Löptiden och Slutindexkurs fastställs 24 januari 2008: Beräknad Förfallodag och utbetalning
Fokus Nya Europa Aktieindexobligation Fokus Nya Europa är en kapitalskyddad investering med 3,5 års Löptid som ger Dig: Exponering mot det nya Europa och 100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen Aktieindexobligation Fokus Nya Europa: Lägst 100 procent Avkastningsfaktor på aktiemarknader i EMU länderna och de nya europeiska tillväxtmarknaderna 100 procent av Nominellt Belopp skyddat på Förfallodagen Avkastningen är kopplad till aktiemarknadsutvecklingen i EMU, Polen, Tjeckien, Ryssland, och Ungern Löptid 3,5 år: 7 juli 2004 7 januari 2008 med Förfallodag 24 januari 2008 1
Beskrivning av investeringen Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB inbjuder härmed till förvärv av Aktieindexobligation Fokus Nya Europa. Aktieindexobligation Fokus Nya Europa Aktieindexobligation Fokus Nya Europa är en obligation som har emitterats av Credit Suisse First Boston International. Obligationens Avkastning är baserad på utvecklingen i europeiska aktiemarknader: EMU och fyra nya tillväxtmarknader och har 100 procent av Nominellt Belopp skyddat. Emittenten är skyldig att på Förfallodagen återbetala minst Nominellt Belopp oavsett hur Indexkorgen har utvecklats. Indexkorgen Indexkorgen är sammansatt av fem aktieindex som representerar europeiska aktiemarknader. Dessa marknader är Polen (PTX Index), Ungern (HTX Index), Tjeckien (CTX Index), Ryssland (RTX Index) och EMU länderna (Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index). Målsättningen med Indexkorgen är att reflektera aktiemarknadsutvecklingen i dessa marknader. Underliggande Index Polen (10%) PTX Index är ett kapitalviktat index sammansatt av Polens tio största företag. Indexet representerar mer än 52 procent av det totala marknadsvärdet och 44 procent av den totala handelsvolymen i alla polska aktier. Indexet har beräknats sedan den 15 juli 1996. För mer information om indexet se www.indices.cc Ryssland (10%) RTX Russian Traded Index är ett kapitalviktat index sammansatt av Rysslands största åtta företag. Indexet har beräknats seden den 8 oktober 1997. För mer information om indexet se www.indices.cc Ungern (10%) The Hungarian Traded Index (HTX Index) är ett kapitalviktat index sammansatt av Ungerns tio största företag. Indexet representerar mer än 80 procent av det totala marknadsvärdet och 88 procent av den totala handelsvolymen i alla ungerska aktier. Indexet har beräknats sedan den 15 juli 1996. För mer information om indexet se www.indices.cc Tjeckien (10%) The CTX Czech Traded Index är ett kapitalviktat index sammansatt av Tjeckiens sju största företag. Indexet representerar mer än 43 procent av det totala marknadsvärdet och 53 procent av den totala handelsvolymen i alla tjeckiska aktier. Indexet har beräknats sedan den 15 juli 1996. För mer information om indexet se www.indices.cc EMU länderna (60%) Dow Jones Eurostoxx 50 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 50 listade europeiska bolag med högst marknadsvärde inom EMU. Indexet började beräknas 31 december 1991. För mer information om indexet se www.stoxx.com 2
Aktieindexobligation Aktieindexobligationen är ett finansiellt instrument som förenar obligationens trygghet med aktiemarknadens tillväxtmöjlighet. Aktieindexobligationen består av två komponenter som påverkar dess värde; dels en nollkupongsobligation, dels en option på en aktieindexkorg som ger Investerare en möjlighet att delta i en eventuell uppgång på aktiemarknaden. Obligationen ger ett kursfallskydd i och med att Emittenten för aktieindexobligationen åtar sig att lägst betala tillbaka 100 procent av det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Aktieindexobligationens värde på Förfallodagen baseras på hur underliggande aktieindex utvecklats. Om indexkorgavkastningen skulle vara negativ eller oförändrad så kommer Investerare få tillbaka minst 100 procent av Nominellt Belopp på förfallodagen. Under Löptiden kan marknadsvärdet på din investering understiga det Nominella Beloppet. Det finns ingen garanti för att Investerare får tillbaka hela det Nominella Beloppet om avyttring sker före Obligationens Förfallodag. Se vidare om avyttring av Obligationerna sker före Förfallodagen under fakta om riskfaktorer på sidan 7. Exempel: Aktieindexobligation Fokus Nya Europa Figuren nedan illustrerar hur Investeringsbeloppet fördelas på de två komponenterna: en nollkupongsobligation och en option på en Indexkorg. Obligationen har emitterats med ett Nominellt Belopp om 10 000 kr till en kurs om 110 procent, vilket innebär att Investerare i Erbjudandet investerar 11 000 kr per Obligation. Denna Överkurs på 10 procent nyttjas av Emittenten för att åstadkomma högsta möjliga Avkastningsfaktor. Observera dock att minsta Investeringsbelopp är 33 000 kr, eller tre Obligationer. Aktieindexobligationen Fokus Nya Europa betalar tillbaka minst 100 procent av Nominellt Belopp på Förfallodagen. Detta innebär att Investerare får tillbaka minst 10 000 kr per Obligation även om Indexkorgavkastningen under Löptiden skulle vara negativ. Total utbetalning per Obligation på Förfallodagen 10 000 kr + Avkastning Investeringsbelopp per Obligation Totalt 11 000 kr Option Avkastning på Obligationen Investeringsbeloppet investeras vid Löptidens början i optioner på Indexkorgen och i nollkupongsobligationer. Nollkupongsobligation Nominellt Belopp 10 000 kr På Förfallodagen återbetalas lägst 100 procent av det Nominella Beloppet. Dessutom kan investeringen i optionen ge en Avkastning som är baserad på Indexkorgavkastningen. Startdag Slutdag 3
Hur beräknas avkastningen Placerare i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa erhåller en obligation som löper utan kupongränta med möjlighet att, utöver 100 procent av det Nominella Belopp erhålla en attraktiv avkastning. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen och Avkastningsfaktorn. Indexkorgavkastningen Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen, med beaktande av relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. Skulle förändringen på Indexkorgen vid beräkning av relevanta Slutindexkurser vara negativ kommer CSFBi att på Förfallodagen återbetala 100 procent av det Nominella Beloppet. Startindexkurser för Aktieindexobligation Fokus Nya Europa fastställs den 7 juli 2004. Slutindexkurser bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för varje Underliggande Index på de nio Observationsdatumen. Dessa Observationsdatum är den 7:e kalenderdagen varje oktober, januari, april och juli från och med den 7 januari 2006 till och med 7 januari 2008. Se CSFBi Börsprospekt för vidare information. Avkastningsfaktorn Avkastningsfaktorn är den procentsats med vilken Indexkorgavkastningen multipliceras för att erhålla Avkastningen. CSFBi kommer den 7 juli 2004 att fastställa Avkastningsfaktorn, som kommer att vara beroende av de rådande marknadsförutsättningarna. Avkastningsfaktorn kommer uppgå till lägst 100 procent. Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 procent av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall vara återbetalat (Courtage ej medräknat). Räkneexempel: Exempel baserat på följande antaganden: 110 000 kr i Investeringsbelopp, plus 40 procent Indexkorgavkastning, 100 procent Avkastningsfaktor Total Utbetalning = Nominellt Belopp + (Nominellt Belopp x Avkastning 2 ) 140 000 kr = 100 000 kr + ( 100 000 kr x 40% ) Exempel: Total utbetalning på Förfallodagen på en investering om tio obligationer á 11 000 kr i Investeringsbelopp, det vill säga 110 000 kr totalt. Indexkorgavkastning Avkastningsfaktor Avkastning på Nominellt Belopp Total utbetalning Nominellt Belopp +80% 100% 80 000 kr 100 000 kr 180 000 kr +60% 100% 60 000 kr 100 000 kr 160 000 kr +40% 100% 40 000 kr 100 000 kr 140 000 kr +20% 100% 20 000 kr 100 000 kr 120 000 kr 0% 100% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -20% 100% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -40% 100% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -60% 100% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr 2 Avkastning = Avkastningsfaktor x Indexkorgavkastning Indexkorgavkastning = Den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen 4
Varför investera i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa Ett nytt Europa håller på att ta form Den första maj utökades den Europeiska Unionen (EU) med tio nya medlemsländer. Både företag i det gamla och det nya Europa kommer att gynnas då det blir lättare att investera och handla över gränserna. De tre största länderna i det nya Europa är Polen, Tjeckien och Ungern. Fokus Nya Europa är en aktieindexobligation som ger investeraren exponering mot det tre största nya europeiska medlemsländerna, EMU länderna och Ryssland. Ryssland är ännu inte med i EU, men är en viktig ekonomisk faktor utanför EU. 100 procent kapitalskyddad investering På Förfallodagen får en Investerare i Fokus Nya Europa tillbaka minst 100% av Nominellt Belopp oberoende av hur Indexkorgen utvecklas. Vid inlösen/försäljning före Förfallodagen kan dock delar av det Nominella Beloppet och/eller Avkastning utebli. En investering i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa För den som idag äger europeiska aktier direkt eller via fonder, erbjuder Aktieindexobligation Fokus Nya Europa en möjlighet att säkra den goda avkastning som europeiska tillväxtmarknader och EMU länderna levererat sedan 2002, det vill säga att skydda kapitalet mot eventuella nedgångar och samtidigt behålla möjligheten att delta vid en fortsatt börsuppgång. För den som idag inte har investerat i det nya Europa ger Aktieindexobligation Fokus Nya Europa en möjlighet att följa med utvecklingen på dessa marknader utan att riskera det Nominella Beloppet. Ett enkelt alternativ med låg risk till en låg kostnad. Avses att inregistreras på SOX-listan på Stockholmsbörsen Avsikten är att Obligationerna skall bli inregistrerade på SOX-listan på Stockholmsbörsen. En inregistrering underlättar för Investerare att följa värdeutvecklingen på sin investering samt bidrar till en effektivare andrahandsmarknad. Emittentens kreditvärdighet Emittenten CSFBi har per den 22 april 2004 kreditbedömningen A+ hos Standard & Poor s. Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta sina finansiella åtaganden. Så investerar du i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa Anmälan Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: www.hagqvi.com alternativt per telefon: 08-696 1810 Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit H&Q tillhanda senast klockan 17.30 den 18 juni 2004 Anmälningsblanketten skall innehålla: investeringsbelopp personuppgifter uppgifter om depåkonto alternativt VP-konto Då H&Q mottagit anmälan är den bindande och kan inte återkallas H&Q förbehåller sig rätten att neka varje anmälan som H&Q anser vara ofullständig eller felaktigt ifylld, för sent mottagen eller som bedöms strida mot gällande lag eller föreskrift Betalning Information om tilldelning och betalning meddelas genom utskick av avräkningsnota Betalning måste vara H&Q tillhanda senast den 29 juni 2004 och kan göras via: bankgiro 5654-5270 bank SEB 5565-10 294 78 postgiro 60430-6 Om full betalning ej kommit H&Q tillhanda senast den 29 juni 2004 förbehåller sig H&Q rätten att avgöra om tilldelning skall ske. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Vid betalning skall person- eller organisationsnummer anges som referens 5
Skatt Uppgifterna i detta Erbjudandeprospekt ska endast ses som en allmän vägledning och utgör inte någon skatterådgivning. Den avkastning som anges tar ingen hänsyn till enskilda fysiska och juridiska personers skattskyldighet. Det följande som baseras på nu gällande lagstiftning är en sammanfattning av svenska och brittiska skattekonsekvenser för obligationsinnehavare med skattemässig hemvist i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattekonsekvenser. Den behandlar inte de regler som gäller för exempelvis handelsbolag och investmentföretag eller de fall obligationerna utgör lagertillgång i näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, exempelvis till följd av att utländska regler eller dubbelbeskattningsavtal är tillämpliga. Varje Investerare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis om sådana speciella omständigheter föreligger. Skattefrågor för fysiska personer med skattemässig hemvist i Sverige För fysiska personer beskattas ränta och kapitalvinster som inkomst av kapital med 30 procents skatt. Kapitalförlust vid avyttring av obligationer är avdragsgill. Kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer är fullt avdragsgill mot kapitalvinst på aktier, såväl noterade som onoterade, som uppkommer under samma beskattningsår. Specifika regler kan gälla för aktier i bolag som är bildade i vissa utländska jurisdiktioner. Kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer är även fullt avdragsgill mot kapitalvinst på andra marknadsnoterade delägarrätter (utom andelar i så kallade räntefonder). Om kapitalförlusterna är större än kapitalvinsterna ska överskjutande förlust dras av med 70 procent mot annan inkomst av kapital. Förutsatt att Obligationerna noteras på Stockholmsbörsen torde de anses marknadsnoterade. Kapitalförlust på onoterade obligationer är avdragsgill till 70 procent mot all inkomst av kapital inklusive kapitalvinster. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst, näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Skattereduktion medges med 30 procent på den del av underskottet som inte överstiger 100 000 kr och med 21 procent av återstående underskott. Underskottet kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Förmögenhetsskatt Obligationer som är noterade på Stockholmsbörsens SOX-lista ska normalt inkluderas i den beskattningsbara nettoförmögenheten till ett värde av 80 procent av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Obligationer som inte är noterade tas upp till sitt fulla värde. Beskattning av svenska aktiebolag För aktiebolag beskattas kapitalvinst på obligationer som inkomst av näringsverksamhet med 28 procents skatt. Kapitalförlust på obligationer är endast avdragsgill mot kapitalvinst på aktier och andra delägarrätter. Om en del av en kapitalförlust inte har kunnat kvittas mot kapitalvinster i samma aktiebolag, får den delen av kapitalförlusten dras av mot kapitalvinster på aktier och delägarrätter i ett koncernbolag till vilket koncernbidrag kan lämnas. Enligt nya regler som trädde i kraft den 1 juli 2003 är kapitalvinster på näringsbetingade aktier och vissa aktiebaserade delägarrätter som avyttras efter ikrafträdandet skattefria. Detta innebär att kapitalförluster på aktieindexobligationer inte kan kvittas mot kapitalvinster på sådana näringsbetingade aktier och aktiebaserade delägarrätter. Kapitalförlust, som inte kunnat utnyttjas genom att kvittas mot sådan kapitalvinst, kan dras av mot kapitalvinst som uppkommer under senare beskattningsår. Särskilda skatteeffekter kan uppstå för vissa typer av bolag. Beskattning av fysiska personer och aktiebolag med skattemässig hemvist i Sverige vid försäljning och inlösen av obligationer Försäljning samt inlösen av obligationer utlöser skattepliktig kapitalvinst alternativt avdragsgill kapitalförlust. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten utgörs av skillnaden mellan erhållen ersättning, minskat med försäljningskostnader och omkostnadsbeloppet (anskaffningsutgiften samt eventuella förbättringsutgifter) för de avyttrade obligationerna. Vid beräkningen används den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för en obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för alla obligationer av samma slag och sort. Alternativt kan den så kallade schablonregeln (enligt vilken inköpskostnaden är lika med 20 procent av nettoförsäljningspriset) användas vid försäljning av inregistrerade obligationer Särskilda brittiska skattefrågor Samtliga betalningar hänförliga till obligationerna, gjorda av eller för emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt. 6
Risker Aktieindexobligation Fokus Nya Europa är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk, men som med alla investeringar finns det risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Placerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat detta Erbjudandeprospekt och CSFBi:s Börsprospekt. Emittentrisk Aktieindexobligation Fokus Nya Europa är en traditionell aktieindexobligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation riskerar att bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om en emittent skulle hamna på obestånd riskeras därför såväl obligationsdelen som den aktieindexlänkade avkastningsdelen. Emittent avseende Aktieindexobligation Fokus Nya Europa är CSFBi, som beskrivs närmare under avsnittet Emittenten: Credit Suisse First Boston International. CSFBi:s kreditbedömning kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk En investering i Fokus Nya Europa medför ingen valutakursrisk. Det är endast Startindexkurs respektive Slutindexkurs för de Underliggande Indexen som påverkar avkastningen för Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet Beskrivning av investeringen. Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen löper över 3,5 år och bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den kurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, vilken kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller att det kommer att finnas en likvid marknad. Indexkorg Eftersom varje Slutindexkurs beräknas som ett genomsnitt av Stängningskurserna på nio Observationsdatum behöver en investering i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa inte ge samma avkastning och kan ge lägre avkastning än en direkt investering i Indexkorgen. Historisk avkastning för Indexkorgen eller ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringar i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa kan både sjunka och stiga. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i detta Erbjudandeprospekt är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kan ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av investering i Obligationerna. 7
Villkor och anvisningar i sammandrag Hagströmer & Qviberg erbjuder dig att investera i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Aktieindexobligation Fokus Nya Europa (Börsprospektet) finns tillgängliga hos H&Q och via Internetadressen www.hagqvi.com. Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett och inges eller faxas till: Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Alternativa investeringar Norrlandsgatan 15 D 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001 Investerare med depå hos H&Q kan även anmäla sig per telefon: 08-696 1810 Observera att anmälan eller Anmälningsblankett skall vara H&Q tillhanda senast kl. 17.30 den 18 juni 2004. Anmälan är bindande. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Likviddag och betalning Investerare kommer att tillsändas avräkningsnota omkring den 22 juni 2004. Full betalning skall erläggas senast den 29 juni 2004 i enlighet med anvisning på avräkningsnota. Om full betalning ej kommit H&Q tillhanda senast den 29 juni 2004 förbehåller sig H&Q rätten att avgöra om tilldelning skall ske. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbelopp. Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Leveransdag Obligationerna beräknas registreras på Investerares depåkonto eller VP-konto den 8 juli 2004. Löptid Löptiden är från den 7 juli 2004 till och med den 7 januari 2008 och avser den period där Obligationerna har en exponering mot Indexkorgen. Förfallodag och återbetalning Förfallodag och återbetalning av Nominellt Belopp samt utbetalning av Avkastning beräknas ske den 24 januari 2008. Emittent Emittent av Obligationerna är Credit Suisse First Boston International (CSFBi), se avsnitt Emittenten sid 12. Kapitalskydd Nominellt Belopp är 100 procent kapitalskyddat genom att Obligationerna som har emitterats av CSFBi (rating A+ enligt Standard & Poor s per den 22 april 2004) skall återbetalas av CSFBi med minst det Nominella Beloppet. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Kapitalskyddet omfattar inte Överkurs eller courtage. Inregistrering vid börs CSFBi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen. Lägsta Investeringsbelopp 33 000 kr, motsvarande 3 Obligationer till Emissionspris à 11 000 kr (10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs). 8
VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Obligationerna förväntas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 8 juli 2004. Om ägare av 20 procent eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen. Obligationernas ISIN nummer är SE0001197195 och deras kortnamn på Stockholmsbörsen kommer att vara CSIO FNE1. Kompletta villkor för Obligationerna Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av CSFBi på de villkor som anges i CSFBi:s Börsprospekt. CSFBi fastställer bl.a. Avkastningen och kan i vissa situationer även äga rätt att justera beräkningen av denna. I förhållande till CSFBi gäller endast de villkor som anges i Börsprospektet. För att tillgodogöra sig innehållet i de kompletta och bindande obligationsvillkoren bör därför Investeraren ta del av CSFBi:s Börsprospekt. Detta hålls tillgängligt hos Hagströmer & Qviberg (www.hagqvi.com). Andrahandsmarknad H&Q kommer att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurs för återköp av Obligationerna och om möjligt även säljkurs. Förtida återbetalning Villkoren för Obligationerna innebär att Emittenten kan välja att återbetala investeringen i förtid om det införs nya skatter som påverkar betalningar eller om det har blivit olagligt för Emittenten att uppfylla obligationsvillkoren (se CSFBi:s Emissionsbilaga i Börsprospektet). En sådan förtida återbetalning kan innebära att Investeraren inte får tillbaka hela Nominella Beloppet och/eller någon avkastning. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet H&Q äger rätt att återkalla Erbjudandet om det totala Nominella Beloppet understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt H&Q:s bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. H&Q äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om H&Q bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr. Sista anmälningsdag: 18 juni 2004 Sista dag för betalning: 29 juni 2004 Erbjudandet är begränsat och kan upphöra tidigare vid Överanmälan 9
Definitioner I detta Erbjudandeprospekt används följande definitioner Aktieindexobligation avser aktieindexkorglänkade nollkupongsobligationer Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet Anmälningsperiod avser perioden, från och med 24 maj 2004 till och med 18 juni 2004, då Investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet Avkastning för Obligationen är Avkastningsfaktorn multiplicerat med Indexkorgavkastningen Avkastningsfaktor avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Avkastningsfaktorn för denna Obligation är lägst 100 procent. H&Q kommer att informera om slutlig Avkastningsfaktor den 9 juli 2004 Börs avser börser för värdepapper som omfattas av Underliggande Index, se Börsprospekt för mer information Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i CSFBi:s Börsprospekt Börsprospekt avser CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om två procent som tillkommer Investeringsbelopp, dvs. 220 kr per Obligation CSFBi och Emittent avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare och övertagare Emissionsbilaga avser CSFBi:s Pricing Supplement daterat den 4 maj 2004 jämte det svenska tillägg CSFBi upprättat i samband med ansökan om inregistrering av Obligationerna vid Stockholmsbörsen. Emittent och CSFBi avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare och övertagare Erbjudandeprospekt avser Hagströmer & Qvibergs erbjudande om försäljning av Obligationerna Erbjudandet avser Hagströmer & Qvibergs erbjudande om försäljning av Obligationerna Förfallodag är den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp betalas ut, detta datum förväntas bli den 24 januari 2008 Hagströmer & Qviberg respektive H&Q avser Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Indexkorg avser den aktieindexkorg som Avkastningen för Fokus Nya Europa Obligationen är knuten till. Följande Underliggande Index ingår i Indexkorgen med vikt enligt följande 10% CTX Index, 10% PTX Index, 10% HTX Index, 10% RTX Index, 60% Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index Indexkorgavkastning avser den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. För detaljerad information se Börsprospekt Indexsponsor se CSFBi:s Börsprospekt Investerare är den som investerar i Erbjudandet Investeringsbelopp eller Emissionspris avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 11 000 kr per Obligation (10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs) Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto, beräknas bli 8 juli 2004 Likviddag är den 29 juni 2004, dvs. det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage skall erläggas av Investerare Löptid är perioden som löper från och med den 7 juli 2004 till och med 7 januari 2008 och avser perioden där Obligationen har en exponering mot Underliggande Index MTN-program avser CSFBi:s Programme Memorandum av den 30 september 2003 såsom detta uppdaterats den 12 december 2003 och de svenska tillägg som CSFBi upprättat därtill Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Obligation Obligationer avser CSFBi:s SEK 250 000 000 aktielänkade nollkupongsobligationer med Förfallodag 24 januari 2008 (ISIN nr. SE0001197195). Här även kallade Fokus Nya Europa Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i CSFBi:s Börsprospekt, den 7:e kalenderdagen varje oktober, januari, april och juli från och med den 7 januari 2006 till och med 7 januari 2008. Totalt blir det nio Observationsdatum Slutindexkurs för varje relevant Underliggande Index bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna på de relevanta Observationsdatumen för det Underliggande Indexet. Stängningskurserna på Observationsdatumen adderas, och divideras därefter med det totala antalet Observationsdatum under Obligationens löptid Stängningskurs för Underliggande Index är den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs Startindexkurs avser Stängningskursen den 7 juli 2004 för varje enskilt Underliggande Index, eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag för detta Underliggande Index Underliggande Index avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av investeringen och i Börsprospektet. Dessa Underliggande Index är CTX Index, PTX Index, HTX Index, RTX Index och Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index Överanmälan avser situationen där Hagströmer & Qviberg har sålt mer Obligationer än vad Emittenten har emitterat i Aktieindexobligation Fokus Nya Europa Överkurs avser 1 000 kr per Obligation 10
Viktig information Detta Erbjudandeprospekt har upprättats av Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB med anledning av Hagströmer & Qviberg Fondkommission ABs Erbjudande om förvärv av Aktieindexobligation Fokus Nya Europa. Detta Erbjudandeprospekt har registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna i föreliggande Erbjudandeprospekt är riktiga eller fullständiga. Erbjudandet lämnas av Hagströmer & Qviberg i eget namn och för egen räkning. Detta Erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner. Erbjudandeprospektet får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land. Erbjudandet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande i Luxemburg, USA, Kanada, Japan, Irland eller Australien eller i något annat land där publicering eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om Erbjudandet ändå antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får detta lämnas obeaktat. Tvist i anledning av Erbjudandet enligt detta Erbjudandeprospekt skall avgöras i enlighet med svensk rätt och svensk domstol exklusivt. All information om CSFBi och Obligationerna som framgår av detta Erbjudandeprospekt är endast en sammanfattning och utgör inte en fullständig beskrivning av CSFBi eller Obligationerna. Investerare uppmanas därför att läsa all den information som lämnas om CSFBi och Obligationerna i CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga. CSFBi har inte givit ut eller godkänt och ansvarar inte för innehållet i detta dokument. Credit Suisse First Boston och dess dotterbolags (CSFB) namn, logotyp och varumärken tillhör CSFB och återges med stödav tillstånd från CSFB. The Bonds have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Bonds may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB has agreed that it will not offer, sell or deliver any Bonds within the United States or to US persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Bonds within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. DOW JONES EUROSTOXX 50 INDEX: STOXX Limited ( STOXX ) and DOW JONES & COMPANY, INC. ( Dow Jones ) have no relationship to the Issuer, other than the licensing of the Index and the related trademarks for use in connection with the Securities. STOXX and Dow Jones do not: Sponsor, endorse, sell or promote the Securities. Recommend that any person invest in the Securities or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the Securities. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Securities. Consider the needs of the Securities or the Securityholders in determining, composing or calculating the Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Securities. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the Security, the Securityholders or any other person in connection with the use of the Index and the data included in the Index; The accuracy or completeness of the Index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Index and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Index or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the Issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the Securityholders or any other third parties. RTX: The RTX (Russian Traded Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RTX description, rules and composition are available online on www.indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorisation to use the RTX in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between Credit Suisse First Boston International and Wiener Börse AG. PTX: The PTX (Polish Traded Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The PTX description, rules and composition are available online on www.indices.cc the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorisation to use the PTX in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between Credit Suisse First Boston International and Wiener Börse AG. HTX: The HTX (Hungarian Traded Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The HTX description, rules and composition are available online on www.indices.cc the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorisation to use the HTX in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between Credit Suisse First Boston International and Wiener Börse AG. CTX: The CTX (Czech Traded Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The CTX description, rules and composition are available online on www.indices.cc the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorisation to use the CTX in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between Credit Suisse First Boston International and Wiener Börse AG. 11
Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Hagströmer & Qviberg är en ledande fondkommissionär med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i fyra städer i Sverige och i Oslo. Antalet anställda är 168. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens O-lista (HAGQ). CSFB Credit Suisse First Boston är en ledande global investmentbank med institutioner, företag, stater och privatpersoner som kunder. CSFB:s verksamhetsområden omfattar försäljning, handel och garantigivning av värdepapper, investment banking, private equity, finansiella rådgivningstjänster, analys, riskkapital, mäklartjänster och kapitalförvaltning. CSFB har mer än 80 kontor i drygt 30 länder på 6 kontinenter. Företaget är en affärsenhet som ingår i Zürich-baserade Credit Suisse Group, ett ledande globalt finanstjänsteföretag. Emittenten: Credit Suisse First Boston International CSFBi påbörjade sin affärsverksamhet den 16 juli 1990. Dess huvudsakliga verksamhet är bankrörelse, bland annat handel med derivatprodukter kopplade till räntekurser, aktier, utländsk valuta och krediter. Det huvudsakliga verksamhetsändamålet för CSFBi är att tillhandahålla omfattande finans- och riskhanteringstjänster avseende derivatprodukter över hela världen. CSFBi har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden genom att erbjuda en komplett skala av grundläggande derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter som svar på kundernas behov och förändringar på underliggande marknader. I organisationsschemat nedan visas ägarskapet för CSFBi. Detta avsnitt avser CSFBi och är en svensk översättning som sammanfattar viss information som finns i CSFBi:s MTN-program, därför är den inte nödvändigtvis heltäckande eller korrekt. Potentiella Investerare hänvisas till avsnittet Credit Suisse First Boston International i CSFBi:s MTN-program för mer information om CSFBi. Inledande beskrivning CSFBi bildades den 9 maj 1990 i England och Wales enligt engelsk bolagsrättslig lagstiftning, Companies Act 1985, med registreringsnummer 2500199 och bolaget blev den 6 juli 1990 omregistrerat som ett bolag med obegränsat ägaransvar, nu under namnet Credit Suisse Financial Products. Styrelsens säte och det huvudsakliga verksamhetsstället är One Cabot Square, London E14 4QJ. CSFBi är en auktoriserad institution enligt den engelska bankrörelselagstiftningen, Banking Act 1987, och står under tillsyn av den brittiska finansinspektionen, The Financial Services Authority. Den 27 mars 2000 bytte CSFBi firma till Credit Suisse First Boston International. Firmaändringen var den enda ändringen som då skedde. CSFBi är ett bolag med obegränsat ägaransvar och som sådant har dess ägare en solidarisk och obegränsad skyldighet att avhjälpa varje brist avseende CSFBi:s tillgångar i händelse av bolagets upplösning. Kreditvärdighet CSFBi har tilldelats kreditvärdighet A+ (per den 22 april 2004) av Standard & Poor s Rating Group, en affärsenhet i McGraw-Hill Companies. Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta dess finansiella åtaganden i enlighet med villkoren för Obligationerna. 12