US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8% 6,5% 2,4% 39,3% -0, 4,4% 8,3% 8,7% 59, Skillnad -0, -0,6% -1,7% -6,4% -19,9% Aktier 43% 5-7% 3 7 varav svenska aktier 1 1 5% 15% varav utländska aktier 33% 4-7% 25% 55% Räntebärande värdepapper 57% 5 7% 3 7 Övriga fonder 3 6 5 4 3 2 1-2, 9,8% 17,9% 10, -1, 0, 5,3% -3, 56,9% Standardavvikelse, portfölj 5,5% 6,7% Standardavvikelse, index 4,4% 5,7% Tracking Error 2,3% 2,8% Sharpe-kvot 0,5 0,3 Beta 1,2 1,1 1 SIXPRX. 4 MSCI World. 5 OMRX Bond Fondportföljen investerar normalt 5 i aktiefonder och 5 i räntebärande fonder inom ramen för Skandia Links fondsortiment. Som andel av räntefonder får hedgefonder uppgå till 2. Och från tid till annan kan fördelningen avvika något från den normala. Förvaltaren måste investera i minst fem olika fonder, som tillsammans ger en god riskspridning på marknader, länder och branscher. Skandia Kapitalmarknadsfonden 36, BlackRock US Basic Value 10,6% Skandia Likviditetsfonden 9,7% Skandia Corporate Bond - Wellington 7,4% Skandia US Capital Grow th - 300 North 7,3%
US Offensiv Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Offensiv -1, 3,4% 5,9% -0, 31,9% 6,4% 1 9, 61,9% Skillnad -3, -5,5% -9,4% -30, Aktier 9 10-8% 8 10 varav svenska aktier 2 2 1 3 varav utländska aktier 7 8-9% 7 9 Räntebärande värdepapper 8% 8% 2 Övriga fonder 8% 8% 2 4 3 2 1-2, 20,7% 37,4% 22,9% -1, 0, 11, -3, 7,9% Standardavvikelse, portfölj 11, 13, Standardavvikelse, index 9,7% 11,9% Tracking Error 3,4% 4,8% Sharpe-kvot 0,1 0,1 Beta 1,1 1,0 20 % SIXPRX. 8 MSCI The World Index. Fondportföljen investerar normalt 10 i aktiefonder inom ramen för Skandia Links fondsortiment. Av dessa placeras normalt 2 i svenska aktiefonder och 8 i utländska aktiefonder. Från tid till annan kan fördelningen avvika något från den normala. Investeringar i hedgefonder får uppgå till 2. Förvaltaren måste investera i minst fem olika fonder, som tillsammans ger en god riskspridning på marknader, länder och branscher. BlackRock US Basic Value 22,5% Skandia US Capital Grow th - 300 North 14,9% Skandia European Best Ideas 12,9% Skandia European Goldman Sachs 10, Skandia Sw edish Grow th - Lannebo 7,8%
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 okt-09 apr-10 okt-10 apr-11 okt-11 apr-12 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Trend -0,5% 3,4% 5,9% 6, 16,3% Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande värdepapper 54% - - 10 Övriga fonder - - 10-2, -1, 0, -3, Standardavvikelse, portfölj 7, 6,7% Sharpe-kvot 0,51 0,58 Beta 1,37 1,36 Startdatum 9-05-01 6 5 4 3 2 1 9, 23,7% 8,3% 4,6% 54, Fondportföljens fördelning mellan aktie- och räntefonder är inte bestämd på förhand. Förvaltaren har mandat att från Skandia Links fondsortiment välja den aktie- och räntefördelning samt den marknad och bransch som anses mest fördelaktig i rådande marknadsklimat. I tider av negativ utveckling på aktiemarknaden finns därmed möjlighet att placera upp till 10 i räntefonder, medan portföljen i gynnsamt marknadsläge kan bestå av upp till 10 aktiefonder eller övriga fonder Skandia Kapitalmarknadsfonden 26, Skandia Likviditetsfonden 13, Skandia Corporate Bond - Wellington 10, BlackRock US Basic Value 9,3% Skandia US All Cap Value - GAMCO 7,6%
US Tillväxt Index 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Tillväxt -1,8% 1, -0, -8,8% 59,8% -1,4% 4, 9,3% 6,5% 107,7% Skillnad -3, -9,5% -15,3% -47,9% Aktier 83% 9-7% 7 10 varav svenska aktier 1 1 2 varav utländska aktier 29% 4-1 1 7 varav tillväxtmarknads aktier 43% 4 3% 1 7 Räntebärande värdepapper 17% 1 7% 4 Övriga fonder 4 5 4 3 2 1-2, 10,7% 18,7% 10,6% Schroder Global Emerging Market 20,4% JP Morgan JF China 13,4% BlackRock US Basic Value 11, Skandia Kapitalmarknadsfonden 7,6% Skandia Kapitalmarknadsfonden 7,5% -1, 0, 43,5% -3, 16,5% Standardavvikelse, portfölj 11,8% 14, Standardavvikelse, index 9,9% 12,7% Tracking Error 3,8% 4,5% Sharpe-kvot 0,1 0,2 Beta 1,1 1,1 4 MSCI World. 4 MSCI EM 1 OMRX T-bond 1 SIXPRX Fondportföljen består normalt av 9 aktiefonder inom ramen för Skandias fondsortiment. Dessa placeringar ger fondportföljen en relativt hög risk då aktierelaterade värdepapper historiskt uppvisar de stora kurssvängningar som kännetecknar aktier. Fördelningen mellan svenska, utländska och tillväxtmarknadsfonder är i normalfallet, 10 %, 40 % respektive 4. Fördelningen mellan både svenska och utländska aktiefonder samt aktie- och räntefonder kan dock avvika avsevärt från normalfördelningen beroende på förvaltarens marknadssyn.
US Aktie 75 Index 130 110 90 70 apr-06 okt-07 apr-09 okt-10 apr-12 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya tillbaka 1 % till 6,5 % sedan i slutet av juli. En fortsatt börsuppgång kommer troligen drivas av en stabilisering inom eurozonen och fortsatta stimulanser från globala centralbanker än den faktiska ekonomiska utvecklingen. På lång sikt hoppas marknaden att rådande stimulanser ska stabilisera den globala tillväxten och om så inte sker ännu mer stimulanser. en behöll sin exponering under månaden. USA var fortsatt överviktat, Japan underviktad och Europa svagt underviktat samt övriga marknader neutralt viktade. Stats- och bostadsobligationer var fortsatt underviktade och kreditmarknaden var överviktad i form av high yield- och investment grade-obligationer. Kronan stärktes mot de större valutorna. Detta gjorde att de globala börsernas uppgång bromsades och i kronor räknat hade såväl de amerikanska börserna som tillväxtmarknader en negativ avkastning. De starkaste positiva bidragen till portföljen kom från europeiska aktier samt high yield- och investment grade-obligationer, medan det som tyngde var främst svenska och tillväxtmarknadsaktier. I räntedelen bidrog undervikten i säkra obligationer svagt negativt då vi såg stigande obligationspriser. US Aktie 75-0,8% 3, 5,5% -6,3% -0,6% 4,9% 9, 7,4% 5, Skillnad -0, -1,7% -3,6% -7,8% -1 Aktier 65% 75% -1 5 10 varav svenska aktier 1 1 2 varav utländska aktier 56% 65% -9% 5 7 Räntebärande värdepapper 35% 25% 1 5 Övriga fonder 3 4 3 2 1-2, 9,9% 30, 16,7% -1, BlackRock US Basic Value 18,3% Skandia Likviditetsfonden 14,5% Skandia Kapitalmarknadsfonden 12,7% Skandia US Capital Grow th - 300 North 11,8% Skandia European Best Ideas 9, 0, 8,6% -3, 34,6% Standardavvikelse, portfölj 8,8% 10, Standardavvikelse, index 6,9% 9, Tracking Error 3,6% 5, Sharpe-kvot 0,2-0,3 Beta 1,2 0,9 Startdatum 6-05-01 1 SIXPRX. 65% World. 7,5% Bond. 7,5% T-Bill. 1 MMSF Fondindex Ränta GLOBAL långa Carnegie Investment Strategy Fondportföljen består som namnet på portföljen antyder normalt av 75 % aktiefonder inom ramen för Skandias fondsortiment. Dessa placeringar ger fondportföljen en relativt hög risk då aktierelaterade värdepapper historiskt uppvisar de stora kurssvängningar som kännetecknar aktier. Fördelningen mellan svenska och utländska fonder är i normalfallet, 10 % respektive 65 %. Fördelningen mellan både svenska och utländska aktiefonder samt aktie- och räntefonder kan dock avvika avsevärt från normalfördelningen beroende på förvaltarens marknadssyn.