E. J:or Capital AB Turbowarranter Slutliga villkor för utfärdande av Turbowarranter avseende: Arcam AB Fingerprint Cards AB Ser. B Med noteringsdag: 14 aug 2013
Slutliga Villkor Turbowarrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i Prospektdirektivet (2003/71/EG) och 2 kap. 17 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 8 mars 2013 och eventuella tillägg till Grundprospektet. Fullständig information om Capital och villkoren för erbjudandet kan endast fås genom att läsa Grundprospektet och de Slutliga Villkoren i kombination. Grundprospektet och eventuella tillägg till Grundprospektet offentliggörs i enlighet med artikel 14 i prospektdirektivet (2003/71/EG) på www.ohman.se/warranter och kan kostnadsfritt beställas från Capital på adressen E. J:or Capital AB, Box 7244, SE-103 89 Stockholm (telefonnummer: (+46) 08-407 58 00). De definitioner som finns angivna i Grundprospektet gäller även för dessa Slutliga Villkor. Till dessa Slutliga Villkor finns en emissionsspecifik sammanfattning bifogad som Bilaga 1. Information om Instrumenten: Konstruktionen av Turbowarranter gör att prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på och kan leda till större förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Detta brukar uttryckas så att Turbowarranter har en hävstångseffekt jämfört med en investering i underliggande tillgång och innebär att en kursförändring (såväl uppgång som nedgång) för underliggande tillgång medför en procentuellt sett större förändring av värdet på Turbowarranten. Detta innebär att risken förknippad med att investera i Turbowarranter är större än vid investering i underliggande tillgång. Turbowarranter kan vidare förfalla värdelösa. För Turbowarranter av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter bör vidare uppmärksammas att om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än eller lika med (Turbowarrant köp) alternativt högre än eller lika med (Turbowarrant sälj) barriären förfaller Turbowarranten och slutdagen inträffar. Detta kallas förtidsförfallohändelse och kan innebära att Turbowarranten förfaller värdelös. Andra faktorer som påverkar Turbowarranters värde är exempelvis räntor och utdelningar. Innehavare uppmärksammas på att värdet på Turbowarranter kan uppvisa mycket snabba rörelser och att värdet kan minska mycket kraftigare än värdet på de underliggande tillgångarna. 2
Produktspecifika Villkor Underliggande Fastställelsedag Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Barriärnivå Multiplikator för Slutkurs Slutdag ISIN-kod TARC4I 250OHC Arcam AB Köp 250 350 0.02 2014-09-19 2014-09-19 SE0004668374 TFIN4L 26OHC Fingerprint Cards AB Ser. B Köp 26 37 0.1 2014-12-19 2014-12-19 SE0004668382 TFIN4L 28OHC Fingerprint Cards AB Ser. B Köp 28 39 0.1 2014-12-19 2014-12-19 SE0004668390 TFIN4L 30OHC Fingerprint Cards AB Ser. B Köp 30 42 0.1 2014-12-19 2014-12-19 SE0004668408 TFIN4L 32OHC Fingerprint Cards AB Ser. B Köp 32 44 0.1 2014-12-19 2014-12-19 SE0004668416 Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant köp: Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant sälj: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs för Turbowarrant köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller högre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. Officiell Stängning 1) Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs, eller 2) Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om 6 Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än 6 Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om 6 Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutkurs för Turbowarrant sälj: 1) Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: 3
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs, eller 2) Om Förtidsförfallohändelse inträffat: högsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om 6 Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än 6 Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om 6 Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutlikviddag: Anmälan om lösen: 10 Bankdagar efter det tidigare av Slutdagen och Förtidsförfallodagen. 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Underliggande Emittent av underliggande ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande om Underliggande Arcam AB Arcam AB SE0001104209 www.arcam.com Fingerprint Cards AB Ser. B Fingerprint Cards AB SE0000422107 www.fingerprint.se Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbowarranter: Betalningsombud: Central Värdepappersförvarare: 50 000 000 Turbowarranter per serie. Capital förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om Capital så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbowarrant sker över den reglerade marknad, handelsplattform eller annan marknadsplats som Turbowarrant är noterad på. Citibank International plc (England), Sweden branch Box 1422 111 84 Stockholm Sverige Euroclear Sweden AB Emissionsdag: 2013-08-14 Information om tilldelning: Likviddag: Avgifter: Meddelande om genomförd emission: Minsta och Högsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Teckningskurs: Information vid nyemission: Offentliggörande av resultat: Uppgift om samordnare: Uppgift om garant: Uppgift om garantiavtal: Vid handel genom Capital utgår courtage enligt Capitals vid var tid gällande prislista. Utöver eventuellt courtage kommer en investerare i Instrumenten inte att debiteras några kostnader av Capital. 5
Tranch reserverad för erbjudande i visst land: Information från tredje man: Information efter emissionen: Intressen som har betydelse för emissionen: All information från tredje man i samband med erbjudandet har återgetts korrekt och, såvitt Capital känner till och kan försäkra, genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje man, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen missvisande eller felaktig En händelse som omfattas av paragraf 6 Omräkningsregler i Grundprospektet kommer att delges på www.ohman.se/warranter Motiv till erbjudandet och användning av medel:, Capital har inga andra motiv till erbjudandet än att skapa lönsamhet. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Turbowarrant kommer att inlämnas till NDX vid NGM. Noteringsdag: 2013-08-14 Noteringsvaluta: Minsta handelspost: Marknader med värdepapper i samma klass: Market maker(s): SEK 1 Turbowarranter per serie. Capital 6
Bilaga 1 Sammanfattning Prospektsammanfattningar ska upprättas mot bakgrund av tvingande informationskrav kallade Punkter. Dessa Punkter ska vara uppställda i nummerföljd i Avsnitt A - E (A.1 E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de Punkter som ska inkluderas för en sammanfattning för den aktuella emissionen. Eftersom vissa Punkter inte måste ingå eller är tillämpliga kan det vara luckor i nummerföljden för Punkterna. Även om en viss Punkt ska ingå i sammanfattningen mot bakgrund av den aktuella typen av värdepapper och emittent, kan det förhålla sig så att ingen information finns att återge under den Punkten. I dessa fall anges en kort beskrivning av Punkten tillsammans med orden. Punkt Avsnitt A Introduktion och varningar A.1 Denna sammanfattning ska läsas som en introduktion till Grundprospektet och innehåller inte nödvändigtvis all information för ett investeringsbeslut, varför varje beslut att investera i Instrument ska baseras på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet från investerarens sida. Den som väcker talan vid domstol med anledning av Grundprospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet. Civilrättsligt ansvar avseende denna sammanfattning, inklusive översättningar därav, kan endast åläggas Capital och/eller Capitals styrelse om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation till ledning för investerare som överväger att investera i Instrumenten. 7
Punkt C.1 Avsnitt C Värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Turbowarrant TARC4I 250OHC SE0004668374 Turbowarrant TFIN4L 26OHC SE0004668382 Turbowarrant TFIN4L 28OHC SE0004668390 Turbowarrant TFIN4L 30OHC SE0004668408 Turbowarrant TFIN4L 32OHC SE0004668416 C.2 Valuta: Svenska kronor ( SEK ) C.5 Överlåtelserestriktioner: Det finns inga andra inskränkningar i rätten att fritt överlåta Instrumenten än vad som kan följa av tillämplig tvingande lagstiftning i någon relevant jurisdiktion. C.8 Beskrivning av rättigheter: Turbowarranter ger innehavaren av Instrument ( Innehavaren ) rätt att erhålla slutlikvid på slutlikviddagen. Instrument ger inte Innehavaren någon rätt att erhålla underliggande tillgång. Instrument emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Capitals övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Innehav av Instrument medför inte någon rätt som rösträtt, rätt till utdelning, teckningsrätt, fondaktierätt, teckningsoption, inköpsrätt, inlösenrätt eller annan liknande rätt som tillkommer aktieägare. C.11 Upptagande till handel: Capital kommer att ansöka om notering av Instrument på Nordic Derivatives Exchange (NDX) vid Nordic Growth Market NGM AB. C.15 Påverkan av underliggande tillgång: Instrumentens konstruktion gör att prisutvecklingen på den underliggande tillgången kan leda till större vinst eller förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Detta brukar uttryckas så att Instrumenten har en hävstångseffekt jämfört med en investering i underliggande tillgång och innebär att en kursförändring (såväl uppgång som nedgång) för underliggande tillgång medför en procentuellt sett större förändring av värdet på Instrumentet. För Turbowarranter av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen för den underliggande tillgången är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter bör vidare uppmärksammas att om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än eller lika med (Turbowarrant köp) alternativt 8
högre än eller lika med (Turbowarrant sälj) barriären förfaller Turbowarranten och slutdagen inträffar. Detta kallas förtidsförfallohändelse och kan innebära att Turbowarranten förfaller värdelös. C.16 Slutdag och slutlikviddag: Turbowarranter förfaller i förtid om en förtidsförfallohändelse inträffar. C.17 Avvecklings-förfarande: Capital ska på slutlikviddagen till Innehavare betala eventuell slutlikvid för varje Instrument till det likvidkonto som är anslutet till Innehavarens VP-konto eller på annat sätt som Capital bestämmer. Lösen sker automatiskt på slutdagen genom att Capital utför kontant slutavräkning. C.18 Avkastnings-beräkning: Värdepappersnamn Slutdag Barriärnivå TARC4I 250OHC 2014-09-19 350 TFIN4L 26OHC 2014-12-19 37 TFIN4L 28OHC 2014-12-19 39 TFIN4L 30OHC 2014-12-19 42 TFIN4L 32OHC 2014-12-19 44 För Turbowarrant av typ Köp är värdet på slutdagen skillnaden mellan Underliggande tillgångens kurs och Lösenkursen multiplicerat med Multiplikatorn för Turbowarranten om Underliggande Tillgångens kurs är över Barriärnivån. För Turbowarrant av typ Sälj är värdet på slutdagen det skillnaden mellan Lösenkursen och Underliggande tillgångs kurs multiplicerat med Multiplikatorn för Turbowarranten förutsatt att den Underliggande Kursen är under Barriärnivån. C.19 Lösenpris: En Turbowarrant förfaller i förtid om en förtidsförfallohändelse inträffar, vilket kan resultera i att Turbowarranten förfaller värdelös. C.20 Underliggande instrument: Värdepappersnamn Lösenkurs TARC4I 250OHC 250 TFIN4L 26OHC 26 TFIN4L 28OHC 28 TFIN4L 30OHC 30 TFIN4L 32OHC 32 9
Underliggande Ytterligare information Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index om Underliggande TARC4I 250OHC Arcam AB www.arcam.com TFIN4L 26OHC Fingerprint Cards AB Ser. B www.fingerprint.se TFIN4L 28OHC Fingerprint Cards AB Ser. B www.fingerprint.se TFIN4L 30OHC Fingerprint Cards AB Ser. B www.fingerprint.se TFIN4L 32OHC Fingerprint Cards AB Ser. B www.fingerprint.se Punkt Avsnitt D Risker D.2 Huvudsakliga risker relaterade till emittenten: En investering i Instrumenten innebär att en kreditrisk tas på Capital. Instrumenten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Innehavare av Instrument har inte någon säkerhet i Capitals tillgångar och kommer att vara en oprioriterad borgenär i händelse av Capitals konkurs. Den sammanfattande konsekvensen av de huvudsakliga riskerna relaterade till emittenten som anges nedan är att om Capital får svårigheter i sin verksamhet kan detta påverka Capitals möjlighet att fullgöra sina åtaganden gentemot en investerare i Instrument. Risker förenade med Capitals verksamhet kan sammanfattas på följande sätt: Marknadsrisker Marknadsrisk är risken för att förluster uppstår på grund av förändringar i priser och volatilitet på de finansiella marknaderna. Motpartsrisker Motpartsrisker är en sammanfattande beteckning för sådana risker som består i att motparten i en affär inte fullföljer sina förpliktelser gentemot Capital så att förluster kan uppstå. Emittentrisker Om kreditvärdigheten för den som har emitterat ett värdepapper försämras kan risker uppstå som är knutna till innehavet av det emitterade värdepapperet. Likviditetsrisk i rörelsen - Likviditetsrisk i rörelsen är risken att Capital till följd av bristande likviditet inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av högre än beräknade kostnader eller förluster. Operativa risker Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Juridiska och näringsrättsliga risker För det fall Capital inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, skadeståndskyldighet, negativ publicitet och andra negativa effekter, vilket kan påverka Capitals verksamhet negativt. Affärsrisk och personalberoende Capitals resultat 10
påverkas i stor utsträckning av den löpande utvecklingen på de finansiella marknaderna och i viss mån även av den allmänna ekonomiska situationen i Sverige, Europa och andra delar av världen. Om Capital inte lyckas sänka kostnaderna i samma takt som intäkterna kommer vinstmarginalen att krympa och Capitals likviditet kan komma att försämras. Capitals förmåga att attrahera och behålla kvalificerad personal är av stor betydelse för dess framtida framgång. D.6 Huvudsakliga risker relaterade till Instrumenten: Den sammanfattande konsekvensen av de huvudsakliga riskerna relaterade till Instrumenten som anges nedan är att investerare kan förlora hela värdet av investeringen i Instrument eller en del av detta beroende på omständigheterna. Risker hänförliga till Instrumenten har att göra med bland annat komplexiteten hos Instrumenten, att Instrumenten är derivatinstrument och därigenom exponeras för åtminstone samma risker som den underliggande tillgången (i vissa fall med tillägg av en hävstångseffekt), marknadsrisk innefattande variation i underliggande tillgångs värde liksom risken att Instrumenten (i vissa fall) förfaller värdelösa på slutdagen eller dessförinnan, eller förlorar stora delar av sitt värde under löptiden. För Turbowarrant av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarrant av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Punkt Avsnitt E Erbjudande E.2b Motiv: ; Capital har inte några andra motiv till erbjudandet eller användningen av de medel som det förväntas tillföra än att skapa lönsamhet. E.3 Erbjudandets former och villkor: Capital emitterar 50 000 000 Turbowarranter per serie. Capital förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om Capital så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbowarrant sker över NDX som Turbowarrant avses noteras på. Emissions- och Noteringsdag är den 14 augusti 2013. E.4 Intressekonflikter: Capital kan komma att ha affärsrelationer till bolag vars aktier eller andra finansiella instrument utgör underliggande tillgång för Instrument eller handla för egen räkning 11
(inkluderande åtaganden som så kallad market maker) i Instrument eller i underliggande tillgång för Instrument. Detta innebär bland annat att Capital kan komma att ha positioner i Instrumenten eller underliggande tillgångar samt även komma att träda in som motpart vid affärsavslut. Om en intressekonflikt skulle uppstå, hanteras den enligt Capitals fastställda rutiner och interna regelverk. E.7 Kostnader: Vid handel genom Capital utgår courtage enligt Capitals vid var tid gällande prislista. Utöver eventuellt courtage kommer en investerare i Instrumenten inte att debiteras några kostnader av Capital. 12