NORDEA BANK AB (PUBL):S EMISSIONSPROGRAM FÖR WARRANTER OCH CERTIFIKAT SLUTLIGA VILLKOR FÖR CERTIFIKAT SERIE 20120509A För Instrument skall gälla Allmänna Villkor för Bankens Warrant- och Certifikatprogram ( Programmet ) av den 6 oktober 2011 och nedan angivna villkor. De Allmänna Villkoren för Bankens Program återges i Bankens Grundprospekt för Programmet daterat den 6 oktober 2011. Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor skall ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Fullständig information om Banken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet jämte från tid till annan publicerade tilläggsprospekt och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet finns att tillgå på www.nordea.com. Grundprospektet innehåller en sammanfattning av vissa av de skattekonsekvenser som kan uppstå med anledning av erbjudandet att förvärva Instrument under Warrant och Certifikatprogrammet (se avsnitt i Grundprospektet). Sammanfattningen är baserad på nu gällande danska, finska, norska och svenska skatteregler och är endast avsedd som en allmän information. Varje investerare är själv ansvarig för bedömningen av skattekonsekvenser av en investering i Instrument och bör rådfråga skatterådgivare om de speciella skattekonsekvenser som erbjudandet att förvärva Instrument enligt Programmet kan medföra i det enskilda fallet, för utländska investerare till exempel tillämpligheten av utländsk skattelagstiftning, skatteavtal och eventuella andra tillämpliga förordningar. Svensk lag skall gälla vid tillämpning och tolkning av dessa Slutliga Villkor samt alla därmed sammanhängande frågor. Eventuell tvist rörande Instrument innefattande tillämpningen och tolkningen av villkor och därmed sammanhängande rättsfrågor skall avgöras exklusivt av svensk domstol med Stockholms tingsrätt som första instans. INFORMATION OM INSTRUMENT Instrumenttyp Dessa Slutliga Villkor avser de Instrument som anges i bilaga 1. 1
1. Information om Nordea Bank AB (publ) och Programmet Fullständig information om emittenten under Programmet, dvs. Banken, och villkoren för Programmet, liksom Certifikat som ges ut under Programmet kan endast erhållas genom att investeraren utöver Slutliga Villkor tar del av Grundprospektet för Programmet liksom eventuella tillägg till Grundprospektet. Definitionerna i Grundprospektet gäller för dessa Slutliga Villkor. 2. Identifiering av Certifikatserie som omfattas av Slutliga Villkor Instrument: Certifikat/ETN Underliggande Tillgång: Se bilaga 1. ISIN-kod: Se bilaga 1. Handelspost: Lösen: Anmälan om Lösen: Lösendag: Ett (1) Certifikat utgör en handelspost. Innehavare kan genom Anmälan om Lösen på Lösendagar påkalla lösen av certifikatet. En lösenavgift utgår med 2 procent på Slutlikvidbeloppet, dock minst 200 kr. Anmälan om lösen skall vara Banken tillhanda senast fem (5) Bankdagar före aktuell Lösendag. Tredje fredagen i respektive månad mars, juni, september och december eller, om sådan dag inte är en en Bankdag, närmast påföljande Bankdag. Reglerad marknad/handelsplattform/ handelsplats: NASDAQ OMX Stockholm AB Kod på reglerad marknad/ handelsplattform/ handelsplats: Se bilaga 1 Barriärnivå: I bilaga 1 fastställd procentandel av Underliggande Tillgångs officiella slutkurs den föregående Handelsdagen, enligt Bankens bedömning. Banken förbehåller sig rätten att avgöra om en Barriärnivå är rimlig och därmed kan utgöra Referenskurs för Barriärnivå. Emissionsdag: 9 maj 2012 Noteringsdag: 9 maj 2012 Noteringsvaluta: Startkurs: Förtidsförfallohändelse: SEK 50 SEK Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel 2
för Underliggande aktie noterade på Referenskälla är: (a) om relevant Barriärnivå relaterar till Instrument vars kod på reglerad marknad/handelsplats innehåller BULL, lika med eller lägre än Barriärnivå (b) om relevant Barriärnivå relaterar till Instrument vars kod på reglerad marknad/handelsplats innehåller BEAR, lika med eller högre än Barriärnivå, i varje fall enligt Bankens bedömning. Ackumulerad Finansiering: Räntebas: Räntebasmarginal:. Ränteperiod: Administrationsavgift: Ackumulerat Värde t-1x ((1-Hävstångsfaktor) x Räntebas Räntebasmarginal Administrationsavgift) x Ränteperiod STIBOR endagsränta ( T/N ) 0,20 procent för de Instrument vars kod på reglerad marknad/handelsplattform/ handelsplats innehåller BULL, respektive 0,70 procent för de Instrument vars kod på reglerad marknad/handelsplattform/ handelsplats innehåller BEAR. Avseende varje dag då Ackumulerat Värde beräknas; period från och med närmast föregående dag då Ackumulerat Värde beräknats till aktuell dag uttryckt i delar av år enligt Dagräkningsmetod 0,49 procent. Metod för Referenskursbestämning: Officiell Stängning Banken förbehåller sig rätten att månadsvis, per den första kalenderdagen i varje månad, höja eller sänka Administrationsavgiften om Bankens kostnad för administration och riskhantering avseende instrumentet ändras. Administrationsavgift kan maximalt uppgå till 2 procent. Meddelande om sådan eventuell höjdning eller sänkning sänds till Innehavaren. Referenskurs för Barriärnivå: Referenskälla: Fastställelse av Slutdag / Fastställelsedag för Slutdag: Samtliga senaste betalkurser under kontinuerlig handel noterade på Referenskälla från och med Noteringsdag och till och med Slutdag. Banken förbehåller sig rätten att avgöra om nivå är rimlig och därmed kan utgöra Referenskurs för Barriärnivå. NASDAQ OMX Stockholm AB Certifikat är av open end -konstruktion och saknar i förväg fastställd Fastställelseperiod för Slutkurs / Fastställelsedagar för Slutkurs. Banken får när som helst efter Emissionsdagen fastställa Fastställelseperiod för Slutkurs / Fastställelsedagar för Slutkurs. Dessa får infalla tidigast en (1) vecka efter det att Meddelande sänts till Innehavaren. Om Lösen har inträffat, Lösendagen. Om Förtidsförfallohändelse inträffat, Förtidsförfallodagen. 3
Slutdag / sista handelsdag: Slutlikvid: Den dag som meddelas av Banken enligt Fastställelse av Slutdag. Endera av följande: (a) Ackumulerat Värde per Slutdagen enligt Bankens bedömning; eller (b) om en Förtidsförfallohändelse inträffat, noll (0). Följande definitioner används vid beräkning av Slutlikvid. Ackumulerat Värde: Uttrycks i SEK och beräknas varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt formeln nedan, där startvärdet för Ackumulerat Värde är 50 SEK. Ackumulerat Värde t = Ackumulerat Värde t-1 + Ackumulerad Värdeförändring + Ackumulerad Finansiering Ackumulerat Värde 0 = 50 Ackumulerat Värde t-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag Om Räntebasen och/eller Räntebasmarginalen korrigeras alternativt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart felaktig skall justering av beräknat Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Ackumulerat Värde. Justering: I samband med ordinarie kontantutbetalning skall Banken, den första dagen som Underliggande Tillgång handlas utan rätt att deltaga i sådan utdelning, justeras Ackumulerat Värde med ett belopp motsvarande utdelningen. Ackumulerad Värdeförändring: Beräknas enligt följande formel, enligt Bankens bedöming. Ackumulerad Värdeförändring = Hävstångsfaktor x (Referenskurs t Referenskurs t-1 ) x Ackumulerat Värde t-1 / Referenskurs t-1 Referenskurs 0 = Referenskursen per den kalenderdag som närmast föregår Noteringsdagen Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag 4
Hävstångsfaktor: Se bilaga 1. Slutlikviddag: Market Making: Tio (10) Bankdagar efter Slutdag. Banken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köp- och säljkurser för det antal handelsposter som Banken vid var tid beslutar. För Instrumenten vars teoretiska pris är lägre än minsta tick-size ställs normalt ingen köpkurs. 4. Erbjudandets former och villkor Villkor för erbjudandet: Antal emitterade Instrument: Banken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Banken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 50 000 000 Instrument per serie. Courtage: Vid handel genom Banken utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. 5
Bilaga 1 ISIN Underliggande tillgångs benämning Emittent av underliggande tillgång ISIN-kod underliggande tillgång Kod på reglerad marknad/handelsplattform/handelsplats Hävstångsfaktor Barriärnivå Ytterligare information om underliggande tillgång kan erhållas på BULL ALFA X3 N SE0004580165 3 Alfa Laval Alfa Laval AB SE0000695876 66,67% www.alfalaval.com BEAR ALFA X3 N SE0004580173-3 Alfa Laval Alfa Laval AB SE0000695876 133,33% www.alfalaval.com BULL ASSA X3 N SE0004580181 3 Assa Abloy ser. B Assa Abloy AB SE0000255648 66,67% www.assaabloy.se BEAR ASSA X3 N SE0004580199-3 Assa Abloy ser. B Assa Abloy AB SE0000255648 133,33% www.assaabloy.se BULL ATLAS X3 N SE0004580207 3 Atlas Copco ser. A Atlas Copco AB SE0000101032 66,67% www.atlascopco.com BEAR ATLAS X3 N SE0004580215-3 Atlas Copco ser. A Atlas Copco AB SE0000101032 133,33% www.atlascopco.com BULL GETINGE X3N SE0004580223 3 Getinge AB ser. B Getinge AB SE0000202624 66,67% www.getinge.com BEAR GETINGE X3N SE0004580231-3 Getinge AB ser. B Getinge AB SE0000202624 133,33% www.getinge.com BULL LUPE X3 N SE0004580249 3 Lundin Petroleum Lundin Petroleum AB SE0000825820 66,67% BEAR LUPE X3 N SE0004580256-3 Lundin Petroleum Lundin Petroleum AB SE0000825820 133,33% www.lundinpetroleum.com www.lundinpetroleum.com BULL MTG X3 N SE0004580264 3 BEAR MTG X3 N SE0004580272-3 MTG AB ser. B MTG AB ser. B AB SE0000412371 66,67% www.mtg.se AB SE0000412371 133,33% www.mtg.se BULL NOKIA X3 N SE0004580280 3 Nokia Corporation Nokia OYJ FI0009000681 66,67% www.nokia.com BEAR NOKIA X3 N SE0004580298-3 Nokia Corporation Nokia OYJ FI0009000681 133,33% www.nokia.com BULL NORDEA X3 N SE0004580306 3 Nordea Bank AB Nordea Bank AB SE0000427361 66,67% www.nokia.com BEAR NORDEA X3 N SE0004580314-3 Nordea Bank AB Nordea Bank AB SE0000427361 133,33% www.nokia.com BULL SCANIA X3 N SE0004580322 3 Scania AB ser. B Scania AB SE0000308280 66,67% www.scania.se BEAR SCANIA X3 N SE0004580330-3 Scania AB ser. B Scania AB SE0000308280 133,33% www.scania.se BULL SECU X3 N SE0004580348 3 Securitas ser. B Securitas AB SE0000163594 66,67% www.securitas.se BEAR SECU X3 N SE0004580355-3 Securitas ser. B Securitas AB SE0000163594 133,33% www.securitas.se BULL SEB X3 N SE0004580363 3 BEAR SEB X3 N SE0004580371-3 Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB SE0000148884 66,67% www.seb.se Skandinaviska Enskilda Banken AB SE0000148884 133,33% www.seb.se BULL SKANSKA X3N SE0004580389 3 Skanska AB ser. B Skanska AB SE0000113250 66,67% www.skanska.com BEAR SKANSKA X3N SE0004580397-3 Skanska AB ser. B Skanska AB SE0000113250 133,33% www.skanska.com BULL SHB X3 N SE0004580405 3 BEAR SHB X3 N SE0004580413-3 Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB SE0000193120 66,67% www.handelsbanken.se Svenska Handelsbanken AB SE0000193120 133,33% www.handelsbanken.se BULL SWMA X3 N SE0004580421 3 Swedish Match AB Swedish Match AB SE0000310336 66,67% www.swedishmatch.se BEAR SWMA X3 N SE0004580439-3 Swedish Match AB Swedish Match AB SE0000310336 133,33% www.swedishmatch.se BULL TELE2 X3 N SE0004580447 3 Tele2 AB ser. B Tele2 AB SE0000314312 66,67% www.tele2.se BEAR TELE2 X3 N SE0004580454-3 Tele2 AB ser. B Tele2 AB SE0000314312 133,33% www.tele2.se 6
BULL ERICSSONX3N SE0004580462 3 BEAR ERICSSONX3N SE0004580470-3 Telefon AB LM Ericsson ser. B Telefon AB LM Ericsson ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson SE0000108656 66,67% www.ericsson.com Telefonaktiebolaget LM Ericsson SE0000108656 133,33% www.ericsson.com BULL TELIA X3 N SE0004580488 3 TeliaSonera TeliaSonera AB SE0000667925 66,67% www.teliasonera.se BEAR TELIA X3 N SE0004580496-3 TeliaSonera TeliaSonera AB SE0000667925 66,67% www.teliasonera.se 7