LÅNEVISA VILLKOR FÖR OKOS AKTIEINDEXLÅN EUROPA 1/2002 Dessa lånevisa villkor och de allmänna villkoren i det 23.4.2002 daterade börsprospektet för Andelsbankernas masskuldebrevsprogram bildar tillsammans villkoren för detta lån. De allmänna villkoren skall tillämpas, om annat inte har bestämts i dessa lånevisa villkor. OKO Andelsbankernas Centralbank Abp ( OKO, emittentbanken ) emitterar ett masskuldebrevslån med aktieindexvillkor avsett att tecknas av allmänheten. Emittenten har befullmäktigat Andelsbankscentralen-ABC andelslag att fungera som dess representant vid de beslut och åtgärder gällande lånet som nämns i dessa villkor och börsprospektet. Emittent: OKO Andelsbankernas Centralbank Abp Lånets namn: OKOs aktieindexlån Europa 1/2002, alternativ Försiktig, alternativ Offensiv Aktieindex som utgör underliggande tillgång: Lånets huvudarrangör: Betalningsombud: Lånekapital: Skuldebrevens form: Skuldebrevens nominella belopp: Dow Jones EURO STOXX 50 SM (Indexet) OKO Andelsbankernas Centralbank Abp OKO Andelsbankernas Centralbank Abp Högst 30 000 000 och minst 3 000 000 euro Värdeandelar 1 000 euro Emissionsdag: 17.6.2002 Återbetalningsdag: 29.6.2006 Löptid: Belopp som återbetalas: Återbetalningssätt: Ränta: Räntans minimibelopp/ gottgörelsens maximibelopp: 4 år och 12 dagar 100 % av det nominella beloppet och nedan avsedda ränta eller annan eventuell gottgörelse Det belopp som återbetalas för varje skuldebrev erläggs den 29 juni 2006 i enlighet med beskrivningen i punkten Betalning av ränta/gottgörelse. Om Återbetalningsdagen inte är en bankdag, framskjuts betalningen till följande bankdag. Framskjutningen inverkar inte på betalningens belopp. På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. I alternativ Försiktig är avkastningen en Minimiränta om 13 % på det nominella kapitalet för hela löptiden, vilket motsvarar en effektiv ränta på 2,7 %. Gottgörelsens maximibelopp kan uppgå till högst 80 % på det nominella kapitalet för hela löptiden (effektiv årlig avkastning 15,4 % ). I alternativ Offensiv är avkastningen en Minimiränta om 13 % på det nominella kapitalet för hela löptiden, vilket motsvarar en effektiv ränta på 0,3 %. Gottgörelsens maximibelopp kan uppgå till högst 314,5 % på det nominella kapitalet för hela löptiden (effektiv årlig avkastning 38,9 % ). 1
Betalning av ränta/gottgörelse: I alternativ Försiktig betalas på Återbetalningsdagen på det nominella beloppet det högre av följande: (i) (ii) Minimiräntan eller Summan av indexgottgörelserna. I alternativ Offensiv betalas på Återbetalningsdagen på det nominella beloppet det högre av följande: (i) Minimiräntan eller (ii) (Summan av indexgottgörelserna Minimiräntan) x Offensivkoefficienten + Minimiräntan. Minimiräntan är 13 %. Offensivkoefficienten är 4,5. Hur Summan av indexgottgörelserna räknas ut: Indexgottgörelsen bestäms på basis av den kvartalsvisa värdeutvecklingen hos Indexet genom att Kalkyleringsagenten räknar ut den procentuella förändringen av Indexets värde på respektive Värderingsperiods Värderingsdag i förhållande till Indexets värde på Begynnelsedagen. Varje Värderingsperiods beräknade indexgottgörelse har begränsats med en Övre gräns på 5 % och en Förlustgräns på -10 %. Kalkyleringsagenten räknar samman de indexgottgörelser som har räknats ut på nämnda sätt (=Summan av indexgottgörelserna) på den sista Värderingsdagen. Vid uträkningen av indexgottgörelserna används Indexets officiella stängningsvärden. Formel för beräkning av Summan av indexgottgörelserna: Den slutliga Minimiräntan och Offensivkoefficienten fastställs senast 17.6.2002 och de påverkas av eventuella förändringar i räntorna, valutakurserna och marknadspriserna på aktier och aktiederivat. 16 S i S max min S i= 1 i 1 i 1, Övre gräns, Förlustgräns Var Si-1 Si är Indexets värde på Begynnelsedagen för Värderingsperiod i är Indexets värde på Värderingsdagen för Värderingsperiod i Värderingsperioder: Värderingsperiod(i) Begynnelsedag Värderingsdag 1 17.6. 2002 17.9.2002 2 17.9.2002 17.12.2002 3 17.12.2002 17.3.2003 4 17.3.2003 17.6.2003 5 17.6.2003 17.9.2003 6 17.9.2003 17.12.2003 7 17.12.2003 17.3.2004 8 17.3.2004 17.6.2004 9 17.6.2004 17.9.2004 10 17.9.2004 17.12.2004 11 17.12.2004 17.3.2005 12 17.3.2005 17.6.2005 13 17.6.2005 17.9.2005 14 17.92005 17.12.2005 15 17.12.2005 17.3.2006 16 17.3.2006 17.6.2006 2
Indexet Börsdag: Framskjutning av en Värderingsperiods Begynnelsedag eller Värderingsdag: Marknadsstörning: Utbyte av Indexet: Ändringar i Indexet: Avsaknad av Indexvärde: Korrigering av Indexets värde: Dow Jones EURO STOXX 50 SM (Reuters kod.stoxx50e). Indexet är för närvarande sammansatt av aktier i femtio ledande företag inom euroområdet. Indexet beräknas och publiceras av STOXX Limited, som ägs gemensamt av Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG, Euronext Paris SA och SWX Swiss Exchange. Närmare information: www.stoxx.com. En Börsdag är en dag då Indexet beräknas och publiceras. Om Begynnelsedagen eller Värderingsdagen inte är en Börsdag, avses närmast följande Börsdag, förutsatt att en Marknadsstörning inte anses föreligga. Om en Marknadsstörning anses föreligga och den varar under de fem (5) fö l- jande Börsdagarna, skall Kalkyleringsagenten på det sätt som denna finner vara bäst fastställa värdet för Indexet till ett sådant värde som Indexet skulle ha haft, om Marknadsstörningen inte hade förelegat. Kalkyleringsagenten skall i så fall basera beräkningen på de metoder för beräkning av Indexet som gällde innan Marknadsstörningen började. En Marknadsstörning anses föreligga, om Kalkyleringsagenten bedömer att handeln på fondbörsen eller fondbörserna med aktier som utgör 20 procent eller mer av Indexets värde eller med options- eller terminskontrakt relaterade till Indexet på en tillämplig motsvarande options- eller terminsbörs har avbrutits eller begränsats under den sista halvtimmen på begynnelsedagen eller värderingsdagen innan stängningsvärdet har fastställts och om kalkyleringsagenten bedömer att denna störning har en väsentlig betydelse för bestämmandet av indexets värde. Som en marknadsstörning anses inte att handeln upphör före börsens normala stängningstid på en dag som börsen bestämt på förhand. Om en annan sammanslutning börjar beräkna och publicera Indexet i stället för den sammanslutning som fram till dess beräknat och publicerat Indexet och Kalkyleringsagenten godkänner att den nya sammanslutningen publicerar Indexet, skall Summan av indexgottgörelserna räknas ut på basis av det Index som beräknas och publiceras av den nya sammanslutning som Kalkyleringsagenten godkänt enligt indexets tidigare värden eller, om den sammanslutning som beräknas och publicerar Indexet ersätter Indexet med ett motsvarande nytt index med beräkningsmetoder som kalkyleringsagenten anser att tillräckligt motsvarar de metoder som tidigare användes, används det nya indexet för att räkna ut Summan av indexgottgörelserna. Om Indexets sammansättning, formel eller beräkningssätt väsentligt ändras eller om Indexet annars ändras väsentligt före eller på den sista Värderingsdagen, skall Kalkyleringsagenten för beräkningen av Summan av indexgottgörelserna fastställa värdet på ifrågavarande Index för de följande Begynnelsedagarna och Värderingsdagarna genom att som grund för beräkningen använda det senast beräknade, publicerade och gällande Indexets beräkningsmetoder och sammansättning (med undantag av aktier som efter det har upphört att vara noterade på ifrågavarande börser). Om den sammanslutning som skall beräkna och publicera Indexet för en Begynnelsedag eller Värderingsdag försummar eller upphör att beräkna och publicera ifrågavarande Index, skall Kalkyleringsagenten fastställa värdet på ifrågavarande Index till den del dess värde saknas genom att som grund för beräkningen använda det senast beräknade, publicerade och gällande Indexets beräkningsmetoder och sammansättning (med undantag av aktier som efter det har upphört att vara noterade på ifrågavarande börser). Om Indexets värde korrigeras efter att värdet publicerats och ett meddelande om denna korrigering publiceras inom trettio (30) dagar från det ursprungliga meddelandet, men dock före den sista Värderingsdagen, ändras uträkningen av Summan av indexgottgörelsen för ifrågavarande indexvärde enligt ifrågavarande korrigering. 3
Kalkyleringsagent: Bankdagsantagande: Lånets förmånsrätt: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Skuldebrevsinnehavarens rätt att kräva förtida återbetalning: Säkerhet: Kalkyleringsagenten är Opstock Oy, med Helsingfors som hemort. Kalkyleringsagenten skall fastställa alla uppgifter och detaljer som ankommer på Kalkyleringsagenten enligt bestämmelserna i dessa villkor. De beslut som Kalkyleringsagenten fattar gällande dylika uppgifter och detaljer binder OKO och innehavarna av värdeandelar, till den del uppenbara fel inte har upptäckts. Varken OKO eller Kalkyleringsagenten svarar för fel eller försummelse vid beräkningen eller spridningen av de variabler som används för att beräkna det belopp som återbetalas. Om Återbetalningsdagen inte är en bankdag, framskjuts betalningen till följande bankdag. Lånet har samma förmånsrätt som emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Nej. OKO har dock rätt att köpa värdeandelar på eftermarknaden eller annars till ett pris som avtalas separat mellan OKO och säljaren. De värdeandelar som återköpts på detta sätt kan säljas vidare på marknaden eller dödas. Nej. Nej. Övriga villkor: Slutligt fastställande av lånevillkoren: Villkor för genomförande av emissionen: De lånevillkor som kan ändras i samband med det slutliga fastställandet gäller Minimiräntan och Offensivkoefficienten. De slutliga lånevillkoren fastställs senast 17.6.2002. De slutliga lånevillkoren finns framlagda på teckningsställena och på Andelsbanksgruppens Internetadress: www.osuuspankki.fi/andelsbanken 18.6.2002. På de lånevillkor som fastställs inverkar eventuella förändringar i valutakurser, aktier och aktiederivat. OKO har rätt att återkalla emissionen av lånet, om teckningarna understiger 3 000 000 euro. OKO återkallar emissionen av lånet, om minimiräntan blir mindre än 10 % och/eller offensivkoefficienten blir mindre än 3,5. OKO förbehåller sig rätten att återkalla emissionen helt eller delvis senast 17.6. 2002, om OKO anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden, valuta- eller aktiekurser eller andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av låneemissionen. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Indexets värdeutveckling: Information om att emissionen återkallas eller att teckningen avbryts på grund av överteckning kan fås på teckningsställena och på Andelsbanksgruppens Internetadress www.osuuspankki.fi senast 18.6.2002. Om emissionen återkallas, återbetalar OKO det tecknade beloppet på det konto som tecknaren uppgett inom tre bankdagar från återkallelsedagen. Om emissionen återkallas eller om teckningen avbryts på grund av överteckning, beslutar OKO dessutom separat om de åtgärder som vidtas i enlighet med punkt 1 i de allmänna villkoren. Indexets värdeutveckling presenteras på Andelsbanksgruppens Internetsidor på adressen www.osuuspankki.fi. 4
Upplysningar om emissionen Beslut och bemyndiganden med stöd av vilka lånet emitteras: OKOs och ABC:s direktioners beslut 13.5.2002. Typ av emission: Teckningsrätter: Enskilt lån Teckningsrätten är inte begränsad Teckningstid: 20.5-14.6.2002 Teckningsprovision: Registrering av värdeandelar: Emissionskurs: Betalning av teckning: 1,5 % av det nominella beloppet Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den tredje bankdagen efter emissionsdagen i enlighet med de bestämmelser om värdeandelssystemet och värdeandelskonton som ingår i lagstiftningen, VPC:s regler och beslut. Under teckningstiden 100 % alternativ Försiktig Under teckningstiden 110 % alternativ Offensiv Allt i ett vid teckningen Lånets effektiva avkastning och duration: I alternativ Försiktig är den effektiva årliga avkastningen minst 2,7 %. Nedan ett exempel på en positiv effektiv avkastning: I alternativ Offensiv är den effe ktiva årliga avkastningen 0,3 %. I alternativ Offensiv kan lånets effektiva årliga avkastning vara negativ på grund av teckningsprovisionen och/eller överkursen, om avkastningen inte är i motsvarande grad större. För varje skuldebrev med det nominella beloppet tusen (1 000) euro betalas i så fall tillbaka tusen (1 000) euro och på detta belopp en Minimiränta om minst 10 %. I så fall uppgår placerarens förlust i alternativet Offensiv högst till 1,5 % i teckningsprovision. Lånets duration är 4 år och 12 dagar. Aktieindexlån Europa I/2002 Försiktig Offensiv Nominellt belopp, euro 1 000 1 000 Placerat kapital, euro 1 000 1 100 Summan av indexgottgörelser + 40 % + 40 % Offensivkoefficient 1 4,5 Värde på förfallodagen, euro (Nominellt belopp + avkastning) 1 400 *) 2 345 **) *) I exemplet ovan är den effektiva årliga avkastningen 8,4 % med beaktande av en teckningsprovision på 1,5 %. **) I exemplet ovan är den effektiva årliga avkastningen 20,4 % med beaktande av en teckningsprovision på 1,5 % och en överkurs på 10 %. Observera att detta endast är ett exempel som inte skall betraktas som en garanti för en viss avkastning. Teckningsförbindelser: Uppskattning av det kapital som inkommer till emittenten efter avdrag av provisioner och planerat användningsändamål: Nej Till emittenten inkommer enligt uppskattning 99,65% av det nominella kapitalet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. Lånet utgör en del av emittentens kapitalanskaffning. 5
Lånets ISIN kod: Försiktig FI0003011569 Offensiv FI0003011577 Beskattning: På de räntor som betalas ut uppbär OKO eller den som OKO har befullmäktigat skatt i enlighet med vid varje tidpunkt gällande lagar och skattemyndigheternas anvisningar. På den ränta som betalas för lånet tillämpas lagen om källskatt på ränteinkomst (1990/1341) då räntan betalas till allmänt skattskyldiga fysiska personer i Finland och till inhemska dödsbon. Enligt den lag som gäller då teckningen börjar är källskatten 29 procent. Källskatt debiteras då räntan betalas till placeraren på lånets återbetalningsdag. En ränteinkomst, på vilken har betalts källskatt, är inte skattepliktig inkomst i inkomstbeskattningen. Lånekapitalet är inte skattepliktig förmögenhet. En ränteinkomst, på vilken har betalts källskatt, och lånekapitalet uppges inte i deklarationen. Enligt 3 3 mom. lagen om källskatt på ränteinkomst jämställs indexgottgörelse med ränta och på indexgottgörelser skall betalas källskatt på ränteinkomst. Om en förlust uppkommer vid överlåtelse av ett skuldebrev eller vid återbeta l- ningen av lånet, kan förlusten dras av de överlåtelsevinster som erhålls under försäljningsåret och de tre år som följer på det. Då ett skuldebrev överlåts före förfallodagen, beskattas det som kapitalinkomst. Det teckningspris som bestäms på basis av emissionskursen och som överstiger skuldebrevets nominella belopp och teckningsprovisionen på 1,5 % utgör en del av skuldebrevets anskaffningspris. En överlåtelsevinst eller överlåtelseförlust skall uppges i deklarationen. Börsnotering: Helsingfors Börs Direktionens meddelande om den senaste utvecklingen efter senaste räkenskapsperiod eller delårsrapport och framtidsutsikterna: Andelsbanksgruppens delårsrapport för januari-mars publicerades 2.5.2002. Det finns ingen anledning att ändra den bedömning av resultatutvecklingen under år 2002 som lagts fram i den. Andelsbanksgruppens delårsrapport för januari-juni 2002 publiceras 8.8.2002 Helsingfors den 13 maj 2002 ANDELSBANKSCENTRALEN-ABC ANDELSLAG befullmäktigad av emittentbanken 6
OKO Andelsbankernas Centralbank Abp har på basis av ett licensavtal rätt att använda indexet Dow Jones EURO STOXX 50 SM i samband med emissionen av detta masskuldebrevslån. Enligt licensavtalet är OKO Andelsbankernas Centralbank Abp skyldig att foga följande text till börsprospektet: STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the relevant index and the related trademarks for use in connection with the products STOXX and Dow Jones do not: - Sponsor, endorse, sell or promote the products. - Recommend that any person invest in the products or any other securities. - Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of products. - Have any responsibility or liability for administration, management or marketing of the products. - Consider the needs of the products or the owners of the products in determining, composing or calculating the relevant index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the products. Specifically, - STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and warranty about: - The results to be obtained by the products, the owner of the products or any other person in connection with the use of the relevant index and the data included in the relevant index; - The accuracy or completeness of the relevant index and its data; - The merchantability and the fitness for a particular purpose or use the relevant index and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the relevant index or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the issuer and STOXX is solely for their benefit and not the benefit of the owners of the products or any other third parties. 7