Castellumaktien Utdelning För verksamhetsåret 21 föreslår styrelsen en utdelning om 6,5 kronor per aktie, motsvarande en direktavkastning om 6, % utifrån aktiekursen vid årets utgång. Den föreslagna utdelningen motsvarar en utdelningsandel om 63 % jämfört med årets vinst per aktie om 1,39 kronor. Beslutar bolagsstämman i enlighet med styrelsens förslag om avstämningsdag för utdelning tisdagen den 26 mars 22, kommer aktien att handlas inklusive utdelning till och med den 21 mars 22 medan utbetalning av utdelningen beräknas ske tisdagen den 2 april 22. Aktiekapital, antal aktier och återköp Aktiekapitalet uppgår till 86 Mkr, fördelat på 43 1 677 aktier med Aktieägare per 21-12-31 Andel av röster och Aktieägare Antal aktier kapital Gamla Livförsäkringsaktiebolaget, SEB Trygg Liv 2 48 2 5,9% Andra AP-fonden 2 19 32 4,9% Livförsäkrings AB Skandia 1 646 986 4,% Tredje AP-fonden 1 36 222 3,3% AFA Sjukförsäkrings AB (OM) 1 285 5 3,1% Sjätte AP-fonden 1 145 338 2,8% Szombatfalvy, Laszlo 1 2,4% Fjärde AP-fonden 997 2,4% Handelsbanken Liv Försäkrings AB 772 858 1,9% SEB Sverige Aktiefond 1 627 4 1,5% AFA TFA Försäkrings AB 452 9 1,1% SEB Sverige Aktiefond 2 419 5 1,% Riksbankens Jubileumsfond 368 9,9% Alecta Pensionsförsäkring Ömsesidigt 345 48,8% Roburs Småbolagsfond Sverige 323 9,8% Handelsbankens Småbolagsfond 37 29,7% Roburs Miljöfond 294,7% Länsförsäkringar Liv 275 671,7% Roburs Aktiefond Realinvest 271 18,7% Carlson Småbolagsfond 256,6% Svenskt Näringsliv 25,6% ett nominellt värde om vardera 2 kronor. Varje aktie, förutom återköpta egna aktier, berättigar till en röst och medför lika rätt till andel i Castellums kapital. Några potentiella aktier, exempelvis konvertibler, förekommer inte. Förändringar i aktiekapital och antal aktier framgår av efterföljande tabell. Castellum har återköpt 2 1 677 egna aktier för totalt 194 Mkr, motsvarande 4,7 % av totalt registrerat antal aktier. Under 21 har inga återköp av egna aktier skett. Eftersom återköp är en bra metod för att anpassa kapitalstrukturen till kapitalbehovet från tid till annan, kommer styrelsen att föreslå bolagsstämman att mandatet om återköp förlängs fram till nästa bolagsstämma. Mandatet innebär möjlighet att återköpa maximalt 1 % av antalet registrerade aktier i bolaget, d v s ytterligare 2,3 miljoner aktier utöver de tidigare återköpta aktierna. Antalet utestående aktier, d v s antalet registrerade aktier minskat med antal återköpta aktier, uppgår sålunda till 41. Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 4. Aktieägare Vid årsskiftet hade Castellum ca 7 1 aktieägare. De största svenska aktieägarna, ägargrupperingar samt innehavens storleksmässiga fördelning framgår av efterföljande tabeller. Andelen registrerade aktier i utlandet uppgick vid årets slut till 34 %, företrädesvis i USA, Storbritannien och Nederländerna. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. Andel av röster och Aktieägare Antal aktier kapital Handelsbankens Aktiefond Index 228 382,6% SEB Världenfond 225,5% SEB Aktiesparfond 2 5,5% Stiftelsen för kunskaps- och kompetensutveckling 2,5% SPP Livförsäkring AB 186 513,5% Larona AB 18,5% Norman, Bengt 17,4% Sjöstrand, Peter 15,4% Sparinstitutets Pensionskassa 145 6,4% SEB Sverige Småbolagsfond 128,3% AFA AGB 123 4,3% SEB Securities Services 119 29,3% Wasa Fastighetsfond 113 315,3% Nya Livförsäkringsaktiebolaget 113,3% Schmitz, Rolf 1,2% Övriga svenska aktieägare 7 937 87 19,4% Aktieägare registrerade i utlandet 13 852 25 33,8% Totalt utestående aktier 41 1,% Återköpta egna aktier 2 1 677 Totalt registrerade aktier 43 1 677 1,% CASTELLUM ÅRSREDOVISNING 21 49
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Aktiekapitalets utveckling Antal aktier Nom kr/aktie Aktiekapital kr Bildande, A-aktier 93 1 27 + 5 1 + 5 Nyemission, A-aktier 94 9 27 + 999 5 1 + 99 95 Split 5:1 97 3 25 + 49 2 Vid börsnotering 97 5 23 5 2 1 Nyemission, C-aktier 7 12 + 7 142 857 2 + 14 285 714 Inlösen, A-aktier 7 12 6 998 323 2 13 996 646 Inlösen, C-aktier 11 13 7 142 857 2 14 285 714 Årets utgång 1 12 31 43 1 677 2 86 3 354 Aktiernas fördelning per 21-12-31 Aktieinnehav Summa innehav Andel Antal Andel antal aktier och röster röster ägare ägare 1 5 1 97 898 2,7% 4 661 65,5% 51 1 975 737 2,4% 1 149 16,1% 1 1 2 93 253 2,2% 551 7,7% 2 1 5 1 327 56 3,2% 389 5,5% 5 1 1 1 223 145 3,% 162 2,3% 1 1 2 1 27 785 2,5% 68 1,% 2 1 5 1 897 189 4,6% 61,9% 5 1 1 1 157 529 2,8% 16,2% 1 1 31 39 48 76,6% 58,8% 41 1,% 7 115 1,% Aktieägare fördelade per land 21-12-31 Sverige 66 % varav Fonder, försäkr.bolag m m 27 % Privatpersoner, privata bolag 19 % AP-fonder 13 % Stiftelser, föreningar m m 7 % USA 12 % Storbritannien 9 % Nederländerna 7 % Övriga 6 % Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 till och med 8 februari 22 Omsättning miljoner aktier per månad 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Castellum kurs Castellum totalavkastning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning) Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad Aktiekurs kronor 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1997 1998 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 1999 2 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 21 9 1 11 12 1 22 4 5 CASTELLUM ÅRSREDOVISNING 21
Aktiekurs och totalavkastning Kursen på Castellumaktien vid årets slut var 18,5 kronor. Under 21 har Castellumaktiens totalavkastning, inkluderat utdelning om 5,5 kronor, varit 9,6 %. Under samma period har totalavkastningen på svenska börsen (Six Return Index) varit 14,8 %, och inom svenska fastighetssektorn (EPRA Sweden Return Index SEK) varit 2, %. Totalavkastningen för europeiska börsnoterade fastighetsbolag (EPRA Europe Return Index Euro) har under 21 varit,6 %. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning inklusive utdelningar och inlösenrätt, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit 146 %, motsvarande i genomsnitt 22 % per år. Motsvarande siffror för svenska börsen har varit 51 %, respektive 9 %, medan de för den svenska fastighetssektorn varit 63 %, respektive 11 %. Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista och är därmed befriad från förmögenhetsskatt för i Sverige bosatta svenska privatpersoner. Kursrelaterade nyckeltal Utdelningsförmåga Den föreslagna utdelningen om 6,5 kronor motsvarar en direktavkastning om 6 % beräknat på kursen vid årets utgång. Den historiska direktavkastningen (senast föreslagen/ verkställd utdelning i förhållande till aktiekurs) framgår nedan. Intjäningsförmåga Resultatet efter skatt per aktie 21 uppgick till 1,39 kronor, vilket jämfört med kursen vid årets utgång ger ett P/E-tal om 1. Kassaflödet per aktie uppgick till 13,32 kronor, vilket ger ett P/CE-tal om 8. Historiskt P/E respektive P/CE (aktiekurs i förhållande till rullande fyrakvartalsresultat) framgår nedan. Substansvärdering Substansvärdet per aktie uppgick vid årets utgång till 171 kronor. Aktiekursen vid årsskiftet utgjorde således 63 % av beräknad substans. Historiska nyckeltal när det gäller detta förhållande framgår nedan. Börsvärde Börsvärdet, d v s värdet av samtliga aktier i Castellum uppgick per 31 december 21 till 4 448 Mkr mätt på antal utestående aktier. Aktieomsättning Under 21 omsattes 33,2 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt 133 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 81 % beräknat på antalet utestående aktier vid årets början. Aktieomsättning fördelat per månad framgår av kursutvecklingsdiagrammet på föregående sida. Börsnoterade fastighetsbolag Det samlade börsvärdet på renodlade svenska fastighetsbolag uppgick vid årets utgång till 41 miljarder kronor, varav de största Drott, Huvudstaden, Castellum, Wihlborgs och Tornet står för 3 miljarder kronor. Fastighetssektorn utgör ca 1,4 % av Stockholmsbörsens samlade börsvärde om knappt 3 miljarder kronor. Börsvärdet på europeiska börsnoterade fastighetsbolag uppgick till drygt 5 miljarder kronor, varav Storbritannien dominerar med 55 %. Aktiens direktavkastning Aktiens P/E resp P/CE Aktiens kurs/substansvärde % 8 7 6 5 4 3 2 1 1998 1999 2 21 25 2 15 1 5 1998 1999 2 21 P/E P/CE % 1 9 8 7 6 5 2 21 CASTELLUM ÅRSREDOVISNING 21 51
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Aktiemarknadskontakter Castellums målsättning är att fortlöpande ha en frekvent, öppen och rättvisande redovisning av bolagets fastighetsportfölj, resultat och ställning till aktie- och kapitalmarknad, media och övriga intressenter dock utan att exponera enskild affärsrelation. Aktiemarknadskontakter bygger framförallt på kvartalsvisa ekonomiska rapporteringar, pressmeddelanden vid större affärshändelser och presentationer av Castellum. Under året har ett stort antal presentationer av Castellum genomförts såväl vid besök från investerare och analytiker som vid investerarträffar i samarbete med fondkommissionärer, media eller föreningar i både Sverige som utlandet. Den stora andelen utländska ägare gör att kontakten med utländska investerare är omfattande. Ett 15-tal svenska och utländska analytiker följer utvecklingen i såväl Castellum som den svenska fastighetssektorn. Samtliga kvartalsrapporter och pressmeddelanden, såväl på svenska som på engelska, finns tillgängliga direkt efter offentliggörande på www.castellum.se. Där visas även övrig information om Castellum såsom fastighetsbeståndet och fortlöpande uppdatering av Castellums aktiekurs. Pressmeddelanden 22-2-1 Castellum gör vinst om 48 Mkr vid fastighetsförsäljningar 22-1-29 Bokslutskommuniké 21 22-1-28 Castellum säljer fastigheter med en vinst om 58 Mkr 21-12-11 Castellum förvärvar och bygger för 9 Mkr 21-1-22 Delårsrapport januari-september 21 21-1-16 Castellum förvärvar och bygger för 28 Mkr 21-8-15 Delårsrapport januari-juni 21 21-6-18 Castellum investerar för 24 Mkr och säljer för 2 Mkr med en vinst om 35 Mkr 21-4-23 Delårsrapport januari-mars 21 21-3-22 Ordinarie bolagsstämma i Castellum AB 21-2-27 Castellum säljer fastigheter för 96 Mkr med en vinst om 36 Mkr 21-2-2 Förslag till bolagsstämman i Castellum AB 21-1-3 Bokslutskommuniké 2 21-1-1 Castellum gör förvärv i Stockholm för 141 Mkr och säljer fastigheter för 132 Mkr med 46 Mkr i vinst 52 CASTELLUM ÅRSREDOVISNING 21
Femårsöversikt 21 2 1999 1998 1997 Aktiekurs kr, stäng 18,5 14, 83, 88, 79, högst 115, 11, 88, 1, 82, lägst 9,5 68, 66,5 65,5 54, genomsnitt 13,79 89,42 77,65 84,22 66,67 Utdelning, kr 6,5 5,5 4,5 3,5 2,75 Direktavkastning 6,% 5,3% 5,4% 4,% 3,5% Utdelningsandel 63% 65% 69% 67% 65% Totalavkastning, Castellumaktien 9,6% 31,9% 1) 1,7% 14,9% 54,9% Svenskt Fastighetsindex (EPRA) 2,2% 42,1% 19,4% 4.2% 2,6% Stockholmsbörsen (SIX) 14,8% 1,8% 69,8% 13,1% 3,4% Antal tusen aktier, genomsnitt 41 46 628 5 5 5 utestående 41 41 5 5 5 registrerade 43 2 43 2 5 5 5 Antal aktieägare 7 1 7 1 7 1 5 4 4 2 Utländsk ägarandel 34% 44% 42% 53% 45% Börsvärde, Mkr 4 448 4 264 4 15 4 4 3 95 Antal tusen omsatta aktier per år 33 18 39 186 28 288 46 95 27 651 Antal tusen omsatta aktier i genomsnitt per dag 133 156 112 184 18 Omsättningshastighet per år 81% 84% 57% 92% 92% Resultat per aktie, kr 1,39 8,49 6,56 5,24 4,2 P/E 1 12 13 17 19 Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,68 8,6 6,92 5,5 4,74 Kassaflöde förvaltning per aktie, kr 13,32 1,72 8,7 7,14 6,3 P/CE 8 1 1 12 13 Eget kapital per aktie, kr 94 89 87 85 84 Substansvärde per aktie, kr 171 155 132 Kurs/substansvärde 63% 67% 63% 2) 1) Inklusive ett genomsnittligt värde för inlösenrätter om,98 kronor. 2) Utifrån en introduktionskurs om 51 kronor. CASTELLUM ÅRSREDOVISNING 21 53