1 Delårsrapport 1 januari 31 mars Q1 2015
mkr Aligera Holding AB (publ) 1 Ett starkt första kvartal Första kvartalet 2015 Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 26,7 (1,7) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 23,1 (1,6) mkr. Resultat före skatt uppgick till 11,3 (0,2) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 8,8 (0,2) mkr. Produktionen inklusive produktionsgarantier uppgick till 40,5 (3,3) GWh. Vår obligation med ISIN SE0005933231 noterades på Nasdaq Stockholm den 27 januari 2015. Kristoffer Löfgren har tillträtt som ny VD för Aligera Holding AB. Ett kontor för bolagets ledningsfunktioner har etablerats i Stockholm. Händelser efter rapportperioden I slutet av april emitterades ytterligare 100 mkr under obligationsprogrammet, likviden tillsammans med nytt eget kapital kommer att användas för förvärv av vindkraftverk. Totalt har nu 500 mkr emitterats under obligationsprogrammet. KONCERNEN I KORTHET 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 94% 93% 92% 91% 90% 89% 88% 87% 86% 85% 84% Q1 Q1 2015 Omsättning EBITDA marginal PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTIER) 40,5 GWh DRIFTSATT KAPACITET 97 GWh ANTAL VINDKRAFTVERK 14 EBITDA 23,1 mkr RESULTAT FÖRE SKATT 11,3 mkr EGET KAPITAL 190 624 mkr SOLIDITET 32%
2 Aligera Holding AB (publ) Aligera Holding AB (publ) är ett investmentbolag inom infrastruktur och energi, investeringarna som är gjorda är inom förnyelsebar elproduktion och då specifikt inom vindkraft. Koncernen har enbart investerat i driftsatta produktionsanläggningar och genom det undvikit de risker som är relaterade till egen projekteringsverksamhet. Aligera Holding är ett publikt bolag som med sina dotterbolag bildar en koncern som avser att under de kommande åren växa sitt innehav och utveckla nya vindkraftparker. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar stora kassaflöden samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion. Aligera Holdingkoncernens innehav består per den 31 mars 2015 av 13 helägda och 2 halvägda, varav 5,5 är belägna i prisområde SE3 och 8,5 i prisområde SE4. En av turbinerna är en Dansk Vestas V90 med en 2 MW turbin, två är danska Vestas V-100 med 2 MW turbiner, två är tyska Enercon E-82 med 2 MW turbiner, tre och en halv är tyska Fuhrländer FL 2500 med 2,5 MW turbiner och fem och en halv är kinesiska Sinovel SL3000 med 3 MW turbiner. AFFÄRSMODELL Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk. Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts. Genom försäljning av producerad el och elcertifikat skapar bolaget intäkter. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft. Bolaget drivas med en så effektiv organisation som möjligt. Detta innebär att bolaget hittills inte har haft någon egen anställd personal. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget drivs av en mycket aktiv och engagerad styrelse samt VD. Aligera Holding AB föredrar att göra sina förvärv av vindkraftverk i södra Sverige, uteslutande i prisområde 3 och 4, för att säkerställa högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider. Aligera Holding tror starkt på klimatförbättring genom förnyelsebar energi och vill växa innehavet i vindkraftverk och vindkraftparker med långsiktighet som grundpelare, vi vill bidra till ett miljövänligare samhälle.
3 VD har ordet Aligera Holding AB (publ) uppvisar ett mycket starkt resultat för första kvartalet 2015. Våra vindlägen har under kvartalet visat sig vara mycket goda. Aligera tog ett viktigt tillväxtkliv med en rad betydande förändringar, vi gjorde flera förvärv samt stärkte vår kapitalstruktur. Q1 2015 var ett kvartal i lugnare tempo, fokus har varit på konsolidering, och integration av de vindkraftverken vi tillträdde i december och produktionsoptimering av våra befintliga vindkraftverk. Under kvartalet har ett kontor etablerats i Stockholm, på kontoret kommer ledningsfunktionerna framöver att sitta. Vi tittar kontinuerligt på nya förvärvsmöjligheter, tyvärr har vi inte kommit i mål med några förvärv under kvartalet men hoppas på ytterligare förvärv inom närtid. VÄDER OCH PRODUKTION Någon riktig vinter blev det inte i år, under årets första kvartal kan vi konstatera att det varit ovanligt milt, nederbördsrikt och blåsigt. Temperaturen har legat över vad som är normalt för årstiden under nästan hela kvartalet, detta har inneburit att hushållens elkonsumtion har varit lägre samtidigt som industrikonjunkturen har starkts, men ännu ingen ökad el efterfrågan. Enligt vindindex på våra platser har det blåst betydligt mycket mer än ett normalt år. Detta innebär att våra vindkraftverk har haft rekord produktion, detta tillsammans med vår produktionsgaranti som är baserad på vindindex har resulterat i ett produktionsmässigt mycket starkt kvartal. ELPRISET Elpriset och elcertifikaten har i Sverige dalat till historiskt låga nivåer sedan 2010 när en kall vinter, problem i kärnkraften och underskott i vattenmagasinen ledde till mycket höga priser. I närtid förväntar vi oss låga men stabila elpriser. Gällande elcertifikaten så väntar vi på beslut från svenska och norska regeringarna innan sommaren om hur stödsystemet för förnybarenergi ska reformeras. Beslutet som väntas tas är en ökning av antalet elcertifikat som elleverantörerna måste köpa från producenterna. I så fall höjs antalet kvotpliktiga terawattimmar i systemet, detta förväntas höja priserna på elcertifikaten. STORA FÖRÄNDRINGAR I MARKNADEN Vattenfall meddelade den 1 maj att Ringhals 1 och Ringhals 2 kan komma att stängas någon gång mellan åren 2018 och 2020 istället för 2025 som tidigare kommunicerats. Dålig lönsamhet och höga investeringskostnader anges som anledning till beslutet. E.ON med en ägarandel om 30% i Ringhals har ännu inte kommunicerat sin framtida syn på verksamheten. Dessutom ligger sannolikt även de två äldsta reaktorerna i Oskarshamn i farozonen, i höstas meddelade ägarna att Oskarshamn 1 kommer tas ur drift någon gång mellan 2017 och 2020. Att avveckla kärnreaktorer är inget man gör över en natt men budskapet är viktigt för vår verksamhet och vår framtida strategi. Det som man kan utläsa från det som kommunicerats är att ägarna inte enbart vill stänga reaktorerna för att den tekniska livslängden är uppnådd utan även för att den ekonomiska livslängden har nåtts. Kristoffer Löfgren, vd
4 Innehaven KLEMEDSTORP Prisområde/region: se-4/eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011 STRÖMMESTAD Prisområde/region: se-3/mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,110 GWh Drift start: 2013 LILLÄNG Prisområde/region: se-3/skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,5 (Aligera äger 50 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 3,402 GWh (Aligeras) Drift start: 2011 STOR KVILLA Prisområde/region: se-4/torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 3 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 25,150 GWh Drift start: MORTORP 1 Prisområde/region: se-4/kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 7,030 GWh Drift start: 2012 MORTORP 2 Prisområde/region: se-3/kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 2,5 (Aligera äger 83% av verken) Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 19,375 GWh (Aligeras) Drift start: SANNERSBY Prisområde/region: se-3/lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90 Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 5,564 GWh Drift start: 2011 VÄRSLEN Prisområde/region: se-3/mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 6,850 GWh Drift start: 2012 STORA FARSNÄS Prisområde/region: se-3/marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 6,601 GWh Drift start: 2012
GWh Aligera Holding AB (publ) 5 Elproduktion Kvartalets produktion var betydligt över budgeterad produktion, främsta orsaken till den höga produktionen var att våra vindkraftverk fungerade som de skulle samt att det var betydligt blåsigare än en normal period (enligt vindindex), vilket gav en mycket hög produktion. Eftersom vi har en produktionsgaranti som är baserad på vindindex gav även detta en hög garantiersättning för perioden. Produktionen i våra parker var alla högre än normalt under alla kvartalets tre månader, parken Värslan var den enda parken som kom in normalt och det var endast för februari månad. Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till totalt 40,5 (3,3) GWh, en ökning med 1 127 % eller 37,2 GWh. Detta beror på en kombination av en mycket blåsig period samt att vi har flera verk i produktion nu jämfört med samma period under. Under Q1 ägde vi endast 4,5 vindkraftverk och flera av dem var ännu inte driftsatta. ELPRODUKTION UNDER PERIODEN 45 40 35 Total elproduktion PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI) 40,5 GWh 30 25 20 15 DRIFTSATT KAPACITET 97 GWh 10 5 0 Q1 Q1 2015 ANTAL VINDKRAFTVERK 14
6 Investeringar Under Q1 2015 har bolaget inte gjort några investeringar i materiella anläggningstillgångar. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 26,7 (1,7) mkr, ökningen är framför allt hänförlig till betydligt fler antal vindkraftverk samt att det blåst mycket under kvartalet jämfört med samma kvartal. Rörelsekostnaderna har ökat från -1,3 mkr till -9,4 mkr främst beroende på att bolaget har ökat antalet vindkraftverk och därmed ökat sina kostnader avseende driftskontraktskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 23,1 (1,6) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 17,3 (0,5) mkr inkluderat avskrivningar med -5,8 (-1,1) mkr. Finansnettot var -6,0 (-0,3) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om 6,1 (0,3) mkr i första hand relaterade till obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till 11,3 (0,2) mkr, resultat efter skatt var 8,8 (0,2) mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 17,0 (1,3) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -16,4 (76,5) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 0,6 (77,9) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med 0,0 (-75,0) mkr, varefter kassaflödet efter investeringar uppgick till 0,0 (-75,0) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 0,8 (0,0) mkr. Räntor om -6,1 (-0,3) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,1 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till 1,4 (2,9) mkr. Finansiering och likviditet Räntebärande nettoskuld uppgick till 385,9 (0,0) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 32 procent. Likvida medel uppgick till 14,8 (3,0) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. Närståendetransaktioner Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden.
7 Risker och osäkerhetsfaktorer Marknaderna för både el och certifikat har rört sig något nedåt under första kvartalet. Valutakursen EUR/SEK har fortsatt stiga vilket dock bara kompenserar de låga elpriserna marginellt. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och då särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år samt i obligationsprospektet daterat 27 januari 2015. Moderbolaget Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,0 (0,0) mkr och kostnader, uppgick totalt till -0,9 (-0,0) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,9 (-0,0) mkr. Ett finansnetto på -5,9 (0,0) mkr samt koncernbidrag på 0,0 (0,0) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till -5,3 (-0,0) mkr. Ägarförhållande En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på bolagets hemsida (www.aligera.se). Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
8 Finansiell kalender Årsredovisning April månad 2015 Årsstämma April månad 2015 Delårsrapport andra kvartalet 28 augusti 2015 Delårsrapport tredje kvartalet 6 november 2015 Bokslutskommuniké 26 februari 2016 Kontakta oss gärna För ytterligare information, vänligen kontakta: Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) 708 614968 Aligera Holding AB Org.nr 556909-1704 GÖTEBORG STOCKHOLM Kungsgatan 28, 2tr Grev Turegatan 18 411 19 Göteborg 114 46 Stockholm info@aligera.se www.aligera.se
9 Koncernens rapport över totalresultatet Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 1 2015 Kvartal 1 Nettoomsättning 26 667 1 747 36 105 Övrigt 0 0 72 Summa rörelsens intäkter 26 667 1 747 36 177 Helår Rörelsens kostnader Kostnader hänförliga obligationslån -798 0-1 544 Övriga externa kostnader -2 765-120 -5 164 Avskrivningar -5 848-1 139-9 118 Summa rörelsens kostnader -9 411-1 259-15 826 Rörelseresultat 17 256 488 20 351 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 69 0 507 Finansiella kostnader -6 073-256 -13 067 Finansiella poster netto -6 004-256 -12 560 Resultat före skatt 11 251 232 7 790 Skatt -2 453-39 -1 648 Periodens resultat 8 798 193 6 142 I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
10 Koncernens balansräkning Tkr 31 mars 2015 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk 497 321 92 320 503 169 Förskott i pågående nyanläggningar 0 60 600 0 Summa materiella anläggningstillgångar 497 321 152 920 503 169 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 110 25 110 Andra långfristiga fodringar 4 870 0 4 870 Summa finansiella anläggningstillgångar 4 980 25 4 980 Summa anläggningstillgångar 502 301 152 945 508 149 Omsättningstillgångar Kundfordringar 148 0 843 Aktuella skattefordringar 120 2 10 Fordringar koncernbolag 29 290 0 35 010 Fordringar närståendebolag 11 488 250 5 688 Övriga fordringar 125 226 1 943 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 139 3 223 11 525 Likvida medel 14 759 3 002 13 365 Summa omsättningstillgångar 87 069 6 703 68 384 SUMMA TILLGÅNGAR 589 370 159 648 576 533
11 Koncernens balansräkning, forts. Tkr 31 mars 2015 31 mars 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 500 500 500 Övrigt tillskjutet kapital 175 359 0 175 359 Balanserat resultat inklusive årets totalresultat 14 765 233 5 967 Summa eget kapital 190 624 733 181 826 SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån 385 856 0 385 059 Uppskjuten skatt 1 599 0 1 599 Summa långfristiga skulder 387 455 0 386 658 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 729 40 391 517 Skuld till kreditinstitut 0 66 296 0 Skuld till koncernbolag 0 50 473 0 Aktuella skatteskulder 2 454 2 2 Övriga skulder 702 523 773 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 406 1 230 6 757 Summa kortfristiga skulder 11 291 158 915 8 049 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 589 370 159 648 576 533
12 Förändringar i eget kapital för koncernen Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Vinst/förlust vinstmedel inklusive totalresultat för året Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 500 0 2 502 Aktieägartillskott 184 160 184 160 Förändring vid förvärv av dotterbolag -8 801-177 -8 978 Årets resultat 6 142 6 142 Totalresultat 0 175 359 5 965 181 324 Utgående balans per 31 december 500 175 359 5 967 181 826 Årets resultat 8 798 8 798 Totalresultat 0 0 8 798 8 798 Utgående balans per 31 mars 2015 500 175 359 14 765 190 624
13 Kassaflödesanalys för koncernen Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 1 2015 Kvartal 1 Rörelseresultat 17 256 488 20 351 Avskrivningar 5 848 1 139 9 118 Erhållna räntor 69 0 57 Betalda räntor -6 073-256 -13 067 Betalda inkomstskatter -113-26 0 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår 16 987 1 345 16 459 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar 695 0-842 Ökning / minskning av kortfristiga fordringar -17 876-275 -65 683 Ökning / minskning av leverantörsskulder 2 212-1 707-41 580 Ökning / minskning av kortfristiga skulder -1 421 78 510-32 483 Summa förändring av rörelsekapital -16 390 76 528-140 588 Kassaflöde från den löpande verksamheten 597 77 873-124 129 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 0 0-4 980 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-74 983-441 798 Kassaflöden från investeringsverksamheten 0-74 983-446 778 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning 797 0 400 000 Aktieägartillskott 0 0 184 160 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 797 0 584 160 Årets kassaflöde 1 394 2 890 13 253 Likvida medel vid årets början 13 365 112 112 Likvida medel vid årets slut 14 759 3 002 13 365
14 Koncernens nyckeltal Operationella nyckeltal Kvartal 1 2015 Kvartal 1 Driftsatt kapacitet vid periodens slut, GWh 97 3 97 Helår Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % 87 93 81 Rörelsemarginal, % 64 27 56 Avkastning på eget kapital, % 8 n.a. 4 Sysselsatt kapital, tkr 576 480 67 029 566 885 Eget kapital, tkr 190 624 733 181 826 Räntebärande nettoskuld, tkr 385 856 66 296 385 059 Soliditet, % 32 n.a. 32
15 Moderbolagets resultaträkning Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 1 2015 Kvartal 1 Nettoomsättning 0 0 5381 Övriga rörelseintäkter 0 0 72 Summa rörelsens intäkter 0 0 5 453 Helår Rörelsens kostnader Kostnader hänförliga till obligationslån -798 0-1 544 Övriga externa kostnader -95-6 -630 Avskrivningar 0 0 0 Summa rörelsens kostnader -893-6 -2 174 Rörelseresultat -893-6 3 279 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 69 0 51 Finansiella kostnader -5 952 0-11 812 Finansiella poster netto -5883 0-11 761 Bokslutsdispositioner 0 0 8 482 Resultat före skatt -6 776 0 0 Inkomstskatt 1 491 0 0 Periodens resultat -5 285-6 0 I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
16 Moderbolagets balansräkning Tkr 31 mars 2015 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 150 150 150 Andra långfristiga fordringar 4 870 0 4 870 Summa finansiella anläggningstillgångar 5 020 150 5 020 Summa anläggningstillgångar 5 020 150 5 020 Omsättningstillgångar Kundfordringar 125 0 0 Fordringar hos koncernföretag 549808 695 557 408 Fordringar intresseföretag 5800 0 0 Aktuella skattefordringar 1493 0 1 Övriga fordringar 98 78 199 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2484 2501 3 781 Summa omsättningstillgångar 559808 3 274 561 389 Likvida medel 4017 165 7 736 SUMMA TILLGÅNGAR 568 845 3 589 574 145
17 Moderbolagets balansräkning, forts. Tkr 31 mars 2015 31 mars 31 dec EGET KAPITAL Aktiekapital 500 500 500 Summa eget kapital 500 500 500 Fritt eget kapital Balanserat resultat 184 159-1 184 159 Årets resultat inklusive årets totalresultat -5 285-6 0 Summa Fritt eget kapital 178 874-7 184 159 Summa eget kapital 179 374 493 184 659 SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån 385 857 0 386 356 Summa långfristiga skulder 385 857 0 386 356 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 80 0 49 Skuld till koncernbolag 0 3 091 0 Övriga skulder 0 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 535 5 3 082 Summa kortfristiga skulder 3 615 3 096 3 130 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 568 845 3 589 574 145
18 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Vinst/förlust vinstmedel inklusive totalresultat för året Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 500-1 499 Aktieägartillskott 184 160 184 160 Årets resultat 0 Totalresultat 500 184 160 184 160 Utgående balans per 31 december 500 184 159 184 659 Årets resultat -5 285-5 285 Totalresultat 0-5 285-5 285 Utgående balans per 31 mars 2015 500 178 174 179 374
19 Kassaflödesanalys för moderbolaget Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 1 2015 Kvartal 1 Rörelseresultat -893-6 3 279 Avskrivningar 0 0 0 Erhållna räntor 69 0 51 Betalda räntor -5 952 0-11 812 Betalda Inkomstskatter -1 0 0 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår -6 777-6 -8 482 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar -125 0-125 Ökning / minskning av kortfristiga fordringar 3 198 335-571 994 Ökning / minskning av leverantörsskulder 31-1 497-1 447 Ökning / minskning av kortfristiga skulder 453 1 273 10 434 Summa förändring av rörelsekapital 3 557 111-563 132 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 220 105-571 614 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 0 0-4 870 Kassaflöden från investeringsverksamheten 0 0-4 870 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning -499 0 400 000 Aktieägartillskott 0 0 184 160 Kassaflöden från finansieringsverksamheten -499 0 584 160 Årets kassaflöde -3 719 105 7 676 Likvida medel vid årets början 7 736 60 60 Likvida medel vid årets slut 4 017 165 7 736
20 Materiella anläggningstillgångar för koncernen Tkr Räkenskapsåret Andelar i vindkraftverk Förskott för pågående nyanläggningar Totalt Ingående bokfört värde 18 476 60 600 79 076 Inköp 493 811-60 600 433 211 Avskrivningar -9 118 0-9 118 Utgående bokfört värde 503 169 0 509 169 Per 31 december Anskaffningsvärde 512 811 0 512 811 Ackumulerade avskrivningar -9 642 0-9 642 Bokfört värde 503 169 0 509 169 Räkenskapsåret 2015 Ingående bokfört värde 503 169 0 503 169 Inköp 0 0 0 Avskrivningar -5 848-5 848 Utgående bokfört värde 497 321 0 497 321 Per 31 mars 2015 Anskaffningsvärde 512 811 0 512 811 Ackumulerade avskrivningar -15 490-15 490 Bokfört värde 497 321 497 321
21 Definitioner EBITDA-marginal Rörelsemarginal Avkastning på eget kapital Eget kapital per aktie Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Rullande 12 månaders nettoresultat i förhållande till kvartalsmässigt genomsnittligt eget kapital för perioden. Eget kapital i förhållande till antal aktier i genomsnitt. Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Eget kapital plus räntebärande nettoskuld.