FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA BOKSLUT 2014
INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2014 2 2 MODERBOLAGETS BOKSLUTSUPPGIFTER 8 2.1 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 8 2.2 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 9 2.3 MODERBOLAGETS FINANSIERINGSANALYS 11 2.4 NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN I MODERBOLAGET 12 2.5 NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN I MODERBOLAGET 15 2.6 ÖVRIGA NOTER I MODERBOLAGET 19 2.7 NYCKELTAL I MODERBOLAGET 23 2.8 SPECIFIKATION ÖVER PLACERINGAR 27 3 KONCERNENS BOKSLUTSUPPGIFTER 31 3.1 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 31 3.2 KONCERNENS BALANSRÄKNING 32 3.3 KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS 34 3.4 NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN I KONCERNEN 35 3.5 NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN I KONCERNEN 39 4 RISKER OCH RISKHANTERING 43 5 REDOVISNINGSPRINCIPER 45 6 STYRELSENS FÖRSLAG 47 7 REVISIONSBERÄTTELSE 49 8 FÖRVALTANDE ORGAN 50
1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2014 Försäkringsaktiebolaget Alandia (tidigare Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag) är moderbolag i den åländska försäkringsgruppen Alandia Försäkring, som i tillägg till moderbolaget består av dotterbolagen Försäkrings Ab Pensions-Alandia och Försäkrings Ab Liv- Alandia. 2014 utgjorde bolagets sjuttiosjunde verksamhetsår. Bolaget bedriver sjöförsäkringsrörelse bestående i huvudsak av sjökasko-, intresse-, avbrotts- och krigskaskoförsäkringar, samt lagstadgad olycksfallsförsäkring för sjö- och rederipersonal. På basen av en interaktiv kreditvärderingsprocess som genomfördes under våren 2014 tilldelade kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s bolaget kreditbetyget BBB+. Som ett led i att utveckla och förenkla koncernens bolagsstruktur beslutade Förvaltningsrådet i februari 2014 att inleda en ombildningsprocess med syfte att ombilda koncernens ömsesidiga moderbolag till ett försäkringsaktiebolag samt att fusionera in dotterbolaget Försäkrings Ab Alandia i det nya bolaget. Förslaget till ombildning behandlades vid ordinarie bolagsstämma i Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag den 11 juni 2014 samt en andra gång vid en extra bolagsstämma den 14 juli 2014. Vid bägge behandlingar uppnåddes den majoritet som krävdes för att förslaget skulle vinna bifall. Omstruktureringen är en naturlig konsekvens av bolagens utveckling där Försäkrings Ab Alandias affärsvolym är nästan fyra gånger så stor som moderbolagets. Ett skadeförsäkringsbolag kommer att skapa en enklare bolags- och förvaltningsstruktur som bl.a. underlättar arbetet och kontakten med myndigheter, samarbetspartners, ratinginstitut och andra intressenter. Samtliga behövliga myndighetstillstånd har erhållits och ombildningen och dotterbolagsfusionen verkställdes enligt tidtabell den 31 december 2014. Det ombildade bolaget inledde sin verksamhet 1.1.2015. Balansräkningen är en sammanslagning av skadebolagens balansräkningar, vilket försvårar jämförelsen av nyckeltalen i balansvärden med fjolåret. Bolagets totalresultat (rörelsevinst samt förändring i värderingsdifferens) för år 2014 utgjorde 19,5 (1,7) miljoner euro. Bolagets goda solvens har förstärkts ytterligare under året, och risktäckningskapaciteten i procent utgör 3604 (2218) %. Årets omsättning uppgick till 18,2 (19,1) miljoner och resultatet till +0,8 (-1,4) miljoner. Årets resultat hos försäkringsrörelsen är gott. Premieinkomsten ökar något till 13,1 (12,7) miljoner men även utbetalda ersättningar på egen andel ökar till -4,7 (-4,1) miljoner. Det försäkringstekniska bidraget uppgår till -5,6 (-4,7) miljoner varav 3,6 (2,1) miljoner går in i utjämningsreserven. Totalresultat är bättre än för 2013. Resultatet påverkas positivt av extraordinära poster på 3,2 miljoner, vilket härrör sig från fusionen. (Se not 13 för närmare förklaring) Premieinkomsten för bolagets sjökaskoaffär har minskat under året pga. uppläggningar av fartyg, sänkta försäkringsvärden och fartygsförsäljningar. Premieinkomsten hos Lagstadgat olycksfall ökar i förhållande till fjolåret. RISKHANTERING Bolagets riskhantering sköts enligt den av styrelsen årligen fastställda riskhanteringsplan som är närmare beskriven i avsnitt 4. Planen omfattar bolagets hela verksamhet och riskerna klassificeras som försäkringstekniska risker, placeringsverksamhetens risker samt operativa risker. Riskhanteringen ingår i ledningssystemet och dess funktionalitet övervakas av internrevisor. Riskhanteringsplanen revideras och kompletteras årligen. RESULTAT 2014 För att förenkla resultatets uppföljning hänvisar vi i texten till moderbolagets gamla namn, Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag, då resultatet skapats i detta bolag under 2014. DIREKT- OCH MOTTAGEN FÖRSÄKRING Bolagets totala premieinkomst uppgår till 13,1 (12,7) miljoner. Direktförsäkringen stod för 10 (10,0) miljoner och mottagen återförsäkring 3,2 (2,7) miljoner. Den mottagna återförsäkringen består i huvudsak av andelar i Försäkrings Ab Alandias sjökaskoaffär. 2
1 000 2014 2013 2012 2011 2010 Medeltal Premieinkomst före återförsäkrares andel 13 127 12 702 13 644 12 355 13 292 13 024 Premieintäkter egen andel 4 098 3 927 3 921 3 904 5 196 4 209 Ersättningskostnader egen andel -5 217-5 336-4 511-4 365-6 743-5 235 Nettointäkter av placeringsverksamheten 3 052 3 331 2 874 3 762 8 198 4 244 Bokfört resultat 776-1 376-296 -398 5 209 783 Rörelsevinst 1 255 882 1 824 2 709 6 604 2 655 Förändring i värd.differenser 18 220 817 1 238-12 182 617 1 742 Skadeprocent 127 % 136 % 115 % 112 % 130 % 124 % Driftskostnadsprocent 21 % 28 % 13 % 17 % 2 % 16 % Totalkostnadsprocent 148 % 164 % 128 % 129 % 132 % 140 % Premieinkomst totalt 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0-2 000-4 000-6 000-8 000-10 000 2010 2011 2012 2013 2014 Premieinkomst Återförsäkrares andel av premieinkomst Premieinkomst egen andel Totalt utbetalda ersättningar uppgick till 7,0 (5,8) miljoner. Alandia Marine Alandia Försäkrings sjöförsäkringar erbjuds genom enheten Alandia Marine och har fram till 31.12.2014 tecknats i både moderbolaget Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag och i dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Alandia. Alandia Marine är verksam främst i Östersjöregionen och hör till de ledande sjöförsäkringsbolagen i Norden och Baltikum. Räknat i premieinkomst för nordisk affär är Alandia Marine 2014 det fjärde största sjökaskoförsäkringsbolaget. Verksamheten omfattar främst kasko-, intresse-, krigsrisk-, avbrotts- och P&I försäkringar. Alandia Marines andel av finsk sjökaskoförsäkring räknat i premievolym uppgick 2014 till drygt 50 %, och av svensk sjökaskoförsäkring till ca 34 %, och uppskattas till c:a 10 % av baltisk sjökaskoförsäkring. Den tillväxt vi sett under 2014 kommer fortsatt främst från den norska och danska marknaden och dessa tillsammans är för Alandia Marine idag större än den finska respektive svenska marknaden både räknat i antal försäkrade fartyg och i premieinkomst. Det finns fortsatt ett överutbud av försäkringskapacitet i marknaden vilket i kombination med en intensiv mäklarkonkurrens sätter fortsatt press på hållbara premienivåer. I slutet av 2014 har två kontinentala aktörer slutat skriva sjökaskoaffär men det väntas ha liten effekt på marknaden då konkurrensen idag till största delen kommer från Lloydsmarknaden och Sydostasien. Vi förväntar oss inte någon egentlig förändring i marknaden de närmaste åren. Alandia Marine har fortsatt prioriterat lönsamhet framom volym och har därför heller inte uppnått budgeterad försäljning. Efter ett gott skadeutfall år 2013 har 2014 varit mer skadedrabbat vilket är karakteristiskt för marinaffär som brukar kännetecknas av hög volatilitet. Portföljen har inte drabbats av några större anmärkningsvärda skador men däremot kan vi se en tendens till ökade frekvensskador inom vissa fartygssegment och i första hand handlar det om navigationsrelaterade skador och särskilt kontaktskador. Enhetens totala premieinkomst 2014 är 6,2 % högre jämfört med föregående år och uppgår till 37,2 miljoner euro. Antalet försäkrade fartyg per 31.12.2014 var 3183 (3094) till ett försäkringsvärde om 8.676 (8.415) miljoner euro. Alandia Marine är ledande assuradör för 59,2 % av de försäkrade riskerna. Alandia Marines premier vid årsskiftet fördelades mellan våra huvudmarknader som följer: 27,1 % finsk inklusive åländsk affär, 28,0 %, svensk affär, 3,3 % baltisk affär, norsk affär 28,4 %, dansk affär 13,1 % och isländsk affär 0,1 %. Premieinkomsten för den del av Alandia Marines affär som 2014 har skrivits i Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag ökade 2014 med ca 2 % till 10,2 (10,0) miljoner euro. Per 31.12.2014 var 180 (172) fartyg försäkrade i bolaget till ett försäkringsvärde om 2.698 (2.659) miljoner euro. Bolagets genomsnittliga andel av försäkringsrisken är 91,3% och bolaget leder skadehanteringen för 90,0 % av riskerna. 3
Lagstadgat olycksfall Vi erbjuder lagstadgad olycksfallsförsäkring främst för finskflaggade frakt- och passagerarfartyg samt för rederiernas landpersonal. Vår unika kompetens inom sjöfart och arbete till sjöss i kombination med snabb och personlig service har gjort oss marknadsledande inom vår nisch i Finland. Vissa förändringar i kundstocken har skett under år 2014, volymen som helhet har dock varit stabil. Rederinäringen är en bransch som starkt påverkas av sjöfartspolitiska beslut på nationell och internationell nivå. Sjöfartsstödet, tonnageskatten och ökande antal blandbesättningsavtal förbättrar överlevnadsmöjligheterna för sjöfart under finsk flagg i den tuffa kostnadsjakten. För fraktfartygens del är marknadsläget fortsättningsvis utmanande, vilket i kombination med EU:s svaveldirektiv som trädde i kraft 01.01.2015 medförde viss försäljning av äldre tonnage under året. Premieinkomsten för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen uppgick till 3,4 (3,3) miljoner euro. Antalet anmälda skadefall under år 2014 var 561 (571) st. De utbetalda ersättningarna utgjorde 1,2 (1,7) miljoner euro. Vi följer hela landets trend med minskat antal olycksfall totalt sett. Andelen fritidsolycksfall ökade medan andelen arbetsolycksfall minskade. Antalet fall som medförde långvariga dagpenningsperioder minskade under året. Reserveringarna för försäkringsgrenens ersättningsansvar ökade med 0,1 (+0,3) miljoner euro. År 2014 inträffade ett arbetsolycksfall med dödlig utgång där familjepension utbetalas till de efterlevande. ÅTERFÖRSÄKRING Bolaget tillämpar en återförsäkringspolicy i syfte att begränsa den risk som är förknippad med avgiven återförsäkring. Policyn innebär bl.a. att bolaget uppställer minimikrav på kreditvärdigheten hos sina återförsäkringspartners, samt att inte för stor andel av återförsäkringen koncentreras hos en och samma återförsäkrare. Nedan visas fördelningen av avgiven premie per ratingklass för kontraktsåterförsäkring och fakultativ återförsäkring. Fördelning av avgiven premie per S&P ratingklass 2014 A- 5 % A 14 % A+ 58 % BBB+ 0 % AA 10 % AA- 13 % Bolagets återförsäkringsprogram är i huvudsak placerat på Londonmarknaden och består av en kombination av proportionella skydd och excess of loss-skydd. Programmen förnyas ett år åt gången. Bolaget strävar efter att sprida riskerna och följer en försiktig strategi med relativt låga självbehåll och riskhanteringsplanen anvisar riktlinjer för ratingnivån hos bolagets återförsäkrare. Som huvudregel uppställs ett krav på lägst S&P-rating A hos bolagets återförsäkringspartners. PLACERINGSVERKSAMHET Den bokföringsmässiga avkastningen under året var 3,0 (3,3) miljoner. Under året har försäljningsvinsterna varit klart lägre än under föregående år samtidigt som ränteintäkterna minskar till följd av allt lägre räntenivåer på nyinköpta obligationer jämfört med dem som förfaller. Nettot av valutakursvinster och -förluster är under året svagt negativt på grund av eurons förstärkning mot den svenska och norska kronan. För en mer detaljerad beskrivning över skillnaderna hänvisas till not 2 till resultaträkningen. Bolagets placeringsverksamhet till gängse värde Till följd av dotterbolagsfusionen ökade bolagets balansräkning till gängse värde markant. Bolagets placeringar inklusive banktillgodohavanden uppgick vid periodens utgång till 200,2 (112,9) miljoner enligt gängse värde. Ökningen var således 77 %. Den största delen av placeringarna utgjordes av masskuldebrev. De uppgick till 65,2 (31,3) miljoner. Aktieplaceringarna uppgick till 64,1 (55,6) miljoner. Fastigheternas marknadsvärde inklusive lån till egna fastighetsbolag var 35,2 (15,0) miljoner. Placeringar i Hedgefonder uppgick till 13,3 (5,0) miljoner. Avkastningen på bolagets aktieinnehav till gängse värde uppgick till 8,0 (5,8) % under året. Avkastningen var 4
under året god på de flesta marknader. Lägst avkastning uppnådde vi inom det övriga euroområdet förutom Finland medan framförallt utvecklingen inom de asiatiska utvecklingsländerna bidrog positivt till utvecklingen. Detsamma gällde de onoterade innehaven genom Private Equity-fonder som gynnades av den ökade aktiviteten inom företagsförvärv drivet av låga räntor. Grafen nedan utvisar utvecklingen av bolagets solvenskapital under de senaste fem åren. 160 000 140 000 120 000 400,00% 350,00% 300,00% Masskuldebrevens avkastning enligt gängse värde var 5,2 (1,8) %. Både faktisk och förväntad extremt mjuk centralbankspolitik globalt sett har under året drivit ner de riskfria räntorna. High Yield obligationernas avkastning var bra under året trots något stigande kreditmarginaler. Även Investment Grade obligationerna hade en klart positiv avkastning med i stort sett oförändrade kreditmarginaler. Obligationer emitterade av länder på utvecklingsmarknaderna i lokal valuta hade en bra avkastning på grund av förstärkta valutor mot euron medan riskmarginalerna för dessa länder påverkades negativt. Bolagets fastighetsplaceringar hade en avkastning på 9,7 (3,0) %. Under året har en omfattande renovering av bolagets huvudkontor färdigställts. 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 Utjämningsbelopp Verksamhetskapital Ansvarsskuld (premie- & ers. ansvar) 250,00% 200,00% 150,00% 100,00% 50,00% 0,00% DRIFTSKOSTNADER Driftskostnaderna uppgick under året till 3,6 (3,5) miljoner före uppdelning på funktioner. När återförsäkringsprovisioner läggs till och den del av kostnaderna som överförts till kostnaderna för ersättning och placering avdras, uppgår driftskostnaderna i resultaträkningen till 0,8 (1,1) miljoner. Den största påverkan på lägre driftskostnader är att vi erhållit mer vinstandelar från återförsäkrarna under 2014 (se not 3). Alandia-Försäkrings personal som gemensamt sköter förvaltningen av hela gruppens verksamhet, uppgick i medeltal under året till 111(109) personer. Antalet tjänster för förvaltningen av Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag beräknades efter omallokering ha varit i medeltal 21 (21) personer under räkenskapsperioden. Till förvaltningsrådet, styrelsen och verkställande direktören har under året erlagts 281.875 (269.503). ANSVARSSKULD Premieansvaret beräknas per försäkringskontrakt för direktförsäkringen. Ersättningsansvaret beräknas dels in casu, dels med kollektivreserveringskoefficient för övriga kända och okända skador samt skaderegleringsreserv. Återförsäkrade andelen beräknas enligt försäkringskontraktens löptid. Solvenskapital i % av totala ansvarsskulden UTSIKTER FÖR 2015 Det nya ombildade moderbolaget Försäkrings Ab Alandia inledde sin verksamhet den 1 januari 2015. Omstruktureringen innebär bland annat att många nya administrativa rutiner utvecklas under verksamhetsåret. Synergier och effektivitetsvinster samt ökad kundnytta förväntas börja märkas under år 2016. Marknadsläget inom bolagets huvudsakliga verksamhetsområde sjöförsäkring är mer utmanande än någonsin. Konkurrensen inom sjökaskoförsäkring är benhård och drivs av överutbud av försäkringskapacitet. Det låga ränteläget gör att kapital som söker avkastning även söker sig till sjökaskomarknaden, trots att den till sin karaktär är mycket volatil. Marknadsläget påverkas också av den konkurrenssituation som råder inom mäklarkåren och som drivs av jakten på premievolymer. I rådande marknadsläge kommer bolaget fortsatt att sträva till att skapa lönsamhet framom volym. Vi hör till de ledande sjöförsäkringsaktörerna i Norden och Baltikum och erbjuder våra kunder högt kvalificerad service. Stärkta av höjda kreditrating efterfrågas vår claims lead i högre grad, framför allt av den norska och danska marknaden. År 2014 gjordes en strategiöversyn av Alandia Transportförsäkring, och en plan som sträcker sig fram till år 2019 sjösattes. Målet med planen är att bredda marknadsområdet och därmed tredubbla premievolymen hos Alandia Transportförsäkring. Investeringar enligt planen kommer att genomföras under 2015 och 2016, och märkbara resultatförbättringar förväntas genereras under år 2017. 5
Nyförsäljningen inom fritidsbåtssektorn förväntas öka något på den svenska marknaden under 2015 och med en utvecklad digital försäljningskanal räknar bolaget med en måttlig ökning av försäljningen av fritidsbåtförsäkring jämfört med föregående år. Under året kommer insatser att göras för att hålla skadekostandsutvecklingen under kontroll. Inom personförsäkringssegmentet budgeterar bolaget för en viss volymökning under 2015. Det allmänna ekonomiska läget dämpar visserligen tillväxten inom segmentet, men vi planerar att under året lansera ett utvecklat samarbete med lokala åländska distributörer vilket förväntas öka premievolymerna inom Personligt Olycksfall- och Reseförsäkring. Sammantaget förväntas bolagets totala premieinkomst att fortsätta öka under 2015. Inledningen av 2015 har varit ytterst positiv på de flesta aktiemarknader världen över med uppgångar under de 2 första månaderna bland annat i Europa och Norden på ca 15 %. Det stora undantaget bland de stora marknaderna är USA där uppgången hittills i år varit marginell. Den stora skillnaden beror framförallt av det oljeprisfall som skedde under hösten 2014 och som framförallt gynnar de europeiska ekonomierna men också den försvagade euron jämfört med den amerikanska dollarn vilket gynnar den europeiska handelsbalansen. Räntemarknaderna har präglats av en tävlan mellan världens centralbanker om att sänka styrräntorna för att stimulera de egna ekonomierna samt för att försvaga valutorna. Som en följd av detta har även statsobligationsräntorna på många håll sjunkit kraftigt för att även i relativt långa (längre än 5 år) intervall vara negativa. Euron har fortsatt försvagats mot de allra flesta andra valutor som en följd av den europeiska centralbankens ultralätta penningpolitik och påbörjade kvantitativa lättnader i form av stödköp av obligationer upp till 60 miljarder varje månad åtminstone fram till hösten 2016. Politiskt finns en hel del oroshärdar med bl.a. konflikter i Ukraina, Greklands olösta statsfinansiella läge samt ett flertal krigsområden i mellanöstern. Sammantaget finns det tecken på en förbättring av den globala ekonomin men fortfarande finns många problem kvar att lösa vad gäller skuldsättningsnivåer bland framförallt hushåll och stater. Med detta som bakgrund är vår förväntan att vi kommer att få se en modest avkastning inom de flesta tillgångsslag under år 2015 driven av den extremt lösa penningpolitiken. Volatiliteten i avkastningar kan komma att stiga betydligt under innevarande år. STYRELSE Styrelsen har bestått av Jan Hanses, ordförande, Thomas Franck, viceordförande, samt medlemmarna Laura Langh-Lagerlöf, Jan Haglund, Anders Nordlund och Leif Nordlund. Suppleanter har varit Tony Öhman, Ann- Marie Åström, Brage Jansson, Malin Skogberg, Jonas Henriksson och Stefan Lundqvist. Vid förvaltningsrådets sammanträde den 27 november 2014 valdes Laura Langh-Lagerlöf in i styrelsen i stället för Dan Mikkola som hade meddelat att han lämnar styrelsen. Laura Langh-Lagerlöf som hade varit Dan Mikkolas personliga suppleant i styrelsen ersattes på suppleantplatsen av Brage Jansson. Förvaltningsrådet valde också vid detta sammanträde en ny styrelse som tillträdde den 1 januari 2015. Styrelsen genomför årligen en intern utvärdering där varje styrelsemedlem bland annat med hjälp av ett frågeformulär bedömer styrelsearbetet under året. Under ledning av styrelsens ordförande behandlas utvärderingen vid ett uppföljande styrelsesammanträde. Styrelsen har sammanträtt till 16 protokollförda möten under året. 6
KONCERNBOKSLUT För att återge koncernens resultat har koncernbokslut uppgjort enligt tidigare principer även om dotterbolaget Alandia fusionerades med moderbolaget per 31.12.2014. Utöver moderbolaget omfattar därmed koncernen under 2014 de helägda dotterbolagen Försäkrings Ab Alandia och Försäkrings Ab Liv-Alandia. Därtill ingår även de helägda dotterbolagen Alandia Kapitalförvaltning Ab och Alandia Fonder. I dessa två bolag har ingen verksamhet bedrivits under 2014. I försäkringsgruppen ingår även Försäkrings Ab Pensions-Alandia som på grund av att bolaget bedriver lagstadgad arbetspensionsförsäkring inte innefattas i koncernbokslutet. Inom koncernen bedrivs skadeförsäkrings- och livförsäkringsrörelse. Livförsäkringsrörelsen riktar sig uteslutande till den lokala åländska marknaden. I skadeförsäkringsrörelsen bedrivs koncernens kärnverksamhet kommersiell fartygsförsäkring i de nordiska och andra länder som omsluter Östersjön. Inom skadeförsäkringsrörelsen bedrivs även lagstadgad olycksfallsförsäkring med speciell inriktning på sjöanställda och rederipersonal. Till den marina försäkringsrörelsen räknas också varutransportförsäkring som bedrivs på Åland och i växande omfattning i Sverige och i Finland. Fritidsbåtförsäkring är en betydande verksamhetsgren med Sverige, Finland och Åland som marknadsområden. Inom skadeförsäkringsrörelsen tecknas också personförsäkring i form av olycksfalls- och sjukkostnadsförsäkring för den lokala åländska marknaden. Reseförsäkring tecknas på den Åländska marknaden och i ökande omfattning på fastlandsmarknaden. Koncernens Resultat 2014 Koncernens resultat uppgår till+2,1 (-1,2) miljoner euro. Koncernens totala premieinkomst uppgår till 58,0 (57,5) miljoner euro. Omsättningen för år 2014 uppgår till 80,9 (73,3) miljoner euro. Det försäkringstekniska bidraget är lägre än föregående år pga högre ersättningskostnader -7,7 (-6,7) miljoner. Livförsäkringens motsvarande bidrag uppgår till 4,1 (0,3) miljoner euro. Skadeförsäkringens skadeprocent uppgår till 90 (78)%. Solvensen stärks hos koncernens liv och skadebolag vilket är betryggande inför ikraftträdandet av Solvens IIregelverket den 01.01.2016. De totala driftskostnaderna för koncernen uppgår till 6,6 (6,3) miljoner euro. Till förvaltningsrådet, styrelsen, och verkställande direktören har utbetalats 448.703 (427.242). Till andra anställda än verkställande direktören har utbetalats 5.951.780 (5.802.745). De interna aktieinnehaven inom koncernen har eliminerats genom förvärvsmetoden. 7
2 MODERBOLAGETS BOKSLUTSUPPGIFTER 2.1 Moderbolagets Resultaträkning Försäkringsaktiebolaget Alandia 1.1-31.12 1.1-31.12 Not 2014 2013 Försäkringsteknisk kalkyl - Skadeförsäkring Premieintäkter Premieinkomst 1 13 126 524 12 702 063 Återförsäkrares andel -8 595 184-8 847 308 Premieinkomst egen andel 4 531 340 3 854 755 Förändring i premieansvaret -838 971 404 769 Återförsäkrares andel 405 505-332 540 Förändring i premieansvaret egen andel -433 465 72 229 Premieintäkter egen andel 4 097 875 3 926 983 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -6 998 117-5 766 502 Återförsäkrares andel 2 312 552 1 698 533 Utbetalda ersättningar egen andel -4 685 564-4 067 970 Förändring i ersättningsansvaret -336 728-1 689 874 Återförsäkrares andel -194 830 421 708 Förändring i ersättningsansvaret egen andel -531 558-1 268 167 Ersättningskostnader egen andel -5 217 122-5 336 137 Förändring i garantiavgiftsposten 0 0 Driftskostnader 3,4-853 265-1 102 189 Förs.tekniskt bidrag/resultat före förändring i utj.bel. -1 972 513-2 511 342 Förändring av utjämningsbeloppet -3 588 561-2 148 281 Försäkringstekniskt bidrag/resultat 5-5 561 074-4 659 623 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Skadeförsäkringens försäkringstekniska bidrag/resultat -5 561 074-4 659 623 Intäkter av placeringsverksamheten 5 768 754 5 943 709 Kostnader för placeringsverksamheten -2 716 437-2 612 228 Placeringsverksamhetens nettointäkter 2 3 052 317 3 331 482 Övriga intäkter Övriga 174 972 61 466 Övriga intäkter sammanlagt 174 972 61 466 Vinst(Förlust) av den egentliga verksamheten/ Vinst(Förlust) före extraordinära poster -2 333 784-1 266 676 Extraordinära poster Extraordinära intäkter 3 195 899 0 Extraordinära kostnader -12 062 0 Extraordinära poster sammanlagt 13 3 183 836 0 Vinst före bokslutsdispositioner och skatter 850 052-1 266 676 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferens -74 465-109 619 Förändring av reserver 0 0 Bokslutsdispositioner sammanlagt -74 465-109 619 Inkomstskatt Skatt för räkenskapsperioden 0 0 Skatt för tidigare räkenskapsperioder 0 0 Inkomstskatt sammanlagt 0 0 Räkenskapsperiodens vinst 775 587-1 376 295 8
2.2 Moderbolagets Balansräkning FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA BOKSLUT 2014 BALANSRÄKNING AKTIVA Försäkringsaktiebolaget Alandia Not 31.12.2014 31.12 2013 Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 6 185 137 202 646 Immateriella tillgångar sammanlagt 185 137 202 646 Placeringar Placeringar i fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 8 15 773 512 8 846 791 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 2 780 000 1 054 500 Placeringar i fastigheter sammanlagt 18 553 512 9 901 291 Plac. i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Aktier och andelar i företag inom samma koncern 5 159 211 11 329 709 Aktier och andelar i intresseföretag 395 455 395 455 Placeringar inom koncern och ägarintresseföretag sammanlagt 5 554 666 11 725 163 Övriga placeringar Aktier och andelar 53 894 987 35 489 068 Finansmarknadsinstrument 61 446 309 29 584 066 Inteckningslånefordringar 45 627 0 Övriga lånefordringar 269 542 85 143 Depositioner 180 769 19 909 Övriga placeringar sammanlagt 115 837 233 65 178 185 Depåfordringar inom återförsäkring 329 721 17 050 Placeringar sammanlagt 9 140 275 131 86 821 690 Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare 14 857 753 3 047 829 Fordringar från direktförsäkringsverksamhet sammanlagt 14 857 753 3 047 829 Vid återförsäkringsverksamhet 3 074 745 637 Övriga fordringar 65 223 166 313 Fordringar sammanlagt 14 926 050 3 959 779 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 7 932 141 559 911 Övriga materiella tillgångar 517 385 510 094 Materiella tillgångar sammanlagt 1 449 526 1 070 005 Kassa och bank 21 416 687 5 823 278 Övriga tillgångar sammanlagt 22 866 213 6 893 283 Resultatregleringar Räntor och hyror 785 351 515 947 Övriga resultatregleringar 11 3 375 169 474 981 Resultatregleringar sammanlagt 4 160 521 990 928 Aktiva sammanlagt 182 413 052 98 868 325 9
BALANSRÄKNING PASSIVA Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag Not 31.12.2014 31.12 2013 Eget kapital Aktiekapital 20 000 000 210 235 Garantikapital 0 33 638 Reservfond 97 549 97 549 Övriga fonder Övriga fonder 18 783 497 39 952 921 Övriga fonder sammanlagt 18 783 497 39 952 921 Räkenskapsperiodens vinst(förlust) 775 587-1 376 295 Eget kapital sammanlagt 10 39 656 633 38 918 048 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 684 561 390 526 Ackumulerade bokslutsdispositioner sammanlagt 684 561 390 526 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 22 168 056 4 636 693 Återförsäkrares andel -9 313 961-2 954 497 Premieansvar egen andel 12 854 095 1 682 196 Ersättningsansvar 66 521 155 30 997 938 Återförsäkrares andel -20 037 075-5 611 484 Ersättningsansvar egen andel 46 484 081 25 386 454 Utjämningsbelopp 69 062 771 27 754 964 Försäkringsteknisk ansvarsskuld egen andel 128 400 947 54 823 614 Depåskulder inom återförsäkring 497 517 Skulder Av direktförsäkringsverksamhet 240 097 9 360 Av återförsäkringsrörelsverksamhet 6 544 650 1 494 193 Pensionslån 0 62 187 Övriga skulder 389 858 32 403 Skulder sammanlagt 7 174 605 1 598 144 Resultatregleringar 12 6 495 808 3 137 478 Passiva sammanlagt 182 413 052 98 868 325 10
2.3 Moderbolagets Finansieringsanalys Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 Indirekt finansieringsanalys Rörelseverksamhetens kassaflöde: Vinst (förlust) av den egentliga verksamheten/vinst (förlust) före extraordinära poster -2 333 784-1 266 676 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden 4 553 584 3 344 219 Nedskrivningar och uppskrivningar av placeringar 877 092 272 089 Avskrivningar enligt plan 697 892 491 509 Övriga intäkter och kostnader som inte medfört betalningar Övriga korrektivposter Härstammar från fusionen av sakbolagen per 31.12.2014 72 393 518 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 76 188 303 2 841 142 Förändring av rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria rörelsefordringar -14 135 863 289 556 Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria skulder Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 8 996 959-1 596 182 71 049 398 1 534 517 Betalda direkta skatter 0 0 Rörelseverksamhetens kassaflöde 71 049 398 1 534 517 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) -54 703 221 167 664 Investeringar i och överlåtelseinkomster av materiella och -687 217-439 478 immateriella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) Investeringarnas kassaflöde -55 390 438-271 814 Finansieringens kassaflöde Låneamortering -62 187-4 681 Utbetalda dividender/räntor på garantikapital och övrig vinstutdelning -3 364-3 363 Finansieringens kassaflöde -65 551-8 044 Förändring av likvida medel 15 593 409 1 254 659 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 5 823 278 4 568 619 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 21 416 687 5 823 278 KONTROLL 0,00-0,20 11
2.4 Noter till resultaträkningen i moderbolaget Not 1 Premieinkomst från skade-o. livförsäkring 2014 2013 Skadeförsäkring Direktförsäkring Från Finland 9 947 411 9 985 206 Sammanlagt 9 947 411 9 985 206 Återförsäkring 3 179 113 2 716 857 Skadeförsäkring sammanlagt 13 126 524 12 702 063 Poster som dragits av från premieinkomsten Premieskatt 113 327 113 270 Arbetarskyddsavgift 49 625 46 192 Sammanlagt 162 951 159 462 Not 2 Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamheten 2014 2013 Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av placeringar i fastigheter Övriga intäkter 927 164 737 989 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 542 603 520 924 Ränteintäkter 1 160 622 1 242 386 Övriga intäkter 559 545 294 782 Sammanlagt 3 189 935 2 796 081 Återförda nedskrivningar 111 690 35 648 Försäljningsvinster 2 467 130 3 111 980 Sammanlagt 5 768 754 5 943 709 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 509 313 451 717 Kostnader för övriga placeringar 623 794 893 523 Ränteutgifter o.dyl. kostnader för främmande kapital 12 997 3 505 Sammanlagt 1 146 104 1 348 745 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 988 782 307 738 Byggnadsavskrivningar enligt plan 372 687 265 649 Försäljningsförluster 208 864 690 096 Sammanlagt 2 716 437 2 612 228 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 3 052 317 3 331 482 12
Not 3 Driftskostnader i resultaträkningen 2014 2013 Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner och vinstandelar för mottagen återförsäkring 488 070 484 554 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 407 504 421 644 Kostnader för handläggning av försäkringar 369 250 305 386 Administrationskostnader 1 673 525 1 531 272 Provisioner och vinstandelar för avgiven återförsäkring (-) -2 085 084-1 640 666 Sammanlagt 853 265 1 102 189 De totala driftskostnaderna enligt funktion Skade- och livförsäkring: Utbetalda ersättningar 387 222 372 481 Driftskostnader 853 265 1 102 189 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 232 390 401 769 Sammanlagt 1 472 877 1 876 439 Not 4 Personal och medlemmar i förvaltningsorgan Personalkostnader 2014 2013 Löner och arvoden 4 923 032 4654 647 Pensionskostnader 898 269 833 228 Övriga lönebikostnader 250 834 246 147 Sammanlagt 6 072 135 5734 022 Löner och arvoden till ledningen VD 159 215 159 143 Styrelse och förvaltningsråd 122 660 110 360 Medelantal anställda under räkenskapsperioden Enligt funktion Kontorspersonal 76 76 Säljpersonal 10 10 Fastighetspersonal 7 7 Sammanlagt 93 93 Köpta och sålda tjänster Köpta tjänster 73 628 21 481 Sålda tjänster 4 481 496 4231 656 Sålda tjänster, antal personer i medeltal 72 72 13
Not 5 Skadeförsäkringens uppgifter enligt försäkringsklassgrupp Försäkringsklassgrupp år Total premieinkomst före kreditförluster och avdrag för eåterförsäkrares andelar Premieintäkt före återförsäkrares andel Ersättningskostnader före återförsäkrares andel Driftskostnader före återförsäkrares provisioner och vinstandelar Återförsäkrares andel Försäkringstekniskt bidrag före förändring av utjämningsbelopp et 1 2 3 4 5 6 Lagstadgat 14 3449 175 3449 175-1516818 -654 226-55 202 1222930 olycksfall 13 3278 948 3278 948-2240670 -740 787-268 011 29480 12 3398 566 3398 566-2002295 -716 532-210 185 469553 Idrottsutövares 14 olycksfall 13 12 Övriga olycksfall 14 och sjukdom 13 12 Motorfordons- 14 ansvar 13 12 Landfordon 14 13 12 Sjö- och luftfartyg 14 6498 236 5944 727-2941800 -1585 772-3930 149-2512993 spårbundna fordon och 13 6706 259 7126 221-3413652 -1323 308-5157 555-2768293 transport 12 7664 421 7350 105-1563002 -1103 887-6150 918-1467703 Brand- och övrig 14 egendomsförsäkring 13 12 Ansvar 14 13 12 Kredit och borgen 14 13 12 Rättsskydd 14 13 12 Turistassistans 14 13 12 Övriga 14 13 12 Direktförsäkring 14 9947 411 9393902-4458618 -2239 997-3985350 -1290 064 Sammanlagt 13 9985 206 10405 169-5654322 -2064 094-5425566 -2738 813 12 11 062987 10748 670-3565297 -1820 420-6361104 -998150 Återförsäkring 14 3179 113 2893 651-2876227 -210 282-489 592-682449 13 2716 857 2701 663-1802055 -194 207-477 930 227471 12 2580 807 2437 905-1897249 -175 556-471 573-106474 Sammanlagt 14 13 126524 12287 554-7334845 -2450 280-4474942 -1972 513 13 12 702063 13106 832-7456377 -2258 301-5903496 -2511 342 12 13 643794 13186 575-5462546 -1995 976-6832677 -1104 623 Förändring i 14 0 garantiavgiftsposten/ övriga 13 0 förs.tekniska int & kostn 12 0 Förändring i 14-3588561 utjämningsbeloppet 13-2148281 12-2178598 Försäkringstekniskt 14-5561 074 bidrag 13-4659 623 12-3283 221 14
Not 13 Extraordinära poster Fusionsresultat som uppstår vid eliminering av Förs Ab Alandias EK 2014 Aktier i Förs Ab Alandia -6 170 497 Aktiekapital i Förs Ab Alandia 639 114 Övriga fonder i Förs Ab Alandia 7 608 554 Årets vinst i Förs Ab Alandia 1 118 728 Fusionsresultat 3 195 899 3 195 899 Post som uppstår vid eliminering av intern återförsäkring i ansvarsskulden -12 062 Sammanlagt 3 183 836 2.5 Noter till balansräkningen i moderbolaget Not 6 Förändringar i immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 2014 2013 Anskaffningsutgift 1.1 643 272 490 296 Ökningar 63 966 152 977 Överföringar mellan poster 0 0 Anskaffningsutgift 31.12 707 238 643 272 Ackumulerade avskrivningar 1.1-440 628-377755 Avskrivningar under räkenskapsperioden -81 475-62 872 Ackumulerade avskrivningar 31.12-522 102-440628 Bokföringsvärde 31.12 185 137 202 646 Not 7 Förändringar i materiella tillgångar Maskiner och inventarier 2014 2013 Anskaffningsutgift 1.1 4 318 162 4 044161 Ökningar 541 413 274 001 Anskaffningsutgifter som övertogs vid fusionen 599 593 Minskningar -10 697 Anskaffningsutgift 31.12 5 448 470 4 318162 Ackumulerade avskrivningar 1.1-3 758 250-3 595263 Ack avsk på tillgångar som övertogs vid fusionen -514 348 Avskrivningar under räkenskapsperioden -243 730-162988 Ackumulerade avskrivningar 31.12-4 516 329-3 758250 Bokföringsvärde 31.12 932 141 559 911 15
Not 8 Förändringar i fastighetsplaceringar 2014 2013 Fastigheter och fastighetsaktier Fastigheter och fastighetsaktier Anskaffningsutgift 1.1 12 703 043 9 482 247 Anskaffningsutgifter som övertogs vid fusionen 9 240 880 Ökningar 1 861 521 3 220 796 Minskningar 0 0 Anskaffningsutgift 31.12 23 805 444 12 703 043 Ackumulerade avskrivningar 1.1 4 301 141 4 035 492 Ack avskrivningar som övertogs vid fusionen 2 680 292 Avskrivningar under räkenskapsperioden 1 050 499 265 649 Ackumulerade avskrivningar 31.12 8 031 932 4 301 141 Pågående arbeten 0 444 888 Bokföringsvärde 31.12 15 773 512 8 846 791 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk 2014 2013 Återstående anskaffningsutgift 5 703 583 4 531 994 Bokföringsvärde 5 703 583 4 531 994 Gängsevärde 9 599 998 7 198 027 16
Not 9 Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar 31.12 2014 31.12 2013 Gängse värde Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Gängse värde Fastighetsplaceringar Fastigheter 15 609 684 15 609 684 32 294 593 8 747 963 8 747 963 13 866 832 Fast.aktier i ägarintresseföretag 163 828 163 828 163 828 98 828 98 828 98 828 15 773 512 15 773 512 32 458 421 8 846 791 8 846 791 13 965 660 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 5 159 211 5 159 211 5 890 575 11 329 709 11 329 709 14 823 691 5 159 211 5 159 211 5 890 575 11 329 709 11 329 709 14 823 691 Placeringar i ägarintresseföretag Aktier och andelar 395 455 395 455 730 238 395 455 395 455 730 238 Lånefordringar 2 780 000 2 780 000 2 780 000 1 054 500 1 054 500 1 054 500 3 175 455 3 175 455 3 510 238 1 449 955 1 449 955 1 784 738 Övriga placeringar Aktier och andelar 41 676 678 41 676 678 57 454 564 30 776 874 30 776 874 40 066 098 Finansmarknadsinstrument 61 990 743 61 446 309 65 214 573 29 658 646 29 584 066 31 289 331 Inteckningslånefordringar 45 627 45 627 53 231 0 0 0 Övriga lånefordringar 269 542 269 542 269 542 85 143 85 143 84 505 Depositioner 180 769 180 769 208 773 19 909 19 909 19 909 Övriga placeringar 12 218 309 12 218 309 13 347 281 4 712 194 4 712 194 5 012 160 116 381 668 115 837 234 136 547 964 65 252 765 65 178 185 76 472 004 Depåfordringar inom återförsäkring 329 721 329 721 329 721 17 050 17 050 17 050 Sammanlagt 140 819 566 140 275 131 178 736 919 86 896 270 86 821 690 107 063 143 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning ( ) av dessa 544 434 74 580 Avkastning på indexbundna lån 97 763 128 984 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 38 461 788 20 241 454 Specifikation av posten Övriga lånefordringar i balansräkningen enligt säkerhet 2014 2013 Övriga lånefordringar: Bankgaranti Garantiförsäkring Försäkringsbrev Övrig säkerhet (skall specificeras om beloppet är betydande) Återstående anskaffningsutgift för objekt 269 542 85 143 som saknar garanti sammanlagt Sammanlagt 269 542 85 143 17
Not 10 Förändring i det egna kapitalet 31.12 2014 31.12 2013 Ökningar 20000 000,00 Minskningar 0,00 Aktiekapital 31.12 20000 000,00 0,00 Grundfond 1.1 210 235 210 235 Minskningar -210 235 Grundfond 31.12 0 210 235 Garantikapital 1.1 33 638 33 638 Minskningar -33 638 Garantikapital 31.12 0 33 638 Reservfond 1.1 97 549 97 549 Reservfond 31.12 97 549 97 549 Dispositionsfond 1.1 39 952 921 40252 659 Ökningar 210 235 0 Minskningar -21 379 659-299 738 Dispositionsfond 31.12 18 783 497 39952 921 Räkenskapsårets vinst / förlust 775 587-1 376 295 Eget kapital 31.12 39 656 633 38 918 048 Kalkyl över fritt eget kapital Räkenskapsperiodens vinst / förlust 775 587-1376295 Fonder enligt bolagsordningen 18 783 497 39952 921 Fritt eget kapital sammanlagt 19 559 084 38576 626 Not 11 Resultatregleringar 2014 2013 Moms och skattetillgodohavanden 400 820 85 075 ofakturerat till COASS 1 480 635 186 594 Övriga aktiva resultatregleringar 1 493 715 203 312 Sammanlagt 3 375 169 474 981 Not 12 Resultatregleringar 2014 2013 Förskottspremier 80 235 116 793 Skatt & soc avgifter 783 010 302 469 Leverantörsskulder 465 169 219 573 Obetalda rabatter 2 438 994 1 590 975 Övriga passiva resultatregleringar 2 728 400 907 669 Sammanlagt 6 495 808 3 137 478 18
2.6 Övriga Noter i moderbolaget Åtaganden utanför balansräkningen vid räkenskapsperiodens utgång 31.12 2014 31.12 2013 Placeringsförbindelser till fonder 7 817 312 4 845 891 Lån till närstående Styrelsen har godkänt ett lån på 13.500 euro till Josephine Thörnroos för att möjliggöra hennes deltagande i ett traineeprogram hos Skuld hösten/våren 2014-2015. Som anställd i bolaget hör Thörnroos till närståendekrets. AVDRAGEN MOMS PÅ FASTIGHETER Bolaget har under 2007 gjort momsavdrag på nybyggnad Ålandsvägen 26. Momsavdraget under denna period uppgår till 538.938,- I det fall att fastighetens hyresgäster skulle förändras till att vara en icke momspliktig hyresgäst skulle bolaget vara skyldigt att återbetala avdragen moms enligt följande. Återbetalningsskyldig fram till år 2015 107 788 19