VICTORIA PARK AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2011 KONCERNENS FJÄRDE KVARTAL 2011 Segment Sammandrag IFRIC 15 Intäkter 42 565 Tkr (50 275) 5 086 Tkr (17 653) Bruttoresultat 2 011 Tkr (4 039) -4 365 Tkr (-1 511) Rörelseresultat -1 610 Tkr (-3 220) -7 986 Tkr (-8 770) Periodens resultat -1 365 Tkr (-2 976) -7 741 Tkr (-8 526) Resultat per aktie -0,04 kr (-0,08) -0,21 kr (-0,23) KONCERNEN ACKUMULERAT 2011 Segment Sammandrag IFRIC 15 Intäkter 133 254 Tkr (164 907) 25 791 Tkr (132 285) Bruttoresultat 8 594 Tkr (5 344) -9 658 Tkr (-206) Rörelseresultat -5 174 Tkr (-15 715) -23 426 Tkr (-21 265) Periodens resultat -5 157 Tkr (-16 168) -23 409 Tkr (-21 718) Resultat per aktie -0,14 kr (-0,44) -0,63 kr (-0,59) Under kvartal fyra 2010 har byggnationen av andra etappen, Brf Allén, påbörjats varför redovisning av bolagets resultat framöver sker både i enlighet med IFRIC 15 och enligt bolagets segmentsredovisning. I den senare sker redovisningen enligt principen om successiv vinstavräkning. Denna redovisning speglar bättre bolagets verksamhet och ger en aktuell bild av resultatet och ställningen för respektive period. För ytterligare information, se Redovisningsprinciper på sida 12. VIKTIGA HÄNDELSER Stefan Andersson tillträdde som tf VD för Victoria Park den 3 januari 2011, som utsågs till vd den 7 mars 2011. Ny extern operatör till restaurang Kalk Brasserie & Grill utsågs den 5 april 2011 med legal överlåtelse av verksamhet den 1 juni 2011. Under januari 2012 färdigställdes hus 1 i etapp 2, Brf Allén. Hela etappen färdigställs enligt plan under maj 2012. Antalet sålda lägenheter i Brf Allén, var per den 16 februari 2012 61 st av 71 st till ett värde om 159,6 Mkr.
Kort om Victoria Park Victoria Park AB (publ) är ett projektutvecklings bolag med inriktning mot utveckling av livsstilsboende. Bolaget är noterat på nasdaq omx First North sedan november 2007. Victoria Park har utvecklat ett unikt boendekoncept bestående av lägenheter med tillgång till stora gemensamma faciliteter där ett modernt och bekvämt boende, aktivt liv, gemenskap, välbefinnande och rekreation prioriteras av de boende. Bolaget tar ett helhetsansvar för konceptet genom att ha kontroll över hela kedjan: från utveckling och byggnation till försäljning och drift av serviceverksamheten. Victoria Park avser att förvärva fastigheter för exploatering och försäljning av lägenheter inom ramen för boendekonceptet. Visionen är att Victoria Park ska vara norra Europas mest attraktiva livsstilsboende. Victoria Parks första livsstilsboende är under uppförande vid Limhamns kalkbrott i Malmö, väl placerad i förhållande till kommunikationer, service, natur och kultur. Byggnationen sker i fyra etapper. 200 bostadslägenheter står snart klara med sista inflyttning maj 2012. Projektering av tredje och fjärde etappen pågår. I Malmö erbjuds de boende sedan första inflyttningen 2009 generösa gemensamma mötesplatser och faciliteter som bland annat bemannad reception, spa med pooler, gym, bastu och behandlingsrum, biograf, restaurang, vinkällare, övernattnings-lägenheter för gäster, stor park med boule, tennis, putting-green och mycket mer. Stark försäljning tack vare unikt koncept Det har varit ett händelserikt år på Victoria Park i en turbulent omvärld. De hårdare kraven bland annat från bankerna gör flyttkedjorna långsammare och bostadsmarknaden trög. Trots rimliga räntenivåer har många svårt att sälja sina bostäder vilket hindrar vissa av Victoria Parks intressenter från att bli kunder. Trots det har försäljningen av lägenheterna gått bra, framförallt om vi jämför med närliggande aktörer. Vi tolkar det som att attraktionskraften i konceptet är stort och bidrar till det starka helhetsintresset. I takt med en samhällsutveckling som för de flesta innebär ökade möjligheter till ett aktivare liv ökar intresset för ett boende som gör livet enklare. Därför efterfrågar och uppskattar allt fler en praktisk vardag där närheten till rekreation och aktiviteter gör aktiv avkoppling möjlig även i vardagen. Tillgången till naturliga mötesplatser ökar det sociala utbytet och därmed trivseln. Med behovet av förenkling ökar också intresset för praktisk service som underlättar vardagens sysslor. Därför efterfrågar allt fler ett livsstilsboende som Victoria Park och responsen från lägenhetsspekulanter och andra besökare visar att Victoria Park väl svarar mot dessa nya krav på boendeformen och boendet. Men även om konceptet har stor betydelse skulle det inte vara tillräckligt om inte bostäderna i sig själva hade en egen stark konkurrenskraft. Det är flertal faktorer som bidragit till att bolaget under 18 månader avyttrat 80 procent av tillgängliga lägenheter. Vi får till exempel god respons på lägenheternas utformning, den öppna planlönsningen och höga standarden. Att uteplatser och balkonger gjorts rymliga tilltalar också många i vår målgrupp. Man ska heller inte underskatta det positiva ambassadörsarbete de boende bedriver när de berättar om det nya livet på Victoria Park för vänner och bekanta. Under januari 2012 färdigställdes hus 1 i etapp 2, Brf Allén. Inflyttning i hus 2 sker i början av mars. Hela etappen är enligt plan, färdigställd och inflyttad i maj. Etapp 3 är närmast färdigprojekterad med planerad säljstart under 2012. Malmöenhetens sista etapp håller på att utvecklas. Sammanfattningsvis har 2011 varit ett mycket stimulerande år trots de utmaningar som den ekonomiska utvecklingen medför på byggmarknaden. Serviceorganisationen har funnit sina former och utvecklas enligt plan. Mycket engagemang har lagt på att utveckla driften av restaurang Kalk, Victoria Park Spa och receptionen med service till de boende. Och försäljningen har som sagt gått utmärkt. Därför vill jag passa på att tacka alla medarbetare för goda prestationer under det gångna året. Med det enda boendekoncept i närområdet som kombinerar ett aktivt liv med ett socialt sammanhang är Victoria Parks organisation beredd att anta 2012 års utmaningar med stor entusiasm. Stefan Andersson, VD 2
FINANSIELL INFORMATION För ytterligare information och upplysningar hänvisas till av bolaget lämnad årsredovisning för 2010. Rapport över totalresultat för koncernen jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2011 2011 2010 2010 Kvarvarande verksamheter Intäkter 25 971 5 086 132 285 17 653 Kostnader för produktion -35 629-9 451-132 491-19 164 Bruttoresultat -9 658-4 365-206 -1 511 Försäljnings- och administrationskostnader -12 643-3 399-20 231-6 908 Övriga rörelsekostnader -1 125-222 -828-351 Rörelseresultat -23 426-7 986-21 265-8 770 Finansiella intäkter 430 312 316 313 Finansiella kostnader -412-66 -769-69 Finansnetto 18 246-453 244 Resultat före skatt -23 408-7 740-21 718-8 526 Skatt -1-1 - - Periodens resultat -23 409-7 741-21 718-8 526 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -23 409-7 741-21 718-8 526 Periodens resultat -23 409-7 741-21 718-8 526 Resultat per aktie -0,63-0,21-0,59-0,23 3
Forts rapport över totalresultat för koncernen jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2011 2011 2010 2010 Periodens resultat -23 409-7 741-21 718-8 526 Övrigt totalresultat - - - - Periodens övriga totalresultat 0 0 0 0 Periodens summa totalresultat -23 409-7 741-21 718-8 526 Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -23 409-7 741-21 718-8 526 Periodens summa totalresultat -23 409-7 741-21 718-8 526 Kommentarer till resultaträkning för koncernen 1 januari 2010 trädde, efter EU godkännande, IFRIC 15 - Avtal om uppförande av fastigheter i kraft. Tolkningen kommer att påverka det redovisade resultatet genom att resultatet av verksamhetens kommande projektutveckling kommer att redovisas vid färdigställandet. Intäkter Intäkterna för perioden januari-december 2011 uppgick till 25 971 Tkr (132 285). Intäkterna under perioden är främst hänförliga till försäljning av kvarvarande lägenheter i Brf Paviljongen samt serviceverksamheten. Bruttoresultat Bruttoresultatet för perioden uppgick till -9 658 Tkr (-206). I bruttoresultatet ingår Victoria Park Service AB med -8 601 (-13 299) Tkr. Under fjärde kvartalet har bolaget kostnadsfört drygt -2 000 Tkr för garantiåtgärder i Brf Paviljongen samt avslutat tidigare planerade projektplaner. Försäljnings- och administrationskostnader Försäljnings- och administrationskostnader uppgick under perioden till -12 643 Tkr (-20 231). Kostnaderna består i huvudsak av personalkostnader, koncerngemensamma kostnader, marknadsoch försäljningskostnader. Rörelseresultat Rörelseresultat för perioden januari-december 2011 uppgick till -23 426 Tkr (-21 265). Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter för perioden uppgick till 430 Tkr (316) och finansiella kostnader till -412 Tkr (-769). Räntekostnaderna i koncernen aktiveras på fastigheterna Annetorpsgården 6, Lilla Högesten 1, och Stora Högesten 2 i Malmö i koncernens ekonomiska föreningar. Skatt Inkomstskatt för perioden januari-december 2011 uppgick till -1 Tkr (0). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till -23 409 Tkr (-21 718), vilket är -0,63 kr per aktie (-0,59). 4
Resultaträkning för koncernen i sammandrag 2011 SEGMENT 2011 Serviceverksamhet* Projektutveckling** Victoria Park-koncernen Belopp i Tkr jan dec okt dec jan dec okt dec jan dec okt dec Intäkter 8 007 1 537 125 247 41 028 133 254 42 565 Kostnader -16 608-2 990-108 052-37 564-124 660-40 554 Bruttoresultat -8 601-1 453 17 195 3 464 8 594 2 011 Försäljnings- och administrationskostnader 0 0-12 643-3 399-12 643-3 399 Övriga rörelsekostnader 0 0-1 125-222 -1 125-222 Rörelseresultat -8 601-1 453 3 427-157 -5 174-1 610 Justering till IFRIC 15 IFRIC 15 jan dec jan dec -107 283 25 971 89 031-35 629-18 252-9 658 0-12 643 0-1 125-18 252-23 426 SEGMENT 2010 Serviceverksamhet* Projektutveckling** Victoria Park-koncernen Belopp i Tkr jan dec okt dec jan dec okt dec jan dec okt dec Intäkter 11 903 3 434 153 004 46 841 164 907 50 275 Kostnader -25 202-7 215-134 361-39 021-159 563-46 236 Bruttoresultat- 13 299-3 781 18 643 7 820 5 344 4 039 Försäljnings- och administrationskostnader -280-5 -19 951-6 903-20 231-6 908 Övriga rörelsekostnader -96-66 -732-285 -828-351 Rörelseresultat -13 675-3 852-2 040 632-15 715-3 220 Justering till IFRIC 15 IFRIC 15 jan dec jan dec -32 622 132 285 27 072-132 491-5 550-206 0-20 231 0-828 -5 550-21 265 Bolagets segmentsredovisning sker enligt principen om successiv vinstavräkning för pågående projekt avseende antalet sålda lägenheter och nedlagda kostnader. Denna redovisning speglar bättre bolagets verksamhet och ger en aktuell bild av resultatet och ställning för respektive period. * Serviceverksamheten bedriver anläggningens gemensamma faciliteter d v s reception, handyman, restaurang och spa. ** I projektutveckling ingår verksamheten för byggnation och projektering av befintliga och framtida fastigheter. Kostnader för koncernens administration ingår också i projektutveckling. 5
Kommentarer till resultaträkning för koncernen i sammandrag Bolagets serviceverksamhet är dimensionerad att ge service till ca 600 boende när samtliga etapper är genomförda. I dagsläget bor ca 170 personer på Victoria Park. Samtliga boende erlägger, enligt bostadsrättsföreningarnas stadgar, en serviceavgift på 1 284 kr per månad. Intäkter Intäkter hänförliga till successiv vinstavräkning avseende Brf Allén och Brf Paviljongen uppgick till 125 247 Tkr (153 004). Affärssegmentets service intäkter uppgick till 8 007 Tkr (11 903) varav restaurangintäkter 2 687 Tkr (7 129) och spaintäkter 3 734 Tkr (2 703). Då outsourcing av restaurang trädde ikraft den 1 juni avser omsättning endast 5 månader. Kostnader Kostnaderna på -108 052 Tkr (-134 361) har genererats av den successiva vinstavräkningen vid byggnation av Brf Allén samt Brf Paviljongen. Serviceverksamheten utgörs främst av personalkostnader, råvarukostnad och lokalhyra Försäljnings- och administrationskostnader Försäljnings- och administrationskostnader inom koncernen uppgick till -12 643 Tkr (-20 231). Kostnader består främst av personal i moderbolaget, marknadsföring, försäljning och lokalhyra. Victoria Park Brf Allén 6
Rapport över finansiell ställning för koncernen Belopp i Tkr 2011-12-31 2011-09-30 2010-12-31 2010-09-30 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 5 604 5 765 6 275 6 422 Materiella anläggningstillgångar 4 148 4 534 5 629 5 948 Summa anläggningstillgångar 9 752 10 299 11 904 12 370 Exploateringsfastigheter 264 788 234 007 159 129 143 836 Andelar i Brf 19 000 22 200 33 400 44 200 Kundfordringar 1 423 1 176 1 692 1 471 Förutbetalda kostnader 24 404 24 505 24 048 32 772 Övriga fordringar 2 272 1 586 3 745 10 210 Likvida medel 18 173 28 052 40 419 36 762 Summa omsättningstillgångar 330 060 311 526 262 433 269 251 SUMMA TILLGÅNGAR 339 812 321 825 274 337 281 621 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 11 600 11 600 11 600 11 600 Inbetalda insatser 0 0 0 0 Övrigt tillskjutet kapital 127 816 127 816 127 816 127 816 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat -27 246-19 505-3 837 4 689 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 112 170 119 911 135 579 144 105 Summa eget kapital 112 170 119 911 135 579 144 105 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 37 000 37 000 37 000 50 000 Summa långfristiga skulder 37 000 37 000 37 000 50 000 Kortfristiga räntebärande skulder 120 051 95 833 37 198 20 575 Leverantörsskulder 32 268 33 661 27 876 27 117 Skatteskulder 1 0 10 4 Övriga skulder 10 647 9 501 5 510 4 033 Upplupna kostnader 27 675 25 919 31 164 35 787 Summa kortfristiga skulder 190 642 164 914 101 758 87 516 Summa skulder 227 642 201 914 138 758 137 516 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 339 812 321 825 274 337 281 621 Ställda säkerheter 130 125 131 425 137 650 75 000 Eventualförpliktelser 23 000 23 000 25 000 49 054 Nyckeltal Intäkter, Tkr 25 971 20 885 132 285 114 632 Rörelseresultat, Tkr -23 426-15 440-21 265-12 495 Periodens resultat, Tkr -23 409-15 668-21 718-13 192 Avkastning på eget kapital, % -20,9-13,1-16,0-9,2 Soliditet, % 33,0 37,3 49,4 51,2 Skuldsättningsgrad, ggr 1,4 1,1 0,5 0,5 Antal medarbetare vid periodens slut 16 20 35 37 Varav kvinnor 12 14 16 17 7
forts Rapport över finansiell ställning för koncernen Belopp i Tkr 2011-12-31 2011-09-30 2010-12-31 2010-09-30 Data per aktie Antal aktier vid periodens slut 37 119 990 37 119 990 37 119 990 37 119 990 Genomsnittligt antal aktier 37 119 990 37 119 990 37 119 990 37 119 990 Resultat per aktie, kr -0,63-0,42-0,59-0,36 Eget kapital per aktie, kr 3,02 3,23 3,65 3,88 Börskurs vid periodens slut, kr 4,07 4,40 5,30 6,00 Börsvärde vid periodens slut, Tkr 151 078 163 328 196 736 222 720 Victoria Park Spa 8
Kommentarer till rapport över finansiell ställning för koncernen Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar består av Konceptutveckling och registrerade varumärken om 5 604 Tkr (6 275). Övervägande del avser nedlagda kostnader för utveckling av boendekonceptets innehåll. Allt ifrån utveckling av Kalk Brasserie & Grill, Victoria Park Spa till övergripande serviceprogram. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar består av inventarier, datorer och investering i inredning till Victoria Park anläggningen. Totalt nedlagt är 4 148 Tkr (5 629). Exploateringsfastigheter De bokförda värdena om 264 788 Tkr (159 129) avser anskaffningsvärden, nedlagda kostnader samt projektering gällande fastigheterna Annetorpsgården 6, Lilla Högesten 1, Stora Högesten 2, och Limhamn 155:503. Samtliga belägna i Malmö. Andelar i Brf Andelar i BRF om 19 000 Tkr (33 400) avser osålda lägenheter (4st) i Brf Paviljongen samt visningslägenhet för Brf Allén. Under fjärde kvartalet har en lägenhet avyttrats. Kundfordringar Kundfordringar om 1 423 Tkr (1 692) avser kundfordringar i Victoria Park Service AB. Förutbetalda kostnader I förutbetalda kostnader om 24 404 Tkr (24 048) ingår fakturor om 23 186 Tkr avseende överfakturerad entreprenad som bolaget bestridit. Övriga fordringar Övriga fordringar om 2 272 Tkr (3 745) består av momsfordran och lagertillgångar. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2011 till 112 170 Tkr (135 579), vilket motsvarar 3,02 kr per aktie. Bolagets soliditet uppgick till 33,0%. Periodens förändring av eget kapital beror på periodens resultat. Räntebärande skulder Koncernens kortfristiga räntebärande skulder per den 31 december 2011 uppgick till 120 051 Tkr (37 198). Lån för osålda lägenheter i Brf Paviljongen motsvarande 5 925 Tkr (13 450), vilket motsvarar ca 50% av lägenheternas värde. Byggkreditiv för etapp 2 är uttaget med 114 126 Tkr (23 747). Långfristiga skulder uppgår till 37 000 Tkr (37 000) och avser fastighetslån avseende Lilla Högesten 1, Stora Högesten 2 och Limhamn 155:503. Upplupna kostnader Upplupna kostnader om 27 675 Tkr (31 164). Dessa består av exploateringskostnader, slutkostnader för Brf Paviljongen, samt upplupna kostnader för löner, styrelse och revisionsarvode. 9
Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Balanserade vinstmedel Övrigt inkl Aktie- Inbetalda tillskjutet periodens Minoritets- Totalt eget Belopp i Tkr kapital insatser kapital resultat Summa intressen kapital Ingående eget kapital 2011-01-01 11 600 0 127 816-3 837 135 579 0 135 579 Periodens inbetalda insatser 0 0 Periodens summa totalresultat -23 409-23 409-23 409 Utgående eget kapital 2011-12-31 11 600 0 127 816-27 246 112 170 0 112 170 Balanserade vinstmedel Övrigt inkl Aktie- Inbetalda tillskjutet periodens Minoritets- Totalt eget Belopp i Tkr kapital insatser kapital resultat Summa intressen kapital Ingående eget kapital 2010-01-01 5 800 415 556 81 872 17 881 521 109 0 521 109 Periodens inbetalda insatser -415 556-415 556-415 556 Periodens summa totalresultat -21 718-21 718-21 718 Nyemission 5 800 49 880 55 680 55 680 Kostnader i samband med nyemission -3 936-3 936-3 936 Utgående eget kapital 2010-12-31 11 600 0 127 816-3 837 135 579 0 135 579 Victoria Park Brf Allén 10
Rapport över kassaflöden för koncernen jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2011 2011 2010 2010 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -23 409-7 741-21 718-8 526 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2 061 534 11 6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -21 348-7 207-21 707-8 520 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) 1 385-832 16 384 14 968 Rörelseskulder (ökning +/minskning -) 6 031 1 510 3 768-2 386 Exploateringsfastighet (ökning -/minskning +) -105 659-30 781 476 194-15 293 Andelar i Brf (ökning -/minskning +) 14 400 3 200-33 400 10 800 Kassaflöde från den löpande verksamheten -105 191-34 110 441 239-431 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 21 13 566 147 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 70 0-56 319 Kassaflöde från investeringsverksamheten 91 13 510 466 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 55 680 0 Emissionskostnader 0 0-3 936 0 Upptagna lån 90 379 25 518 48 922 23 747 Amortering av lån -7 525-1 300-104 363-20 125 Inbetalda insatser 0 0-415 556 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 82 854 24 218-419 253 3 622 Periodens kassaflöde -22 246-9 879 22 496 3 657 Likvida medel vid periodens början 40 419 28 052 17 923 36 762 Likvida medel vid periodens slut 18 173 18 173 40 419 40 419 11
Kommentarer till rapport över kassaflöden för koncernen Investeringar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar görs i konceptutveckling och varumärken. Investeringar i materiella anläggningstillgångar görs i maskiner, inventarier och datorer till verksamheterna. Under perioden uppgick investeringar i immateriella och materiella tillgångar till 91 Tkr (510). Koncernens löpande verksamhet utgörs främst av pågående entreprenadprojekt och förvärv av fastigheter för vidareutveckling. Exploateringsfastigheter har under perioden ökat med 105 569 Tkr (476 194). Förändringen beror på Brf Alléns byggstart under november 2010. Andelen i Brf har under perioden minskat med 14 400 Tkr (-33 400) beroende på avyttring av lägenheter per 31 december 2011 i Brf Paviljongen. Skillanden mellan Upptagna och Amorterade lån uppgick till 82 854 Tkr (-55 441) och avser byggkreditiv för pågående entreprenad i Brf Allén. Övrigt Redovisningsprinciper DDenna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Rådet för Finansiell Rapportering (RFR) Rekommendation RFR 1:2 - Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) till den del de godkänts av EU. Redovisningsprinciperna har varit oförändrade under perioden. Nya och ändrade redovisningsstandarder och tolkningar har inte någon effekt på koncernens balansoch resultaträkning mer än vad det avser IAS 1 - Utformning av finansiella rapporter. 1 januari 2010 trädde, efter EU godkännande, IFRIC 15 - Avtal om uppförande av fastigheter i kraft. Tolkningen klargör när och hur intäkter och sammanhängande kostnader ska redovisas i samband med försäljning av fastigheter, om det finns ett köpeavtal mellan byggherre och köpare innan uppförandet av fastigheten är klar. Vidare ges vägledning huruvida överenskommelsen ska redovisas enligt IAS 11 eller IAS 18. Uttalandet kommer att påverka det redovisade resultatet genom att resultatet av verksamheten kommer att redovisas vid färdigställandet och inte successivt under byggnationen. Risker Victoria Park-koncernens resultat och ställning kan komma att avvika, såväl positivt som negativt. Koncernens resultat påverkas av om räntekostnaden för de lån som löper med rörlig ränta eller efterfrågan på lägenheter förändras. Antal medarbetare Antalet medarbetare uppgick vid rapportperiodens utgång till 20, varav 14 är kvinnor. Utdelning Styrelsen i Victoria Park föreslår att årsstämman den 24 april 2012 beslutar att ingen utdelning ska göras. Styrelsen består av: Ordförande: Bo Forsén Ledamöter: Christer Jönsson, Mats Leifland, Sten Libell, Gun-Britt Mårtensson, Anders Pettersson och Peter Strand. Aktien och ägarstruktur Aktien i Victoria Park noterades på NASDAQ OMX First North Stockholm den 14 november 2007. Aktiekapitalet uppgår till 11,6 mkr fördelat på 37,1 miljoner aktier med ett kvotvärde om 0,31. 12
FINANSIELL INFORMATION För ytterligare information och upplysningar hänvisas till av bolaget lämnad årsredovisning för 2010. Moderbolagets resultaträkning i sammandrag jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2011 2011 2010 2010 Nettoomsättning 596 146 1 969 1 377 Kostnader -3 175-1 672-2 987-848 Bruttoresultat -2 579-1 526-1 018 529 Försäljnings- och administrationskostnader -12 504-3 515-19 813-7 030 Övriga rörelsekostnader -1 064-221 -783-309 Rörelseresultat -16 147-5 262-21 614-6 810 Finansiella intäker 176 59 287 287 Finansiella kostnader -388-64 -14 256-13 662 Resultat före skatt -16 359-5 267-35 583-20 185 Skatt - - - - Periodens resultat -16 359-5 267-35 583-20 185 Kommentarer till resultaträkningen Nettoomsättning Nettoomsättning för perioden januari-december 2011 uppgick till 596 Tkr (1 969). Omsättning avser främst koncernmellanhavanden. Kostnader Kostnader för -3 175 Tkr (-2 987) avser förlust av sålda lägenheter i Brf Paviljongen samt avskrivning av planerade projekt. Bruttoresultat Bruttoresultatet för perioden uppgick till -2 579 Tkr (-1 018). Resultat av lägenhetsförsäljning påverkar bruttoresultatet negativt med -2 100 Tkr under perioden. Avskrivning av tidigare aktiverade kostnader för framtida projekt uppgår till -1 071 Tkr. Rörelseresultat Rörelseresultat för perioden januari-december 2011 uppgick till -16 147 Tkr (-21 614). Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter för perioden uppgick till 176 Tkr (287). Finansiella kostnader uppgick till -388 Tkr (-14 256). Skatt Ingen skattekostnad eller skattefordran har bokats. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till -16 359 Tkr (-35 583). Försäljnings- och administrationskostnader Försäljnings- och administrationskostnader uppgick under perioden till -12 504 Tkr (-19 813). Kostnaderna består i huvudsak av personalkostnader, koncerngemensamma kostnader, marknads- och försäljningskostnader. 13
Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i Tkr 2011-12-31 2011-09-30 2010-12-31 2010-09-30 TILLGÅNGAR anläggningstillgångar Konceptutveckling 5 440 5 608 6 114 6 262 Inventarier 342 393 546 598 Andelar i koncernföretag 400 400 400 400 Summa anläggningstillgångar 6 182 6 401 7 060 7 260 omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter 5 907 6 734 6 175 - Andelar i Brf 19 000 22 200 33 400 44 200 Kortfristiga fordringar 98 966 40 137 37 382 63 976 Kassa och bank 5 978 7 230 22 464 24 446 Summa omsättningstillgångar 129 851 76 301 99 421 132 622 SUMMA TILLGÅNGAR 136 033 82 702 106 481 139 882 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 124 089 69 690 80 782 100 899 kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 5 925 7 225 13 450 20 575 Övriga kortfristiga skulder 6 019 5 787 12 249 18 408 Summa kortfristiga skulder 11 944 13 012 25 699 38 983 Summa skulder 11 944 13 012 25 699 38 983 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 136 033 82 702 106 481 139 882 Ställda säkerheter 5 925 7 225 13 450 Inga Eventualförpliktelser 182 136 156 418 90 847 99 053 Kommentarer till balansräkningen Konceptutveckling Konceptutveckling om 5 440 Tkr (6 114) avser nedlagda kostnader för utveckling av boendekonceptets innehåll. Övervägande del avser nedlagda kostnader för utveckling av boendekonceptets innehåll. Allt ifrån utveckling av Kalk Brasserie & Grill, Victoria Park Spa till övergripande serviceprogram. En mindre del avser kostnader för varumärken. Inventarier Inventarier om 342 Tkr (546) avser datorer och kontorsmöbler. Andelar i Brf Andelar i Brf om 19 000 Tkr (33 400) avser osålda lägenheter (4st) i Brf Paviljongen samt en visningslägenhet för etapp 2. Kassa och bank Kassa och bank uppgick vid periodens utgång 5 978 Tkr (22 464). Eget kapital Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2011 till 124 089 Tkr (80 782). Övriga kortfristiga skulder Räntebärande skulder uppgick till 5 925 Tkr (13 450) och avser 4 st pantsatta lägenheter i Brf Paviljongen. Övriga kortfristiga skulder uppgick till 6 019 Tkr (12 249). Dessa består främst av koncerninterna mellanhavanden, upplupna kostnader och leverantörsskuld. 14
FÖRÄNDRINGAR I EGNA KAPITALET Moderbolagets egna kapital i sammandrag 1 jan 1 jan 1 jan 1 jan 31 dec 30 sept 31 dec 30 sept Belopp i Tkr 2011 2011 2010 2010 Ingående balans 80 782 80 782 64 553 64 553 Periodens resultat -16 359-11 092-35 583-15 398 Nyemission - - 55 680 55 680 Kostnader i samband med nyemission - - -3 936-3 936 Koncernbidrag 59 666-68 - Utgående balans 124 089 69 690 80 782 100 899 Victoria Park Brf Allén 15
Moderbolagets kassaflödesanalys jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2011 2011 2010 2010 Löpande verksamheten Rörelseresultat -16 359-5 267-21 614-6 810 Justering, övriga ej kassapåverkande poster 1 089 225 0 0 Summa -15 270-5 042-21 614-6 810 Erhållen ränta 176 59 287 287 Erlagd ränta -388-64 -656-62 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -15 482-5 047-21 983-6 585 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) -61 584-58 829 20 943 26 594 Rörelseskulder (ökning +/minskning -) -6 229 231 17 558-13 284 Exploateringsfastighet (ökning -/minskning +) 268 827-6 175-6 175 Andelar i Brf (ökning -/minskning +) 14 400 3 200-33 400 10 800 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet -53 145-54 571-1 074 17 935 Kassaflöde från den löpande verksamheten -68 627-59 618-23 057 11 350 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 0 0 578 148 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 142 52 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 720 200 Finansieringsverksamheten Upptagna/Amorterade lån -7 525-1 300 0 0 Nyemission 0 0 55 680 0 Emissionskostnader 0 0-3 936 0 Erhållna koncernbidrag 59 666 59 666 68 68 Lämnade koncernbidrag 0 0-13 600-13 600 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 52 141 58 366 38 212-13 532 Periodens kassaflöde -16 486-1 252 15 875-1 982 Likvida medel vid periodens början 22 464 7 230 6 589 24 446 Likvida medel vid periodens slut 5 978 5 978 22 464 22 464 16
Kommentarer till kassaflödesanalysen Investeringar Huvuddelen av moderbolaget Victoria Park AB:s investeringar görs i konceptutveckling, varumärken, inventarier och datorer. Under perioden uppgick investering för immateriella investeringarna till 0 Tkr (578) och de materiella investeringarna till 0 Tkr (142). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 52 141 Tkr (38 212) och avser i huvudsak erhållna koncernbidrag. Övrigt Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Rådet för Finansiell Rapportering (RFR) Rekommendation RFR 2:2 - Redovisningsregler för juridiska personer. Vidare följer moderbolaget Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna har varit oförändrade under perioden. Risker Victoria Park-koncernens resultat och ställning kan komma att avvika, såväl positivt som negativt. Koncernens resultat påverkas av om räntekostnaden för de lån som löper med rörlig ränta eller efterfrågan på lägenheter förändras. Antal medarbetare Antalet medarbetare uppgick vid rapportperiodens utgång till 7, varav 4 är kvinnor. 17
AKTIEN OCH AKTIEÄGARNA Aktiens förändring t o m den 31 december 2011 Förändring av Totalt Förändring av Totalt antal Datum Händelse aktiekapital, kr aktiekapital, kr antal aktier aktier 2005 Bolaget bildas 100 000 100 000 1 000 1 000 2007 - aug Split 100:1 0 100 000 99 000 100 000 2007 - aug Nyemission 900 000 1 000 000 900 000 1 000 000 2007 - sept Split 32:10 0 1 000 000 2 200 000 3 200 000 2007 - sept Nyemission 4 413 332 5 413 332 14 122 662 17 322 662 2007 - sept Nyemission 386 666 5 799 998 1 237 333 18 559 995 2010 - mars Nyemission 5 799 998 11 599 996 18 559 995 37 119 990 Aktieägare per den 31 december 2011 Namn Antal aktier Ägande i % MCJ Holding AB 11 603 062 31,3 Grotton Holding Ltd 6 115 000 16,5 Östersjöstiftelsen 4 305 748 11,6 Mellby Gård AB 4 236 318 11,4 Peab AB 2 550 000 6,9 Robina Holding Ltd 1 400 000 3,8 Fogelvik Holding AB 900 000 2,4 AB Possessor 811 596 2,2 Ninalpha AB 648 590 1,7 Bjaere Invest AS 608 576 1,6 Övriga 3 941 100 10,6 37 119 990 100,0 Ägarstruktur per den 31 december 2011 Antal Antal Antal Andel Antal aktier aktieägare aktieägare i % aktier röster i % 1 500 181 39,5 44 655 0,1 501 1 000 81 17,7 69 982 0,2 1 001 5 000 117 25,5 288 893 0,8 5 001 10 000 22 4,8 176 146 0,5 10 001 15 000 12 2,6 153 704 0,4 15 001 20 000 6 1,3 110 944 0,3 20 001 39 8,6 36 275 666 97,7 458 100,0 37 119 990 100,0 18
ÖVRIG INFORMATION Koncernen Koncernen bestod, per den 31 december 2011, av moderbolaget, helägda dotterbolag samt bostadsrätts- och ekonomiska föreningar. De helägda dotterbolagen är Victoria Park Bygg och Projekt AB, Victoria Park Service AB, Victoria Park Förvaltning AB och Fastighetsbolaget VP AB. Det sistnämnda bolaget är i sin tur moderbolag till Victoria Park Fastigheter AB. Bostadsrättsföreningarna är Brf Victoria Park i Limhamn Bersån, Brf Victoria Park i Limhamn Pergolan och Brf Allén i Limhamn. De ekonomiska föreningarna är Victoria Park Bersån ek för, Victoria Park Pergolan ek för och Victoria Park Harmoni ek för. Granskning Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande information Årsstämman hålls torsdagen den 24 april 2012. Särskild kallelse kommer att införas i Dagens Industri och Post- och Inrikes Tidningar. Årsredovisningen för verksamhetsåret 2011 beräknas finnas tillgänglig för beställning på bolagets kontor, via mailadress info@victoriapark.se samt på hemsidan www.victoriapark.se den 10 april 2012. Kommande rapporter Delårsrapport jan-mars 2012 24 april 2012 Delårsrapport jan-juni 2012 16 augusti 2012 Delårsrapport jan-sept 2012 14 november 2012 Bokslutskommuniké 2012 14 februari 2013 Rapporterna finns tillgängliga på www.victoriapark.se Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Victoria Park AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmar knad och lagen om handel med finansiella instru ment. Informationen lämnades för offentlig görande den 16 februari 2012. Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets faktorer som koncernen och moderbolaget står inför. Malmö den 16 februari 2012 Victoria Park AB (publ) Stefan Andersson, VD 19
Definitioner Finansiella avkastning på eget kapital Resultat före skatt i procent av eget kapital soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital Aktierelaterade antal aktier Det totala antalet aktier vid periodens utgång periodens resultat per aktie Periodens totalresultat i förhållande till antalet aktier under perioden Adresser Victoria Park AB (publ) Besöksadress: Krossverksgatan 7 b, kontor samt Kalkstensvägen 15, visningslägenhet Box 300 50 200 61 Limhamn Tfn 040 16 74 40 Fax 040 16 74 41 Organisationsnummer 556695-0738 www.victoriapark.se certified adviser Mangold Fondkommission ab Box 55691 102 15 Stockholm Tfn 08 503 01 550 Fax 08 503 01 551 www.mangold.se eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut i förhållande till antal aktier vid periodens slut Medarbetare Medelantalet anställda vid periodens slut victoria park ab (publ) org nr 556695-0738 Krossverksgatan 7 b Box 300 50 200 61 Limhamn Tfn 040 16 74 40 Fax 040 16 74 41 info@victoriapark.se www.victoriapark.se 20