1 Bokslutskommuniké 2013 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Nettoomsättningen under året blev 3,7 (3,8) milj kr. Resultat efter finansiella poster blev -0,8 (-0,2) milj kr. Fjärde kvartalet omsatte 1,2 milj kr med ett nollresultat. Likvida medel uppgick per den 31 december 2013 till 3,2 (2,7) milj kr. 29 bolag anslutna för handel. Sex bolag har tillkommit under året och två har avförts. Ny teknisk lösning framtagen för lösenordsskyddad handel i privata bolag och bolag med hembud. Lösningen har rönt stort intresse och tre bolag anslöts under hösten. Aktiehandeln under året uppgick till 44 milj kr (28). Utökad spridning av Alternativas kurser. De flesta bankerna har nu kurser i sina depåsystem Antal investerare i kundregistret ökade med drygt 400 till ca 6.300 st. Alternativas index AltX var den 31 december 2013 199,3, en nedgång med 4% under året.
2 Verksamheten Aktiemarknaden 2013 har överlag varit positiv även om svängningarna varit stora. Stockholmsbörsens index gick upp kraftigt vilket även fortsatt under inledningen på 2014. Alternativas index är mer trögrörligt och visade på en liten nedgång. Indexet är likaviktat vilket bland annat innebär att enskilda bolag med stora kursförändringar kan medföra kraftig påverkan på index. För mer information om Alternativas index, se nedan under Övrigt. Handelsvolymerna har ökat och diskussioner om anslutning pågår med flera bolag. Under året har handel i sex nya bolag inletts samtidigt som två har lämnat. Efter årets utgång har ytterligare ett bolag anslutits till Mäklarlistan. Per den sista december handlades totalt 29 bolag på Alternativas listor. Handelsomsättningen uppgick under perioden till MSEK 44 jämfört med MSEK 28 förra året. Under året har en ny teknisk lösning för handel i bolag med hembud eller annan ägarbegränsning tagits fram. Den nya lösningen Internhandel har rönt stort intresse och tre bolag har blivit kunder under hösten 2013. Information från Alternativas aktiehandel har under året fått utökad spridning. SIX Financial Information distribuerar numera kurser mm från Alternativas handel och sedan tidigare distribuerar även Millistream Market Data informationen. Förutom på Alternativas web finns nu kurserna bland annat på di.se, svd.se, dn.se och privataaffarer.se, i tidningarna Dagens Industri (måndagar) och Aktiespararen samt via de flesta bankernas depåsystem. Klimatet för kapitalanskaffningar har förbättrats och Alternativa har under 2013 arbetat med såväl nyemissioner som aktiespridningar i anslutna företag. Även under inledningen av 2014 kommer denna verksamhet att vara omfattande. Under året har ca 400 nya investerare tillkommit i Alternativas nätverk och totalt finns nu drygt 6.300 investerare i kundregistret. Det nya Investeraravdraget trädde i kraft den 1 december 2013. De flesta av Alternativas bolag är kvalificerade för avdraget vilket bör kunna underlätta för kapitalanskaffningar. I de pågående kapitalanskaffningar Alternativa nu jobbar med övervägs möjligheterna att nyttja avdraget. I korthet innebär avdraget att staten kan bidra med 15% av investeringar upp till 1,3 miljoner kr. Ekonomisk utveckling Nettointäkterna under året sjönk med ca 3 % och uppgick till TSEK 3.688 (3.786). Aktiehandel inklusive mäkleri ökade till TSEK 1.091 (586) i nettointäkter (=courtageintäkter minus Alternativas transaktionskostnader) medan Övriga intäkter som avser intäkter från företag främst i form av årsavgifter och tjänster inom företagsrådgivning, sjönk till TSEK 2.548 jämfört med TSEK 3.164 i fjol. Minskningen beror på lägre intäkter från företagsrådgivning. Rörelsens kostnader uppgick till TSEK 4.491 (3.978). Efter en kraftig minskning under 2012 ökar kostnaderna nu något. Högre ambitioner och de ständigt ökade kraven från myndigheterna är några bidragande orsaker.
3 Årets resultat efter finansiella poster och skatt uppgick till TSEK -803 (-192). Under årets fjärde kvartal ökade aktiviteterna och såväl omsättning som resultat förbättrades. Likvida medel uppgick per den 31 december till TSEK 3.178 jämfört med TSEK 2.763 vid senaste årsskiftet. För mer finansiell information, se bifogade resultatoch balansräkning samt kassaflödesanalys. Alternativa France Alternativa ägde vid periodens utgång ca 4,8% av Alternativa France, en handelsplattform (en s.k. MTF - Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Alternativas innehav är i balansräkningen upptaget till ett värde på TSEK 1.115 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs med aktuell valutakurs. För värderingen tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA, European Venture Capital Association. Se bifogad balansräkning för mer information. Övrigt Alternativas aktie har under året gått upp med ca 74%. Totalt har 400 aktier omsatts till kurser mellan 400 kr och 730 kr med 730 kr som senast betalt. Med 16.800 utestående aktier motsvarar handeln en årlig omsättningshastighet på ca 2,4%. Under året har Alternativas index AltX gått ner med 4,1% till 199,3. För motsvarande period visar Stockholmbörsen (OMXAFGX) en uppgång på ca 23% Sedan starten av AltX i november 2004 har index gått upp med drygt 99% samtidigt som Stockholmsbörsen under samma period gått upp drygt 95%. Kursvinnare 2013 blev Rindi Energi med en uppgång på ca 166% följt av Alternativa med 74% och Spiltan med 58%. Förlorare blev Doxa med en nedgång med 86% och Centrecourt med 83%. AltX är ett likaviktat index innebärande att alla ingående bolag har samma vikt i index. I praktiken innebär det att en uppgång på 10% i ett bolag väger lika mycket som en nedgång på 10% i ett annat. Detta oavsett hur stort marknadsvärde bolagen har. Modellen passar bra i fall där populationen innehåller några bolag med relativt högt marknadsvärde och låg free float dvs bolag med ett koncentretat ägande. Nästa finansiella information avser perioden januari mars 2014 och kommer att publiceras måndagen den 9 juni 2014. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 10 mars 2014 Carl Johan Högbom VD, Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
4 RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-dec jan-dec sep-dec sep-dec 2013 2012 2013 2012 RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter 49 73 21 35 Räntekostnader 0-37 0 0 Räntenetto 49 36 21 35 Provisionsintäkter 1 191 677 195 108 Provisionskostnader -100-91 -34-21 Provisionsnetto 1 091 586 161 87 Övriga intäkter 2 548 3 164 1 018 1 079 Summa rörelsens nettointäkter 3 688 3 786 1 200 1 201 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -4 376-3 702-1 217-967 -varav personalkostnader -2 180-1 911-587 -439 Avskrivning immateriella anläggningstillg. -115-276 -30-76 Summa rörelsens kostnader -4 491-3 978-1 247-1 043 PERIODENS RESULTAT -803-192 -47 158 NYCKELTAL jan-dec jan-dec 2013 2012 Rörelseintäkter, TSEK 3 788 3 877 Rörelseresultat, TSEK -688 84 Resultat (e avskr o skatt), TSEK -803-192 Resultat per aktie, SEK -48-11 Eget kapital, TSEK 3 429 4 222 Eget kapital per aktie, SEK 204 251 Soliditet, % 72% 82% Antal utestående aktier, st 16 800 16 800
5 BALANSRÄKNING (TSEK) TILLGÅNGAR 2013-12-31 2012-12-31 Kassa och tillgodohavanden 3 178 2 763 Aktier i intresseföretag * 1 115 1 105 Immateriella anläggningstillgångar 0 114 Materiella anläggningstillgångar 2 4 Övriga tillgångar 239 1 013 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 240 146 SUMMA TILLGÅNGAR 4 774 5 145 EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder 615 785 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 730 138 Summa skulder och upplupna kostnader 1 345 923 Aktiekapital 1 680 1 680 Reservfond 4 721 4 721 Bundet eget kapital 6 401 6 401 Överkursfond ** 5 865 5 865 Fonden för verkligt värde* 745 735 Balanserat resultat -8 779-8 587 Periodens resultat -803-192 Fritt eget kapital -2 972-2 179 Summa eget kapital 3 429 4 222 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 774 5 145 *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 5,38 EUR, från augusti 2012, vilket med aktuell valutakurs ger ett bokfört värde på 1.115 TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Avser överkursfond från nyemissioner 2009 och 2011 (minus emissionskostnader) samt premie från teckningsoptionsprogram 2009. Överkurser från emissioner före 2006 ingår i Reservfond.
6 KASSAFLÖDESANALYS (TSEK) jan-dec jan-dec 2013 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -803-192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 115 276 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -688 84 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 681-636 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 422 77 1 103-559 Kassaflöde från från den löpande verksamheten 415-475 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0-320 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-320 Finansieringsverksamheten Återbetalning av lån 0-500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-500 PERIODENS KASSAFLÖDE 415-1 295 Likvida medel vid årets början 2 763 4 058 Likvida medel vid periodens slut 3 178 2 763.