Denna placeringspolicy är fastställd på styrelsemöte den 19 april 2013 och skall omprövas årligen.



Relevanta dokument
Forum Syds kapitalplaceringspolicy

POLICY FÖR TLTH:S PLACERINGAR

ÖVERLIKVIDITETSPOLICY ALINGSÅS KOMMUN. Överlikviditetspolicy för Alingsås kommun

PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Stiftelsen Friends policy för kapitalplacering

Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Hjärnfonden

HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY

PLACERINGSPOLICY FÖR STOCKHOLMS STAD SAMFÖRVALTADE DONATIONSSTIFTELSER. Förslag till EKU

ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA

FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES FÖRVALTNING AV STIFTELSEKAPITAL

Placeringspolicy. Hjärt-Lungfonden. Beslutad av styrelsen Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell

Ver. 3, PLACERINGSPOLICY

SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden

- Donationsportföljen vars huvudsakliga inriktning ligger på att långsiktigt skapa värdetillväxt och direktavkastning

Placeringspolicy Godkänd av styrelsen PLACERINGSPOLICY

Placeringspolicy. för stiftelser anknutna till. Stockholms universitet

Placeringspolicy. Hjärt-Lungfonden. Beslutad av styrelsen Dokumentägare: Björn Lind Dokumentansvarig: Katarina Gunsell

D 2. Placeringsstrategi. För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser. Maj 2011

Placeringspolicy, etiska riktlinjer

Placeringspolicy Antagen av styrelsen den 22 November 2016

Ks 625/2014. Placeringspolicy för Örebro kommun

Placeringspolicy med Placeringsreglemente. Fastställd

Suicide Zero Placeringspolicy

Placeringspolicy PLACERINGSPOLICY

Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning

PLACERINGSRIKTLINJER FÖR S:T ERIK FÖRSÄKRINGS AB

Fastställd av kommunfullmäktige Reviderad av kommunfullmäktige POLICY FÖR FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL

Placeringspolicy för kapitalförvaltning. Reviderad efter FS-beslut i september 2014

Finanspolicy i Flens kommun

Riktlinjer för förvaltning av de anknutna stiftelsernas kapital

Placeringspolicy för Svenska Diabetesförbundet

2.1 Fördelning av ansvar och befogenheter Följande ansvars- och befogenhetsfördelning gäller för kommunens medelsförvaltning.

Placeringspolicy för Svenska Diabetesförbundet

Förslag till placeringsreglemente

Finansiella riktlinjer i Flens kommun

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet.

Aviatum Placeringspolicy med placeringsrestriktioner för Aviatum Offensiv & Aviatum Solid

Finansiella anvisningar för samförvaltade stiftelser

Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond

Finanspolicy Trosa Kommun

AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL

Placeringspolicy. Stiftelsen Radiohjälpen

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser

Placeringspolicy för Diabetesfonden

Placeringspolicy. för stiftelser anknutna till. Stockholms universitet

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler. Borås Stads. Regler för förvaltning av kommunens stiftelser

SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler

5. Borgensåtaganden och andra ansvarsförbindelser

Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Kvinna till Kvinna

Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder

Placeringspolicy. Fastställd av styrelsen Reviderad av styrelsen Reviderad av styrelsen

SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING

Förslag till beslut Kommunstyrelsen föreslås besluta med godkännande lägga rapporten till handlingarna.

Placeringspolicy. Svenska Röda Korset utdrag

Kommunstyrelsens bestämmelser

Avgränsning Dessa föreskrifter avgränsas till att gälla endast Kalix kommun. Bolagen i kommunkoncernen har ett eget ansvar för sina föreskrifter.

Placeringspolicy för Svenska Diabetesförbundet

Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Njurfonden

Placeringspolicy Pensionsmedel. Antagen av kommunfullmäktige , 170

Bilaga 1 : Placeringspolicy för pensionsmedel

Fastställt av: Per Broman Datum: För revidering ansvarar: Lucie Cesar För eventuell uppföljning och tidplan ansvarar: Per Broman

Placeringspolicy. Donationsstiftelser

Jämförelse mellan förslag och gällande finanspolicy

Placeringspolicy för Åbo Akademi (ÅA) / Godkänd

Riktlinjer för medelsförvaltningen inom Göteborgsregionens kommunalförbund (GR)

Bilaga till årsbesked Information om aktuella förändringar för Handelsbankens fonder.

POLICY. Finanspolicy

Placeringspolicy gällande förvaltning av pensionsmedel för Finspångs Kommun

Den egenfinansierade utlåningen till de kommunala bolagen uppgick till 621,2 mkr vid årsskiftet med följande uppdelning:

Placeringspolicy för KTH:s donationskapital

Checklista för placeringsriktlinjer för pensionsstiftelse

Hållbarhetsöversikt 2018

Riktlinjer till finanspolicy

Policy gällande Pensionsmedelsförvaltning för Västra Götalandsregionen

Sjöräddningssällskapets riktlinjer för kapitalförvaltning

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond års bästa korta räntefond

Fördjupad finansrapportering

Författningssamling GÄLLANDE BESLUT: Finanspolicy för Växjö kommun närmare riktlinjer

Finanspolicy. Antagen av kommunfullmäktige Vimmerby kommun 1/12 Finanspolicy

Ks 625/2014. Placeringsriktlinje för Örebro kommun

FlexLiv Överskottslikviditet

Datum Region Skånes riktlinjer för förvaltning av stiftelsekapital Föreskrifternas syfte och omfattning

Placeringspolicy för stiftelser anknutna till Umeå universitet

Förslag till revidering. Finanspolicy. för Tyresö kommun och dess helägda företag. Antagen av kommunfullmäktige

Riktlinjer för placering av medel i donationsstiftelser förvaltade av Region Gotland

Finansiell riktlinje KOMMUNFULLMÄKTIGE

FINANSPOLICY FÖR S:T ERIK LIVFÖRSÄKRING AB INKLUSIVE PLACERINGSRIKTLINJER

FINANSPOLICY FÖR S:T ERIK LIVFÖRSÄKRING AB INKLUSIVE PLACERINGSRIKTLINJER

Riktlinjer för finansverksamheten inom Strömsunds kommunkoncern

Finansförvaltning POLICY 1 (6)

Ancoria 3 års SEK Autocall 5% Fond

FINANSPOLICY Stenungsunds Kommunkoncern

Bilaga KA FINANSPOLICY

Finanspolicy Bollebygds kommun

),1$1632/,&< $QWDJHQDY.V

Utdrag ur stadgarna för Stiftelsen för miljöstrategisk Forskning ( Mistra eller Stiftelsen ):

Placeringspolicy för Region Värmland

Transkript:

PLACERINGSPOLICY FÖR SOS-BARNBYAR Denna policy innehåller riktlinjer för hur överskottslikviditet inom SOS-Barnbyar ( Föreningen ) skall förvaltas. Syftet med policyn är att säkerställa att denna förvaltning står i överensstämmelse med Föreningens värderingar och långsiktiga mål. Policyn hämtar stöd från, samt är förenlig med, Vägledning för utformning av placeringspolicy insamlingsorganisationer, fastställd FRII:s styrelse. Denna placeringspolicy är fastställd på styrelsemöte den 19 april 2013 och skall omprövas årligen. Mål och strategi Föreningens val av placeringar skall präglas av en restriktiv riskattityd. Kapitalplacering utgör inte någon central del av verksamheten och Föreningen skall inte sträva efter att bygga upp några reserver utöver vad som bedöms nödvändigt för att säkra verksamhetens fortlevnad. Principen är istället att mottagna bidrag och gåvor skall komma de behövande till del så snart det är praktiskt möjligt. Trots ovanstående principer förfogar Föreningen periodvis över en betydande överskottslikviditet. Föreningens mål enligt denna placeringsstrategi skall vara att maximera avkastningen på denna överskottslikviditet inom ramen för fastställda risknivåer. Tillåtna former av placeringar Placeringstyper och avkastningskrav Föreningen skall inte placera likvida medel i aktier, aktiefonder eller liknande finansiella instrument med hög risk. Tillåtna placeringsformer, utöver vanliga bank- eller plusgirokonton, utgörs av: 1. Kort- eller långfristiga räntebärande värdepapper med låg risk, i svenska kronor, såsom statsskuldsväxlar, stats-, företags- och bostadsobligationer, räntefonder, penningmarknadsfonder samt likviditetsfonder. 2. Specialinlåning i bank (deposit), dvs. placering med viss löptid som ger bättre ränta än vanligt bankkonto 3. Valutakonton (EUR eller USD) 4. Föreningen får även, mot ränta, låna ut pengar till den internationella organisationen i syfte att stärka och utveckla SOS-Barnbyar globalt. 1 1 Föreningen står själv hela risken för dessa lån. Pengarna används till tillväxtfrämjande åtgärder i den internationella organisationen och ingen garanti finns för återbetalning. Av detta skäl får det utlånade totalbeloppet aldrig överstiga 50 % av tillgängliga fria vinstmedel vid tidpunkten vid lånets utbetalande.

Avkastningen skall för placeringarna som helhet överstiga inlåningsräntan på vanligt bankkonto. I denna analys skall dock pengar investerade i enlighet med punkt 4 ovan exkluderas. Avseende den fjärde kategorin föreligger inget avkastningskrav. Eventuell avkastning på dessa tillgångar bedöms underställt den internationella organisationens långsiktiga strategi och tillväxt, vilket i förlängningen även kommer att gynna den svenska organisationen. Tillåtna risknivåer Risknivåerna i denna policy definieras med hjälp av de två dominerande ratinginstituten Standard and Poor s (S&P) och Moody s och utgör ett mått på det bakomliggande företagets/institutets kreditvärdighet 2. Följande skall gälla för Föreningens räntebärande portfölj 1. Kortfristig rating skall minst motsvara Prime-1/A-1/K1 (S&P/Moody s), alternativt K1 (S&P nordisk rating), alternativt långfristig rating enligt ovan om kortfristig rating ej finns. Vid placering i räntebärande instrument, skall värdehandlingarna vara utställda eller garanterade av svenska staten, svensk kommun, svensk bank eller svenskt bolag vars aktier är registrerade eller noterade vid OMX Nordic. Storlek på placeringar samt placeringshorisont Samtliga tillåtna placeringstyper enligt ovan kan, oberoende av löptid, säljas av vid valfritt tillfälle varefter likvid erhålls inom 2-3 dagar. Medan detta garanterar att Föreningen inte riskerar att drabbas av likviditetsbrist, skall placeringarnas totala storlek i möjligaste mån anpassas till aktuell likviditetsprognos för att undvika inlösen vid marknadsmässigt ogynnsamma tillfällen. Tillåtna löptider är 1 månad till 3 år. Det skall alltid finnas en marginal om minst 5 Mkr mellan total likviditet enligt likviditetsprognosen och summan av samtliga placeringar. Värdepapper Max per tillgångsslag Max per Ratingkrav (av totalt placeringsbart kapital) emittent Stat och kommun 100 % 100 % Stat -/kommunägda företag 50 % 30 % Säkerställda 50 % 30 % AAA bostadsobligationer Banker 40 % 20 % A- Företag, Investment Grade 40 % 10 % BBB+, k1 Ovanstående gäller Ej i korta räntefonder då dessa anses vara tillräckligt väldiversierade samt håller en snittduration under 12 månader 2 Se appendix 1 och 2.

Övriga riktlinjer Föreningen erhåller regelbundet gåvor och donationer i form av t.ex. aktier och aktiefonder. Högriskpapper av detta slag skall i regel avyttras så snart det är praktiskt möjligt. Värdepapper som omfattas av risknivån i denna policy och som mottas som gåva får dock behållas i enlighet med riktlinjerna på sidan 1. Eftersom Föreningen primärt har intäkter i SEK, medan de projektrelaterade kostnaderna betalas i EUR eller USD, är verksamheten riskutsatt i den bemärkelsen att Föreningens totala åtaganden i SEK förändras i takt med valutakursförändringarna. Om ett projekt eller delprojekt totalfinansieras av extern gåvogivare kommer risken på motsvarande sätt att föras över på denne. Av denna anledning skall gåvogivaren, om denne så önskar, alltid ges möjlighet att donera gåvan direkt i målvalutan, på av Föreningen särskilt valutakonto. Alternativt kan gåvogivaren instruera Föreningen att efter gåvotillfället växla in erhållna SEK till EUR eller USD. Föreningen skall eftersträva att gåva som totalt överstiger 5 Mkr så snart som möjligt inväxlas till målvalutan i syfte att undanröja valutakursrisker. Etiska riktlinjer Föreningen skall i sina finansiella placeringar beakta deklarationer och konventioner som har undertecknats av Sverige inom områdena mänskliga rättigheter, arbetsrätt och miljö. Föreningen får därmed inte inneha värdepapper med kopplingar till t.ex. pornografi eller vapen-, alkohol och tobaksindustrin. Föreningen kan genom donation och gåva erhålla värdepapper som ej överensstämmer med dessa etiska regler eller med Föreningens värderingar i övrigt. Föreningen får ta emot sådan gåva om värdepappret avyttras i omedelbar anslutning till gåvotillfället. Intern kontroll och rapportering Köp eller försäljning av värdepapper skall alltid genomföras två i förening, dvs. ekonomichef och ytterligare en person samt i övrigt ske i överensstämmelse med gällande attestinstruktion: Utförs av GS eller ekonomichef på underlag (skriftligt eller via mail) från av styrelsen utsedd person, alternativt direkt av ekonomichef vid värdepapper erhållit via arv, testamente eller gåva. Ekonomichef skall senast den 15 februari varje år 3 till styrelsen inlämna rapport som utvisar resultatet från föregående års förvaltning. Styrelsen skall utvärdera resultatet i förhållande till Föreningens målsättningar samt bedöma huruvida några överträdelser skett mot riktlinjerna i policyn. Beslut om eventuell ändring av policyn till följd av styrelsens utvärdering skall fattas på nästföljande styrelsemöte, eller så snart det är praktiskt möjligt. 3 Med början 15 februari 2011

I Föreningens finansiella rapportering skall resultatet från förvaltningen översiktligt beskrivas tillsammans med Föreningens etiska regler för kapitalplacering, i enlighet med FRII:s styrande riktlinjer för årsredovisning.

Appendix 1 Risknivåer enligt Moody s och S&P samt av Föreningen vald risknivå Appendix 2 Failure risk (konkursrisk) i procent vid olika ratingnivåer Moody's Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Aaa 0.00 0.02 0.02 0.05 0.09 Aa1 0.00 0.00 0.00 0.09 0.14 Aa2 0.00 0.01 0.04 0.10 0.20 Aa3 0.04 0.12 0.17 0.25 0.32 A1 0.02 0.15 0.37 0.54 0.69 A2 0.03 0.09 0.24 0.45 0.64 A3 0.03 0.15 0.32 0.46 0.71 Baa1 0.14 0.36 0.62 0.87 1.09 Baa2 0.14 0.43 0.80 1.37 1.85 Baa3 0.29 0.82 1.46 2.13 2.93 Ba1 0.68 1.86 3.36 4.86 6.28 Ba2 0.73 2.07 3.76 5.61 7.23 Ba3 1.79 4.95 8.87 12.93 16.21 B1 2.45 6.80 11.36 15.36 19.51 B2 3.83 9.12 14.39 19.20 23.23 B3 7.67 15.14 22.34 28.74 34.26 Caa-C 16.02 25.98 34.15 40.52 45.80 Investment Grade 0.07 0.23 0.44 0.67 0.92 Speculative Grade 4.35 8.92 13.37 17.32 20.69 All rated 1.57 3.19 4.73 6.04 7.12