Delårsrapport Cinnober Financial Technology AB (publ) Org nr 556548-9654 Perioden 2013-07-01 2014-06-30 Nettoomsättning för perioden uppgick till 278,4 MSEK (295,8 MSEK) Resultat före skatt för perioden uppgick till 3,0 MSEK (19,9 MSEK) Resultat per aktie för perioden uppgick till 1,76 SEK (7,72 SEK) Sammanlagt åtta nya affärer under perioden, varav en större, två medelstora samt fem mindre. Tecknat avtal gällande stort clearingprojekt med Johannesburg Stock Exchange. Förstärkt position gentemot banker genom förvärv av rapporteringstjänsten BOAT. Finansiell översikt Kv 4 Kv 4 12 mån 12 mån 12 mån Helåret 13/14 12/13 13/14 12/13 rullande 12/13 Nettoomsättning (MSEK) 73,7 79,3 278,4 295,8 278,4 295,8 EBITDA 3,1 1,4 4,9 19,2 4,9 19,2 EBITDA marginal (%) 4,2 1,8 1,7 6,5 1,7 6,5 Rörelseresultat (MSEK) 2,6 1,0 3,1 18,0 3,1 18,0 Rörelsemarginal (%) 3,6 1,2 1,1 6,1 1,1 6,1 Periodens resultat (MSEK) 3,6-0,7 3,8 16,8 3,8 16,8 Nettomarginal (%) 4,9-0,9 1,4 5,7 1,4 5,7 Resultat per aktie före/efter utspädn. (SEK) 1,64/1,47-0,32/-0,27 1,76/1,58 7,72/6,65 1,76/1,58 7,72/6,65 Kassaflöde från löpande verksamheten (MSEK) -15,7 21,8 0,3-38,4 0,3-38,4 Räntabilitet på eget kapital (%) 2,1 13,8 2,1 13,8 2,1 13,8
Innehållsförteckning Kommentar av Veronica Augustsson, vd 3 Verksamhetsöversikt 5 Investeringar 5 Redovisningsprinciper 5 Terminssäkring 5 Femårsöversikt - tolv månader 5 Risker 6 Medarbetare 6 Aktiedata 6 Revisors granskningsrapport 6 Finansiell översikt 7 Resultaträkning koncernen 7 Balansräkning koncernen 8 Kassaflödesanalys koncernen 10 Resultaträkning moderbolaget 11 Balansräkning moderbolaget 12 Kassaflödesanalys moderbolaget 14 Övrig information 15 Kort om Cinnober 15 Finansiell kalender 15 Finansiell info 15 Publicering 15 Finansiella definitioner 15 2 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Kommentar av Veronica Augustsson, vd Som tidigare konstaterats har räkenskapsåret 13/14 kännetecknats av viss osäkerhet. Cinnober har en långsiktigt stark framtidstro även om kundernas beslutsprocesser tenderat att dra ut på tiden, bland annat på grund av generellt svaga handelsvolymer. Dessutom finns en oklarhet kring hur nya regelverk de facto kommer påverka affärsmodeller och intäktsströmmar. Den aktuella marknadssituationen ställer oss inför utmaningen att planera för ett tämligen brett spektra av framtidsscenarier. Sedan februari arbetar vi aktivt med kostnadsbesparingar och åtgärder för att förbättra bolagets lönsamhet. Denna har påverkats negativt genom ett antal faktorer. Däribland en alltför svag orderingång såväl som en långsiktigt sund förändring av bolagets intäktsmodell med fokus på jämnare kassaflöden och ökad grad av återkommande intäkter. Bolagets produktportfölj har samtidigt en bra position då marknaden väl vänder. Cinnober har en långsiktig strategisk plan att vidga verksamheten till att erbjuda våra befintliga produkter som tjänster till större banker och mäklarhus. Dagen efter periodens utgång förvärvade vi BOAT av Markit. BOAT erbjuder sina kunder att rapportera in OTC-affärer i enlighet med pan-europeiska regelverk. Cinnober har levererat teknologin bakom BOAT allt sedan starten 2007. Genom förvärvet av BOAT, med ett fyrtiotal existerande kunder, skapar vi en bra plattform för vårt fortsatta arbete med att bearbeta detta för oss nya spännande segment. Det är även mycket glädjande att vi under det senaste kvartalet skrivit avtal med Johannesburg Stock Exchange (JSE) gällande utvecklingen av en ny clearingplattform för samtliga tillgångsslag handlade på den sydafrikanska börsen. JSE är en av världens tjugo största börser och har tidigare använt sig av olika clearinglösningar för olika tillgångsslag. Affären är vår första på den afrikanska kontinenten, med den regionalt klart dominerande aktören samt inom det strategiskt viktiga clearing-området, där vi nu befäster en globalt ledande position. Projektet med JSE är i skrivande stund i full gång, med leverans planerad till första halvåret 2015, och enligt de under förra året införda redovisningsprinciperna periodiseras licensintäkten över fem år. Nya regleringar såsom Dodd-Frank i USA och MiFID II i Europa, vilka är flera år försenade men uppkommit som ett resultat av brister på de internationella finansmarknaderna, påverkar samtidigt vår marknad och öppnar upp en mängd intressanta affärsmöjligheter för en snabbfotad och innovativ aktör som Cinnober. Vi har en lång och stark tradition i att utveckla nya och banbrytande lösningar utifrån just förändrade eller nyuppkomna behov på marknaden. Under vintern resulterade detta i uppdraget att leverera en ny elektronisk handelslösning för s.k. equity repo till amerikanska Quadriserv, till vilka vi redan är teknikpartner för deras erbjudande inom aktielån. Ytterligare ett resultat av ovanstående drivkraft är leveransen till MarkitSERV, som med tjänsten Credit Centre lanserat en unik kontrollfunktion för den amerikanska OTC-handeln (Over The Counter). Affärsidén bakom tjänsten, till vilken Cinnober är leverantör av såväl teknik som omfattande driftshantering, återstår att bevisa sig på marknaden men Credit Centre har redan utsetts till årets mest innovativa datatjänst i finansbranschen av den ansedda tidningen Financial News. Samtliga stora pågående kundprojekt fortlöper enligt plan. Exempelvis har de internationellt välrenommerade clearingprojekten med brasilianska BM&FBOVESPA och brittiska LME Clear under perioden nått ett antal viktiga milstolpar med olika leveransacceptanser från båda kundernas sida. Gällande LME så har vi under perioden även såväl mottagit kompletterande order som levererat lösning för s.k. trade reporting, vilken kunden kallar LME Wire och som produk- Cinnober delårsrapport 130701-140630 3
tionssattes i februari. De båda vitt omfattande brasilianska och engelska clearingprojekten har nu genomgått än mer testintensiva faser och produktionssättning sker under sensommaren respektive hösten 2014. Inom produkt- och tjänsteområdet kring övervakningsteknologi har vi under innevarande räkenskapsår tagit fyra nya, mindre, affärer. Som ovan nämnts, har vi på senare tid arbetat aktivt med att bredda bolagets målgrupp genom ett nytt tjänsteerbjudande direkt anpassat till större banker och mäklarhus. Under vintern ledde detta till en ny affär med det Londonbaserade mäklarhuset Autilla. Tjänsten, som i detta fall avser uppsättandet och driften av en helt ny marknadsplats för den internationella handeln med ädelmetaller såsom guld, silver, platinum och palladium. Även här anses nyinförda samt kommande regleringar vara starka drivkrafter för att skapa en elektronisk marknadsplats med central clearing och bättre övervakade transaktioner. Sammanfattningsvis ser vi, trots ett försvagat resultat, bolagets utveckling an med tillförsikt och bedömer oss ha en väl balanserad produkt- och tjänsteportfölj med en bra position när marknaden tar fart igen. Stockholm den 19 augusti 2014 Veronica Augustsson Verkställande direktör Vi har under perioden fortsatt vår långsiktiga satsning på Umeå, såväl gällande den egna verksamheten som för initiativet till skapandet av ett finansiellt IT-kluster i regionen. Under året har vi även intensifierat arbetet för att byta marknadsplats för vår aktie och är nu i slutfasen för att notera bolaget på First North. Cinnober bearbetar ständigt nya kunder och dessa säljprocesser kan sträcka sig över mycket lång tid. I de löpande diskussionerna med befintliga och potentiella kunder skönjer vi effekterna av att börser inte investerat nämnvärt i teknologi sedan 2008. Detta samtidigt som många signalerar investeringsvilja i system inom post-trade, bland annat på grund av regulatoriska förändringar. Därutöver har vår strategiska satsning att bredda vår målgrupp erhållit en mycket intressant och lovande injektion denna sommar genom övertagandet av BOAT-tjänsten. 4 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Verksamhetsöversikt Denna ekonomiska rapport avser de fyra första kvartalen under räkenskapsåret 2013/2014 och avser koncernen och moderbolaget. Räkenskapsåret har, enligt beslut på extra bolagsstämma per den 26 juni, förlängts till 31 december 2014. Detta som ett led i att ytterligare anpassa bolaget för ett listbyte till NASDAQ OMX First North. Koncernens nettoomsättning för de första fyra kvartalen 2013/2014 minskade med 5,9%, i jämförelse med samma period förra räkenskapsåret, till 278,4 MSEK (295,8 MSEK). Periodens resultat före skatt minskade till 3,0 MSEK (19,9 MSEK). I rörelseresultatet ingår en upplösning av negativ goodwill med 1 MSEK som allokerades mot övriga externa kostnader. Föregående år ingick en upplösning av negativ goodwill med 9,8 MSEK som allokerades mot personalkostnader och påverkade resultatet positivt. Under perioden uppgick valutakursförluster till -0,4 MSEK (valutakursvinst 4,3 MSEK). Kassaflödet under perioden var negativt och uppgick till -17,2 MSEK (-43,1 MSEK) och de likvida medlen uppgick till 20,6 MSEK (37,7 MSEK) vid periodens slut. Investeringar Cinnober är en marknadsledande leverantör till börser och clearinghus. För att säkerställa en långsiktigt ledande position fortsätter vi att investera betydande resurser i att kontinuerligt utveckla vår produkt- och tjänsteportfölj. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med BFNAR 2007:1. Samma redovisningsprinciper som i senaste årsredovisningen har använts. Terminssäkring Cinnober har beslutat att forsättningsvis inte valutasäkra sin valutaexponering avseende löpande återkommande intäkter. Avseende ej återkommande intäkter valutasäkrar bolaget löpande sin flödesexponering i utländska valutor på upp till 12 månaders sikt. Kundfordringar och andra fordringar i utländsk valuta redovisas till avtalade terminskurser och avtalade, samt förväntade framtida försäljningsintäkter i utländsk valuta, som avräknas enligt terminskurs när de infaller. Per rapportdatum föreligger en oredovisad orealiserad valutakursförlust om 0,4 MSEK (-2,3 MSEK) i terminsportföljen, främst till följd av att balansdagskursen för EUR/SEK överstiger genomsnittliga terminskursen i flödessäkringen. Risker Cinnobers verksamhet påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom bolagets kontroll medan andra ligger utanför. För ett IT-inriktat bolag som Cinnober påverkas verksamheten av bland annat verksamhetsrelaterade risker såsom projektrisker, konkurrens, rekrytering, våra större kunders utveckling samt kundförluster. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Femårsöversikt - tolv månader Koncernen 2014-06-30 2013-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2010-06-30 Nettoomsättning (MSEK) 278,4 295,8 256,0 223,3 4 222,7 Rörelseresultat (MSEK) 3,1 1 18,0 2 20,4 3 14,8 4 20,0 Resultat före skatt (MSEK) 3,0 1 19,9 2 22,8 3 15,1 4 25,1 Periodens resultat (MSEK) 3,8 1 16,8 2 18,1 3 10,8 4 18,3 Rörelsemarginal (%) 1,1 1 6,1 2 8,0 3 6,7 4 9,0 Nettomarginal (%) 1,4 1 5,7 2 7,1 3 4,8 4 8,2 Eget kapital (MSEK) 119,5 130,8 114,0 137,8 142,0 Eget kapital per aktie (SEK) 54,75 59,91 52,20 63,10 65,05 Soliditet (%) 60,4 56,7 51,5 69,5 72,5 Kassalikviditet (%) 196,5 189,5 185,3 259,0 362,1 1 I rörelseresultatet för 2013/2014 ingår en upplösning av negativ goodwill som har påverkat rörelseresultatet positivt med 1,0 MSEK. 2 I rörelseresultatet för 2012/2013 ingår en upplösning av negativ goodwill som har påverkat rörelseresultatet positivt med 9,8 MSEK 3 I rörelseresultatet för 2011/2012 ingår en upplösning av negativ goodwill som har påverkat rörelseresultatet positivt med 6,9 MSEK. 4 I omsättningen för räkenskapsåret 2010/2011 ingår en positiv engångseffekt om 21,0 MSEK samt 12,4 MSEK i rörelseresultatet. Cinnober delårsrapport 130701-140630 5
Medarbetare Vid rapportperiodens utgång hade koncernen 250 (238) anställda och sysselsatte 13 (22) konsulter. Aktiedata Bolagets aktiekapital består per 2014-06-30 av totalt 2 183 040 aktier, samtliga B-aktier. Aktien handlas månadsvis hos Alternativa Aktiemarknaden. Under det senaste kvartalet omsattes 1 702 aktier och kursen senast betalt under kvartalet var 170 kr. Vid en extra bolagsstämma den 26 juni 2014 beslutades att genomföra en fondemission med utgivande av nya aktier, medförande en ökning av aktiekapitalet om 4 366 080 kronor. Det belopp som aktiekapitalet ökas med kommer att tillföras från bolagets reservfond. Innehav av en (1) gammal aktie på avstämningsdagen den 17 juli 2014 ger rätt till två (2) nya aktier vilket motsvarar en ökning av antalet aktier om 4 366 080 stycken. Antalet aktier kommer efter fondemissionen att uppgå till 6 549 120 stycken och aktiekapitalet till 6 549 120 kronor. Stockholm den 19 augusti 2014 Cinnober Financial Technology AB (publ) Nils-Robert Persson Styrelseordförande Pär Bertilsson Peter Lenti Helena Westin Frågor angående denna delårsrapport besvaras av: Veronica Augustsson, verkställande direktör Veronica Augustsson Verkställande direktör Cecilia Lager Staffan Persson Telefon 08 503 047 00, veronica.augustsson@cinnober.com Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Cinnober Financial Technology AB (publ) för perioden 1 juli 2013 till 30 juni 2014. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med BFNAR 2007:1 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med BFNAR 2007:1 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 19 augusti 2014 Deloitte AB Svante Forsberg Auktoriserad revisor 6 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Finansiell översikt Resultaträkning - koncernen Belopp i KSEK 2013-07-01-2012-07-01- 2014-06-30 2013-06-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 278 393 295 839 Övriga rörelseintäkter 7 666-286 059 295 839 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -83 676-83 817 Personalkostnader -197 515-192 849 Rörelseresultat före avskrivningar 4 868 19 173 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 795-1 209 Övriga rörelsekostnader - -14 Rörelseresultat 3 073 17 950 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 255-2 888 Ränteintäkter och liknande resultatposter 308 5 254 Räntekostnader och liknande resultatposter -627-390 Resultat efter finansiella poster 3 009 19 926 Resultat före skatt 3 009 19 926 Skatt på periodens resultat* 838-3 077 Periodens resultat 3 847 16 849 * Not gällande skatt på periodens resultat: Aktuell skatt: -935-2 865 Justering aktuell skatt hänförlig till tidigare år avseende utländsk skatt: 1 773 - Uppskjuten skatt - 212 Summa redovisad inkomstskatt: 838-3 077 Cinnober delårsrapport 130701-140630 7
Balansräkning - koncernen Belopp i KSEK 2014-06-30 2013-06-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 6 252 5 682 6 252 5 682 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 1 088 975 Andra långfristiga värdepappersinnehav 36 759 36 759 Övriga långfristiga fordringar 258 458 38 105 38 192 Summa anläggningstillgångar 44 357 43 874 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 33 600 50 977 Skattefordringar* 16 700 18 247 Övriga fordringar 4 134 4 837 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 78 514 74 868 132 948 148 929 Kassa och bank** 20 550 37 710 Summa omsättningstillgångar 153 498 186 639 SUMMA TILLGÅNGAR 197 855 230 513 * Varav 17 612 (13 231) avser utländsk källskatt som får avräknas mot framtida svensk bolagsskatt. ** Varav 0 (17 288) avser spärrade medel. 8 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Balansräkning - koncernen Belopp i KSEK 2014-06-30 2013-06-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 183 2 183 Bundna reserver 23 627 23 627 Fria reserver 89 864 88 131 Periodens resultat 3 847 16 849 Summa eget kapital 119 521 130 790 Avsättningar Avsättningar för uppskjuten skatt 212 212 Negativ goodwill - 1 000 212 1 212 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 12 774 8 100 Övriga kortfristiga skulder 4 482 12 989 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 60 866 77 422 78 123 98 511 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 197 855 230 513 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2014-06-30 2013-06-30 Ställda panter och säkerheter Spärrade medel på bankkonto avseende bankgaranti - 1 448 Spärrade medel på bankkonto avseende terminskontrakt - 15 840 Ansvarsförbindelser 441 2 253 Cinnober delårsrapport 130701-140630 9
Kassaflödesanalys - koncernen Belopp i KSEK 2013-07-01-2012-07-01- 2014-06-30 2013-06-30 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 3 009 19 926 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 1 552-2 891 4 561 17 035 Betald skatt 3 489-12 159 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 8 050 4 876 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 12 659-45 442 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder -20 388 2 139 Kassaflöde från den löpande verksamheten 321-38 427 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2 365-5 128 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 476 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 365-4 652 Finansieringsverksamheten Erhållna optionspremier 165 - Utbetald utdelning -15 281 - Kassaflöde från finansieringsverksamhet -15 116 - Periodens kassaflöde -17 160-43 079 Likvida medel vid periodens början 37 710 80 789 Likvida medel vid periodens slut 20 550 37 710 10 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Resultaträkning - moderföretaget Belopp i KSEK 2013-07-01-2012-07-01- 2014-06-30 2013-06-30 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 278 389 294 049 278 389 294 049 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -115 562-114 176 Personalkostnader -158 922-170 288 Rörelseresultat före avskrivningar 3 905 9 585 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 328-844 Rörelseresultat 2 577 8 741 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 306 5 208 Räntekostnader och liknande resultatposter -613-389 Resultat efter finansiella poster 2 270 13 560 Bokslutsdispositioner - -745 Resultat före skatt 2 270 12 815 Skatt på periodens resultat* 909-3 670 Periodens resultat 3179 9 145 * Not gällande skatt på periodens resultat: Aktuell skatt: -864-3 670 Justering aktuell skatt hänförlig till tidigare år avseende utländsk skatt: 1 773 - Summa redovisad inkomstskatt: 909-3 670 Cinnober delårsrapport 130701-140630 11
Balansräkning - moderföretaget Belopp i KSEK 2014-06-30 2013-06-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 785 4 339 3 785 4 339 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 16 227 16 227 Andelar i intresseföretag 2 610 2 610 Andra långfristiga värdepappersinnehav 36 759 36 759 Övriga långfristiga fordringar 258 386 55 854 55 982 Summa anläggningstillgångar 59 639 60 321 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 33 600 50 977 Skattefordringar* 16 792 18 728 Övriga fordringar 4 121 4 837 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 77 436 74 521 131 949 149 063 Kassa och bank** 20 267 36 733 Summa omsättningstillgångar 152 216 185 796 SUMMA TILLGÅNGAR 211 855 246 117 * Varav 17 612 (13 231) avser utländsk källskatt som får avräknas mot framtida svensk bolagsskatt. ** Varav 0 (17 288) avser spärrade medel. 12 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Balansräkning - moderföretaget Belopp i KSEK 2014-06-30 2013-06-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (2 183 040 st. aktier) 2 183 2 183 Reservfond 22 375 22 375 24 558 24 558 Fritt eget kapital Överkursfond 15 276 15 111 Balanserad vinst 74 129 80 265 Periodens resultat 3 179 9 145 92 584 104 521 Summa eget kapital 117 142 129 079 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 745 745 745 745 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 9 958 7 395 Skulder till koncernföretag 28 437 35 689 Övriga kortfristiga skulder 2 752 2 789 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 52 821 70 420 93 968 116 293 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 210 855 246 117 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2014-06-30 2013-06-30 Ställda panter och säkerheter Spärrade medel på bankkonto avseende bankgaranti - 1 448 Spärrade medel på bankkonto avseende terminskontrakt - 15 840 Ansvarsförbindelser 441 2 253 Cinnober delårsrapport 130701-140630 13
Kassaflödesanalys - moderföretaget Belopp i KSEK 2013-07-01-2012-07-01- 2014-06-30 2013-06-30 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 2 270 13 560 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 2 198 3 684 4 468 17 244 Betald skatt 4 043-11 364 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 8 511 5 880 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 13 237-49 123 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder -22 324 18 333 Kassaflöde från den löpande verksamheten -576-24 910 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -774-3 864 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 476 Kassaflöde från investeringsverksamheten -774-3 388 Finansieringsverksamheten Erhållna optionspremier 165 - Utbetalda utdelning -15 281 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -15 116 - Periodens kassaflöde -16 466-28 298 Likvida medel vid periodens början 36 733 65 031 Likvida medel vid periodens slut 20 267 36 733 14 Cinnober delårsrapport 130701-140630
Övrig information Kort om Cinnober Utvecklar affärskritiska systemlösningar för börshandel, riskhantering och andra finansiella tjänster Målgruppen består främst av internationella börser, clearinghus, banker och mäklarhus Grundades 1998, har i dagsläget 250 medarbetare i Stockholm och Umeå (exklusive konsulter) representerande 29 nationaliteter Erbjuder lösningar inom prisbildning, ordermatchning, marknadsdata, indexberäkningar, clearing, riskhantering och marknadsövervakning Cinnoberaktien är registrerad på Alternativa Aktiemarknaden (månadsvis handel) Finansiell kalender Delårsrapport för 1 juli 2013 30 september 2014 6 november 2014. Bokslutskommuniké för 1 juli 2013 31 december 2014 5 februari 2015. Finansiella definitioner EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA-marginal EBITDA i procent av nettoomsättningen Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier före utspädning vid periodens slut Kassalikviditet Omsättningstillgångar i procent av kortfristiga skulder inklusive föreslagen utdelning Nettomarginal Resultat efter skatt i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Finansiell info Cinnobers ekonomiska information publiceras på svenska och engelska. Delårsrapporter och årsredovisningar återfinns på www.cinnober.com/financial-reports Publicering Denna finansiella rapport publicerades den 20 augusti 2014 klockan 09:00. Cinnober delårsrapport 130701-140630 15
Huvudkontor Kungsgatan 36 111 35 Stockholm Skolgatan 62 903 22 Umeå Tel 08 503 047 00 info@cinnober.com www.cinnober.com