Drillcon AB (publ) Delårsrapport januari-september 2006 Starkt resultat för tredje kvartalet Nya internationella kontrakt erhållna under perioden Fortsatt mycket bra orderläge inför fjärde kvartalet Nettoomsättning 98 583 tkr (69 897) Resultat efter skatt 6 228 tkr (5 528) Resultatet per aktie 0.22 kr ( 0.19) Allmänt om Drillcon-gruppen. Drillcon AB utför kärn- och raiseborrning inom gruv- och anläggningsindustrin, med Norden och Iberiska halvön som huvudmarknader. Största delen av volymen borrning utförs till gruvindustrin. Resultat och finansiella uppgifter Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till - 4 092 tkr (1 799 tkr). Soliditeten uppgick till 33% (38%) Rörelsemarginalen har förbättrats under tredje kvartalet till 9,5% att jämföras med 8,5 % efter andra kvartalet. Förbättringen kommer av att ett flertal projekt som startades upp under föregående kvartal har under tredje kvartalet varit i produktionsfas. Att rörelsemarginalen ändock ligger lägre än motsvarande period 2005 har sin förklaring i att: - Den fortsatt stora efterfrågan på både kärn- och raiseborrning gör att volymen inhyrda tjänster från underentreprenörer ökat med ca 9 800 tkr jämfört med samma period föregående år, vilket har lett till minskade marginaler på dessa projekt. - Resultatet för perioden belastas med 700 000 kr för kostnader relaterade till listningen av aktien på First North. Drillcon Core AB Vid utgången av perioden var sjutton borrmaskiner engagerade på borruppdrag i Sverige och Norge. Produktionen räknat i borrmeter kärnborrning, ökade till 75 093m (64 816m). Största procentuella ökningen har skett inom fältprospektering ovan jord där Drillcons investeringar i ökad kapacitet har höjt produktionen med 59% (+ 5 250bm) jämfört med samma period föregående år. Under tredje kvartalet erhölls ytterligare ett uppdrag för en ny kund, Sulfidmalm A/S Norge, som ingår in den internationella Xstrata-koncernen. Projektet som omfattar initialt ca 3 000 bm prospekteringsborrning i fält, startade i slutet på september.
Borrningsuppdragen under jord ökade något jämfört med motsvarande period förra året. Förutom de tidigare kunderna LKAB, Boliden Mineral AB och Zinkgruvan Mining AB har nu också Björkdalsgruvan AB tillkommit i den här kundkategorin. Efter en uppstartsfas går nu borrningarna i Björkdalsgruvan med förväntad kapacitet och har bidragit till den förbättrade rörelsemarginalen. Uppdragen åt Svensk Kärnbränslehantering ökade med 9 900 tkr eller 55 % jämfört med samma period föregående år. En stor del av ökningen, ca 6 600 tkr, utfördes av underentreprenörer vilket ger mindre marginaler än på egna projekt. Drillcon Geotecnia e Sondagens Lda Under perioden har volymen pilothål ökat med 118 %, 4 377m (2 010m). Även volymen färdiga schakt har ökat med 19 %, 2 072m (1 740m). Förutom uppdragen åt Eurozinc i Somincors Neves Corvo-gruva, där fyra raiseborrmaskiner har varit sysselsatta, har uppdrag utförts i Grekland och Spanien. Under perioden erhölls ett större, kontraktsvärde ca 2.2 Mkr, raiseborrningsuppdrag för den kanadensiska gruvkoncernen Inmets gruva Cayeli Bakir i Turkiet. Etablering av borrutrustningen påbörjas i slutet på oktober. För att klara uppdragen åt Eurozinc har vi hyrt in en raiseborrmaskin och en försteborrare/instruktör från en underentreprenör. Detta har medfört att marginalerna på detta projekt är lägre än vanligt. Under perioden har egen personal utbildats varför vi räknar med ökad lönsamhet under kommande period. Volymen kärnborrning har varit mindre än motsvarande period förra året som ett resultat av att överföra resurser från kärnborrning till raiseborrning. I snitt har fyra kärnborrmaskiner varit i drift mot fem till sex maskiner under 2005. Under tredje kvartalet utfördes borrningar ovan jord runt Neves Corvo-gruvan åt Eurozinc. Drillcons del av detta program har nu avslutats, dock fortsätter Drillcon med samordning av hjälpborrare och övrig support till de andra företagen engagerade i projektet. Nytt uppdrag i Grekland. Projektet, som i ett första skede, omfattar cirka 2 000 borrmeter kärnborrning under jord i Stratonigruvan, startas upp under slutet på oktober. Uppdragsgivare är Hellas Gold SA som ägs till 65 procent av European Goldfields Ltd. Investeringar Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 5 893 tkr (- 427 tkr), till största delen att hänföras till en begagnad raiseborrmaskin.
Aktien Drillcons aktie handlas sedan 2006-08-07 på First North (Nya Marknaden). First North är en inofficiell handelsplats där mindre bolags aktier handlas i Stockholmsbörsens handelssystem SAXESS. Handeln sker elektroniskt på ett enkelt kostnadseffektivt sätt som för de börsnoterade företagen. Information om kurser volymer och orderdjup offentliggörs i realtid genom samma kanaler som för börsaktier. Kortnamn för aktien är DRIL, SSE. En handelspost omfattar i dagsläget 2000 aktier. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat www.omxgroup.com/firstnorth. Marknad och utsikter Marknaden för kärn- och raiseborrning är fortsatt mycket god varför bägge produktionsbolagen räknar med full maskinbeläggning och samma höga produktion under resten av året. Den förbättring av rörelsemarginalen som skedde under tredje kvartal förväntas kvarstå resten av året. Kommentar till räkenskaperna. Delårsrapporten har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Från och med 1 januari 2006 tillämpar Drillcon AB (publ) IFRS (sådana som de antagits av EU) i koncernredovisningen. Jämförelsesiffrorna för år 2005 har upprättats i enlighet med IFRS 1 vilket har haft följande påverkan på bolagets eget kapital per 2005-12-31: Eget kapital (tkr) före omräkning enligt ÅRL 20 525 IFRS 3 Goodwill 344 IAS 16 Omvärdering av byggnader och mark 847 Eget kapital enligt IFRS 21 716 Vid perioden utgång uppgick eget kapital per aktie till 0.78 kr. Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 0.22 kr. Kommande rapporter Bokslutskommuniké för 2006, 8 februari 2007 Nora den 26 oktober Styrelsen Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Upplysningar lämnas av Mikael Berglund, VD, 0587-828 24. Drillcon AB (publ) Box 89, 713 22 Nora Telefon 0587-82820. Hemsida www.drillcon.se. Organisationsnummer: 556356-3880
DELÅRSRAPPORT 2006-01-01-2006-09-30 Nedanstående delårsrapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. 9 månader 9 månader 12 månader Koncernens resultaträkning 2006-01-01 2005-01-01 2005-01-01 (tkr) 2006-09-30 2005-09-30 2005-12-31 Nettoomsättning 98 538 69 370 99 325 Övriga rörelseintäkter 105 527 823 Intäkter totalt: 98 643 69 897 100 148 Rörelsens kostnader: Råvaror och förnödenheter -9 669-7 176-13 740 Övriga externa kostnader -42 533-25 280-31 847 Personalkostnader -35 114-27 161-39 231 Avskrivning av anläggningstillgångar -1 920-2 017-2 542 Kostnader totalt -89 236-61 634-87 360 Rörelseresultat 9 407 8 263 12 788 Resultat från finansiella investeringar: Ränteintäkter och liknande resultatposter 20 4 202 Räntekostnader och liknande resultatposter -409-281 -465 Resultat efter finansiella poster 9 018 7 986 12 525 Skatt Årets skattekostnad -2 790-2 458-3 733 Årets resultat 6 228 5 528 8 792 Nyckeltal koncernen 2006-09-30 2005-09-30 Rörelsemarginal 10% 12% Vinstmarginal 9% 12% Soliditet 33% 38% Kassalikviditet 135% 102% Balanslikviditet 172% 141% Resultat per anställd, kr 163 963 185 721
Koncernens balansräkning 2006-09-30 2005-09-30 2005-12-31 (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 344 344 344 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 1 873 1 893 1 898 Maskiner och inventarier 17 911 10 395 11 993 Summa anläggningstillgångar 20 128 12 632 14 235 Omsättningstillgångar Varulager mm Råvaror och förnödenheter 10 406 9 442 10 686 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 32 519 13 456 27 089 Övriga fordringar 2 014 2 915 3 992 Förutbetalda kostnader och 2 522 6 920 525 upplupna intäkter Kortfristiga placeringar 1997 Kassa och bank -4 092 1 799 223 Summa omsättningstillgångar 43 369 34 532 44 512 Summa tillgångar 63 497 47 164 58 747 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (28 600 000 /26 000 000 aktier) 286 286 286 Övrigt tillskjutet kapital 267 267 267 Bundna reserver/omräkningsreserv -108-85 -605 Fritt eget kapital Fria reserver 15 619 11 971 12 976 Årets resultat 6 228 5 528 8 792 Summa eget kapital 22 292 17 967 21 716 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 4 169 1 138 1 377 Skulder till kreditinstitut 9 249 3 577 3 249 Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 13 418 4 715 4 626 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit (limit 5 000 resp 3 000) Skulder till kreditinstitut 2 772 2 440 1 117 Leverantörskulder 11 947 9 142 14 143 Skatteskuld -206 1 417 1 362 Övriga skulder 2 200 2 604 9 202 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 074 8 879 6 581 Summa kortfristiga skulder 27 787 24 482 32 405 Summa eget kapital och skulder 63 497 47 164 58 747
Kassaflödesanalys koncern - Indirekt metod Den löpande verksamheten 2006-01-01 2005-01-01 2006-09-30 2005-09-30 Rörelseresultat före finansiella poster 9 407 8 263 Avskrivningar 1 920 2 017 Övriga ej likviditetspåverkande poster -652-652 10 675 9 628 Erhållen ränta 20 4 Erlagd ränta -409-278 Betald inkomstskatt -1 566-2 459 8 720 6 895 Förändring av varulager 280-1 688 Förändring av kundfordringar -5 430-644 Förändring av kortfristiga fordringar -19-5 283 Förändring av leverantörskulder -2 196 1 610 Förändring av kortfristiga skulder -2 509 1 925 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 154 2 815 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -7 813-4 173 Avyttring materiella anläggningstillgångar 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7 813-4 172 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 6 000 Amortering av skulder -3 Ökning kortfristiga skulder 6 104 Utbetald utdelning -5 000-1 800 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 104-1 803 Årets kassaflöde -1 863-3 160 Likvida medel vid årets början 2 220 4 959 Likvida medel vid årets slut 357 1 799 Följande poster ingår i likvida medel Kassa och bank 357 1 799 Likvida medel 357 1 799
Förändring i eget kapital (tkr) Belopp vid periodens början enligt IFRS 21 716 Omräkningsdifferens -652 Utdelning -5 000 Periodens resultat 6 228 Belopp vid periodens slut enligt IFRS 22 292