Jefast Holding org. nr 556721-2526 Kvartal 4 2015 Sammanfattning oktober december 2015 Nettoomsättningen uppgick till 65,3 mkr (Q4 2014: 47,6) Rörelseresultatet uppgick till 11,2 mkr (Q4 2014: 8,4) Kvartalets resultat efter skatt uppgick till -2,6 mkr (Q4 2014: -0,3) Marknadsvärdet på fastigheterna uppgick till 1 839 mkr (år 2015) Under kvartalet har en fastighet tillträtts för en total köpeskilling om 64 mkr Kortfattat om Jefast Jefast grundades 1977 och har sedan dess sitt säte i Höganäs, Skåne. Jefast äger och utvecklar fastigheter i Höganäs och Helsingborg med omnejd, samt ett hotell i Fort Lauderdale, Florida USA. Inom gruppen finns totalt 32 fastigheter däribland kommersiella fastigheter samt bostäder.
VD-ord Stabil affärsmodell och tillväxt Jefast är en stark aktör på den Nordvästra Skånska marknaden, med ett differentierat bestånd bestående av bostäder och lokaler. Under hösten emitterade Jefast sin första företagsobligation med ett nominellt belopp om 200 Mkr. Detta kapital skall säkerställa den planerade expansionen där målet är att växa med 50 % fastighetsvärde under en 3 års period. Målet är också ett större fokus på bostäder, mer än 50% bostäder och mindre än 50% lokaler. Marknadsvärde och yta Under 2015 gjordes oberoende värderingar av hela fastighetsbeståndet. Värdet uppsteg till 1 839 mkr. Den totala ytan på Jefast Holdings bestånd är 107 161 kvm. Förvärv och avyttringar Under perioden har Jefast förvärvat ett bolag med fastigheten, Kv Sockerbruket 3, centralt i Helsingborg, med 1 898 kvm uthyrningsbar yta. Fastigheten har både kommersiella lokaler och bostäder. Bland de största hyresgästerna finns Nordea samt Trygghetsrådet. Förvärvspriset uppgick till 64 mkr. Inga avyttringar har gjorts under perioden. Framtidsutsikter/Affärsverksamhet Det förekommer i stort inga vakanser i bostadsbeståndet och efterfrågan på våra lägenheter bedöms vara fortsatt mycket stark. Det råder och bedöms råda under lång tid framöver ett bostadsunderskott i de kommuner som vi verkar. Vi arbetar aktivt med våra kommersiella hyresgäster för att utveckla och anpassa lokaler. Jefast letar fortsatt efter bra investeringsmöjligheter i Helsingborgs regionen som bedöms ha stora framtidsutsikter. 3 2
Överblick hyresgäster Tabellen visar de tio största kontrakten som Jefast har idag. De tio största lokalhyresgästerna står för 15,4% av den totala hyresintäkten. Utfallet för den ekonomiska uthyrningsgraden 2015 var 93 % för lokaler och 99% för bostäder. Fastigheten Holland 25 är satt i projektläge och är därmed exkluderad från listan nedan. Nya avtal Jefast har under fjärde kvartalet ingått avtal med kommunen om ett 15 årigt avtal i fastigheten Lerberget 49:710. Detta innebär att hela fastigheten, som i huvudsak är en samhällsfastighet, är fullt uthyrd. Hyresgästanpassning för denna fastighet på börjades under kvartal 4 och förväntas pågå till och med kvartal 2 2016. Förhandlingar med minst 10- årigt avtal pågår med intressent om att ta över Friskis & Svettis lokal i fastigheten Noshörningen 14. Tio största lokalhyresgästerna hos Jefast Hyresgäst Stad Hyrestid Procent av total hyresintäkt Höganäs Kommun Höganäs 04 / 2031 4% Nordea Helsingborg 01 / 2019 2% Swedbank AB Höganäs 03 / 2016 1,8% Jem & Fix KB Höganäs 12 / 2020 1,5% BW Hotel Duxiana, Pogh Hotell AB Helsingborg 09 / 2028 1,3% Jysk AB Höganäs 04 / 2021 1,3% Victum Kompetensutveckli ng AB Helsingborg 08 / 2017 0,9% IF Friskis & Svettis i Höganäs Höganäs 08 / 2020 0,9% Vård och omsorgsnämnden Höganäs 09 / 2018 0,9% Pysslingen Förskolor & Skolor AB Höganäs 07 / 2022 0,8% 15,4% 3 3
Projekt Holland 25 - Söderpunkten Denna fastighet innefattar ett helt kvarter i centrala Helsingborg. Fastigheten har tidigare varit en galleria som Jefast nu bygger om för att förvandla till ett stadsdelscentrum med liv och rörelse under större delen av dygnets timmar. Söderpunkten kommer att utvecklas i form av tre delar vilka vi har för avsikt att dela upp i tre delar: Stadsdelscenter, Filmstaden SF Bio, och ett höghus med ca 80 lägenheter. Övergripande information Del 1 och 2 om- och tillbyggnad av ca 13000 kvadratmeter lokalarea med planerad invigning hösten 2017 Skanska är kontrakterade för ombyggnad av del 1 och 2 Del 3 nybyggnad av ca 4800 kvadratmeter boarea planerad invigning december 2018 - förhandling pågår Långt komna förhandlingar pågår om resterande lokaler Ekonomisk information Ekonomisk uthyrningsgrad uppgår till 81% Projektfinansiering av Del 1 och 2 är säkrad 3 4
Finansiell Information För sammandrag av koncernens resultat- och balansräkning, samt kassaflödesanalys se sidorna 6-9 i denna rapport. Nettoomsättningen Omsättningen för perioden uppgick till 65,3 mkr (kvartal 4 2014: 47,6 mkr). Det innebär en ökning på 40 procent jämfört med samma period föregående år. Största delen härrör från omsättningsökning på Pelican Grand Beach Resort, Florida. Resultat Rörelseresultat (EBIT) för perioden uppgick till 11,2 mkr (kvartal 4 2014: 8,4 mkr). Det innebär en resultatökning på 34 procent jämfört med samma period föregående år. Investeringar En fastighet förvärvades för 64 Mkr. Finansiell ställning och likviditet Den finansiella ställningen och likviditeten är god. Under fjärde kvartalet gjordes ett tillskott om 182 mkr från företagsobligations emotionen. Dessa skall användas till investeringar samt projekt under 2016. 3 5
Koncernens Resultaträkning Not Okt-Dec 2015 Okt-Dec 2014 Belopp i tkr Nettoomsättning 65 275 47 615 Fastighetskostnader -8 615-6 940 Handelsvaror -16 546-12 077 Bruttoresultat 40 114 28 598 Central administration och marknadsföring -20 271-15 087 Resultat från fastighetsförsäljning 0 1 283 Övriga rörelseintäkter 392 0 Övriga rörelsekostnader -4-52 Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -9 034-6 363 Rörelseresultat 11 197 8 379 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 169 551-14 295-9 842 Resultat efter finansiella poster -2 929-912 Skatt på årets resultat -54-147 Uppskjuten skatt 333 714 Årets resultat -2 650-345 Moderbolagets andel av årets resultat 0 240 Minoritetens andel av årets resultat 0-586 3 6
Koncernens Balansräkning Belopp i tkr Not Okt-Dec 2015 Okt-Dec 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter 350 477 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 1 438 197 1 219 519 Inventarier, verktyg och installationer 25 865 27 248 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 9 862 21 271 1 473 924 1 268 038 Finansiella anläggningstillgångar Övriga aktier och andelar 18 000 0 Uppskjuten skattefordran 2 665 0 Andra långfristiga fordringar 11 525 1 385 Summa finansiella anläggningstillgångar 32 190 1 385 Summa anläggningstillgångar 1 506 464 1 269 900 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 1 359 1 296 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 11 660 6 580 Övriga fordringar 2 307 1 542 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 629 14 834 27 596 22 956 Kassa och bank 206 175 31 156 Summa omsättningstillgångar 235 130 55 408 SUMMA TILLGÅNGAR 1 741 594 1 325 308 3 7
Koncernens Balansräkning Belopp i tkr Not Okt-Dec 2015 Okt-Dec 2014 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 100 100 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat 240 984 262 606 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 241 084 262 706 Minoritetsintresse Minoritetsintresse 0 3 425 Summa eget kapital 241 084 266 131 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 127 329 100 824 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 238 Byggnadskreditiv 0 41 Skulder till kreditinstitut 1 265 856 890 502 Övriga skulder 1 000 7 722 1 266 856 898 503 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 56 446 11 940 Leverantörsskulder 23 669 19 218 Aktuella skatteskulder 531 2 442 Övriga skulder 9 841 10 171 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 838 16 079 106 325 59 850 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 741 594 1 325 308 3 8
Koncernens Kassaflödesanalys Not Okt-Dec 2015 Belopp i tkr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -2 929 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m -13 362 Betald skatt 24 872 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 8 581 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -63 Ökning/minskning av fordringar -4 640 Ökning/minskning av kortfristiga skulder 48 386 Kassaflöde från den löpande verksamheten 52 264 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -214 794 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -30 805 Kassaflöde från investeringsverksamheten -245 599 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av lån 368 354 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 368 354 ÅRETS KASSAFLÖDE 175 019 Likvida medel vid årets ingång 31 156 Likvida medel vid periodens utgång 206 175 3 9
Övriga upplysningar Händelser efter periodens utgång Under februari månad har koncernens CFO sagt upp sig och arbetet med att finna en ny CFO med IFRS inriktning har påbörjats. Ansökningar har inkommit och vi ser med tillförsikt på att tjänsten kommer tillsättas inom en snar framtid. I fastigheten Kaktusen 29, 30 och 32 flyttar hyresgästen efter kvartal 1 2016. Lokalen har det bästa handelsläget i centrala Höganäs och just nu pågår samarbete med retailspecialisten Tam Retail för att hitta en eller flera hyresgäster för att komplettera befintlig handel i Höganäs. Under kvartal 1 2016 kommer fastigheten Flora beläget i Höganäs att tillträdas, med ett underliggande fastighetsvärde om 16 mkr. Redovisningsprinciper Kvartalsrapporten har upprättats enligt samma Redovisnings- och värderingsprinciper (K3 regelverk) som tillämpades för koncernens Årsredovisningen 2014. Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. Under kvartal 3 2016 kommer Jefast Holding övergå till att rapportera enligt redovisningsstandarden International Financial Reporting Standards (IFRS). Frågor och mer information Ytterligare information kan erhållas av: VD, Martin Persson 042-36 12 08 Finansiella rapporter samt pressmeddelanden finns tillgängliga på Jefast webbplats: www.jefast.se Kalendarium 2016 Årsredovisning 2015: april 2016 Kvartalsrapport 1 2016: 27 maj 2016 Kvartalsrapport 2 2016: 29 augusti 2016 Kvartalsrapport 3 2016: 27 november 2016 3 10