Bokslutskommuniké för år 2006 Ny generation produkter till marknaden Fjärde kvartalet Nettoomsättningen ökade med 5 procent till 206 (197) mkr. Mjukvaruintäkterna ökade med 1 procent till 70 (69) mkr, och svarade för 34 procent av omsättningen. Rörelseresultatet ökade med 24 procent till 21 (17) mkr och rörelsemarginalen uppgick till 10 (8) procent. Resultat efter skatt uppgick till 14 (11) mkr. Resultat per aktie uppgick till 0,04 (0,03) kr. Helåret Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 750 (726) mkr. Mjukvaruintäkterna ökade med 9 procent till 271 (250) mkr. Rörelseresultatet ökade med 20 procent till 68 (56) mkr och rörelsemarginalen stärktes till 9 (8) procent. Negativa valutaeffekter har påverkat rörelseresultatet med -4,4 (3,0) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 48 (69) mkr, varvid jämförelseåret påverkades positivt av aktivering av skattefordran med 24 mkr Resultat per aktie var 0,13 (0,19) kr. Markant breddad produktportfölj aktiverade nyutvecklingskostnader uppgick till 33,1 (3,7) mkr. Resultat i korthet okt-dec helår 2006 2005 2006 2005 Nettoomsättning, mkr 206,3 197,4 750,1 726,2 Tillväxt, % 4,5 5,2 3,3 10,6 Rörelseresultat, mkr 20,8 16,7 67,6 56,4 Rörelsemarginal, % 10,1 8,5 9,0 7,8 Vinst per aktie, kr 0,04 0,03 0,13 0,19 Om Enea Enea är världsledande inom realtidsteknologi, inbyggda system, middleware, utvecklingsverktyg, databasteknologi och konsulttjänster för avancerade system med krav på hög tillgänglighet. Våra kunder är verksamma bl.a. inom telekommunikation, mobiltelefoni, medicinteknik och fordonsteknik/infotainment. Eneas framgångsrika operativsystem OSE finns i ungefär hälften av världens 3G mobiltelefoner och basstationer. Enea har cirka 500 anställda och är noterat på den Nordiska Börsen (ticker ENEA). För mer information se www.enea.com. För ytterligare information kontakta: Johan Wall, VD och koncernchef, 08-507 140 00, johan.wall@enea.com Håkan Gustavson, CFO, 08-507 140 00, hakan.gustavson@enea.com Enea, OSE, OSEck, OSE epsilon, Element, Polyhedra, Optima, LINX och Device Software Optimized är av Enea AB eller dess dotterbolag registrerade varumärken. Alla rättigheter förbehållna. Bokslutskommuniké 2006 Sida 1 (8)
in VD har ordet Enea är inne i ett spännande skede. Under 2006 har vi genomfört en kraftfull satsning på att bredda vårt erbjudande med nya produkter och tjänster, inte minst inom tillväxtområdet middleware. Därutöver har vi anpassat vårt traditionella produktutbud till marknadens förändrade fokus på integrerade totallösningar. Resultatet är ett brett utbud av produkter och konsulttjänster som möjliggör för våra kunder att snabbare nå resultat, att accelerera utvecklingen av exempelvis avancerade mobiltelefoner och infrastruktur för 3G telefoni med röst, video och data. Med Eneas erbjudande kan vi säkerställa att våra kunder når sina mål med högsta tekniska prestanda och med sänkta utvecklings- och produktionskostnader. Intresset från marknaden för Eneas nya erbjudande har varit stort och vi har under året erhållit ett antal viktiga kundorder som stöder våra satsningar. Exempelvis har Enea påbörjat lovande samarbeten samt inlett gemensamma produktutvecklingsprojekt tillsammans med några av de allra största telekomföretagen. Därutöver har Enea under 2006 satsat på att stärka marknadsfunktionen med flertalet nyrekryterade toppkrafter från branschen. Vi ser nu fram emot att tydligt och än mer aktivt föra vårt breddade erbjudande till marknaden, exempelvis vid den kommande stora telekommässan 3GSM i Barcelona. Även om vår lönsamhet, trots negativa valutaeffekter, står sig mycket väl i en branschjämförelse är vi inte helt tillfreds med fjärde kvartalets försäljningstillväxt. Försäljningen på den amerikanska marknaden har inte levt upp till förväntningarna. Vidare har några förväntade order, däribland en större middleware-order, tecknats först i år. Det viktiga är dock att den underliggande efterfrågan utvecklas väl och att vi har en fortsatt mycket god marknad generellt. Ökad efterfrågan på 3Gkomponenter och mer dataintensiva mobila tjänster bidrar till det. Blickar jag framåt de närmaste kvartalen konstaterar jag att vi med ett breddat produktutbud har goda förutsättningar för fortsatt lönsam tillväxt. Med bredare erbjudande följer något högre kostnader för vidareutveckling och produktunderhåll. I detta sammanhang kan nämnas att Enea har påbörjat en process för att lägga ut delar av Eneas R&D i lågkostnadsländer. Vidare är jag övertygad om att Eneas verksamhet i USA kan prestera bättre än de gångna kvartalen vad avser mjukvaru- och tjänsteförsäljning. Investeringarna för marknadsbearbetning bedömer jag kommer att ligga på en fortsatt hög nivå under 2007. För att säkra Eneas konkurrenskraft har vi under de senaste åren arbetat med en övergripande strategi i tre faser. Den första var att få ordning på lönsamheten. Den andra är breddning av produktportföljen och ökad marknadsorientering, en fas vi är inne i nu. Den tredje är att stärka Eneas distributionskanaler och säkerställa att vi långsiktigt har en konkurrenskraftig storlek och position på marknaden. Låt mig återkomma i dessa strategiskt viktiga frågor under 2007. Avslutningsvis vill jag passa på att tacka Eneas kunder för gott samarbete samt förstås personalen för fina insatser under 2006. Johan Wall VD och koncernchef Bokslutskommuniké 2006 Sida 2 (8)
Nettoomsättning (mkr) Bruttoresultat (mkr) 150 80 100 60 40 50 20 0 0 Mjukvara Konsult Mjukvara Konsult Försäljning per markn.område Q4 2006 Försäljning per segment, Q4 2006 EMEAA 7% Nordamerika 18% Övriga 24% Telekom Infrastruktur 41% Norden 75% Mobiltelefoni 35% Marknaden Marknaden för telekomindustrin har under året fortsatt utvecklas positivt. Konvergens är den starkaste trenden inom telekom just nu. Med konvergens menas att konsumenter får tillgång till ett rikt utbud av integrerade telekom- och mediatjänster, exempelvis mobiltelefoner, datorer och TV. Genom att utrustningstillverkarna, ofta kallade Network equipment providers (NEP) nu kan knyta samman de olika teknikerna och erbjuda sina kunder en teknisk plattform för samtliga tjänster spar operatörerna både tid och pengar. Samtidigt sker det också en mycket stor satsning inom olika applikationsområden inom 3G såsom Voice Over IP (VOIP), IP Multimedia subsystem (IMS), High Speed Downlink Packet Access (HSDPA) och Wimax med flera. Det är inom dessa applikationsområden som NEP konkurrerar om att erbjuda tekniskt bra och kostnadseffektiva lösningar till operatörerna. NEP efterfrågar därmed allt fler förintegrerade tekniklösningar, vilket gynnar underleverantörer som Enea. Även konsolideringen inom telekomsektorn fortsätter. Exempelvis har Ericsson under fjärde kvartalet lagt bud på det amerikanska telekombolaget Redback Networks Inc. för att stärka sin IP portfölj. Samtidigt har Motorola under kvartalet förvärvat Symbol Technologies Inc. Enea förutspår en fortsatt konsolidering under 2007. Fjärde kvartalet Nettoomsättningen ökade med 4,6 procent till 206,3 (197,4) mkr jämfört med samma kvartal 2005. Mjukvaruintäkterna ökade med 1 procent till 70,0 (69,4) mkr, och svarade för 33,9 (35,2) procent av nettoomsättningen. Mjukvaruverksamheten i Nordamerika utvecklades svagare vad avser såväl omsättning som resultat under kvartalet jämfört med föregående år. Nedgången beror primärt på längre ledtider än förväntat inom mjukvaruförsäljningen. Mjukvaruverksamheten i Norden visar på fortsatt god lönsamhet. Mjukvaruverksamheten i EMEAA (Europa - exkl. Norden, Mellanöstern, Afrika och Asien) visade ett starkare kvartal relativt fjolåret, och lönsamheten fortsatte att förstärkas. Bokslutskommuniké 2006 Sida 3 (8)
Konsult- och övriga intäkter ökade med 6 procent till 136,3 (128,0) mkr. Efterfrågan på den nordiska konsultmarknaden var fortsatt stark med en hög beläggningsgrad under kvartalet. Verksamheten med egna konsulter har visat fortsatt god tillväxt. Antalet underkonsulter var dock 10 personer lägre under kvartalet jämfört med föregående år. Konsultverksamheten i Nordamerika visade en lägre nettoomsättning och ett försämrat resultat jämfört med samma period 2005, vilket förklaras av en låg beläggning under hela kvartalet. Koncernens bruttoresultat var 97,8 (92,9) mkr. Bruttomarginalen inom mjukvaruverksamheten minskade till 84,0 (90,2) procent till följd av högre andel tredjepartsprodukter samt negativa valutaeffekter. Bruttomarginalen inom konsultverksamheten ökade till 28,6 (23,7) procent. Koncernens rörelseresultat ökade 24 procent till 20,8 (16,7) mkr, till följd av god kostnadskontroll och tidigare genomförda rationaliseringsåtgärder. Helåret Nettoomsättningen steg 3 procent till 750,1 (726,2) mkr jämfört med helåret 2005. Mjukvaruförsäljningen ökade med 9 procent till 271,4 (249,7) mkr, och svarade för 36 (34) procent av nettoomsättningen. Konsult- och övriga intäkter ökade något till 478,7 (476,5) mkr. Den egna konsultverksamheten visade god tillväxt samtidigt som antalet underkonsulter var omkring 20 personer färre än under fjolåret. Den nordamerikanska verksamheten visade en minskad försäljning och därmed ett lägre resultat. Justerat för antalet underkonsulter växte koncernens konsultverksamhet med 5 procent. Koncernens bruttoresultat var 344,2 (335,5) mkr. Bruttomarginalen inom mjukvaruverksamheten sjönk till 82,9 (88,2) procent till följd av högre andel tredjepartsprodukter samt negativa valutaeffekter. Bruttomarginalen inom konsultverksamheten ökade till 24,9 (24,2) procent. Koncernens rörelseresultat ökade med 20 procent till 67,6 (56,4) mkr. Resultatet före skatt ökade med 14 procent till 69,3 (60,8) mkr och har påverkats negativt av valutakursdifferenser motsvarande -5,8 (3,9) mkr. Beroendet av Ericsson såväl inom mjukvaruverksamheten som inom konsultverksamheten var fortsatt stort. Ericssonbolagen, samt Sony Ericsson, svarade för något mer än hälften av koncernens intäkter under perioden. Eneas uttalade ambition är att öka intäkterna från andra kunder samtidigt som affären med Ericssonbolagen vidareutvecklas. Bland koncernens övriga kunder finns Agere, Alcatel- Lucent, Autoliv, Boeing, Bombardier, Fujitsu, General Dynamics, Infineon, Motorola, Nokia, Saab, Samsung, Tellabs, Yamaha och ZTE. Anställda Antalet anställda i koncernen var vid periodens slut 513 (508). Medelantalet anställda i koncernen under perioden var 501 (509). Investeringar Koncernens investeringar uppgick under perioden till 6,0 (11,9) mkr exklusive aktiverade utvecklingskostnader om 33,1 (3,7) mkr såsom en konsekvens av Eneas satsning att bredda produktportföljen. Största delen av de aktiverade utvecklingskostnaderna hänförs till Eneas middleware-produkter. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 5,6 (51,5) mkr vilket förklaras av ökade kundfordringar och ökade investeringar i produktportföljen. Likvida medel och likvida placeringar var vid periodens utgång 146,4 mkr jämfört med 178,1 mkr vid årets ingång. Koncernen har inga räntebärande skulder, varför kassabehållningen motsvarar en positiv nettokassa. Resultat per aktie Resultat per aktie för perioden uppgick till 0,13 (0,19) kr. Jämförelsesiffran innehåller en aktivering av uppskjuten skattefordran under tredje kvartelet 2005 som påverkade resultatet positivt med 24 mkr. Moderbolaget Enea AB Moderbolagets nettoomsättning under perioden var 0,5 (0,0) mkr och resultatet efter finansnetto uppgick till -15,0 (-24,0) mkr. Finansnettot i moderbolaget var 2,1 (1,7) mkr. Likvida medel uppgick vid utgången av perioden till 116,9 (145,5) mkr. Moderbolagets investeringar var 1,2 (8,5) mkr. Antalet anställda i moderbolaget var vid periodens slut 19 (22). Redovisningsprinciper Vid upprättande av denna bokslutskommuniké har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i den senaste årsredovisningen. Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34, delårsrapporter och enligt RR 31, delårsrapport koncerner. Årsstämma 2007 Årsstämman äger rum i Eneas lokaler, Skalholtsgatan 9, Kista, tisdagen den 15 maj, 2007 kl 18:00. Bokslutskommuniké 2006 Sida 4 (8)
Årsredovisning Den fullständiga årsredovisningen kommer att framläggas i april och finns då tillgänglig på bolagets huvudkontor samt på www.enea.com. Årsredovisningen distribueras även till dem som anmält sig på www.enea.com Kapitalmarknadsdag Enea håller en kapitalmarknadsdag torsdagen den 8 mars. Inbjudan och programmet publiceras senare. Finansiell information Delårsrapport jan-mar 2007 25 april 2007 Årsstämma 2007 15 maj 2007 Delårsrapport jan-jun 2007 25 juli 2007 Delårsrapport jan-sept 2007 24 oktober 2007 Stockholm, 6 februari 2007 Johan Wall, VD Enea AB Enea AB (5566209-7146) Skalholtsgatan 9, Box 1033, SE-164 21 Kista Telefon: 08-507 140 00, www.enea.com Denna bokslutskommuniké har varit föremål för en översiktlig granskning av Per Bergman, auktoriserad revisor, KPMG. Bokslutskommuniké 2006 Sida 5 (8)
KONCERNENS RESULTATRÄKNING okt-dec Helår (mkr) 2006 2005 2006 2005 Mjukvaruintäkter 70,0 69,4 271,4 249,7 Konsult- och övriga intäkter 136,3 128,0 478,7 476,5 Nettoomsättning 206,3 197,4 750,1 726,2 Kostnad sålda varor och tjänster - varav mjukvarukostnader -11,2-6,8-46,5-29,5 - varav konsult- och övriga kostnader -97,3-97,7-359,4-361,2 Bruttoresultat 97,8 92,9 344,2 335,5 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -46,0-42,2-146,7-148,8 Produktutvecklingskostnader -18,8-16,5-65,4-58,9 Administrationskostnader -12,2-17,4-64,5-71,4 Rörelseresultat 20,8 16,7 67,6 56,4 Finansnetto 0,3 0,3 1,7 4,4 Resultat före skatt 21,1 17,0 69,3 60,8 Skatt -7,4-6,3-20,9 8,5 Resultat efter skatt 13,7 10,7 48,4 69,3 Resultat per aktie (kr) 0,04 0,03 0,13 0,19 Resultat per aktie efter full utspädning (kr) 0,04 0,03 0,13 0,19 NYCKELTAL okt-dec Helår 2006 2005 2006 2005 Omsättningsökning (%) - mjukvaruintäkter 0,9 1,5 8,7 23,2 - konsult & övriga intäkter 6,5 7,3 0,5 4,4 Bruttomarginal (%) - mjukvaruverksamheten 84,0 90,2 82,9 88,2 - konsultverksamheten 28,6 23,7 24,9 24,2 Fasta kostnader i % av omsättningen Försäljnings- och marknadsföringskostnader 22,3 21,4 19,6 20,5 Produktutvecklingskostnader 9,1 8,4 8,7 8,1 Administrationskostnader 5,9 8,9 8,6 9,8 Rörelsemarginal (%) 10,1 8,5 9,0 7,8 Likvida medel (mkr) 146,4 178,1 146,4 178,1 Soliditet (%) 67,8 67,4 67,8 67,4 Avkastning på eget kapital (%) 3,7 3,2 13,5 23,0 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 5,6 5,3 19,3 20,7 Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie (kr) -0,01 0,02 0,02 0,14 Eget kapital per aktie (kr) 1,04 0,93 1,04 0,93 Antal aktier före utspädning (milj.) 364,4 364,3 364,4 364,3 Antal aktier efter utspädning (milj.) 367,2 367,3 367,2 367,3 Antal anställda vid periodens slut 513 508 513 508 SEGMENTS- INFORMATION Norden Nordamerika EMEAA Koncernen 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 helår helår Helår helår Nettoomsättning 540,0 524,8 158,2 156,2 51,9 45,2 750,1 726,2 Rörelseresultat 59,4 39,7 4,2 16,6 4,0 0,1 67,6 56,4 Rörelsemarginal, % 11,0 7,6 2,7 10,8 7,7 0,2 9,0 7,8 Bokslutskommuniké 2006 Sida 6 (8)
KONCERNENS BALANSRÄKNING 31 dec 31 dec (mkr) 2006 2005 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 132,6 108,5 Materiella anläggningstillgångar 14,9 15,1 Övriga anläggningstillgångar 0,6 15,7 Kortfristiga fordringar 265,5 185,6 Likvida medel 146,4 178,1 Summa tillgångar 560,0 503,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 379,4 339,2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 0,0 0,0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 180,6 163,8 Summa eget kapital och skulder 560,0 503,0 EGET KAPITAL Helår (mkr) 2006 2005 Vid periodens början 339,2 264,2 Nyemission 0,5 0,0 Periodens omräkningsdifferens -8,7 5,7 Periodens resultat 48,4 69,3 Vid periodens slut 379,4 339,2 KASSAFLÖDESANALYS okt-dec Helår (mkr) 2006 2005 2006 2005 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 28,9 22,6 77,7 63,2 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -32,7-13,7-72,1-11,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,8 8,9 5,6 51,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -15,0-4,2-34,6-13,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,5 0,0 0,5 0,0 Periodens kassaflöde -18,3 4,7-28,5 38,5 Likvida medel vid periodens början 166,3 173,8 178,1 137,5 Kursdifferens i likvida medel -1,6-0,4-3,1 2,1 Likvida medel vid periodens slut 146,4 178,1 146,4 178,1 Soliditet & Avkastning på eget kapital Vinst & Eget kapital per aktie (kr) 75% 70% 65% 30% 20% 0,10 0,08 0,06 1,1 1,0 0,9 60% 10% 0,04 0,8 55% 0,02 0,7 50% 0% 0,00 0,6 Soliditet ROE rullande 12 Vinst Eget kapital Bokslutskommuniké 2006 Sida 7 (8)
KVARTALSDATA 2006 2005 (mkr) Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 RESULTATRÄKNING Mjukvaruintäkter 70,0 69,8 67,1 64,5 69,4 61,5 61,2 57,5 Konsult- och övriga intäkter 136,3 98,8 120,8 122,8 128,0 103,2 128,5 116,9 Nettoomsättning 206,3 168,6 187,9 187,3 197,4 164,7 189,7 174,4 Kostnad sålda varor och tjänster - varav mjukvarukostnader -11,2-12,7-6,7-15,9-6,8-6,0-10,8-5,9 - varav konsult- och övriga kostnader -97,3-78,5-94,1-89,5-97,7-80,1-96,4-87,0 Bruttoresultat 97,8 77,4 87,1 81,8 92,9 78,5 82,5 81,5 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -46,0-32,5-37,4-30,8-42,2-35,4-38,6-32,6 Produktutvecklingskostnader -18,8-12,7-19,0-14,9-16,5-11,3-17,9-13,2 Administrationskostnader -12,2-15,0-17,2-20,1-17,4-15,8-18,9-19,2 Rörelseresultat 20,8 17,2 13,5 16,1 16,7 16,1 7,1 16,5 Finansnetto 0,3 1,1 0,4-0,1 0,3 0,5 2,5 1,2 Resultat före skatt 21,1 18,3 13,9 16,0 17,0 16,6 9,6 17,7 Skatt -7,4-5,8-3,2-4,5-6,3 17,6-2,0-0,9 Resultat efter skatt 13,7 12,5 10,7 11,5 10,7 34,2 7,6 16,8 BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar 132,6 122,0 113,5 110,7 108,5 105,9 106,9 106,4 Övriga anläggningstillgångar 15,5 18,3 22,4 25,9 30,8 35,2 16,7 10,1 Kortfristiga fordringar 265,5 202,8 195,0 195,9 185,6 161,5 184,9 204,1 Likvida medel 146,4 166,3 173,8 155,6 178,1 173,8 159,1 152,3 Summa tillgångar 560,0 509,4 504,7 488,1 503,0 476,4 467,6 472,9 Eget kapital 379,4 368,9 355,4 349,0 339,2 327,1 292,8 282,3 Långfristiga skulder, ej räntebärande - - - - - 4,0 5,1 5,0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 180,6 140,5 149,3 139,1 163,8 145,3 169,7 185,6 Summa eget kapital och skulder 560,0 509,4 504,7 488,1 503,0 476,4 467,6 472,9 KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten -3,8-0,8 26,9-16,7 8,9 15,9 12,2 14,5 Från investeringsverksamheten -15,0-7,0-7,4-5,2-4,2-1,0-7,4-0,4 Från finansieringsverksamheten 0,5 - - - - - - - Periodens kassaflöde -18,3-7,8 19,5-21,9 4,7 14,9 4,8 14,1 Nettoomsättning och rörelsemarginal Nettoomsättning per anställd, tkr 210 200 190 180 170 160 150 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 400 350 300 250 200 Nettoomsättning Rörelsemarginal Omsättning per anställd Bokslutskommuniké 2006 Sida 8 (8)