06 SMS-omslag 07-04-03 09.03 Sida 2 Å R S R E D OV I S N I N G 2006
06 SMS-omslag 07-04-03 09.03 Sida 3 VD kommentar OMVÄRLDEN En stark konjunktur och ett högre inflationstryck har drivit upp räntorna i Europa. Den europeiska centralbanken, ECB, höjde styrräntan med 1,25 procentenheter till 3,5 % i december 2006. Den svenska Riksbanken höjde också reproräntan från 1,5 % i januari till 3 % i slutet av året. Sannolikt en utveckling som kommer att fortsätta med flera räntehöjningar under år 2007. Svensk ekonomi växte med rekordhöga 4,5 % under 2006, vilket medförde att antalet sysselsatta ökade samtidigt som den öppna arbetslösheten sjönk. Högre räntor hindrade inte svenska folket från att konsumera. En positiv arbetsmarknad bidrog till att den privata konsumtionen ökade mer än under 2005. Statistiken visar på ett lägre hushållssparande och en högre skuldsättning. Hus- och bostadsrättspriserna fortsatte att stiga under året om än i lägre takt än under 2005. Under året har en omfattande investering gjorts på kontoret i Sölvesborg. I Lailas före detta butik har en ny entré skapats. Bakom den nya entrén har vi fått en ny inomhushall med utvidgade tjänster. Utöver ännu en uttagsautomat finns här en automat för insättning, en automat för köp av myntrullar och en internetbanksterminal. Två kassor i anslutning till hallen tar hand om övriga betaltjänster och banksalen har blivit en tyst och diskret miljö, där vår duktiga personal ger goda råd i stort och smått. Investeringen har också gett nya och anpassade lokaler till de nya hyresgästerna Sonny Carlbergs Guldsmedsaffär och Jennys klipphörna. Vår policy har varit och är för framtiden att fastigheterna skall vara i gott skick och ägas av banken. En bra miljö är positiv för såväl kunder som personal. Slutligen ett stort tack till kunder, personal och styrelse som gjorde 2006 till ett av bankens bästa år genom tiderna. BANKÅRET 2006 En bra volymtillväxt framförallt inom utlåning i egen portfölj har gjort att året varit ett av de bästa i bankens historia. En ny produkt introducerades den 1 juni 2006 ett takräntelån som innebär en kombination av rörlig och fast ränta. Lånet har mottagits väl av våra kunder som insett fördelarna. Dessutom har vi tagit beslut att under 2007 introducera ett nytt betal- och kreditkort. Det blir ett MasterCard med en bild av vårt stolta bankhus i Sölvesborg på framsidan. Sölvesborg i mars 2007 Håkan Ursberg Verkställande direktör Sparbankens egna kapital uppgår nu till 200 miljoner kronor och med de nya redovisningsreglerna (enligt IFRS/IAS) som värderar tillgångar och skulder till verkligt värde i större utsträckning än tidigare, kommer motsvarande belopp att uppgå till 293 miljoner kronor per den 1 januari 2007. Ett belopp som borgar för stor trygghet. Ett stort eget kapital ser vi som en nödvändig buffert för att möta eventuella svårigheter i framtiden. Till skillnad från ett bankaktiebolag har en sparbank inga aktieägare att vända sig till för att få in externt kapital. Med omslagsbilden vill vi visa vårt absoluta engagemang för alla kunder med olika ekonomi, bakgrund och behov. Illustratör: Richard Svensson.
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 1 Innehåll Fem år i sammandrag nyckeltal 2 Resultat- och balansräkningar 2006-2002 3 Definitioner 4 Redovisning för verksamhetsåret 2006 5 Resultaträkning 9 Balansräkning 10 Kassaflödesanalys 11 Redovisnings- och värderingsprinciper 12 Noter till resultaträkning 14 Noter till balansräkning 19 Poster inom linjen 24 Övriga noter 25 Företagsstyrning 29 Sparbankens huvudmän 30 Sparbankens styrelse 31 Revisionsberättelse, revisorer, kontorsförteckning 32 1
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 2 Fem år i sammandrag 2006 2005 2004 2003 2002 Volym Affärsvolym, tkr 4 691 296 4 271 001 3 841 049 3 455 082 3 187 696 Förändring under året, % 9,8 11,2 11,2 8,4 1,4 Affärsvolym/anställd, tkr 142 160 129 424 116 395 104 699 99 616 Förändring under året, % 9,8 11,2 11,2 5,1 1,4 Kapital Soliditet 12,9 14,0 14,0 14,0 14,1 Kapitaltäckningsgrad 15,0 16,1 16,5 17,3 16,9 Primärkapitalrelation 20,1 21,7 22,2 22,5 22,1 Resultat Placeringsmarginal 2,61 2,75 3,07 3,39 3,53 Rörelseintäkter/affärsvolym 1,36 1,37 1,48 1,60 1,64 Rörelseresultat/affärsvolym 0,56 0,15 0,51 0,44 0,34 Räntabilitet på eget kapital 9,57 2,52 7,95 6,72 5,27 K/I-tal före kreditförluster 0,65 0,83 0,64 0,70 0,77 K/I-tal efter kreditförluster 0,58 0,89 0,66 0,73 0,80 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar 63,66 79,58 67,14 59,92 67,40 Andel osäkra fordringar 0,47 0,41 0,70 1,36 1,09 Kreditförlustnivå -0,33 0,31 0,12 0,15 0,18 Övriga uppgifter Medelantal anställda 33 33 33 33 32 Antal kontor 2 2 2 2 2 2
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 3 Resultat- och balansräkningar 2006-2002, tkr 2006 2005 2004 2003 2002 RESULTATRÄKNING Räntenetto 36 752 35 967 36 549 37 892 37 020 Provisioner, netto 16 158 14 875 13 242 11 489 11 776 Nettoresultat av finansiella transaktioner 72 731 357 251 209 Övriga intäkter 8 013 4 415 3 979 3 364 3 186 Summa intäkter 60 995 55 988 54 127 52 996 52 191 Allmänna administrationskostnader 34 245 36 834 29 389 29 683 25 873 Övriga rörelsekostnader 1 5 293 9 564 5 083 7 413 14 239 Kreditförluster -3 856 3 365 1 069 1 362 1 390 Summa kostnader 35 682 49 763 35 541 38 458 41 502 Rörelseresultat 25 313 6 225 18 586 14 538 10 689 Bokslutsdispositioner, netto -93 20 121-2 929 1 934 1 481 Skatter -5 854-6 644-3 569-3 899-2 754 Årets resultat 19 366 19 702 12 088 12 573 9 416 1 inkl avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar BALANSRÄKNING Kassa 20 129 16 721 20 845 17 067 19 504 Utlåning till kreditinstitut 17 363 5 395 12 764 121 825 27 995 Utlåning till allmänheten 1 386 185 1 165 167 1 099 816 902 368 889 756 Räntebärande värdepapper 35 497 35 623 50 413 52 192 62 178 Aktier och andelar 51 731 47 370 47 130 37 880 34 410 Materiella tillgångar 26 161 19 834 17 222 18 484 20 512 Övriga tillgångar 10 089 4 665 5 483 5 283 9 547 Summa tillgångar 1 547 155 1 294 775 1 253 673 1 155 099 1 063 902 Skulder till kreditinstitut 111 454 1 699 35 927 10 756 11 698 Inlåning från allmänheten 1 219 550 1 097 445 1 026 746 969 254 887 694 Övriga skulder 11 556 10 714 8 365 7 436 7 462 Avsättningar för pensioner och skatter 4 399 4 180 1 479 1 514 1 548 Summa skulder och avsättningar 1 346 959 1 114 038 1 072 517 988 960 908 402 Obeskattade reserver 93 0 20 121 17 192 19 126 Eget kapital 200 103 180 737 161 035 148 947 136 374 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 1 547 155 1 294 775 1 253 673 1 155 099 1 063 902 3
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 4 Definitioner Affärsvolym Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer på bokslutsdagen. Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver efter schablonskatt i % av balansomslutningen. Kapitaltäckningsgrad Kapitalbas i % av riskvägda placeringar. Primärkapitalrelation Primärkapital i % av riskvägda placeringar. Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO. K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl. kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter. K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl. kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter. Reserveringsgrad för osäkra fordringar Reserveringar för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto. Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exklusive banker). Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym. Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym Kreditförlustnivå Kreditförluster inklusive garantier i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exklusive banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier. Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital Affärsvolym, mkr Affärsvolym/anställd, mkr 5000 160 4500 140 4000 3500 120 3000 100 2500 80 2000 60 1500 1000 40 500 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 0 2002 2003 2004 2005 2006 4
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 5 Redovisning för verksamhetsåret 2006 Styrelsen för Sölvesborg-Mjällby Sparbank får härmed avge årsredovisning för sparbankens verksamhet 2006, bankens 168:e verksamhetsår. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Allmänt om verksamheten Under våren påbörjades en ombyggnad av sparbankens huvudkontor. Entrén har flyttats, befintliga ytor har omdisponerats och banklokalen har utökats med ny avdelning genom ianspråktagande av en angränsande affärslokal. Den nya avdelningen inrymmer både en självbetjäningsavdelning och en traditionell kassaavdelning. Entrén, automathallen och kassaavdelningen invigdes den 10 juli 2006. Övriga arbeten i fastigheten har varit byte av vatten- och avloppsledningar, samt iordningställande av butikslokaler till två nya hyresgäster. Butikslokalen som inrymmer Sonny Carlbergs guldsmedsbutik invigdes i december och Jennys klipphörna i februari 2007. Sparbanken introducerade en ny låneprodukt under juni månad. Produktens namn är Sölvesborgslånet och är ett lån med både fast och rörlig ränta. En fast ränta som fungerar som ett tak och anger lånets högsta räntenivå och fritt fall vad gäller lägsta räntenivå. Det är med andra ord ett lån med både trygghet och räntegaranti, vilket är viktigt för kunderna i tider med risk för räntehöjningar. Lånet har uppfattats positivt och har redan tagit volymer från traditionella hypotekslån. Året präglades av högre räntor. Riksbanken ökade styrräntan (reporäntan) med 1,50 procentenheter under året från rekordlåga 1,50% till 3,00%. Marginalen mellan in- och utlåningsräntan fortsatte att minska, men räntenettot ökade dock till följd av den kraftiga volymtillväxten. Sparbankens affärsvolym steg med 420,3 mkr (+9,8%). Kursstegringen på Stockholmsbörsen som inleddes i mars 2003 har fortsatt i samma takt. Detta har bidragit till ökade provisionsintäkter. 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Försäkring Fond Egen portf. 1400 1200 1000 800 600 INLÅNING OCH FONDSPARANDE 2002 2003 2004 2005 2006 52 70 86 135 165 520 604 687 862 947 888 969 1027 1097 1220 Inlåningen från allmänheten uppgick till 1.219,6 mkr, en ökning jämfört med föregående år med 122,1 mkr eller 11,1%. Marknadsvärdet på förmedlade volymer till Swedbank Robur Fonder och Swedbank Försäkring ökade med 115,2 mkr (+11,6%) och uppgick till 1.112,6 mkr. UTLÅNING Sparbankens ställning 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 BALANSOMSLUTNING Balansomslutningen ökade under året med 19,5% till 1.547,2 mkr. Medelomslutningen ökade med 8,0%, vilket skall jämföras med 9,7% som är genomsnittet för Sparbanker anslutna till Sparbankernas Riksförbund. Hypotek Egen portf. 626 696 725 757 703 890 902 1100 1165 1386 Utlåningen till allmänheten uppgick till 1.386,2 mkr, en ökning jämfört med föregående år med 221,0 mkr eller 19,0%. Den förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek minskade under året med 54,6 mkr (- 7,2%) och uppgick till 702,8 mkr. 5
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 6 Redovisning för verksamhetsåret 2006 OBLIGATIONER M M Sparbankens värdepappersportfölj uppgår till nominellt 36,0 mkr. Värdepapper för nominellt 5,0 mkr har förfallit till inlösen under året och nyinköp har skett för motsvarande belopp. AKTIER Sparbankernas Kort AB är ett nybildat aktiebolag med 65 sparbanker som ägare. Syftet med bolaget är att tillgodose sparbankernas behov av betal- och kreditkort och väsentligt öka sparbankernas marknadsandelar inom området. Under året har 116 aktier i Sparbankernas Kort AB inköpts, vilket motsvarar 1,2 % av aktiekapitalet. Sparbanken har dessutom förvärvat ytterligare 20.000 aktier i Swedbank AB under året. EGET KAPITAL Det beskattade egna kapitalet uppgår efter föreslagna dispositioner till 200,1 mkr. Kapitaltäckningsgraden är 14,95%, vilket skall jämföras med kravet på 8,00%. Kapitalbasen uppgår till 148,8 mkr. LIKVIDITET Den starka utlåningsutvecklingen ställer krav på en god likviditet. Sparbanken har därför försäkrat sig om en checkkredit hos Swedbank som är tillräckligt stor för en god betalningsberedskap (se not 20). Sparbankens resultat Sparbankens rörelseresultat uppgick till 25,3 mkr (6,2 mkr), vilket är en ökning med 19,1 mkr (+ 306,6%), men både 2005 och 2006 års resultat innehåller intäkter och kostnader av engångsnatur som gör jämförelsen svår. Räntenettot uppgick till 36,8 mkr (36,0 mkr) vilket är en ökning med 2,2%. Aktieutdelning på aktieinnehavet i Swedbank AB uppgick till 4,3 mkr (3,6 mkr). Provisioner (netto) ökade med 1,3 mkr till 16,2 mkr. Provisionerna avseende försäljning av Swedbank Roburs aktie- och värdepappersfonder uppgick till 7,4 mkr (6,2 mkr), Swedbank Försäkring 1,4 mkr (1,0 mkr) och provisioner för förmedling av krediter till Swedbank Hypotek 3,8 mkr (4,5 mkr). De totala rörelsekostnaderna, exklusive kreditförluster, uppgår till 39,5 mkr, vilket är en minskning med 6,9 mkr. Personalkostnaderna uppgick till 20,9 mkr (21,2 mkr). Löner och arvoden inklusive socialförsäkringsavgifter ökade med 1,0 mkr till 16,3 mkr. Försäkringspremierna för sparbankens pensionsåtagande mot personalen steg med 0,7 mkr. Avsättningar till vinstandelar uppgick till 1,1 mkr (0,8 mkr). Antalet arbetade timmar i banktjänst ökade med 117 och uppgick till 55.091 timmar. IT-kostnaderna minskade med 1,1 mkr till 5,3 mkr beroende på återregistrering av momsgrupp (-0,6 mkr) och minskade utvecklingskostnader (-0,3 mkr). Fastighetskostnaderna steg med 2,0 mkr och motsvarar kostnaden för bytet av vatten- och avloppsledningar och iordningställande av guldsmedsbutiken. (Utöver denna kostnad har 6,7 mkr aktiverats under posten byggnad. Detta avser bankens automathall och vissa omdisponeringar av guldsmedsbutiken.) Iordningställandet och omdisponeringen av Jennys Klipphörna har inte belastat årets resultat eftersom kostnaderna inte är slutredovisade. Årets resultat belastas inte av några kreditförluster eftersom återvinningarna översteg kreditförlusterna, som netto uppgick till -3,9 mkr (3,4 mkr) (se not10). För resultatmått och jämförelsesiffror i övrigt hänvisas till nyckeltalen under rubriken Fem år i sammandrag som utgör en del av förvaltningsberättelsen. Förväntad framtida utveckling I budgeten för 2007 räknar sparbankens styrelse med ett resultat före kreditförluster om 20,4 mkr. Räntenettot förväntas stiga, och vad gäller provisionsnettot så finns det förhoppningar om en liten ökning. Kostnaderna (exklusive avskrivningar) beräknas hamna på samma nivå som under 2006. Vad beträffar fastigheterna, så är inga ombyggnader, utöver färdigställandet av Jennys Klipphörna, planerade under 2007. Kreditförlusterna bedöms som måttliga. Förslag till vinstdisposition Övriga rörelseintäkter ökade med 2,9 mkr beroende på återbetalning av moms. Sparbankerna och Swedbank tillhör sedan 1999 en gemensam momsgrupp. Denna avregistrerades felaktigt av skattemyndigheterna i juli 2002, men återinfördes i december 2005 efter en dom i Regeringsrätten. Sparbanken begärde korrigering av den moms som felaktigt hade tagits ut mellan gruppens medlemmar under tiden som momsgruppen var avregistrerad och i december 2006 återbetalades 3,2 mkr. Årets resultat enligt balansräkningen utgör: Styrelsen föreslår att detta belopp disponeras enligt följande: -överföring till reservfonden 19 365 779 kr 19 365 779 kr 6
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 7 Redovisning för verksamhetsåret 2006 Riskhantering I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. KREDIT- OCH MOTPARTSRISKER Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti eller ett värdepapper. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Kreditutskottet och kreditdelegationen rapporterar regelbundet till styrelsen. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering är kreditförlusterna i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning är låntagarens återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa beloppsmässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig. Beträffande sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter hänvisas till not 32. MARKNADSRISKER I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna av ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker. I sparbankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder. Valutarisk uppstår till följd av att tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överensstämmer. Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. I enlighet med sparbankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten med limiter. Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på sparbankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är den s k gap-analys, som finns intagen i not 31 och som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet minskar/ökar räntenettot för kommande 12-månadersperiod med 2,1 mkr. LIKVIDITETSRISKER Likviditetsrisk kan uttryckas som risken att värdet på ett finansiellt instrument sjunker som en effekt av sjunkande omsättning, vilket är detsamma som risken för att det finansiella instrumentet inte kan avyttras/förvärvas utan större prisreduktion eller att transaktionen medför stora kostnader. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att sparbankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder har olika löptider. Sparbankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Intern rapportering sker löpande om likviditetens utveckling. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av not 30. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser sparbankens likviditetssituation. 7
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 8 Redovisning för verksamhetsåret 2006 OPERATIVA RISKER Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i sparbanken, som bland annat omfattar - kravet på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, - klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, - IT-stöd i form av ekonomi-, kredit- och inlåningssystem med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, - behörighetssystem, - interna informations- och rapporteringssystem för att bland annat tillgodose ledningens krav på information om exempelvis sparbankens riskexponering samt - informationssäkerhet och fysisk säkerhet för att skydda sparbankens och kundernas tillgångar. Övergång till IFRS/IAS-standarder Från och med 2007 måste sparbankerna följa de nya internationella redovisningsstandarderna International Financial Reporting Standards (IFRS) i sin redovisning med de undantag och tillägg som anges i Redovisningsrådets rekommendation RR32 Redovisning för juridisk person, samt om inte annat följer av lag eller annan författning. I enlighet med IFRS 1, om hur redovisning upprättas första gången, ska företag redovisa jämförelsetal för åtminstone ett år. Detta innebär således att 2006 års siffror måste omräknas enligt den nya redovisningsstandarden. Under 2005 tillsatte Sparbankernas Riksförbund en arbetsgrupp med uppgift att kartlägga effekterna på sparbankernas redovisning vid en övergång till IFRS/IAS. Gruppen, som bestått av företrädare för sparbankerna och utomstående konsulter, har identifierat följande väsentliga skillnader mellan tillämpade redovisningsprinciper och redovisningsprinciper enligt IFRS/IAS: Införandet av IAS 39 medför att alla derivat värderas till verkligt värde, även om de tidigare bokfördes enligt reglerna om säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Ett sätt att motverka den ökade volatiliteten till följd av att finansiella instrument och derivatinstrument värderas till verkligt värde i större utsträckning än tidigare är att tillämpa verklig värdesäkring. Denna form av säkring innebär att såväl den säkrade posten som säkringsinstrumentet värderas till verkligt värde. Värdeförändringarna redovisas över resultaträkningen. Den andra formen av säkring enligt standarden är kassaflödessäkring. Enligt denna värderas derivatinstrumentet till verkligt värde medan den säkrade posten värderas till upplupet anskaffningsvärde. Värdeförändringen på derivatinstrumentet redovisas mot eget kapital och kommer därmed att medföra viss volatilitet i eget kapital. Uppläggningsavgifter avseende lån redovisas som provisionsintäkt för närvarande. Vid tillämpning av IFRS/IAS kommer dessa avgifter att redovisas som ränteintäkt. Materiella anläggningstillgångar som sparbankens rörelsefastigheter kommer att redovisningsmässigt hanteras annorlunda enligt IFRS/IAS. Skillnaden är att anskaffningsvärdet fördelas på urskiljbara väsentliga komponenter baserat på förväntad nyttjandeperiod med skilda avskrivningsplaner för respektive komponent. Finansiell ställning den 1 januari 2007, tkr Eget kapital Utgående balans 2006 (enligt nuvarande principer) 200 103 Värdet av aktier +92 560 Värdering av räntebärande värdepapper + 144 Värdering av derivat - 38 Skatt på ovanstående värdeförändring - 30 INGÅENDE BALANS 2007 (enligt IFRS-principer) 292 739 Värdering av finansiella tillgångar och skulder enligt IAS 39 kan förväntas ge en viss ökad volatilitet i resultaträkningen och balansräkningen till följd av att värdering till verkligt värde kommer att ske i större utsträckning än hittills. För sparbankerna påverkar detta framförallt räntebärande värdepapper, aktier, sammansatta instrument (Spaxar) och derivat. Särskilt stor blir effekten vad gäller aktieinnehavet i Swedbank AB där värdeökningen kommer att redovisas direkt mot eget kapital. 8
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 9 Resultaträkning, tkr Not 2006 2005 Förändring i procent Ränteintäkter 52 597 46 630 12,8 Räntekostnader -15 845-10 663 48,6 Räntenetto 1 36 752 35 967 2,2 Erhållna utdelningar 2 4 275 3 575 19,6 Provisionsintäkter 3 20 097 19 112 5,2 Provisionskostnader 4-3 939-4 237-7,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 72 731-90,2 Övriga rörelseintäkter 6 3 738 840 345,0 Summa rörelseintäkter 60 995 55 988 8,9 Allmänna administrationskostnader 7 34 245 36 834-7,0 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 8 1 789 3 081-41,9 Övriga rörelsekostnader 9 3 504 6 483-46,0 Summa kostnader före kreditförluster -39 538-46 398-14,8 Resultat före kreditförluster 21 457 9 590 123,7 Kreditförluster, netto 10 3 856-3 365-214,6 Rörelseresultat 25 313 6 225 306,6 Bokslutsdispositioner 11-93 20 121 Skatter 12-5 854-6 644 Årets resultat 19 366 19 702 9
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 10 Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR Not 2006 2005 Förändring i procent Kassa 20 129 16 721 20,4 Utlåning till kreditinstitut 13 17 363 5 395 221,8 Utlåning till allmänheten 14 1 386 185 1 165 167 19,0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 35 497 35 623-0,4 Aktier 16 51 731 47 370 9,2 Materiella tillgångar 17 - Inventarier 3 473 3 264 6,4 - Byggnader och mark 22 688 16 570 36,9 Övriga tillgångar 18 611 1 385-55,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 9 478 3 280 189,0 Summa tillgångar 1 547 155 1 294 775 19,5 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 20 111 454 1 699 - Inlåning från allmänheten 21 1 219 550 1 097 445 11,1 Övriga skulder 22 4 459 5 846-23,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 7 097 4 868 45,8 Avsättningar 24 - för pensioner 2 989 2 735 9,3 - för skatter 1 410 1 445-2,4 Summa skulder och avsättningar 1 346 959 1 114 038 20,9 Obeskattade reserver 25 93 0 - Reservfond 180 737 161 035 12,2 Årets resultat 19 366 19 702-1,7 Summa eget kapital 26 200 103 180 737 10,7 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 1 547 155 1 294 775 19,5 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser 27 6 777 6 852 Åtaganden 28 285 235 161 478 Ställda säkerheter Inga Inga ÖVRIGA NOTER Upplysning om verkligt värde 29 Löptider för tillgångar och skulder 30 Räntebindningstider för tillgångar och skulder 31 Kreditriskexponering brutto och netto 32 Kapitaltäckning 33 10
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 11 Kassaflödesanalys, tkr Den löpande verksamheten 2006 2005 Rörelseresultat 25 313 6 225 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet - Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 48 20 - Orealiserad del av nettoresultatet av finansiella transaktioner 267 227 - Avskrivningar 1 789 3 081 - Kreditförluster -3 752 3 801 Betald inkomstskatt -5 854-6 644 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 17 811 6 710 Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut -14 903 10 304 Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -217 266-69 152 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar -190-457 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 122 105 70 699 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut 109 755-34 228 Förändringar av övriga tillgångar och skulder -4 363 5 868 Kassaflöde från den löpande verksamheten 12 949-10 256 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 5 000 15 090 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -9 361-330 Försäljning av materiella tillgångar 70 45 Förvärv av materiella tillgångar -8 185-5 738 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12 476 9 067 Årets kassaflöde 473-1 189 Likvida medel vid periodens början * 19 656 20 845 Likvida medel vid periodens slut * 20 129 19 656 * I likvida medel ingår kassa- och bankmedel. 11
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 12 Redovisnings- och värderingsprinciper Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Värdering sker till balansdagskurs, varmed avses balansdagens stängningskurser. Utländska sedlar, vilka ingår i Kassan, värderas till balansdagens köpkurs för sedlar gentemot allmänheten. Finansiella instrument Överlåtbara värdepapper som är omsättningstillgångar värderas till verkligt värde även i de fall detta överstiger anskaffningsvärdet. Värdepapper som är anläggningstillgångar, d v s där avsikten är att inneha värdepapperen till förfall eller på lång sikt, upptas till anskaffningsvärdet. Beträffande räntebärande värdepapper avses med anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet, vilket värde motsvarar det med hjälp av den effektiva anskaffningsräntan diskonterade nuvärdet av de framtida betalningarna. Härigenom beaktas eventuella över- eller underkurser vid förvärvet som periodiseras över instrumentets återstående löptid. Erhållna betalningar plus förändringen av det upplupna anskaffningsvärdet under året redovisas som ränteintäkt. Realiserade vinster/förluster och orealiserade värdeförändringar på värdepapper och andra finansiella instrument som utgör omsättningstillgångar samt valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen under rubriken Nettoresultat av finansiella transaktioner. Lånefordringar och kreditförluster Lånefordringar redovisas initialt i balansräkningen till anskaffningsvärdet, dvs det belopp som lånats ut till låntagaren med tillägg för direkta transaktionskostnader. Därefter redovisas lånefordringar löpande till anskaffningsvärdet efter avdrag för bortskrivningar och specifika reserveringar för kreditförluster. Redovisning av kreditförluster sker dels som under året konstaterade kreditförluster, dels som reservering avseende sannolika kreditförluster. Som konstaterad förlust redovisas hela eller del av fordran som inte bedöms indrivningsbar eller som kan erhållas vid realisering av säkerheten. Bortskrivning görs av konstaterade förluster när inga realistiska möjligheter till återvinning finns. Som reservering avseende sannolika förluster upptas ett belopp motsvarande skillnaden mellan lånefordrans redovisade värde och bedömt återvinningsvärde. Bedömt återvinningsvärde har beräknats med ledning av: det verkliga värdet av säkerheten till den del återbetalningen är beroende av säkerheten och/eller det sammanlagda nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden Då säkerheten utgörs av pantbrev i fastighet utgår värderingen från ett försiktigt beräknat marknadsvärde med hänsyn till avkastningsförmåga, beskaffenhet och läge. Motsvarande värdering görs av fastigheter som övertagits för skyddande av fordran. Eventuell erforderlig nedskrivning redovisas i detta fall som värdeförändring på övertagen egendom. Reservering avseende sannolika kreditförluster görs om fordran är osäker, dvs om det utifrån inträffade händelser och omständigheter, som förelåg på balansdagen, är sannolikt att betalningarna inte kommer att fullföljas enligt kontraktvillkoren och det inte finns säkerhet som med betryggande marginal täcker både lånebelopp och räntor, inklusive kompensation för eventuell försening Vid bestämmandet av reserveringar avseende sannolika kreditförluster värderas lånefordringarna individuellt. I de fall det bedöms sannolikt att kreditförluster har inträffat i en grupp av lånefordringar, som skall värderas individuellt, men där förlusterna ännu inte kan hänföras till de individuella fordringarna, görs gruppvis reservering för dessa kreditförluster temporärt. I årets bokslut har inget behov av sådan reservering bedömts föreligga. Omstrukturerade lånefordringar genom modifiering av lånevillkoren, t ex i form av räntenedsättning, till följd av finansiella problem hos låntagaren, anses inte som osäkra om det bedöms sannolikt att betalningarna fullföljs enligt kontraktsvillkoren efter omstruktureringen. 12
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 13 Redovisnings- och värderingsprinciper Vid redovisning av sannolika förluster på garantier sker reservering under rubriken Avsättningar. När lånefordringar klassificeras som osäkra sker återföring av intäktsbokförda men inte betalda räntor på sådana fordringar. Nedskrivning av i tidigare bokslut balanserade räntor redovisas som kreditförlust. Senare erhållna räntebetalningar på sådana fordringar redovisas enligt kontantprincipen. För sådana osäkra lånefordringar, där det bedömda återvinningsvärdet beräknas som det sammanlagda diskonterade värdet av framtida kassaflöden, redovisas förändringen av återvinningsvärdet som ränta, om bedömningen av vilka betalningar som sparbanken kommer att få in är oförändrad mellan betalningstillfällena. Vid förändrad bedömning mellan två bedömningstillfällen redovisas däremot denna förändring som kreditförlust eller återvinning. Återvunna kreditförluster redovisas som en minskning av årets nettokostnad avseende kreditförluster. Inventarier Inventarierna avskrivs planenligt med 20 % på anskaffningsvärdet. Avskrivning som avviker från plan betraktas som en bokslutsdisposition och redovisas under rubriken Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan. Byggnader och mark Byggnader avskrivs planenligt med 2 % och markanläggningar med 5%. Skatt Under Skatter redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag och andra framtida skatteavdrag. Temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller en skulds redovisade respektive skattemässiga värde. Uppskjutna skatteskulder redovisas under Avsättningar, medan uppskjutna skattefordringar, som inte avräknas mot uppskjutna skatteskulder, redovisas under Övriga tillgångar. Ändrade redovisningsprinciper I årets bokslut har uppskjuten skatteskuld på temporära skillnader avseende fastigheter beräknats. Denna beräkning borde även skett tidigare år. Eftersom beräkningen endast har marginell betydelse, så har jämförelseåren inte omräknats. Om beräkningen hade gjorts för 2005, så hade balansomslutningen minskat från 1.294,8 mkr till 1.294,2 mkr, årets resultat från 19,7 mkr till 19,1 mkr och soliditeten från 14,0 till 13,9. 13
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 14 Noter till resultaträkning, tkr 1. Räntenetto 2006 2005 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 680 392 Utlåning till allmänheten 50 773 44 780 Räntebärande värdepapper - omsättningstillgångar 269 544 - anläggningstillgångar 791 914 Övriga 84 0 Summa 52 597 46 630 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut 1 077 934 Inlåning från allmänheten 14 712 9 729 varav kostnad för insättningsgaranti 669 639 Övriga 56 0 Summa 15 845 10 663 Räntenetto 36 752 35 967 Räntemarginal Totala ränteintäkter i % av MO minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver 2,43% 2,62% Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO 2,61% 2,75% Medelränta på utlåningen under året uppgår till 4,02% 3,89% Medelränta på inlåningen under året uppgår till 1,28% 0,93% Inklusive kostnad för insättningsgarantin 2. Erhållna utdelningar Swedbank AB 4 275 3 575 Summa 4 275 3 575 3. Provisionsintäkter Betalningsförmedlingsprovisioner 3 718 3 942 Utlåningsprovisioner 4 787 5 542 Inlåningsprovisioner 477 511 Garantiprovisioner 92 96 Värdepappersprovisioner 8 525 7 105 Övriga provisioner 2 498 1 916 Summa 20 097 19 112 14
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 15 Noter till resultaträkning, tkr 4. Provisionskostnader 2006 2005 Betalningsförmedlingsprovisioner 2 976 3 407 Värdepappersprovisioner 665 577 Övriga provisioner 298 253 Summa 3 939 4 237 5. Nettoresultat av finansiella transaktioner Realiserat resultat i räntebärande värdepapper 0 546 Orealiserade värdeförändringar i räntebärande värdepapper -267-227 Valutakursförändringar 339 412 Summa 72 731 6. Övriga rörelseintäkter Intäkter från rörelsefastigheter 324 518 Övriga 3 414 322 Summa 3 738 840 7. Allmänna administrationskostnader Personalkostnader - löner och arvoden 11 764 11 060 - sociala avgifter 4 528 4 213 - kostnad för pensionspremier 2 168 1 499 - andra pensionskostnader 253 2 735 - avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl. löneskatt 1 118 820 - övriga personalkostnader 1 026 876 Summa personalkostnader 20 857 21 203 Övriga allmänna administrationskostnader - porto och telefon 673 606 - IT-kostnader 5 306 6 439 - konsulttjänster 781 442 - revision 711 801 - hyror och andra lokalkostnader 1 207 4 636 - fastighetskostnader 2 512 498 - övriga 2 198 2 209 Summa övriga allmänna administrationskostnader 13 388 15 631 Totalt 34 245 36 834 15
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 16 Noter till resultaträkning, tkr 16 2006 2005 Löner och arvoden Till styrelse samt VD och VD:s ställföreträdare 1 842 1 700 Till övriga anställda 9 922 9 360 Pensioner Bankens pensionsåtaganden täcks genom försäkringsavtal och genom avsättning i balansräkningen. Pensioner m m till ledande befattningshavare. Till VD och VD:s ställföreträdare - pensionspremier 628 493 - förändring av pensionsavsättning 254 2 735 Kapitalvärdet av sparbankens förpliktelser avseende ovannämnda kategorier utgör 2 989 2 735 VD äger enligt avtal rätt till särskild ålderspension från och med juli 2009 (62 år och 5 månaders ålder). Pensionsrätten är villkorad av att tjänsten inte upphör på VD:s eget initiativ (sk ensidigt antastbar pension). Eftersom pensionsutfästelsen är villkorad faller den ej under tryggandelagen. I anställningsavtal mellan sparbanken och VD gäller att, vid uppsägning från sparbankens sida så skall VD, utöver uppsägningstid om tolv månader, tillerkännas ett avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner. För det fall VD erhåller ny anställning under uppsägningstiden skall avräkning ske med belopp motsvarande den nya inkomsten. Ersättningar till ledande befattningshavare Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast arvode och sammanträdesarvode, vars nivåer omfattas av sparbanksstämmans beslut. Ersättning till VD har beslutats av styrelsen. VD och övrig banklednings ersättning utgörs av grundlön. Med övrig bankledning avses de åtta personer som tillsammans med VD utgör bankens ledningsgrupp. Till VD:s ställföreträdare, som ingår i styrelsen, samt till bankjurist som tjänstgör som styrelsens sekreterare utgår utöver grundlön sammanträdesarvode för bankstyrelsesammanträde. Förmåner utöver avsättning till vinstandelsstiftelse förekommer inte. Grundlön/ Samman- Övriga Övriga Pensions- Vinstandelar Summa styrelsearvode trädesarvode ersättningar förmåner kostnad Styrelsens ordförande 60 19 28 107 Övriga styrelseledamöter * 109 153 55 317 Verkställande direktören 883 706 1 589 Övrig bankledning 3 463 37 118 859 221 4 698 Summa: 4 515 209 83 118 1 565 221 6 711 * exklusive arbetstagarrepresentanter Kommentar till tabellen Övriga ersättningar avser styrelseledamöternas kompensation för förlorad arbetsförtjänst i samband med deltagande i seminarier, konferenser och andra sammankomster för styrelsen. Övriga förmåner avser ränteförmån. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat resultatet. Avsättning till vinstandelsstiftelse sker på samma villkor för övrig bankledning som för övriga medarbetare. För VD sker ingen avsättning till vinstandelsstiftelse. 2006 2005 Antal arbetade timmar Totalt i sparbanken 57 357 57 352 Medelantal anställda under året Totalt i sparbanken 33 33 varav kvinnor 17 18 varav män 16 15
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 17 Noter till resultaträkning, tkr 2006 2005 Könsfördelning bland ledande befattningshavare Styrelsen (ordinarie ledamöter) antal kvinnor 4 5 antal män 7 6 Övriga ledande befattningshavare, inkl verkställande direktören antal kvinnor 3 2 antal män 6 6 Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro i relation till de anställdas sammanlagda ordinarie arbetstid, % 10,6 9,9 - bland kvinnor 16,9 14,3 - bland män 0,8 2,4 - i åldersintervallet 49 år eller yngre 5,6 8,9 - i åldersintervallet 50 år eller äldre 19,3 11,9 Andel långtidssjukfrånvaro (60 dagar eller mer) i relation till den sammanlagda sjukfrånvaron, % 64,0 69,0 Arvode och kostnadsersättningar till revisorer Ernst & Young AB - revisionsuppdrag - 106 SET Revisionsbyrå - revisionsuppdrag 94 - KPMG - revisionsuppdrag 84 77 - andra uppdrag 533 618 8. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan - inventarier 1 232 2 654 - byggnader 507 377 - markanläggningar 50 50 Summa 1 789 3 081 9. Övriga rörelsekostnader Avgifter till centrala organisationer 591 614 Försäkringskostnader 224 309 Säkerhetskostnader 852 841 Marknadsföringskostnader 1 485 4 520 Övriga rörelsekostnader 352 199 Summa 3 504 6 483 17
06 Inlaga 32 sid 07-04-03 10.23 Sida 18 Noter till resultaträkning, tkr 2006 2005 10. Kreditförluster netto Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 3 358 944 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster -1 094-800 Årets reservering för sannolika kreditförluster 1 442 7 802 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -104-436 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -7 458-4 145 Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -3 856 3 365 Årets nettokostnad för kreditförluster -3 856 3 365 Årets nedskrivning avseende kreditförluster samt återförda nedskrivningar hänför sig till fordringar på allmänheten. 11. Bokslutsdispositioner Återföring av periodiseringsfond - 20 121 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan -93 - Summa -93 20 121 12. Skatter Skatt på årets resultat 5 407 7 444 Upplösning av latent skatt -34-34 Uppskjuten skattefordran -72-766 Uppskjuten skatteskuld 553 - Summa 5 854 6 644 Skattekostnaden står för 21,4 % (28,3 %) av resultatet före skatt i sparbanken. Skillnaden mellan sparbankens skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats förklaras nedan. Faktisk skattekostnad 5 407 7 444 Skattekostnad, 28% på resultat före skatt 7 061 7 376 Skillnad 1 654-68 Skillnaden består av följande poster Skatteeffekt av: Ej skattepliktiga intäkter 1 854 1 001 Ej avdragsgilla kostnader -138-847 Schablonintäkt på periodiseringsfonder - -160 Temporära skillnader -62-62 Summa 1 654-68 18