PROBI AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 211 FORTSATTT HÖG TILLVÄXT DRIVET AV PROBIMAGE OCH PROBIFRISK FJÄRDE KVARTALET 211 NETTOOMSÄTTNINGEN uppgick till 24,6 MSEK (21,9). RÖRELSERESULTATET uppgick till -,7 MSEK (3,). (Under fjärde kvartalet 211 gjordes en utrangering av aktiverade utvecklingsutgifter med 2,7 MSEK. ) RESULTAT EFTER SKATT uppgick till -,3 MSEK (2,4). RESULTAT EFTER SKATT PER AKTIE uppgick till -,3 SEK (,26). KASSAFLÖDET uppgick till,7 MSEK (12,4). HELÅR 211 NETTOOMS MSEK (8,4). RÖRELSER MSEK (18,1). RESULTAT 14,2 MSEK RESULTAT uppgick till 1 KASSAFLÖ SÄTTNINGEN uppgick till 94,44 RESULTATET uppgick till 17,8 T EFTER SKATTT uppgick till (13,7). T EFTER SKATTT PER AKTIE 1,54 SEK (1,46). ÖDET uppgick tiill -13,6 MSEK (18,1). (Probi har under 211 återköpt egna aktier för 11,8 MSEK och lämnat utdelningg på 9,2 MSEK.) Upplysning för jämförelseändamål: I samband med att Probis avtal med Danone trädde i kraft den 3 september 21 erhöll Probi en ersättning på 1, MSEK från Skånemejerier. Denna ersättning redovisades i sin helhet 21, och ingår i nettoomsättning och resultat i jämförelsetalen för helåret 21. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDEE KVARTALET: Probi tecknade utvecklingsavtal gällande immunförsvar med ledande globalt livsmedelsföretag. Utrangering av aktiverade utvecklingsutgifterr med 2,7 MSEK. Styrelsen föreslårr utdelning om totalt 6,8 MSEK (9,2) vilket motsvarar 755 öre per aktiee (Föregåendee år: 5 öre samt en extra utdelning om 5 öre per aktie). VD-KOMMENTAR: 211 blev ett nytt rekordår för Probi. Intäkternaa från våra löpande affärerr ökade med 34 procent och det motsvarande resultatet mer än fördubblades jämfört med 21. Tillväxten inom Kosttillskott var hela 77 procent, och detta är ett tydligt kvitto på att vår strategi för affärsområdet fungerar bra. En stor del av ökningen kom från den svenska marknaden och vi har en mycket stor potential att växa internationellt både inom Functional Food och Kosttillskott under de kommande åren., säger Michael Oredsson, O VDD för Probi. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA: Michael Oredsson, VD Probi, tel: 46-286 89 23 eller 77-18 89 3, e-post: michael.oredsson@probi.se Denna information är sådan som Probi AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande 212-1-25 kl.8.45. OM PROBI Probi är en ledande aktör inom probiotiskk forskning och utveckling av effektiv och väldokumenterad probiotika. Forskningsområdena är: mage och tarm, immunförsvar, metabola syndromet samt stress och återhämtning. Probis kunder är ledande företag inom segmenten functional food och kosttillskott. Totala intäkter 211 var 95, MSEK. Probis aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, Small Cap. Probi har cirka 4 5 aktieägare. Läs mer på www.probi.se
OM VERKSAMHETEN Probis nettoomsättning 211 ökade med 14, MSEK eller 17 procent till 94,4 MSEK K (8,4). Exkluderas ersättningen på 1 MSEK som Probi erhöll 21 i samband med att Danone-avtalet trädde i kraft uppgår omsättningsökningen till 24, MSEK. Detta motsvarar en tillväxt på 34 procent baserat på löpande intäkter från Probis befintliga affärer. Rörelseresultatet för 211 uppgick till 17,8 MSEK (18,1). Exkluderas ersättningen till Probi på 1 MSEK i samband med att Danone-avtalet trädde i kraft uppgår resultatförbättringen till 12 procent motsvarande 9,7 MSEK. Resultatet för 211 har belastats med utrangering av aktiverade utvecklingsutgifter r på 2,7 MSEK (3,). Nettoomsättningen för helåret inom affärsområdee Functional Food uppgick till t 49,4 MSEKK (55,). Exkluderas ersättningen på 1, MSEK som Probi erhöll i samband med att Danone-avtalet trädde i kraft ökade nettoomsättningen med 4,4 MSEK eller 1 procent. ProViva uppvisar en fortsatt positiv utveckling, och Probis royaltyintäkter har under 211 ökat med 5 procentt jämfört med 21 och uppgår till 44,3 MSEK (42,1). Nettoomsättningen inom affärsområde Kosttillskott har ökat med 19,6 MSEK, eller 77 procent, till 45, MSEK (25,4). Drygt hälften av denna tillväxt är ett resultat av Probis lansering av ProbiMage P och ProbiFrisk på den nordiska marknaden i samarbete med Bringwell. Probi tecknade i fjärde kvartalet 211 ett utvecklingsavtal med ett ledande globaltt livsmedelsföretag. Samarbetet kommer att fokusera på gemensam klinisk utveckling av ProbiDefendum, Probis plattformsteknologi inom immunförsvar. Inledningsvis påbörjas under förstaa kvartalet 212 en större klinisk studie inom immunområdet. Huvuddelen av studien finansierass av Probis samarbetspartner, som garanterats global exklusivitet att förhandla kommersiella avtal inom immunhälsa för produktområden där Probi för närvarande inte har några produkter. Probi startade vidare i slutet av 211 enn ny klinisk studie inom maghälsa med drygt 2 personer. Dessa båda studier kompletterar tidigare framtagen klinisk dokumentation och har som främsta målsättning att motsvara de av EFSA (European Food Safety S Authority) kommunicerade kriterierna för att få ett godkänt hälsopåstående inom EU. Båda studierna kommer att inkluderas i dokumentationen för separata ansökningar 212 till EFSA under artikel 13.5. Probis strategi baseras på kompletterande affärsmodeller för de två affärsområdena Functional Food och Kosttillskott. Verksamheten inom Functional Food, som huvudsakligen baseras på royaltyintäkter, ger en god lönsamhet och ett bra kassaflöde. Detta har skapat förutsättningar att sedann ett par år tillbaka öka satsningen på att utveckla affärsområde Kosttillskott. Underr 211 svarade detta affärsområde för 48 procent ( 32) av Probis nettoomsättning. Satsningen inom Kosttillskott har omfattat både distributörslösningar och etablering av egna varumärken. Under 211 nåddes ett genombrott i USA genom avtalet med Pharmavite som är den näst största aktören på den amerikanskaa marknaden för kosttillskott. Probis kosttillskott för maghälsa baserat på probiotikastammen Lp299v kommer att lanseras i början av 212 under Nature Made, dett största varumärket inom kosttillskott i USA. Lanseringen under Probis egna varumärken, ProbiMage ochh ProbiFrisk, genom samarbetet med Bringwell på den nordiska marknaden har utvecklats fortsatt positivt. Sortimentet har befäst sin marknadsledande position på den svenska marknaden. Produkterna lanserades i Finland under första halvåret och i september 211 lanserades ProbiMage och ProbiFrisk på Boots i Norge. I slutet av 211 beslöt Norsk Medisinaldepot att ta in produkterna i sitt sortiment och lansering planeras till första kvartalet 212. Skandia Liv har under året ökat sittt innehav i Probi och är nu näst störste ägare. Vid årsskiftet motsvarade innehavet 9,6 procent av kapitalet och rösterna. Skånemejerierr avyttrade i september 211 hela sitt innehav i Probi, vilket motsvarade 1,3 procent av kapitalet och rösterna. OMSÄTTNING OCH KOSTNADER Helår 211 Probis nettoomsättning under året uppgick till 94,44 MSEK (8,4). Den totala ökningen är 14, MSEK, eller 17 procent. Kosttillskott ökade med 19,,6 MSEK, 77 procent, medan Functional Food minskade med 5,6 MSEK. Den ersättning som Probi erhöll i samband s medd att Danoneavtalet träddee i kraft redovisades 21 under Functional Food. Exkluderas denna ersättning har nettoomsättningen inomm Functional Food ökat med 4,4 MSEK eller 1 procent. Största delen av ökningen på 4,4 MSEK inom Functional Food beror på att NextFoods i mars gjorde en royaltybetalning på 2,9 MSEK för att behålla licensrättigheterna för Lp299v påå den nordamerikanska 2
marknaden. Vidare har försäljningsutvecklingen för ProViva i Sverige varit fortsatt positiv under året och Probis royaltyintäkter ökade med 5 procent till 44,33 MSEK (42,1) jämfört med 21. Tillväxten inom Kosttillskott är till största delen driven av den positiva försäljningsutvecklingen för ProbiMage och ProbiFrisk. De totala intäkterna från Bringwell-samarbetet på den nordiska marknaden uppgick under rapportperioden till 2,9 MSEK (7,8). Sortimentet, som lanserades vårenn 21, har efter ett nollresultat föregående år bidragit positivt till Probis resultat under 211. Vidare har volymerna till flertalet av Probis övriga samarbetspartners i bland annat Polen, Australienn och Sydafrika utvecklats positivt. p Rörelsekostnaderna uppgick till 77,2 MSEK (63,). Ökningen på 14,2 MSEK beror främst på varu- och mediakostnader för ProbiMage och ProbiFrisk. Vidare har Probi under 211 haft kostnader i samband med förberedelsearbetet inför en möjlig lansering avv kosttillskott på ytterligaree europeiska marknader utanför Norden. Fjärde kvartalet oktober - december 211 Probis nettoomsättning under fjärde kvartalet uppgick till 24,6 MSEK (21,9). Tillväxten i fjärde kvartalett ligger inom Kosttillskott där nettoomsättningen ökade med 2,8 MSEK till 13,4 MSEK M (1,6). Ökningen beror till största delen på intäkter från ProbiMage och ProbiFrisk. Vidare har den d första leveransen gjorts till Pharmavite, USA, som Probi tecknade avtal medd i augusti 211. Nettoomsättningen inom Functional Food uppgick till 11,1 MSEK (11,2) vilket är i nivå med fjärde kvartalet 21. Rörelsekostnaderna uppgick till 25,4 MSEK (19,4). Största delen av ökningen beror på utrangering av aktiverade utvecklingsutgifter med 2,7 MSEK. Vidare har varu- och mediakostnaderna inom ramen för Bringwell-samarbetet ökat jämfört med fjärde kvartalet 21. Fördelning av rörelsens intäkter: TSEK Q4 211 Q4 21 Helår 211 Helår r 21 Försäljning varor 12 928 8 72 37 413 18 4799 Royalty, licenser, mmm 11 632 13 166 56 966 61 922 Nettoomsättning 24 56 21 868 94 379 8 3811 Nettoomsättning 21 exkl. Danone- avtalet 1) 7 381 Övriga rörelseintäkterr 16 572 63 746 Summa rörelsens intäkter Summa rörelsens intäkter 21 exkl. Danone-avtalet 24 666 22 44 95 9 81 1277 71 1277 1) I samband med att Danone-avtalet trädde i kraft per den 3 september 21 erhöll Probi en ersättning på 1, MSEK från Skånemejerier som redovisades i tredje kvartalet 21. Resultat efter skatt Resultat efter skatt för året uppgick till 14,2 MSEK (13,7) och för fjärdee kvartalet till -,3 MSEK (2,4). Skattekostnaden uppgick till 5,3 MSEK (5,1) för året. 4,7 MSEK (5,1) av årets skattekostnad har inte någon likviditetseffekt då del av det skattepliktiga resultatet 211 avräknats mot kvarvarande underskottsavdrag vid årets ingång. Probi redovisar vid årets utgång ingen uppskjuten skattefordran. Resultat per aktie Resultat per aktie för året uppgick till 1,54 SEKK (1,46), en ökning med 5 procent, ochh för fjärde kvartalet uppgick det till -,3 SEK (,26). Återköp av egna aktier Probi har under första till tredje kvartalet 211 gjort återköp av egna aktier i enlighet e med bemyndiganden från årsstämmorna 21 och 211. Totalt har 25 aktier förvärvats under 2112 till ett värde av 11,8 MSEK. Probi innehade vid rapportperiodens slut 25 egna aktier, vilket motsvarar 2,7 procent av det totala antalet aktier, med ett kvotvärde om 5 SEK per aktie. 3
Kassaflöde Det totalaa kassaflödet för året uppgick till -13,6 MSEK (18,1) och likvida medel uppgick vid årets utgång till 76,2 MSEK (89,8). Probi har underr 211 återköpt egna aktier för sammanlagt 11,8 MSEK och betalat 9,2 MSEK (4,7) i utdelning till aktieägaree i enlighet med beslut på årsstämman i april 211. Kassaflödet från den löpande verksamheten under året uppgick till 14,9 MSEK (28,7). I jämförelsesiffran för 21 ingår de 1, MSEK som Probi erhöll från Skånemejerier i samband med attt Danone-avtalet trädde i kraft. Minskningen av kassaflödet från den löpande verksamheten beror vidare på att rörelsefodringarna var 12, MSEK högre än vid årsskiftet 21. Detta som ett resultat av att ettt antal leveranser gjordes sent i fjärde kvartalet. Investeringar Under rapportperioden har investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgått till 6,,7 MSEK (4,1)) varav 1,9 MSEK (1,5) avser patent och 4,8 MSEK (2,6) avser utvecklingsutg ifter som harr aktiverats. I årets aktiverade utvecklingsutgifter ingår,8 MSEK somm omfattas av den utrangering som gjordes i fjärde kvartalet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar var,9 MSEK (2,). Probi investerar i prioriterade projekt inom forskning och utveckling för att säkerställa en långsiktig tillväxt. t Andelen FoU-kostnader av totala kostnader, exklusive handelsvaror och avskrivningar, uppgick till 33 procent (35). Denna andel ökar till 39 procent (38) om de utvecklingsutgifter som aktiverats under året inkluderas. SEGMENTSINFORMATION Allmän information Probis affärsverksamhet är organiserad i två rörelsesegment: Functional Food och Kosttillskott, med varsin ansvarig chef. Segmentet Functional Food fokuserar på att kommersialise era Probis probiotika tillsammans med livsmedelsföretag för att marknadsföra livsmedel som ger positiva hälsoeffekter utöver produkternas normala näringsvärde. Segmentet Kosttillskott fokuserar på att kommersialisera Probis probiotika tillsammans med kosttillskottsföretag för att marknadsföra produkter som är avsedda att komplettera en normal kost. Inga affärstransaktioner förekommer mellan de olika segmenten. Rörelseresultat per segment, Q4: Q4 211 Q4 21 TSEK FF KT Totalt FF KT Totalt Rörelsens intäkter 11 171 13 495 24 66 66 11 498 1 942 22 44 Rörelsens kostnader -11 135-14 224-25 359-9 393-1 13-19 46 Rörelseresultat 36-729 -6933 2 15 929 3 34 Rörelseresultat per segment, helår: Helår 211 Helår 21 TSEK FF KT Totalt FF KT Totalt Rörelsens intäkter 49 694 45 315 95 9 55 4 25 727 81 127 Rörelsenss intäkter 21 exkl. Danone-avtalet 1) 45 4 25 727 71 127 Rörelsens kostnader -35 376-41 836-77 212-38 957-24 73-63 3 Rörelseresultat 14 318 3 479 17 797 16 443 1 654 18 97 Rörelseresultat 21 exkl. Danone-avtalet 1) 6 443 1 654 1) I samband med att Danone-avtalet trädde i kraft per den 3 september 21 erhöll Probi en ersättning på 1, MSEK från Skånemejerier som redovisades under Functional Foodd i tredje kvartalet 21. FF= Functional Food KT= Kosttillskott 8 97 4
Största delen av kostnadsökningenn inom affärsområdet Kosttillskott jämfört med 21 beror på varu- och mediakostnader för ProbiMage och ProbiFrisk. Probi har också genomfört omfattande förberedande arbete inför en möjlig lansering av kosttillskott på ytterligare europeiska marknader utanför Norden. Vidare har, som ett led i Probis expansion inom Kosttillskott, en viss överföring av interna resurser gjorts till affärsområdet. Detta har medfört en motsvarande minskning av kostnaderna inom Functional Food. Rörelsens intäkter fördelade på ge TSEK Norden Övriga Europa Nordamerika Övriga världen Totalt 1) eografiska m Q4 211 17 473 1 618 2 183 3 392 24 666 arknader: Q4 21 15 594 4 843 I samband med att Danone-avtalet trädde i kraft per den 3 september 21 erhöll Probi en ersättning på 1, MSEK från Skånemejerier som redovisades under r Norden i tredje kvartalet 21. Ökningenn av intäkterna i Norden under året beror främst på försäljning av ProbiMage och ProbiFrisk samt den fortsatt positiva utvecklingen för ProViva. Intäktsökningen i Nordamerika beror på den royalty på 2,9 MSEK som NextFoods betalat för att behålla licensrättigheterna för Lp299v på den d nordamerikanska marknaden samt den första leveransen till Pharmavite. Övriga världen har ökat genom leveranser till Camox, Sydafrika, som Probi tecknade avtal med under 21, samt t en ökning med 49 procentt av intäkternaa från Health World, Australien. 672 1 331 22 44 Helår Helår 211 21 66 8668 62 24 1) 7 598 7 34 13 2412 9 754 3 72 6 97 95 9 81 127 Functional Food Intäkterna inom affärsområde Functional Food minskade under året med 11 procent till 49,7 MSEK (55,4). Minskningen för helåret beror på att Probi i samband med att Danone-avtalet trädde i kraft i tredje kvartalet 21 erhöll en ersättning på 1, MSEK som redovisades under Functional Food. Exklusive denna ersättning ökade intäkterna med 4,3 MSEK eller 9 procent. Royaltyintäkterna från ProViva ökade med 5 procent jämfört med 21 och uppgick till Danone har under fjärde kvartalet 211 genomförtt relansering av ProViva i Finland. 44,3 MSEK (42,1). Under 211 tecknadee Probi ett utvecklingsavtal med ett ledande globalt livsmedelsföretag. Samarbetet fokuserarr på gemensam klinisk utveckling av Probis plattformsteknologi inomm immunsförsvar, ProbiDefendum. Probis partner har garanterats global exklusivitet att förhandla kommersiella avtal inomm immunhälsa, och målet är att samarbetett ska leda fram till lanseringg av livsmedel baserade på ProbiDefendum. NextFoods, USA, gjorde i enlighet med sitt avtal en royaltybetalning på 2,9 MSEK M i första kvartalet 211 för att behålla licensrättigheterna på den nordamerikanska marknaden. NextFoods försäljningg utvecklas positivt, dock i en långsammare takt än vad som förväntades vid lanseringen 28, och deras intäkter i lokal valuta ökade under 211 med 15 procent jämfört med föregående år. Kosttillskott Intäkterna inom affärsområde Kosttillskott ökade under året med 76 procent till 45,33 MSEK (25,7) och rörelseresultatet uppgick till 3,5 MSEK (1,7). Dettaa är ett resultat av Probis satsning sedan ett par år tillbaka att sluta avtal direkt med partners och distributörer med syfte att öka intäkterr och lönsamhet. Under året har ytterligaree möjligheter, som beskrivs nedan, tillkommit inom ramen för denna satsning. I augusti tecknades ettt avtal med stor betydelse för Probi som omfattar de viktigaste försäljningskanalerna på den växande amerikanska marknaden för probiotiska kosttillskott. Probis nyaa samarbetspartner Pharmavite är det näst största bolaget på den amerikanska marknaden för vitaminer, mineraler m och kosttillskott (VMS).( Probis Lp299v-kapsel lanseras under varumärket Nature Made, och ingrediensvarumärket ProbiDigestis kommer att finnas på förpackningen. Nature Madee är det ledande varumärket inom VMS på den amerikanska marknaden. Probis produkt för maghälsa kommer att erbjudas till försäljning i alla kanaler där Nature Made idag säljs, vilket omfattar livsmedelsbutiker, apotek, drugstores och så kallade club stores. Lanseringenn görs i början av 212 och de första leveranserna av färdig produkt gjordes i slutet av a 211. 5
Probi har under 211 fått möjlighet att hitta nya och bättre affärslösningar för sitt kosttillskott för maghälsa på viktiga marknader i Latinamerika. Detta då det snart tvååriga avtalet gällande nya marknader i Latinamerika mellan Probis partner Institut Rosell och Merckk avslutades i augusti. Merck har valt att inte göra några satsningar på nya marknader i Latinamerika dåå bolaget gjort förändringar i sin sortimentsstrategi. Merck behåller rättigheterna till Probis magprodukt i Frankrike, Belgien och Chile, C där Merck redan lanserat produkten under varumärket Bion Transit. Probi kan nu söka nyaa affärslösningar baserade på produktförsäljning i Latinamerika. Denna typ av lösningar har potential att bidra mer till tillväxt och lönsamhet än det avslutade licensavtalet. På den svenska marknaden förr probiotiska kosttillskott har ProbiMage och ProbiFrisk befäst sin marknadsledande position. De totalaa intäkterna från samarbete med Bringwell uppgick till 2,9 MSEK (7,8). I september 211 lanserades ProbiMage och ProbiFrisk på Boots apotek i Norge. Boots s är Europas största apoteksaktör med 15 apotek i Norge. Vidare beslöt Norsk Medisinaldepot (NMD) i november att ta in ProbiMage och ProbiFrisk i sitt sortiment och lansering planeras till förstaa kvartalet 212. NMD är en av Norges ledande leverantörer av läkemedel och hälsorelaterade produkter, och dess helägda kedja Vitusapotek omfattar 18 apotek. Sortimentet är sedan första halvåret 211 också lanserat i Finland, där det säljs i utvalda apotek och hälsokostfackhandel. Efter den framgångsrika lanseringenn i det nordiska samarbete med Bringwell har Probi under 211 arbetat vidare med målsättningen att implementera en liknande affärsmodell på p ytterligaree några europeiska marknader utanför Norden. Under året har ett omfattande förberedelsearbete, bland annat marknadsundersökningar, genomförts och slutförhandlingar pågår nu med några utvalda aktörer på de aktuella marknaderna. FORSKNING OCH UTVECKLING Probi har under 211 främst fokuserat på att förbereda och utforma kliniska prövningar enligt de kriterie som EFSA kommunicerat gällande kraven för att godkänna specifika hälsopåståenden inomm EU. Som planerat initierades i tredje kvartalet en större studie med drygt 2 försökspersoner inom maghälsoområdet med ambitionen att den skulle avslutas runt r årsskiftet.. En viss senareläggning ledde dock till att rekryteringen av försökspersoner avbröts i december och studienn återupptas med fortsatt rekrytering i januari 212. Som tidigare rapporterats är nu också en större studie inom immunområdet förberedd för planerad studiestart i januari 212. Denna genomförs inom ramen för det utvecklingsavtal som Probi under fjärdee kvartalet tecknade med ett ledande globalt livsmedelsföretag. Resultaten från de båda studierna kommer att inkluderas i separata 13.5-ansökningar till EFSA gällande specifika hälsopåståenden för Probis produkter inom maghälsa- och immunområdena. Den 5 december 211 röstade Ständiga kommittén för livsmedelskedjan och djurhälsa (SKLD), som består av representanter från alla EU-länder, för ett godkännande av en första så s kallad 13..1-lista med tillåtna hälsopåståenden. Listan innehåller 222 hälsopåståenden som framförallt berör vitaminer och mineraler. Som förväntat innehåller listan inga godkända hälsopåståenden för probiotika. Listan blir nu föremål för en tremånaders granskningsperiod i Europaparlam entet, och om man här inte lägger inn ett veto mot den föreslagna listan kommer de granskade hälsopåståendena att antas av den europeiska kommissionen. Därefter publiceras listan i Europeiska unionens officiella tidning och träder i kraft k 2 dagarr efter publiceringen. För produkter som säljs inom EU har berörda industrierr därefter sex månader på sig att ta bort hälsopåståenden som inte står med på listan (eller är godkända under t.ex. artikel 13..5) vilket i praktiken beräknas vara genomfört under fjärde kvartalet 212. Probis målsättning är att under andraa halvåret 212 lämna in ansökningar omm hälsopåståenden för både magoch immunprodukterna inom EU under artikel 13.5 för att så snart somm möjligt kunna säkra godkända hälsopåståenden för Probis produkter. Probi har under en tid bedrivit ettt arbete inomm applikationsutveckling med målsättning att mikroinkapsla bakterier för att skydda dessa mot fukt f och antimikrobiella komponenter. Ettt delprojekt inom detta arbete har inte uppnått tillräckligt goda resultat för att ledaa till kommersiella satsningar, och Probi har därför i fjärde kvartalet gjort en utrangering av aktiverade utvecklingsutgifter med 2,7 MSEK. Probi har tillsammanss med en internationell partner, världsledande inomm inkapsling, testat en rad olika teknologier för att skydda bakteriernaa mot fukt ochh antimikrobiella komponenter. Vidare harr arbete tillsammans med experter, framförallt inom lipidområdet, utförts för att undersöka hur h olika formuleringar påverkar bakterierna. Probi har nu en teknologi och formulering som fungerar väl med våra bakterier. Dock har det visat 6
sig att skyddet inte är tillräckligt och att fukt tränger genom inkapslingen vidd vattenaktiviteter som överstiger,3. Probis arbete med inkapsling fortsätter med ett annat internationellt i okonventionella inkapslingsmetoder kommer att utvärderas. samarbete där nya och mer MEDARBETARE Probi hade vid periodens utgång 21 anställda, 13 kvinnor och 8 män. Medelantalet anställda har varit 2 (21). Probi har under året förstärkt organisationen med bland annat en Director Marketing & Sales Consumer Healthcare, med ansvar för Probis kosttillskottsaffär och en Supply Chain Manager. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Skånemejerier avyttrade den 5 september 211 hela sitt aktieinnehav, motsvarade 1,3 procent av röster och kapital, i Probi AB. Skånemejerier var vid transaktionstidpunkten Probis näst n största aktieägare och dess ägarandel i ProViva AB är 49 procent sedan denn 3 september 21 då Danone D förvärvade 51 procent av bolaget. Probi AB har licens- och leveransavtal med Skånemejerier avseende Friscus-juicen samt med ProViva AB avseende ProViva. Intäkter från Skånemejerier och ProViva AB baseras på långsiktiga avtal och transaktionerna har genomförts på affärsmässiga villkor och till marknadsvärde. Mot bakgrund av detta redovisas i det följande transaktioner med Skånemejerier och ProViva AB endast för perioden 1 januari 211 till och med den 5 september 211. Probis intäkter från f Skånemejerier har uppgått till,8 MSEK (,6) och Probis intäkter från ProViva AB har uppgåttt till 3,2 MSEK (28,3). Jan Nilsson, styrelseledamot, har under 211 via Atherioco AB fakturerat arvode på,1 (,) MSEK avseende Probis Scientific Advisory Board. Mats Lidgard, styrelseledamot, har under 211 via Lavindia AB fakturerat konsultarvode avseende juridiskt arbete på,1 (,3) MSEK. Inga ytterligare väsentliga transaktioner med närstående har skett under 211. VÄSENTLIGA RISKERR OCH OSÄKERHETSFAKTORER De riskerr och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidan 29 i årsredovis- per den 31 december ningen för 21. Det bedöms inte ha skett några väsentliga förändringar i dessa risker eller osäkerhetsfaktorer 211. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår årsstämman 212 att bolaget, i enlighet med gällande utdelningspolicy, lämnar en utdelning om totalt 6,8 MSEK (9, 2) som utgörss av 75 öre per aktie (Föregående år: 5 öre ö samt en extra utdelning om 5 öre per aktie). KALENDARIUM Delårsrapport kvartal 1, 212 Årsstämma avseende 211 Delårsrapport kvartal 2, 212 Delårsrapport kvartal 3, 212 Bokslutskommuniké 212 26 april 212 26 april 212 16 augusti 212 18 oktober 212 24 januari 213 7
ÅRSSTÄMMA Årsstämma avseende 211 hålls torsdagen den 26 april 212 kl 15., Edison Park, Emdalavägen 16, Lund. Aktieägare som önskar få ärende behandlat påå årsstämman ska lämna förslag till styrelsens ordförande senast fredag den 16 mars 212. Sådant förslag skickas per e-post till sofie.forsman@probi.se eller per brev till Årsstämma, Sofie Forsman, Probi AB, Ideon Gamma 1, 223 7 LUND. Årsredovisningen för 211 beräknass kunna publiceras på bolagets hemsidaa www.probi.se den 5 april 212 och distribueras därefter till de aktieägare som så begärt. REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Koncernen Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsnormer för koncerner januari 212 samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte i annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna s 5-54 i årsredovisningen för 21. Moderbolagets funktionella valuta är svenskaa kronor som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är om inget annat anges avrundade till närmaste tusental. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper med de undantag ochh tillägg som stipuleras av RFR 2 Redovisnings för juridiska personer januari 212. Delårsrapporten följer Årsredovisningslagen. STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Lund den 25 januari 212 Per Lundin Styrelseordförande Mats Lidgard Styrelseledamot Eva Redhe Ridderstad Styrelseledamot Benedicte FossumF Styrelseledamot Jan Nilssonn Styrelseledamot Michael Oredsson Verkställande direktör 8
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiella rapporter upprättadee i enlighet med IAS 34 Tilll styrelsen i Probi AB (publ) org. nr 556417-754 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av v bokslutskommunikén (delårsrapporten) för Probi AB (publ) per den 31 december 211 och den tolvmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvarett för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34. Vårt ansvar är att uttala en slutsats omm denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktningg och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG)( 241 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand tilll personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföraa analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revisionn enligt International Standards on Auditing, ISA, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid enn översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om enn revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några n omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en e rättvisande bild i enlighet med IAS34 av företagets finansiella ställning per denn 31 december 211 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för denn tolvmånadersperiod somm slutade per detta datum. Malmö den 25 januari 212 Deloitte AB Per-Arne Pettersson Auktoriserad revisor 9
Probi AB (publ) Rapport över totalresultat för koncernen och moderbolaget Valuta: TSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Kostnader för ersättning till anställda Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultatt före skatt Periodens skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Antal aktier vid rapportperiodens utgångg Antal aktier genomsnitt Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK Q4 Q4 211 21 Helår 211 Helår 21 24 56 21 868 94 379 8 381 16 572 63 746 24 666 22 44 95 9 81 127-6 881-5 993-8 195-4 29-25 359-5 177-6 61-6 13-1 525-19 46-16 833-21 174-3 258-8 947-77 212-9 858-21 41-23 93-9 38-63 3-693 3 34 17 797 18 97 571 267 2 138 866-159 -16-43 -254-281 3 285 19 55 18 79-24 -89-5 312-5 48-35 2 395 14 193 13 661-35 2 395 14 193 13 661 9 115 3 9 365 3 9 115 3 9 365 3 9 115 3 9 365 3 9 21 115 9 365 3 -,3,26 1,54 1,46 Koncernens dotterbolag är vilande, varför koncernens och moderbolagets resultaträkningar är identiska. Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner. 1
Probi AB (publ), koncernen Rapport över finansielll ställning för koncernen k Tillgångar Anläggningstillgångar Aktiverade utvecklingsutgifter Patent och licenser Goodwill Inventarier, verktyg och installationer Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 211-12-31 21-12-31 5 336 1 316 2 762 3 265 21 679 4 44 27 145 76 22 17 751 129 43 116 149 13 281 129 43 3 629 13 47 2 762 3 766 4 711 27 915 2 263 15 177 89 762 17 22 135 117 122 985 12 132 135 117 Rapport över finansielll ställning för moderbolaget Tillgångar Anläggningstillgångar Aktiverade utvecklingsutgifter Patent och licenser Inventarier, verktyg och installationer Andelar i koncernbolag Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 211-12-31 21-12-31 5 336 1 316 3 265 4 31 22 948 4 44 27 145 76 22 17 751 13 699 113 382 4 36 13 281 13 699 3 629 13 47 3 766 4 31 4 711 29 184 2 263 15 177 89 762 17 22 136 386 12 218 4 36 12 132 136 386 11
Probi AB (publ), koncernen Valuta: TSEK Koncernens förändringar i eget kapital Rapportperioden 21-1-1 21-12-31 Ingående balans 21-1-1 Summa totalresultat för perioden Utdelning avseende 29 Eget kapital 21-12-31 Aktiekapital 46 827 46 827 Övrigt tillskjutet kapital 97 29-4 683 92 67 Balanserad förlust -3 11 13 661-16 449 Summa eget kapital 114 7 13 661-4 683 122 985 Rapportperioden 211-1-1 211-12-31 Ingående balans 211-1-1 Summa totalresultat för perioden Utdelning avseende 21 Återköp av egna aktier Eget kapital 211-12-31 Aktiekapital 46 827 46 827 Övrigt tillskjutet kapital 92 67-9 215-11 814 71 578 Balanserad förlust -16 449 14 193-2 256 Summa eget kapital 122 985 14 193-9 215-11 814 116 149 Rapport över kassaflöden Den löpande verksamheten Resultat före skatt Av- och nedskrivningar Reavinst/-förlust avyttring materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Helår 211 19 55 8 947-35 28 417-2 141-11 968 548 14 856 Helårr 21 18 79 9 38 4 27 751-1 25-2 855 4 837 28 78 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 713-917 242-7 388-4 77-2 38 145-5 97 Finansieringsverksamheten Återköp av egna aktier Utdelning till aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten -11 813-9 215-21 28-4 683-4 683 Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början -13 56 89 762 18 55 71 77 Likvida medel vid periodens slut 76 22 89 762 Erhållen och erlagd ränta Erhållen ränta Erlagd ränta 1 652-1 43 12
Probi AB (publ), koncernen Valuta: TSEK Nyckeltal Tillväxt, % Andel forskningskostnader av rörelseintäkter, % Medelantal anställda Tillgångar Rörelsekapital Finansiella data Def. 1 2 211-12-31 17,4 18 2 129 43 94 47 21-12-311 29 22,88 199 211 135 1177 1 95 7 9-12-31-3,7 22 19 21 32 77 972 Kassalikviditet, % Soliditet, % Skuldsättningsgrad, % Eget kapital per aktie, SEK Kassaflöde per aktie, SEK Börskurs, SEK Börsvärde Lönsamhet, % 3 4 5 778 89,7, 12,74-1,49 52,5 491 678 8655 1 152 91, 94,,, 13,133 12,17 1,933 1,11 48,7 61,75 456 9 578 37 Avkastning på totalt kapital Avkastning på eget kapital Rörelsemarginal Nettomarginal 6 7 8 9 14,7 16,3 18,9 2,7 14,55 15,88 22,55 23,33 12,3 13,5 21,1 22,4 Definitioner till nyckeltal 1. Förändring av nettoomsättning (försäljning av varor, royalty, licenser mm) 2. Summa omsättningstillgångar minuss kortfristiga skulder 3. Summa omsättningstillgångar exklusive varulager i procent av kortfristiga skulder 4. Eget kapital i procent av balansomslutningen 5. Räntebärande skulder i procent av eget e kapital 6. Rörelseresultat plus ränteintäkter i procent p av genomsnittligt totalt kapital 7. Resultat före skatt i procent av genomsnittligt eget kapital 8. Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen 9. Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen 13