Delårsrapport

Transkript

1 Delårsrapport Probi ökade omsättningen med 57 procent under första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 14,8 miljoner SEK (9,4). Resultat efter skatt uppgick till 1,3 miljoner SEK (1,0). Resultat per aktie uppgick till 0,14 SEK (0,11). Probi tecknade under april ett licens- och leverantörsavtal med Kraft Foods för snabb marknadslansering i USA. NextFoods testförsäljning av Verb Good Belly fruktshots med Probis Lp299v är framgångsrik. Probi har tecknat avtal om försäljning av sin produktionsenhet i Sösdala med en reavinst på 0,6 miljoner SEK. VD-kommentar Högsta omsättningen för Probi hittills Tillväxten i USA tar nu fart. Det nya avtalet med Kraft Foods och NextFoods framgångsrika testförsäljning i USA är viktiga pusselbitar i Probis tillväxtstrategi de närmaste åren. Både Kraft och NextFoods kommer ut brett i USA med Probis probiotika under Härmed har vi bevisat att vår probiotika är mycket konkurrenskraftig internationellt, säger Michael Oredsson, vd Probi. Bolaget har under första kvartalet 2008 presterat sin högsta omsättning hittills under ett kvartal, vilket är mycket glädjande. Med en stark start på året har vi bra förutsättningar att nå våra mål, säger Michael Oredsson. Om Probi Probi är en ledande aktör inom probiotisk forskning och utveckling av effektiv och väldokumenterad probiotika. Forskningsområdena är: mage och tarm, immunförsvar, metabola syndromet samt stress och återhämtning. Probis kunder är ledande företag inom affärsområdena functional food och kosttillskott. Bolagets totala intäkter var 44,7 miljoner SEK 2007, varav merparten royaltyintäkter. Probis aktie är noterad på Stockholmsbörsen, den nordiska listan, Small Cap och har cirka aktieägare. Läs mer på För ytterligare information kontakta: Michael Oredsson, vd Probi, tel: eller , e-post: michael.oredsson@probi.se

2 BOLAGET Efter periodens utgång tecknade Probi ett licens- och leverantörsavtal med ett av världens största livsmedelsföretag, Kraft Foods i USA. Avtalet förväntas inom några månader leda till en lansering på den amerikanska marknaden. Probi kommer att leverera probiotika till Krafts LiveActive sortiment som är inriktat mot maghälsa. Avtalet är det tredje i USA för Probi. NextFoods testförsäljning av Verb Good Belly fruktshots med Probis Lp299v har överträffat förväntningarna sedan lanseringen påbörjades i januari. Företaget planerar nu att under andra halvåret lansera produkterna brett inom dagligvaruhandeln i USA. NextFoods har också meddelat att tre nya fruktdrycker i familjeförpackning kommer att lanseras under Probi påbörjade en ny klinisk studie under kvartalet. En förkylningsstudie för en helt ny produkt som balanserar immunsystemet löper sedan januari enligt plan i Berlin. Studien beräknas vara avslutad under andra kvartalet 2008 och rapporteras under kvartal tre. Under mars har Probi tecknat avtal om försäljning av sin produktionsenhet i Sösdala, som varit vilande det senaste året. Försäljningssumman är 4,4 miljoner SEK. Försäljningen innebär förutom en reavinst på 0,6 miljoner SEK en årlig kostnadsbesparing på 0,5 miljoner SEK. Transaktionen kommer att bokföras under april. Omsättning och kostnader Bolaget Probis nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 14,8 miljoner SEK (9,4), en ökning med 57 procent. Detta berodde i hög grad på att affärsområdet Functional Food ökade nettoomsättningen med 61 procent till 12,2 miljoner SEK (7,6). Inom affärsområdet Kosttillskott ökade nettoomsättningen med 41 procent till 2,6 miljoner SEK. Intäkterna från ProViva var de högsta hittills och ökade med 23 procent jämfört med första kvartalet Rörelsekostnaderna ökade till -13,5 miljoner SEK (-8,8). Ökningen beror på ökade FoU-kostnader på 2,1 miljoner SEK, främst i samband med den pågående förkylningsstudien. Marknads och administrativa kostnader ökade med 1,5 miljoner SEK samt produktkostnader i samband med varuförsäljning ökade 0,7 miljoner SEK. Nettoomsättningens fördelning: TSEK Försäljning varor Royalty, licenser, mm Nettoomsättning Bolagets intäkter fördelar sig på geografiska marknader enligt följande: TSEK Norden Övriga Europa Övriga världen Totalt Resultat efter skatt Periodens skatt uppgår till 0,5 miljoner SEK, vilket dock inte har någon likviditetseffekt då den avräknas mot bolagets uppskjutna skattefordran från tidigare perioders förlustavdrag. Resultat efter skatt uppgick till 1,3 miljoner SEK (1,0).

3 Resultat per aktie Resultat per aktie uppgick till 0,14 SEK (0,11) under första kvartalet, en ökning med 27 procent. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet uppgick till 1,0 miljoner SEK (4,9) och kassaflödet från den löpande verksamheten var 1,7 miljoner SEK (8,6). Likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång till 48,4 miljoner SEK (39,4). Probi har tecknat avtal om försäljning av sin obelånade produktionsenhet i Sösdala för 4,4 miljoner SEK. Transaktionen kommer att bokföras under april månad och kommer i sin helhet att påverka kassaflödet positivt. Probi satsar väsentliga belopp på forskning och utveckling. Andelen FoU-kostnader av totala kostnader, exklusive råvaror, lager, handelsvaror och avskrivningar, uppgick under kvartalet till 49 procent (46). Investeringar Under rapportperioden var investeringarna i immateriella anläggningstillgångar, vilka härrör sig till patent, 0,7 miljoner SEK (0,3). Investeringar i materiella anläggningstillgångar var under kvartalet 0,0 miljoner SEK (0,0). AFFÄRSOMRÅDEN Resultaträkning per affärsområde för koncernen, aktuell rapportperiod: TSEK FF KT KN Övrigt Totalt FF KT KN Övrigt Totalt Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat FF= Functional Food KT= Kosttillskott KN= Klinisk Nutrition Functional Food Affärsområdet Functional Food fokuserar på att kommersialisera Probis probiotika tillsammans med de bästa livsmedelsföretagen och aktivt stödja kundernas lanseringar med produktutveckling, kliniska studier och hälsopåståenden. Intäkterna inom Functional Food ökade med 63 procent under första kvartalet (33) och affärsområdet uppnådde sin högsta försäljning hittills under ett enskilt kvartal. ProViva satte ett nytt försäljningsrekord och Probis royaltyintäkter från Skånemejerier ökade till 9,4 miljoner SEK (7,6). Licensintäkter från Probis internationella kunder, bland annat NextFoods påverkar även i allt högre utsträckning intäkterna positivt. Probi och Kraft Foods tecknade i början av april ett licens- och leverantörsavtal som omfattar probiotika för Kraft Foods varumärke LiveActive. LiveActive är inriktat på maghälsa. Probi och Kraft har samarbetat med produktutveckling under en tid. En lansering i USA planeras inom de närmaste månaderna och Probi kommer inom kort att informera marknaden om detaljerna kring lanseringen. Avtalet med Kraft Foods är ett av Probis viktigaste och har potential att på sikt utvecklas till ett ännu bredare samarbete. NextFoods testlanserade i januari Verb Good Belly, fruktshots med Lp299v, i sin hemstad Boulder, Colorado samt i de rikstäckande kedjorna WholeFoods och Wild Oats. Försäljningen har gått över förväntan under första kvartalet och NextFoods har långt framskridna planer på en rikstäckande lansering inom dagligvaruhandeln i USA. NextFoods sortiment utökades under mars med tre nya smaker i familjeförpackning vilka presenterades på Expo West i Los Angeles. Dessa är direkt tagna från det svenska ProViva-sortimentet och kommer att vara en del av rikslanseringen. Flera av de stora dagligvarukedjorna har redan listat produkterna och lanseringen kommer att ske under andra halvåret Probi har en garanterad royaltyintäkt från NextFoods under på cirka 10 miljoner SEK.

4 Probi möter ett allt större intresse för sin probiotika från stora livsmedelsföretag, inte minst i USA. Probiotika är nu en av de hetaste tillväxtmarknaderna inom hälsosam mat. Probis robusta bakteriestammar erbjuder hög överlevnad för bakterien i produkt, stark klinisk dokumentation och en märkbar effekt på konsumentens hälsa. Detta skapar goda förutsättningar för att attrahera företag som är intresserade av att utöka sitt sortiment med probiotikaprodukter. Kosttillskott Affärsområdet Functional Food fokuserar på att kommersialisera Probis probiotika tillsammans med de bästa kosttillskottsföretagen och aktivt stödja kundernas lanseringar med produktutveckling, kliniska studier och hälsopåståenden. Intäkterna inom Kosttillskott ökade med 32 procent under kvartalet till 2,6 miljoner SEK (2,0), varav royaltyandelen var 53 procent (61). Rörelseresultatet för affärsområdet var -0,4 miljoner SEK (-0,3). Metagenics i USA bidrog väsentligt till försäljningsökningen för kosttillskott under kvartalet. Metagenics säljer idag kapslar med Lp299v till professionell hälsovård men påbörjade under första kvartalet lageruppbyggnad inför ett större test av Probis bakterie på den s.k. infomercial-kanalen i USA. Infomercials är långa reklamsegment av informationskaraktär som sänds på shoppingkanaler i TV. Infomercials har uppvisat en kraftig tillväxt i USA och etablerat sig som en viktig kanal för konsumentläkemedel och hälsoprodukter. Satsningen innebär ett första steg mot försäljning direkt till konsument för Metagenics och Probi. Probis och Institut Rosells indiska partners, Ranbaxy och Aristo, lanserade vid årsskiftet kosttillskott med Lp299v. Marknadsbearbetningen sker till läkarkåren, där Ranbaxy fokuserar på magspecialister medan Aristos fokuserar på allmänläkare. Samarbetet med Biostime i Kina fortlöper och förberedelserna inför lanseringen under året löper enligt plan. De marknader som bearbetas gemensamt av Probi och Institut Rosell fortsatte att utvecklas positivt under kvartalet. Försäljningsutfallet av Mercks lansering i Chile i november 2007 är mycket bra. Mercks försäljning fortsätter även att öka i Probis största marknad inom affärsområdet, Frankrike. Arbetet med att utveckla Probis nya immunprodukt påbörjades under första kvartalet. Utvecklingen sker i samarbete med legotillverkare och löper parallellt med den kliniska studien för produkten som genomförs i Berlin. Klinisk Nutrition Probi bedriver i dagsläget ingen försäljning inom klinisk nutrition och resultatet är därför detsamma som kostnaderna. Under 2008 kommer en studie på en klinisk nutritionsprodukt från Probi att avslutas vid universitetssjukhuset i Maastricht. Studien blir avgörande för kommersialisering inom affärsområdet. Affärsområdet Klinisk Nutritions uppvisade rörelsekostnader på -0,4 miljoner SEK (-0,7). Universitetssjukhuset i Maastricht i Holland har sedan 2006 bedrivit en klinisk studie på intensivvårdspatienter med målsättning att jämföra förmågan att förebygga infektioner hos en probiotisk formulering från Probi med antibiotikabehandling. Studien avbröts temporärt i slutet av januari sedan det blev känt att en annan probiotikastudie i Utrecht, Holland, utan koppling till Probi eller Probis probiotika, uppvisat en högre mortalitet än förväntat hos patienter med akut inflammation av bukspottkörteln. Studien med Probis produkt hade i början av kvartalet gått in i sin slutfas där majoriteten av patienterna redan genomgått behandling. De ansvariga för studien har meddelat att en preliminär analys inte har indikerat någon signifikant skillnad i mortalitet mellan patienterna som fått Probis formulering jämfört med dem som fått antibiotika. Vidare besked från en utredning som görs kring Utrechtstudien avvaktas nu innan beslut fattas om studien med Probis produkt ska återupptas. FORSKNING OCH UTVECKLING I januari 2008 påbörjades i Berlin till en förkylningsstudie av en ny immunprodukt från Probi. Studien följer ett liknande protokoll som den svenska förkylningsstudie som genomfördes under 2007 på 273 försökspersoner i Lund och Uppsala. Berlinstudien blir viktig för produktens konkurrenskraft. Den svenska studien visade en signifikant effekt på immunologiska blodparametrar vilket ledde till en allmän reduktion av förkylningssymptom. Dessutom reducerades det totala antalet förkylningsperioder bland försökspersonerna klart i gruppen som använde Probis formulering. Berlinstudien med 300 personer löper enligt plan och beräknas rapporteras under tredje kvartalet 2008.

5 Probi anställde under kvartalet Niklas Larsson som ny forskningschef. Niklas är doktor i kemi, och har arbetat som chef för forsknings- och utvecklingsavdelningen vid det danska bioteknikföretaget Millimed A/S. Han har tidigare bland annat arbetat som forskare vid Novo Nordisk A/S i Danmark. MEDARBETARE Probi hade vid periodens utgång 15 anställda, 9 kvinnor och 6 män. Medelantalet anställda har under rapportperioden varit 16 (18). Niklas Larsson tillträder 1 maj som forskningschef vid Probi AB. I maj tillträder även Niklas Brandt som ny CFO. Niklas kommer närmast från posten som CFO på Moving i Åstorp. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Skånemejerier är Probis största aktieägare. Transaktionerna med Skånemejerier har genomförts på affärsmässiga villkor och till marknadsvärde. Moderbolaget har ett avtal med Skånemejerier, vilket omfattar licens- och serviceavtal. Royalty från Skånemejerier baseras på detta långsiktiga avtal. Probis royaltyintäkter från Skånemejerier har under perioden uppgått till 9,4 miljoner SEK (7,6) och kundfordringarna uppgick vid periodens utgång till 3,9 miljoner SEK (3,4). Inga andra väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Då inga väsentliga förändringar har skett under perioden avseende väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 18 i årsredovisningen för 2007 där riskfaktorer beskrivs. FRAMTIDSUTSIKTER Probi bedömer att såväl resultat som kassaflöde från den löpande verksamheten kommer att vara positivt under ÅRSSTÄMMA 2008 Årsstämma kommer att hållas i Lund 8 maj klockan Årsredovisningen distribueras till aktieägare som önskat få material hemskickat via post. Kallelse till årsstämman finns på där även årsredovisningen finns tillgänglig. Styrelsen föreslår att det inte skall lämnas utdelning för verksamhetsåret 2007.

6 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Koncernen Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU kommissionen. Vidare har även Redovisningsrådets rekommendation RR 30:06 Kompletterande redovisnings-regler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna i årsredovisningen för Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är om inget annat anges avrundade till närmaste tusental. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (miljoner SEK) kronor i enlighet med vad som angivits. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper med de undantag och tillägg som stipuleras av Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06 "Redovisning för juridiska personer". Finansiell kalender Årsstämma avseende maj Delårsrapport andra kvartalet juli Delårsrapport tredje kvartalet oktober Bokslutskommuniké februari 2009 Lund den 23 april 2008 Michael Oredsson Verkställande direktör

7 GRANSKNINGSRAPPORT Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Probi AB (publ) för perioden 1 januari 2008 till 31 mars Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Malmö den 23 april 2008 PricewaterhouseCoopers AB Lars Helgesen Auktoriserad revisor Huvudansvarig Magnus Jönsson Auktoriserad revisor

8 Probi AB (publ) Resultaträkning för koncernen och moderbolaget Valuta: TSEK Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Förändring av varulager Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Kostnader för ersättning till anställda Övriga externa kostnader Avskrivningar av anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Periodens skatt Periodens resultat Antal aktier Resultat per aktie, SEK 0,14 0,11 2,62 För närvarande har bolaget inget utestående konverteringslån eller några utestående teckningsoptioner. Balansräkning för koncernen Tillgångar Anläggningstillgångar Patent, licenser samt liknande rättigheter Goodwill Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Balansräkning för moderbolaget Tillgångar Anläggningstillgångar Patent, licenser samt liknande rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Andelar i koncernbolag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

9 Probi AB (publ), koncernen Valuta: TSEK Förändringar i eget kapital Delårsperioden Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Summa eget kapital Ingående balans Periodens resultat Eget kapital Delårsperioden Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Summa eget kapital Ingående balans Periodens resultat Eget kapital Kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Resultat före skatt Avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut Erhållen och erlagd ränta Erhållen ränta Erlagd ränta

10 Probi AB (publ), koncernen Valuta: TSEK Nyckeltal Def Tillväxt, % 1 57,1 47,3 17,1 Andel forskningskostnader av rörelseintäkter, % Medelantal anställda Tillgångar Rörelsekapital Finansiella data Kassalikviditet, % Soliditet, % 4 91,5 90,7 91,9 Skuldsättningsgrad, % 5 0,0 0,0 0,0 Eget kapital per aktie, SEK 10,31 7,66 10,17 Kassaflöde per aktie, SEK 0,11 0,53 1,39 Börskurs, SEK 34,00 25,70 36,80 Börsvärde Lönsamhet, % Avkastning på totalt kapital 6 1,8 1,3 7,0 Avkastning på eget kapital 7 2,0 1,5 7,7 Rörelsemarginal 8 9,8 8,5 11,9 Vinstmarginal 9 12,7 11,0 14,8 Definitioner till nyckeltal 1. Förändring av nettoomsättning (försälj. av varor, royalty, licenser mm) 2. Summa omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder 3. Summa omsättningstillgångar exklusive varulager i procent av kortfristiga skulder 4. Eget kapital i procent av balansomslutningen 5. Räntebärande skulder i procent av eget kapital 6. Rörelseresultat plus ränteintäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital 7. Resultat före skatt i procent av genomsnittligt eget kapital 8. Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen 9. Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen