WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219 25.1.219 Jaakko Eskola, koncernchef 1 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Tredje kvartalet belastades av projektrelaterade utmaningar och låg efterfrågan på utrustning, serviceaktiviteten var sund
NYCKELTAL Q3/219 Orderingång 979 miljoner euro, -29% Orderstock i slutet av perioden 6.294 miljoner euro, +6% Omsättning 1.118 miljoner euro, -16% Orderingång i förhållande till omsättning,88 (1,3) Jämförbart rörelseresultat 39 miljoner euro (141), vilket motsvarar 3,5% av omsättningen (1,6) Resultat per aktie -,1 euro (,17) Rörelseverksamhetens kassaflöde -61 miljoner euro (122)
Svag orderingången inom båda utrustningsverksamheter - serviceutvecklingen solid Rullande 12m, MEUR Tredje kvartalets utveckling 7 6 5 28% (26) Orderingång per affärsområde Wärtsilä Marine Wärtsilä Energy 4 72% (74) 3 2 Q3-29% 31% (53) 1 1 372 979 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319 Tredje kvartalet 219 och jämförelseperiod 218 Orderingång per affärstyp 69% (47) Service Utrustning 4 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Omsättningen minskade pga. leveransernas koncentration till Q4 Rullande 12m, MEUR Tredje kvartalets utveckling 6 31% (49) 5 4 3 Omsättning per affärsområde 69% (51) Wärtsilä Marine Wärtsilä Energy 2 1 Q3-16% 1 33 1 118 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319 48% (57) Omsättning per affärstyp 52% (43) Service Utrustning Tredje kvartalet 219 och jämförelseperiod 218 5 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Orderingång i förhållande till omsättning 12m rullande, MEUR 7 6 1,8 1,15 1,15 1,2 1,17 1,22 1,18 1,15 1,13 1,4 1,2 5 1, 4,8 3,6 2,4 1,2 Q416-Q317 Q117-Q417 Q217-Q118 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319 Orderingång Omsättning Orderingång i förhållande till omsättning, 6 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Orderstockens fördelning MEUR 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3.9.218 3.9.219 Leverans innevarande år Leverans följande år eller senare 7 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Det jämförbara rörelseresultatet belastades av projektrelaterade utmaningar 12m rullande, MEUR 7 14% Rapportperiodens utveckling MEUR 6 5 11,7% 11,2% 11,3% 11,1% 9,6% 12% 1% 4 35 3 9,7% 14% 12% 1% 4 3 2 8% 6% 4% 25 2 15 1 7,3% 8% 6% 4% 1 2% 5 2% Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319* Jämförbart rörelseresultat Jämförbart rörelseresultat, % *I det jämförbara rörelseresultatet för januari-september 219 ingår en utgift på 84 miljoner euro för överskridningar av projektkostnader inom affärsområdena Marine Business och Energy Business. Av det totala beloppet redovisades 17 miljoner euro för Wärtsilä Marine och 67 miljoner euro för Wärtsilä Energy. % Wärtsilä Energy 1-9/218 1-9/219* Wärtsilä Marine % Wärtsiläkoncernen, % av omsättningen 8 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Kostnadsöverskridningar i ett antal komplexa marin- och energiprojekt Berörda projekt: Tolv gaslösningsprojekt för flera gastankfartygsserier Ett LNG-terminalkonstruktionsprojekt Två motorbaserade EPC-kraftverksprojekt i länder med strikta lokala standarder och krav Finansiell effekt: En engångskostnad på 15 miljoner euro i helårsresultatet för år 219, varav 84 miljoner euro redovisades i januariseptember resultatet 9 25 October 219 INTERIM REPORT JANUARY-SEPTEMBER 219
Orsaker och vidtagna åtgärder Huvudsakliga orsaker till kostnadsöverskridningar: Nya teknologier och applikationer Utmaningar relaterade till nya leverantörer Prissättningen vid försäljningsskedet beaktade otillräckligt lokala standarder Kostnader för underleverantörer och konstruktion underskattades Åtgärder som vidtas för att stärka projektutförandet: Förändringar i organisationsstrukturen för att stärka projektledning Processförändringar för att säkerställa identifieringen av risker på förhand Strängare kontroller av tekniska bedömningar och processen för godkännande av leverantörer Utbildning och nya verktyg för att underlätta försäljningsprocessen och utförandet av projekt 1 25 October 219 INTERIM REPORT JANUARY-SEPTEMBER 219
Kassaflöde från rörelseverksamheten MEUR 7 6 5 Rapportperiodens utveckling MEUR 15 1 4 3 2 1 5-5 215 216 217 218-1 1-9/218 1-9/219 11 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Nettorörelsekapital Rapportperiodens utveckling MEUR MEUR 1 5 2% 1 6 2% 1 25 1 75 5 25 5,2% 251 543 1,8% 1,2% 49 11,5% 11,2% 563 581 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 782 15,4% 87 17,3% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 214 215 216 217 218 3.9.218 3.9.219 Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / omsättning* % *Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 12 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Nettoskuldsättningsgrad Rapportperiodens utveckling,5,5,4,4,3,3,2,2,1,1, 215 216 217 218, 3.9.218 3.9.219 13 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
Wärtsilä Marine-affärsområdet
1.1 5.1 9.1 1.11 5.11 9.11 1.12 5.12 9.12 1.13 5.13 9.13 1.14 5.14 9.14 1.15 5.15 9.15 1.16 5.16 9.16 1.17 5.17 9.17 1.18 5.18 9.18 1.19 5.19 9.19 1/1 5/1 9/1 1/11 5/11 9/11 1/12 5/12 9/12 1/13 5/13 9/13 1/14 5/14 9/14 1/15 5/15 9/15 1/16 5/16 9/16 1/17 5/17 9/17 1/18 5/18 9/18 1/19 5/19 9/19 Antal fartyg Miljoner CGT Antal fartyg WÄRTSILÄ MARINE-AFFÄRSOMRÅDET Dämpad aktivitet på marinmarknaden Fartygsbeställningar totalt Specialiserad tonnage 25 Handelsfartyg Passagerarfartyg Offshorefartyg Specialfartyg 5, 8 Offshorefartyg Specialfartyg Passagerarfartyg LNG-fartyg LPG-fartyg 3 månaders glidande medeltal CGT 4,5 7 2 4, 3,5 6 15 3, 5 2,5 4 1 2, 3 1,5 5 1, 2,5 1, Källa: Clarksons, fartygsbeställningar 7.1.219 CGT = bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 15 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
WÄRTSILÄ MARINE-AFFÄRSOMRÅDET Orderingångens utveckling QTD, MEUR Rullande 12m, MEUR Tredje kvartalets utveckling 1 2 1 8 6 4 2 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 24% 21% 11% 7% 31% Orderingång för utrustning per segment 3% Orderingång för service per segment 23% 5% 6% 3% 21% 13% Passagerarfartyg Offshore Marinen Specialfartyg Handelsfartyg Gastankfartyg Övriga Wärtsilä Marine, utrustning Wärtsilä Marine, service Wärtsilä Marine totalt, rullande 12 månader 1% 21% 16 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
WÄRTSILÄ MARINE-AFFÄRSOMRÅDET De långsiktiga serviceavtalens andel av Wärtsilä Marine-installerade beståndet MW 25 18% 16% 2 15 1 5 14% 12% 1% 8% 6% 4% 214 215 216 217 218 3.9.219 2% % Serviceavtal i MW % av Wärtsilä Marines installerade bestånd 17 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
WÄRTSILÄ MARINE-AFFÄRSOMRÅDET Omsättningens utveckling QTD, MEUR Rullande 12m, MEUR 1 3 5 8 3 25% (26) 2 5 6 4 2 1 5 1 51% (45) Tredje kvartalets utveckling 776 miljoner euro (68) 15% (17) 2 5 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 Wärtsilä Marine, utrustning Wärtsilä Marine, service Wärtsilä Marine totalt, rullande 12 månader Reservdelar Serviceavtal Wärtsilä Marine, utrustning 5% (7) 4% (5) Fälttjänst Serviceprojekt 18 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
COLLABORATING MINSKADE UTSLÄPP FOR MED LIFECYCLE GASDRIVEN INNOVATION MOTOR Wärtsilä 31SG-motorn som drivs enbart med gas lanserades för marinapplikationer i september Den nya motorn minskar ytterligare de totala kostnaderna för ägande och miljöavtrycket för fartyg som är verksamma i regioner där det finns en utvecklad infrastruktur för gasförsörjning
Wärtsilä Energy-affärsområdet
WÄRTSILÄ ENERGY-AFFÄRSOMRÅDET Marknaden för <5 MW kraftverk som drivs med naturgas och flytande bränslen Rullande 12m, MW 3 25 2 15 1 5 15% 19% 21% 17% 13% 14% 15% 14% Q416-Q317 Q117-Q417 Q217-Q118 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 21 Den totala marknaden, inklusive kraftverk med drivkällor över 5 MW, ökade med 6% till 42,8 GW under tolvmånadersperioden som slutade i juni 219 (4,5 i slutet av mars). Marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror. Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor under 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. De huvudsakliga gasturbintillverkarna är GE, Siemens, Mitsubishi och Ansaldo. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna. Wärtsilä 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219 Övriga
WÄRTSILÄ ENERGY-AFFÄRSOMRÅDET Orderingångens utveckling QTD, MEUR 1 9 Rullande 12m, MEUR 2 5 Tredje kvartalets utveckling 18% 8 7 2 Orderingång för utrustning per segment 6 1 5 5 4 3 2 1 5 16% 82% 3% Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder Övriga 1 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 Wärtsilä Energy, utrustning Wärtsilä Energy, service Wärtsilä Energy totalt, rullande 12 månader 28% Orderingång för service per segment 25% 22 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
WÄRTSILÄ ENERGY-AFFÄRSOMRÅDET Erhållna beställningar för kraftverk globalt Europa 24 (231) Asien 48 (1.56) Elverk Amerika 24 (36) Självständiga kraftproducenter Industriella kunder Afrika och Mellanöstern 262 (275) Orderingång 1-9/219: 1.5 MW (1.868) 23 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
WÄRTSILÄ ENERGY-AFFÄRSOMRÅDET De långsiktiga serviceavtalens andel av Wärtsilä Energy-installerade beståndet MW 14 12 1 8 6 4 2 3% 25% 2% 15% 1% 5% 5-årig förlängning av ett serviceavtal med garanterad anläggningsprestanda i Ungern Avtalet omfattar ett kraftvärmeverk på 27.65 MW Sedan avtalet undertecknades med CHP Erömü kft år 25 har anläggningens driftberedskap varit långt över 95% 214 215 216 217 218 3.9.219 % Serviceavtal i MW % av Wärtsilä Energys installerade bestånd 24 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
WÄRTSILÄ ENERGY-AFFÄRSOMRÅDET Omsättningens utveckling QTD, MEUR Rullande 12m, MEUR 8 2 5 22% (14) 6 2 4 1 5 1 41% (69) Tredje kvartalets utveckling 342 miljoner euro (65) 7% (3) 2 5 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 Wärtsilä Energy, utrustning Wärtsilä Energy, service Wärtsilä Energy totalt, rullande 12 månader 1% (4) Reservdelar Serviceavtal Wärtsilä Energy, utrustning 2% (9) Fälttjänst Serviceprojekt 25 25.1.219 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 219
SAMVERKAN COLLABORATING MÖJLIGGÖR FOR LIFECYCLE EN FRAMTID INNOVATION MED 1% FÖRNYBAR ENERGI Samarbetet Wärtsilä s hybrid, mellan dual-fuel Wärtsilä solution och Q Power Oy, establishes ett finskt the pionjärföretag new Wasaline inom RoPax ferry biometanisering, as a benchmark in påskyndar efficiency utvecklingen and och sustainability kommersialiseringen av förnybara bränslen Predictive maintenance lowers operating Bolagen costs and arbetar improves i samverkan reliability för att utveckla Wärtsilä marknaden benefits in the och form hitta of nya a floating affärsmöjligheter technology demonstrator för biometanisering and R&D lab och syntetiska in connection bränslen to the globalt Smart Technology Hub being built in Vaasa
UTSIKTER Efterfrågan på Wärtsiläs tjänster och lösningar under de kommande 12 månaderna väntas bli något lägre än under de föregående 12 månaderna. Efterfrågan per affärsområde väntas vara följande: Dämpad i Wärtsilä Marine-affärsområdet Svag i Wärtsilä Energy-affärsområdet (nedgraderad från dämpad)
TACK För ytterligare information kontakta: Natalia Valtasaari Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 1 79 5637 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com