OSUUSKAUPPA VARUBODEN-OSLA HANDELSLAG KONCERNBOKSLUT

OSUUSKAUPPA VARUBODEN-OSLA HANDELSLAG KONCERNBOKSLUT 1.1. 31.122016

1 Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE 2016 År 2016 var den ekonomiska utvecklingen bäffre än väntat och den finländska ekonomin växte igen efter många år av negativ utveckling och noli tillväxt. Tillväxten berodde på den inhemska efterfrågan, speciellt på den privata konsumtionens tillväxt och på byggbranschens investeringar. Exporten äkade ändå långsammare än tillväxten i världshandeln. Konsumtionstillväxten främjades bi.a. av realinkomsternas ökning, en bättre utveckling av sysselsättningen än väntat och en förstärkning av konsumenternas törtroende för den egna ekonomin och Finlands utveckling. Detaljhandeln fick också ett litet uppsving under förra året. 1 början av 2016 förnyades öppethållningslagstiftningen och de avreglerade öppethållningstiderna utnyttjades speciellt inom dagligvaru- och varuhushandeln. 1 Finland har tillväxten börjat men det sker långsamt. Tillväxten under de närmaste åren förväntas dock vara betydligt svagare än under tidigare högkonjunkturer. Exporten förväntas börja öka långsamt då eftertrågan i Finlands exportländer stiger. Den pohtiska och ekonomiska osäkerheten som är förknippad med världsekonomin kan inverka på exportens utveckling. Obalansen i Finlands offentliga ekonomi förbättras inte utan större uppsving i exporten och investeringarna. Under år 2017 kommer minskningen av disponibla inkomster att fördröja tillväxten av den privata konsumtionen. På detta inverkar bl.a. snabbare inflation och de små i konkurrenskraftsavtalet bestämda avtalsenliga löneförhöjningarna. Sysselsättningen förutspås dock svänga till det bättre. Detaljhandeln förväntas under de närmaste åren växa långsamt. Tillväxten beror dock på sysselsättningens utveckling.

S-gruppens utveckling 2016 2 S-gruppen består av handelsiagen och SOK med sina dotterbolag. S-gruppens skattefria detaljhandelsförsäljning år 2016 var 1 1 020 miljoner euro, det är en ökning på 2,0 procent jämfört med föregående år. S-gruppens skattefria detaljhandel Milj. +I-% föreg.år bransc hvis Prisma* 3451 +3,5 S-market 3 322 +4,9 Sale och Alepa 978 +0,7 Övrig markethandel 5 +2,2 Market-handein tills.* 7 755 +37 Järnhandeln 197 +4,0 Trafikbutiks- och bränslehandeln Varuhus- och. specialvaruhandeln 300 Resebranschen och bespisningshandeln* 1 543-4 1 +1,7 793-1 1 Bil- och biltillbehörshandeln 339 +9,8 Lantbrukshandeln 76-28,9 Övriga 15 +2,4 S-gruppen tillsammans* 11 020 +2,0 *lnkluderar närregionernas (Baltikum och St Petersburg) detaljhandel S-gruppen hade vid årets slut 1 633 verksamhetsställen, då antalet var 1 632 vid motsvarande tid föregående år. Regionhandelslagens antal vid årsskiftet 2016 var 20 och de lokala handelslagens antal var sju. Till handeislagen med bonussystem ansiöt sig under är 2016 97028 nya mediemmar. Agarkundernas heihetsantal var vid årsslutet 2 292 039. Till ägarkunderna utbetalades sammanlagt 353 miljoner euro. S-gruppens investeringar var 511 miljoner euro, då de föregående år var 558 miljoner euro. S-gruppens sammanräknade okonsoliderade resultat före bokslutsdispositioner och skatter var 292 miljoner euro vinstbringande, då resultatet föregående år var 299 miljoner euro. Handelslagens sammanräknade resultat före boksutsdispositioner och skatter var 269 mijoner euro, då resultatet föregående år var 289 miljoner euro. SOK-koncernens resultat töre skatter (IFRS) var 23 miljoner euro på vinst, då det föregående år var 9 miljoner euro.

3 OSUUSKAUPPA VARUBODEN - OSLA HANDELSLAG Varuboden-Osla iniedde sin verksamhet 1.7.2011, då Osuuskauppa OSLA Handelslag och Andelsiaget Varuboden fusionerades genom en kombinationsfusion 30.6.2011. Varuboden-Osla har över 60 verksamhetsställen i östra och västra Nyland samt på Aland. Marketbranschen har de fiesta verksamhetsställena, med sammanlagt 31 S-market, Prisma och Sale enheter. Handelslagets hemort är Kyrksiätt. KONCERNSTRUKTUREN Varuboden-Osla koncernen består av moderbolaget Varuboden-Osla och det av moderbolaget till 100 % ägda dotterbolagen Varuboden på Aland Ab och VBO Kondis Oy samt 8 fastighetsdotterbolag. De av Varuboden-Osla helägda fastighetsdotterbolagen Jokikaarti Oy, Fastighets Ab Kaggeborg Kiinteistö Oy, Kiinteistö Oy Kolabacken, Kiinteistö Oy Porvoon Aleksanterinkaari och Fastighets Ab Vak fusionerades till Varuboden Osia 31.12.2016. VARUBODEN-OSLAS FÖRSÄLJNING Varuboden-Oslas tärsäljning år 2016 var 408,0 milj, euro. Försäljning branschvis (milj.euro) 2016 2015 Markethandeln 306,1 287,6 Varuhus- och specialvaruhandeln 9,6 9,6 Restaurangerna 4,9 6,2 Järnbutikerna 4,2 4,5 Trafikbutikerna och bränslestationerna 78,2 79,4 Ovriqa 5,0 4,5 Tillsammans 408,0 391,8 INVESTERINGAR OCH REALISERINGAR Investeringarna uppgick sammanlagt till 2,6 procent av omsättningen. Koncernens investeringar 1 anläggningstillgångar var 8,7 milj, euro. Investeringarna gällde huvudsakiigen fastighets- samt maskin- och inventarieanskaffningar. Realiseringarna var 0,4 milj, euro, och omfattade inventarierealiseringar.

929 anställda 1 moderbolaget och 59 anställda 1 dotterbolagen. Varuboden-Osla koncernens finansieringsläge och betalningstörmåga var goda Solvensen förstärktes ytterligare, solvensnivån var 64,0 % (61,5 ¾). under hela år 2076. Koncernens personalantal uppgick 31.12.2016 till 988 personer. Av dessa var PERSONALEN FINANSIERINGEN (174 t ) till dem som betalade med S-Förmånskortet. Varuboden-Osla betalade år 2016 betalningssättsförmån ca 200 tusen euro Varuboden-Osla utbetalade 8,9 (8,5) miljoner euro i Bonus till ägarkunderna samlat på annat håll 1 S-gruppen och hos samarbetspartner. tillsammans 8,3 (8,0) miljoner euro Bonus, då man räknar med den Bonus de (5,4) miljoner euro 1 Bonus. Ar 2016 samlade Varuboden-Oslas ägarkunder handelslags ägarkunder. Till Varuboden-Oslas egna ägarkunder betalades 5,5 som betalats både åt de egna handelslagets ägarkunder och till andra på de inköp som gjorts i handelslagets enheter. 1 beloppet ingår den bonus ägarkundhushållens antal 67 891 (65 511). Till andeislaget anslöt sig 3 634 (3 747) nya ägarkunder och vid årets slut var ÄGARKUNDERNA 2016 Koncernensammanlagt 726 720 988 1011 Varuboden på Åland Ab 45 40 59 64 Markethandeln 448 438 619 611 Moderbolaget sammanlagt 681 680 929 947 Ledninq och stödfunktioner 45 44 49 46 Sokos och Mark&Spencer 36 37 44 50 SeR icestationerna 105 104 145 141 Restaurangerna 36 45 60 88 Järnbutikerna 11 12 12 11 2016 2015 2016 2015 Personalantal per bransch: 1 dotterbolagen. 1 medeltal Sammanlagt personer, av dem var 1 medeltal 681 anställda i moderbolaget och 45 anställda deltidsanställda och genom att dividera antalet arbetstimmar med de heltidsanställdas teoretiska antal arbetstimmar per år Antalet anställda i koncernen var under räkenskapsperioden i medeltal 726 Antalet anställda i medeltal har uträknats genom att omvandla antalet 4

5 FÖR VALTNINGEN Varuboden-Oslas fulimäktige bestod av 50 mediemmar och förvaltningsrådet av 27 medlemmar samt två personalrepresentanter. Styrelsen År 2016 var styrelsens sammansättning följande: Ordförande Mikael lngberg Viceordfärande Timo Luukkainen Heidi Collander Maarit Feldt-Ranta Hannu Krook Arto Nurmi-aro Reijo Ståhlberg PhD VD KIM riksdagsledamot VD bankdirektör VD Vicehäradshövding Anne Schneider har fungerat som styrelsens sekreterare. REVISORER Ordinarie revisorer har varit: Revisionssamfundet KPMG Oy Ab/CGR Jukka Rajala. ÅRSRESULTATET Moderbolagets vinst före bokslutsdispositioner och skatter är 0,5 milj. euro (5,2 milj, euro) och räkenskapsperiodens överskott är -0,2 milj. euro (3,4 milj. euro). 1 moderbolagets resultat ingår -4,8 milj.euro fusionsresultat från fusionen av dotterbolagen till moderbolaget. Varuboden-Osla koncernens vinst före bokslutsdispositioner och skatter är 6,4 milj. euro (5,5 milj. euro) och räkenskapsperiodens överskott är 5,0 milj, euro (4,1 milj. euro). Resultaträkningen och balansens bilageuppgifter ger noggrannare uppgitter om Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslags ekonomiska läge.

Resultatet för år 2016 pverkades av de avreglerade öppeffiderna, som öppna med de förlängda äppettiderna. VBO tortsaffe också kampanjen ännu Varuboden-Osla utnyttjade genast från årets början genom att hålla butikerna FRAMTIDSUTSIKTER konsekvenser för Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslags utveckling. Sedan boksiutet har några sådana väsentiiga beslut inte gjorts, som skulle ha Styrelsen ser inga från branschen avvikande risker gällande Varuboden-Oslas Varuboden-Oslas goda solvens och dagligvaruhandelns marknadsandel ger en verksamhet. god grund för verksamheten också i framtiden. byggnadsov och byggandet startar genast, när tiflståndsärendena biir klara. Sale som öppnas pä Aland, förnyande av S-market Lovisa och byggandet av automatstationen samt biltvätten i samband med Kyrkslätt Prisma väntar på ett mjölbageri. Ett likadant närbageri byggs också i S-market Söderkulla. ABC Under 2017 kommer Varuboden-Osla att investera i en butik i storlek med och det operativa resultatet. Ar 2016 var vinstbringande för Sokos i Borgå och verksamheten, vilket kommer att fortsätta också under det påbörjade året. 1 bidraget och kräver kontinuerlig och systematisk effektivering av den egna billigare som starlades under året 2015. Kampanjen betalas från det egna för Kyrkslätt Prismas bruksvaruhandel. VBO har man jobbat mycket för att förbättra bruksvaruhandelns lönsamhet 6

MATERIAL OCH TJÄNSTER OSLA HANDELSLAG 1.1.2016-31.12.2016 1.1.2015-31.12.2015 1.1.2016-31.12.2016 1.1.2015-31.12.2015 Övriga rörelseintäkter 235 178,80 1 650 356,08 235 178,80 1 649 952,86 OMSÄTTNING 330 417 581,83 318 602 179,10 305 551 708,42 294 755 604,13 RESULTATRÄKNING OSUUSKAUP VARUBODEN- KONCERNEN KONCERNEN MODERBOLAGET MODERBOLAGET RÄKENSKAPSPERIODENS ÖVERSKOTT 5 017 765,29 4 082 849,23-185 325,57 3 356 372,91 Minoritets andel (+1-) -27 701,30 4 262,09 0,00 0,00 Bokslutsdispositioner 183 595,51-778 816,06 Inkomstskatt (+1-) -1 403 935,28-1 372 150,16-902 685,03-1 126 690,09 ÖVERSKOTT FÖRE BOKSLUTS DISPOSITIONER OCH SKATTER 6 449 407,87 5 450 737,30 533 763,95 5 261 879,06 Finansiella intäkter och kostnader(+/-) -1 468 266,65-2 239 992,99 32 234,68 14 502,77 RÖRELSEÖVERSKOTT 7 917 668,52 7 690 730,29 507 529,27 5 247 376,29 Hyror 5 770 176,40 5 678 078,52 10 090 153,69 9 752 997,58 34 501 089,42 36 446 196,86 39 876 633,62 37 665 365,75 Fusionsresultat 0,00 0,00 4 695 431,71 0,00 Övriga kostnader 28 730 913,02 30 768 118,34 25 091 048,22 27 912 368,17 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER AVSKRIVMNGAR OCH NEDSKRIVNINGAI 7 086 303,07 7 278 236,90 4 845 739,85 4 319 133,59 32 698 080,79 29 404 597,56 31 128 425,14 27 901 217,82 Lönebikostnader 6 596 680,27 5 032 070,99 6 325 678,24 4 785 558,61 PERSONALKOSTNADER Löner och arvoden 26 101 400,52 24 372 526,57 24 802 746,90 23 115 659,21 Material, förnödenheter och tjänster 247 415 638,76 236 767 651,21 228 403 742,67 220 609 656,58 Köpta tjänster 1 033 980,07 665 122,36 1 030 816,67 662 806,96 248 449 61 8,83 239 432 773,57 229 434 559,34 221 272 463,54 7

8 OSUUSKAUPPA HANDELSLAG BALANS MTIVA BESTÄENDE AKTIVA Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Aktier dotterbolag Andelar i ägarintresseföretag Övriga placeringar 4 785 329,74 6 010 142,04 4 548 652,72 5 724 958,78 85 633 557,00 88 158 597,85 42 938 247,05 37 558 720,94 0,00 0,00 14 656 500,67 20 649 627,10 13 134 969,27 12 205 873,27 13 134 969,27 12 205 873,27 287 002,36 523 457,84 1 947 002,36 1 528 457,84 103 840 858,37 106 898 071,00 77 225 372,07 77 667 637,93 RÖRLIGA AKTIVA Omsättningstillgångar 13 725 603,56 13 853 698,90 12 952 467,98 13 091 156,76 Kortfristiga fordringar 6 837 229,55 6 923 750,29 6 152 792,62 6 511 770,71 Kassa och banktillgodohavanden 29 155 948,41 24 315 680,77 25 076 123,83 20 301 293,34 49 718 781,52 45 093 129,96 44 181 384,43 39 904 220,81 AKTIVASAMMANLAGT 153 559 639,89 751 991 200,96 721 406 756,50 117 571 858,74 OSUUSKAUPPA VARUBODEN-OSLA KONCERNEN KONCERNEN HANDELSLAG BALANS PASSIVA 5 2015 EGET KAPITAL Andeiskapital 6 186 305,35 6 186 305,35 6 186 305,35 6 186 305,35 Reservfond 10 534 847,10 10 534 847,10 10 534 847,10 10 534 847,10 Andelskapitalfond 478 644,56 258 1 85,81 478 644,56 258 185,81 Övriga fonder 31 841 515,89 31 548 616,91 29 769 060,04 29 476 161,04 Balanserat överskott från tidigare år 43 561 124,47 39 978 083,32 38 129 683,09 35 273 310,18 Räkenskapsperiodens överskott 5 017 765,29 4 082 849,23-185 325,57 3 356 372,91 97 620 202,66 92 588 887,72 84 913 214,57 85 085 1 82,39 ACKUMULERADE BOKSLUTSDISPOSITIONER 4 972 305,38 4 787 038,24 MINORITETS ANDEL 902 020,64 874 319,34 OBLIGATORISKA RESERVERINGAR 1 878 588,00 1 558 441,00 500 000,00 500 000,00 FRÄMMANDE KAPITAL Långfristigt främmande kapital 21 232 523,23 26 521 488,37 1 144 325,95 0,00 Latent skatteskuld 1 402 676,14 1 377 777,24 0,00 0,00 Kortfristigt främmande kapital 30 523 629,22 29 070 287,29 29 876 910,60 27 199638,11 53 158 828,59 56 969 552,90 31 021 236,55 27 199 638,1 1 PASSIVA SAMMANLAGT 153 559 639,89 151 997 200,96 721 406 756,50 117 577 858,74

Erhälina räntor från rötelseverksamheten (+) 46 42 62 82 Kassafiöde av rörelseverksamheten före finansiella poster och skatter 18 747 15 730 17 312 11 237 Förändringa av rörelsekapital: 2) 3 468 1 949 762 1 868 Justering av rörelseöverskottet 1) 7 361 6 078 10 049 4 219 Rörelseöverskott 7 918 7 703 501 5 150 Rörelseverksamhetens kassafiöde (1.000 euro) (1.000 euro) (1.000 euro) (t000 euro) 1.1. -31.12.2016 1.1. -31.12.2015 1.1. -31.12.2016 1.1. -31.12.2015 Betaida räntor och rörelseverksamhetens Övriga finansiella poster (-) -1 427-1 227-1 74 BOLAGET BOLAGET NCREN KONCERNEN MODER MODER Avskrivningar och nedskrivningar 7 086 7 085 4 846 4 318 Ökning(-)/minskning(+) av kortfristiga räntefria rörelsefordringar 320 248 599 619 Ökning(-)/minskning(+) avomsättningstillgångar 128 898 139 886 av Ökning( )/minskningf-) kortfristiga räntefria skulder 3 020 803 24 363 Förändringa av rörelsekapital: 2) ]ustering av rörelseöverskottet 1) 7361 293790 10049 4219 Övriga intäkter och kostnader, som inte medför betalning 321 288 000 5 249 1 388 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 24 316 18 097 20 301 74 340 Försäljningsvinster (-)/-förluster (+)av bestående aktiva -46-1 295-46 -1 487 4840 6219 4775 5961 Ukvida medel vid räkenskapsperiodens siut 29 156 24 316 25 076 20 301 Förändring av Iikvida medel ökning (+)/minskning (-) 4 840 6 219 4 771 5 964 Betald ränta på andelsinsatser (-) 0-609 0-609 Ökning (+)/ minskning f-) av andelskapital 220 258 220 258 Iän (+1-) Förändring av långfristiga -5 289-1 615 0 0 av Iän (+1-) Förändring kortfristiga -540-1 41 1-72 -1 400 Förändring i Iångfristiga placeringar 1 10-132 894 Finansieringens kassafiöde: Finansieringens kassafiöde -5 815-3 474 191-964 Erhållna dividender från investeringar ( ) 208 8 206 6 Erhållna räntor från investeringar ( ) 0 0-850 0 Betainingar av Iånefordringar ( ) 0 0 430 0 Överlåtelseinkomster från materiella och immateriella tillgångar (+) 239 2 643 219 2 974 i Investeringar materiella och immateriella tillgångar (-) -3 519-6 745-4 298-6 596 Investeringar aktier (-) -929-187 -979-187 Investeringarnas kassafiöde Investeringarnas kassaflöde -4 001-4 281-5 272-3 803 Rörelseverksamhetens kassafiöde 14 657 13 974 10 238 10 732 Betaida direkta skatter (-) -2 710-572 -1 135-513 9 Övrig förändring i det egna kapitalet -207-107 -207-107 1 3468 1 949 762 1 8681

Varuboden på Äland AB, 100% Kiinteistö Oy Asentajantien Llikektilma, 100% VBO Kondis Oy Asentajantien Liiketalo Oy, 100% Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag Dotterbolag f fastighetsdotterbolag Varuboden-Oslas koncernstruktur KONCERNBOKSLUTETS OMFATTNING OCH PRINCIPER FÖR UPPFÖRANDE AV KONCERNBOKSLUTET TILLÄMPADE BOKSLUTSPRINCIPER 10 om det är lägre än anskaffningsvärdet. Omsättningstillgångarna har i balansen upptagits till anskaffningsvärdet eller till marknadsvärde OMSÄTTNINGSTILLGÅNGARNA består av bankmedel, bottenkassor och saldon på avstämningskonton. Finansieringsanalysen är uppgjort enligt indirekt finansieringsanalysmodell. Penningtillgängarna FINANSIERINGSANALYS Förvärvskostnaderna av dotterbolagsaktierna har eliminerats mot dotterbolagens egna kapital, Vid elimineringen av de interna ägofärhållandena har förvärvsmetoden använts. KONCERNAKTIER Affärscentrum eget kapital och resultat har avskilts och visas separat i bokslutet. och Kiinteistö Oy Söderkulla Tallbacka Fastighets AB samt Fastighets Ab Kyrktorgets Minoritetsandelarna av Fastighets Ab Pojo Centrumhörnan - Kiinteistö Oy Pohjan Keskustakulma MINORITETSANDELEN interna fordringar och skulder eliminerats. Vid uppgörandet av koncernbokslutet har intern omsättning, interna intäkter och kostnader samt INTERNA TRANSAKTIONER fusionerades till Varuboden-Osla 31.12.2016. Oy, Kiinteistö Oy Kolabacken, Kiinteistö Oy Porvoon Aleksanterin kaari ja Fastighets Ab Vak Åland AB och Kondis Oy. Fastighetsbolagen Jokikaarti Oy, Fastighets Ab Kaggeborg Kiinteistö Koncernboksl utet omfattar utöver moderbolaget fastighetsdotterbolagen samt Varu boden på Kiinteistö Oy Kirkkotorin Uikekeskus,95 % Kiinteistö Oy Porvoon City, 100% Kiinteistö Oy Xirlskoiiummeu Prisma, 100% Kinteisto Oylyöpajatie 13,100 L Kiinteistö Oy SöderkWia Talubarka fastighets Ah, 66,5 % Kiinteistö Oy Pohjan Keskustaktilma, 5.j b

11 SKULDER OCH FORDRINGAR 1 UTLÄNDSK VALUTA Affärshändelserna som har varit öppna kursdifferenserna i utländsk valuta har till i boksiutet konverterats till finsk valuta till har via resultatet. bokats har värderats händelsedagens kurs. Fordringar och skulder kurs och bokslutsdagens FINANSIERINGSTILLGÅNGARNA Finansiella värdepapper är värderade till anskaffningsvärdet. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGARNA Anläggningstiligångarna har i eniigt den direkta anskaffnings-utgiften minskad med 1 bokföringen årligen gjorda avskrivningar. Avskrivningarna gjorts enligt pian. Den diiferensen mellan planenliga avskrivningar och avskrivningar i som en post bland reserveringar. Det bokföringsvärdet på anläggningstillgångar som tagits ur bruk har bokförts som till visas ackumulerade balansräkningen De planenhiga avskrivningarna enligt avskrivningar på jämna balansräkningen värderats har beräknats anläggningstillgångarnas har skattemässiga återstående engångsavskrivning årskostnad. enligt en på förhand uppgjord avskrivningsplan, ursprungliga anskaffningsutgift. Avskrivningstiderna, vilka baserar sig på de ekonomiska brukstiderna, är följande: år Byggnader 25-35 10 Lätta konstruktioner 7-10 Inventarier och maskiner 5-8 ytbeläggning 10 Immateriella rättigheter 5-10 Affärsvärde 5-10 Utgifter med Iång verkningstid 10 Fastighetsinventarier Permanent Affärsvärden bokförs huvudsakligen med 10 LEASING års avskrivningstid. Leasingavgitterna övriga för lokaler rörelsekostnader. redovisas som hyreskostnader och övriga leasingavgifterna som BOKSLUTSDISPOSITIONER, LATENT SKATTESKULD Bokslutsdispositionerna i 1 har i Konsoliderade fordringar. koncernbalansen koncernresuitaträkningen skatteprocent koncernbolagen består av avskrivningsdifferenserna. i latent skatteskuld och kapitai 1 förändring av Iatent skatteskuld och på 20,0 har 1 beräkning av dessa uppdeiats använts eget samt deras räkenskapsperiodens latenta skatteskulder förändring resultat. och

SUUSKAUPPAVARUBODEN-OSLA KONCERNN KONCERNEN MODER- MODER Järnbutiker 3 363 050,60 3 546 032,40 3 363 050,60 3 546 032,40 Restauranger 4 174 447,10 5 440 204,55 4 174 447,10 5 440 204,55 Omsättning Markethandel 249 622 51 1,42 235 715 125,37 229 473 771,30 216 470 517,66 Varuhus och specialvaruhandel 7 540 503,27 7 584 178,96 7 540 503,27 7 584 178,96 Trafikbutiker och bränslehandel 62 967 710,39 63 842 322,48 58 999 620,70 60 052 754,39 1. OMSÄTTNING TER TILL BOKSLUTET 2016 2015 2076 2015 HANDELSLAG BOLAGET BOLAGET NOTER TILL BOKSLUTET Sammanlagt 320 14700 1358441,00 0,00 300 000,00 Övriga framtida finansieringskostnader 320 147,00 1 058 441,00 0,00 0,00 7. ÖKNING (-), MINSKNING (+) AV OB. RESERVERINGAR Miljöreservering 0,00 300 000,00 0,00 300 000,00 Hyreskostnader 5 770 176,40 5 678 078,52 10 090 153,69 9 752 997,58 Sammanlagt 34 501 089,42 36 446 196,86 39 876 633,62 37 665 365,75 Fusionsvinst 0,00 0,00-487 583,42 0,00 Fusionsförlust 0,00 0,00 5 183 015,13 0,00 Övriga 7 746 305,76 8 676 592,52 7 419 228,60 8 487 965,25 Inventarie-, material- och fastighetskostnader 19 595 913,07 20 806 786,11 16 322 801,11 18 178 343,23 Frivilliga Iönebikostnader 1 388 694,19 1 264 739,71 1 349 018,51 1 246 059,69 6. ÖVRIGA VERKSAMHETSKOSTNADER Sammanagt 7 086 303,07 7 278 236,90 4 645 739,85 4 319 133,59 Immateriella rättigheter 0,00 1 825,33 0,00 1 825,33 Nedskrivning av byggnader och konstruktioner 1 109 104,23 1 192 950,73 700 000,00 192 950,73 Affärsvärde 1 107 719,59 1 674 339,10 1 107 719,59 1 674 339,10 Byggnader och konstruktioner 3 959 710,10 3 738 721,17 2 258 907,33 1 908 047,80 Övriga immateriella nyttigheter 495 126,53 220 502,11 446 620,29 173 625,31 Maskiner och inventarier 288 820,36 315 955,68 245 275,04 273 734,05 Övriga materiea 125 822,26 133 942,78 87 217,60 94 61 1,27 5. AVSKRIVNINGAR Sammanlagt 32 698 080,79 29 404 597,56 31 128 425,14 27 901 217,82 Pensionsavgifter 4 371 752,76 3 653 430,38 4 153 407,20 3 457 432,02 Löner 26 101 400,52 24 372 526,57 24 802 746,90 23 1 15 659,21 Övriga personalbikostnader 2 224 927,51 1 378 640,61 2 172 271,04 1 328 126,59 4. PERSONALKOSTNADER Sammanlagt 248 449 618,83 239 432 773,57 229 434 559,34 221 272 463,54 Köpta tjänster 1 033 980,07 665 122,36 1 030 816,67 662 806,96 Förändring av lager (+1-) 137 459,04 831 647,30 147 212,48 820 180,00 Inköp under räkenskapsperioden 247 278 179,72 237 936 003,91 228 256 530,19 219 789 476,58 3. MATERIAL OCH TJÄNSTER Sammanlagt 235 178,80 1 650 356,08 235 178,80 1 649 952,86 Försäljningsvinst på anläggningstillgångar 54 012,18 1 487 831,38 54 012,18 1 487 428,16 Övriga rörelseintäkter 44 240,00 6 004,52 44 240,00 6 004,52 Hyresintäkter 136 926,62 156 520,18 136 926,62 156 520,18 2. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Yhteensä 330 417 581,83 318 602 179,10 305 551 708,42 294 755 604,13 Övriga 2 749 359,05 2 474 315,34 2 000 315,45 1 661 916,17 12

Ränte och finansiella intäkter sammanlagt 254 104,52 29 073,46 274 970,99 70 465,53 Övriga ränte och finansiena intäkter Sammanlagt 45 999,52 21 511,52 68 849,99 64 247,59 Dividenintäkter sammanlagt 208 1 0500 7 561,94 206 121,00 6 217,94 Övriga räntor 45 999,52 21 51 1,52 68 849,99 64 247,59 Dividenintakterfran andra agarintresseforetag 208 10500 7561 94 206 121 00 621794 8. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Sammanlagt -1 403 935,28 1 372 150 16-902 68503-1 126 690,09 Färändring av Iatent skatteskuld -24 898,90-83 898,83 0,00 0,00 Skatter enligt skattebärande inkomster -J 379 036,38-7 288257,33-902 685,03-1 726 690,09 Tidigare räkenskapsperiodens skatter -171 030,10 8 163,24 0,00 8 163,24 Räkenskapsperiodens inkomstskaff -1 208 006,28-1 296 414,57-902 685,03-1 134 853,33 10. DIREKTA SKATTER Byggnader och konstruktioner 131 657,63-335 171,31 Bokslutsdispositioner sammanlagt 183 595,51-778 916,06 Affärsvärde 329 910,79-90 206,94 Maskiner och inventarier -265 621,82-238 363,63 Övriga immateriella nyttigheter 0,00 1 825,33 Övriga Iångfristiga -12 269,29-122 798,46 Övriga materiella nyttigheter -81,80 5 798,95 9. BOKSLUTSDISPOSITIONER Finansiella intäkter och kostnader sammanlagt -1 468 266,65-2 239 992,99 32 234,68 14 502,77 Nedskrivning av beståede aktiva placeringar 225 745,51 0,00 215 745,51 0,00 Ovriga financiella och räntekostnader 1 496 625,66 2 269 066,45 26 990,80 55 962,76 Ränte- och finansiella kostnader Ränte- och finansiella kostnader sammanlagt 7 722 377,17 2 269 066,45 242 736,37 55 962,76 13

OSUUSKÅUPPA VÄ, Okningar 1.1.-31.12. 53 620,97 151 492,98 378 033,82 1 847 989,47 Anskaffningsvärde 31.12. 4 035 287,80 5 568 793,43 3 553 347,25 5 023 494,32 HANDELSLAG NOTER TILL BOISLi NOTER TILL BALANSENS AKTIVA 11. IMMATERIELLA OCH MATERIELLA NYTTIGHETER 2075 2076 2075 4 KONCERNEN BOLAGET BOLAGET Anskaffningsutgift 1.1. 5 568 793,43 3 786 328,76 5 023 494,32 3 261 950,14 Minskningar 1.1.-31.12. -1 911 539,45-88 185,29-1 848 180,89-88 185,29 Overtöring mellan balansposter 324412,85 1 719 156,98 0,00 1 740,00 Immateriella tillgångar MODER MODER Bokföringsvärde 37.72. 26 389 388,48 72 749 329,38 9 435 743,24 26765887,70 Okningarl.1.-31.12. 28614,59 Fastighetsanslutningsavgifter Anskaffningsutgift 1.1. 26 372 147,25 25 534 633,68 9 434 397,24 8 582 836,40 Minskningar 1.1.-31.12. -10000,00-191 046,43 0,00-191 046,43 Anskaffningsutgift 31.12. 26 748 640,47 26 372 147,25 12 719 368,79 9 434 397,24 Fusonsöverföring 0,00 0,00 2 927 092,92 0,00 Ökningar 1.1.-31.12. 386 493,22 1 028 560,00 357 878,63 1 042 607,27 Nedskrivningar 0,00 0,00 0,00 0,00 Jordområden Materiella tillgångar Immateriella nyttigheter sammanlagt 4 785 329,74 6 010 142,04 4 548 652,72 5 724 958,78 Bokföringsvärde 31.12. 2 099 195,93 3 206 915,52 2 099 195,93 3 206 915,52 Räkenskapsperiodens avskrivning 1 107 719,59 1 674 339,10 1 107 719,59 1 674 339,10 Ackumulerade avskrivningar 1.1. 12 834 142,46 11 293 714,70 12 834 142,46 11 293 714,70 Ackumulerade avskrivningar 31.12. 13 941 862,05 12 834 142,46 13 941 862,05 12 834 142,46 Minskningar 1.1.-31.12. 0,00-178 830,78 0,00-178 830,78 Ökningarl.1.-31.12. 0,00 0,00 0,00 0,00 Affärsvärde Anskaffningsvärde 31.12. 16 041 057,98 16 041 057,98 16 041 057,98 16 041 057,98 Bokföringsvärde 31.12. 2 686 133,81 2 803 226,52 2 449 456,79 2 518 043,26 Räkenskapsperiodens avskrivning 495 126,53 222 327,44 446 620,29 175 450,64 Ackumulerade avskrivningar 1.1. 2 765 566,91 2 600 213,93 2 505 451,06 2 386 974,88 Ackumulerade avskrivningar 31.12. 1 349 153,99 2 765 566,91 1 103 890,46 2 505 451,06 14 Ackumulerade avskrivningar av minsknngar och överföringar -1 91 1 539,45-56 974,46-1 848 1 80,89-56 974,46 Anskaffningsutgift 1.1. 16 041 057,98 16 219 888,76 16 041 057,98 16 219 888,76 Överföring mellan balansposter 0,00 0,00 0,00 0,00 Ackumulerade avskrivningar av minskningar och överföringar 0,00-133 91 1,34 0,00-133 91 1,34 Anskaffningsutgift 1.1. 17241,23 17241,23 1 346,00 1 346,00 Anskaffningsutgift 31.12. 17241,23 17241,23 29 960,59 1 346,00

Byggnader och konstruktioner Bokföringsvärde 37.7 2. 57 740 568,26 57 853 525,14 28 689 45046 25 687 573,97 Minskningarl.1.-31.12. -1 046 137,36-2 890 334,50-637 033,13-2 890 334,50 Ackumulerade avskrivningar 1.1. 36 891 509,44 34 211 643,95 19 243 673,55 19 394 481,41 Ackumulerade avskrivningar 31.12. 40 914 186,41 36 891 509,44 22 601 232,93 19 243 673,55 Fusionsöverföring 0,00 0,00 2 676 394,61 0,00 Ökningarl.1.-31.12. 159732,71 1 615840,82 3131 004,19 2260324,53 Räkenskapsperiodens avskrivningar 5 068 814,33 4 761 426,89 3 994 592,51 1 908 047,80 Ackumulerade avskrivningar (mnskningar och överföringar) -1 046 137,36-2 081 561,40-637 033,13-2 058 855,66 Anskaffningsutgift 1.1. 94 745 034,58 94 798 502,89 44 931 247,46 45 060 205,19 Överföring mellan balansposter 4 196 124,74 1 221 025,37 1 189 070,26 501 052,24 Anskaffningsutgift 31.12. 98 054 754,67 94 745 034,58 51 290 683,39 44 931 247,46 Materiella tillgångar sammanlagt 85 633 557,00 88 158 597,85 42 938 247,05 37 558 720,94 Bokföringsvärde 31.12. 154 142,21 2 488 650,68 92 318,99 1 269 157,46 Anskaffningsutgift 1.1. 2 488 650,68 1 984 337,24 1 269 157,46 823 571,51 Överföring mellan balansposter -5 581 965,73-2 940 182,35-1 210 066,56-502 792,24 Minskningar 1.1.-31.12. 0,00 0,00-31 153,70-198 545,30 Ökningar 1.1.-31.12. 3 247 457,26 3 444 495,79 64 381,79 1 146 923,49 Hatvfärdiga anskaffningar Bokföringsvärde 31.12. 430 717,32 465 154,22 299 640,79 287 739,08 Ackumulerade avskrivningar 1.1 1 236 546,39 1 113 731,02 1 002 786,19 919 292,33 Ackumulerade avskrivningar 31.12 1 334 847,28 1 236 546,39 1 023 390,56 1 002 786,19 Räkenskapsperiodens avskrivningar 125 822,26 133 942,78 111 484,30 94 61 1,27 Minskningar -27 521,37-11 127,41-90 879,93-1 1 1 17,41 Anskaffningsutgift 1.1. 1 701 700,61 1 723 316,88 1 290 525,27 1 312 141,54 Överföring mellan balansposter Minskningar 1.1.-31.12. -27 521,37-21 616,27-90 879,93-21 616,27 Anskaffningsutgift 31.12 1 765564,60 1 701 700,61 1 323030,75 1 290525,27 Ökningar 1.1.-31.12. 91 385,36 0,00 91 385,36 0,00 Fusionsöverföring 0,00 0,00 32 000,05 0,00 Ovriga materiella tillgångar Bokföringsvärde 31.12. 1 142 247,51 961 879,33 1 107 508,03 878 507,25 Räkenskapsperiodens avskrivningar 288 820,36 315 955,68 274 425,97 273 734,05 Minskningar -4 995 412,9% -127 839,07-4 995 412,94-127 839,07 Ackumulerade avskrivningar 1.1. 19 341 253,24 19 153 136,63 19 074 943,39 18 929 048,41 Ackumulerade avskrivningar 31.12. 14 634 660,66 19 341 253,24 14 353 956,42 19 074 943,39 Ökningar 1.1.-31.12. 510 657,89 316 801,65 247 582,21 298 104,65 Fusionsövertöring 0,00 0,00 407 559,44 0,00 Anskaftningsutgift 1.1. 20 303 132,57 20 175 196,17 19 953 450,64 19 844 211,24 Överföring mellan balansposter 131 241,85 0,00 20 996,30 0,00 Minskningar 1.1.-31.12. -5 168 124,14-188 865,25-5 168 124,14-188 865,25 Anskaftningsutgift 31.12. 15 776 908,17 20 303 132,57 15 461 464,45 19 953 450,64 Maskiner och inventarier 15

Anskaffningsutgift 1.1. 20 649 627,10 20 980 916,91 Minskninqar 1.1.-31.12. -6 043 126,43-331 289,81 Anskaffningsutgift 1 1 0,00 175 935 00 0,00 175 935 00 Anskaffningsutgift 1.1. 12 205 873,27 12 019 345,11 12 205 873,27 12 019 345,11 Andelar i ägarintresseföretag Bokföringsvärde 31.12. 14 656 500,67 20 649 627,70 Bokföringsvärde 31.12. 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktier i dotterbolag Aktier och andelar intresseföretag 7.1. Okningar l.1.-31.12. 50 000,00 0,00 12. PLACERINGAR Minskning 0,00 175 935 00 000 175 935 00 VBO Kondis Oy Kyrkslätt 100,0 Varuboden på Åland AB Jomala 100,0 Asentajantien Liiketalo Oy Borgå 100,0 Fastighets Ab Pojo Centrumhörnan Pojo 54,4 Fast Ab Kyrktorgets Aftärscentrum Kyrkslätt 95,0 Fast Ab Kirkkonummen Prisma Kyrksläff 100,0 Fastighets Ab Porvoon City Borgå 100,0 Fast Ab Asentajantien liikekulma Borgå 100,0 Fastighets Ab Tyäpajatie 13 Borgå 100,0 Fast Ab Söderkulla Tallbacka Sibbo 66,5 54,4 0,00-27 570,50 95,0-5 355,06-15 655,52 100,0-34 343,35-3 024,97 66,5-10 663,55-513,07 100,0-322 358,36-1 035 203,80 100,0 95 265,24 86 955,81 13. ANDELAR 1 FÖRETAG INOM SAMMA KONCERN 0,0 26 744,55 0,00 100,0 709327,98 597020,93 100,0 49767,24 52880,01 1 00,0 41 607,97 27 849,34 Företag Hemkommun Ägarandel % Dotterbolag Ägarandel % vinst(+)/förlust( vinst(+)/förlustf-) Periodens Periodens Placeringar sammanlagt 13 421 971,63 12 729 331,11 29 738 472,30 34 383 958,21 Viilkor: räntefritt, amorteringsfritt, utan säkerhet Bokföringsvärde 31.12. 0,00 Minsking (Tykkälevi fusion) 0,00 0,00 0,00-25 000,00 Värde 1.1. 0,00 0,00 0,00 25 000,00 0,00 0,00 Kapitallån till företag 1 koncernföretag Vilikor: räntefritt, amortering eni avtal, utan säkerhet, förövrigt 1 enlighet med aktiebolagslagen Boktöringsvärde 31.12. 136 251,77 746 456,97 736 251,77 146 456,97 Minskning -10 205,20-10 205,20-10 205,20-10 205,20 Värde 1.1. 146 456,97 156 662,17 146 456,97 156 662,17 Kapitallån till Kirkkonummen Monitoimihalli Oy Bokföringsvärde 31.72. 1 660 000,00 1 015 000,00 Minskning -3 490 000,00-1 003 470,30 Okningar 1.1-31.12 4 135 000,00 145 000,00 Anskaffningsutgift 1.1. 1 015 000,00 1 873 470,30 Fordririgar på placeringar 1 koncernföretag Bokföringsvärde 37.72. 150 750,59 377 000,87 750 750,59 367 000,87 Minskning/ökning -226250,28-2291,03-216250,28-2206,94 Anskaffningsutgift 1.1. 377 000,87 379 291,90 367 000,87 369 207,81 Övriga aktier och andelar Bokföringsvärde 37.12. 73 134 969,27 12 205 873,27 73 134 969,27 12 205 873,27 Minskningarl.1.-31.12. 0,00 0,00 0,00 0,00 Ökningar 1.1.-31.12. 929 096,00 186 528,16 929 096,00 186 528,16 16

17 14. OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR Varor 13725603,56 13 853 698,90 12 952 467,98 13091 156,76 15. KORTFRISTIGA FORDRINGAR Försäljningsfordringar 4493 461,95 4 003 544,25 3 921 423,59 3 872 582,44 Övriga fordringar 126 219,49 116 256,28 147 045,63 245 882,42 Resultatregieringar Väsentiiga poster i resultatregieringarna Personalkostnader Skattefordringar Ovrigt 2217548,11 446 317,79 232 168,29 1 539 062,03 2 803 949,76 1 355 505,40 565,80 1 447 878,56 2 084 323,40 397 295,99 232 168,29 1 454 859,12 2 393 305,85 1 252 669,26 565,80 1140070,79 Kortfristiga fordringar sammanlagt 6 837 229,55 6 923 750,29 6 152 792,62 6 571 770,71 76. BANKTILLG000HAVANDEN Finansierings värdepapper 21 647 759,36 10 976 817,32 21 647 759,36 10 976 817,32 Kassa och banktillgodohavande 7 508 1 89,05 13 338 863,45 3 428 364,47 9 324 476,02 Bokföringsvärde 31.12. 29 155 948,41 24 315 680,77 25 076 123,83 20 301 293,34 17. EGET KAPITAL Andeiskapital 1.1. 6 186 305,35 6 186 305,35 6 186 305,35 6 186 305,35 Andeiskapital 31.72. 6 186 305,35 6 186 305,35 6 186 305,35 6 186 305,35 Reservfond 1.1. 10 534 847,10 10 342 545,61 10 534 847,10 10 342 545,61 Ökning 0,00 192 301,49 0,00 192 301,49 Reservfond 31.72. 10 534 847,70 70 534 847,10 10 534 847,10 70 534 847,10 Andelskapitalfond 1.1. 258 185,81 0,00 258 185,81 0,00 Ökning 220 458,75 258 1 85,81 220 458,75 258 185,81 Andelskapitalfond 31.12. 478 644,56 258 185,81 478 644,56 258 185,81 Övriga fonder 1.1. 2 100 160,27 2 107 480,27 27 704,40 35 024,40 Ökning 292 898,98-7 320,00 292 899,00-7 320,00 Övriga fonder 31.12 2 393 059,25 2 100 160,27 320 603,40 27 704,40 Dispositionsfond 1.1. 29 448 456,64 29 448 456,64 29 448 456,64 29 448 456,64 Dispositionsfond 31.72. 29 448 456,64 29 448 456,64 29 448 456,64 29 448 456,64 Överskott från tidigare år 1.1. 44 060 932,55 40 986 877,14 38 629 683,09 36 174301,67 Förvaltningsrådets bruksfond -500 000,00-100 000,00-500 000,00-100 000,00 Övertärt till reservfonden enl stadgarna 0,00-192 301,49 0,00-192 301,49 Betald andelsränta 0,00-608 690,00 0,00-608 690,00 Övriga korrigeringar 191,92-107 802,33 0,00 0,00 Överskott från tidigare år 31.12. 43 561 124,47 39 978 083,32 38 129 683,09 35 273 310,18 Räkenskapsperiodens överskott 5 017 765,29 4 082 849,23-185 325,57 3 356 372,91 Utdelningsbara vinstmedel 79 918 629,12 75 201 264,54 67 734 950,12 67 739 458,43 Eget kapital 97 620 202,66 92 330 701,91 84 913 214,57 84 826 996,58

18 18. BOKSLUTSDISPOSITIONER Avskrivningsdifferens Immateriella rättigheter 0,00 0,00 Affärsvärde 49 470,50 379 381,29 Övriga Iångfristiga 207 602,67 195 333,38 Byggnader och konstruktioner 5 045 245,92 4 809 142,08 Maskiner och inventarier -370 808,44-636 198,10 Övriga materiella rättigheter 40 794,73 39 379,59 Sammanlagt 4 972 305,38 4 787 038,24 19. OBLIGATORISKA RESERVERINGAR Miljöreservering 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 Övriga framtida finansieringskostnader 1 378 441,00 1 058 441 00 0,00 0,00 20. LÄNGFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL Lån från penninginrättningar 21 232 523,23 26 521 488,37 1 144 325,95 0,00 21. LATENTA SKATTESKULDEN Latenta skatteskulder 1 738 399,86 1 823 754,24 0,00 0,00 Latenta skattefordringar -335 723,72-445 977,00 0,00 0,00 Latenta skatteskuld netto 1 402 676,14 1 377 777,24 0,00 0,00 22. KORTFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL Lån från penninginrättningar 1 243 956,26 1 804 662,26 133 333,34 74 810,00 Leverantörskulder 3 886 910,80 3 632 350,08 5 057 532,65 4228068,77 Erhållnaförskott 9 795,13 27350,13 6268,00 23 823,00 Sku Ider till ägarintresseföretag Leverantörskulder 14 821 649,39 12 538 225,58 14 055 947,24 11 888 518,58 Övriga kortfristiga skulder 2 484 187,44 2 241 553,08 3 020 387,78 2 696 250,43 Resultatregieringar 8077 130,20 8826146,16 7603441,59 8288 167,33 Kortfristigt främmande kapital sammanlagt 30 523 629,22 29 070 287,29 29 876 910,60 27 199 638,11 23. VÄSENTLIGA POSTER SOM INGÄR 1 RESULT ATREGLERINGAR Personalkostnader 6 599 238,39 4 865 086,28 5 369 629,22 4 623 838,58 Övriga 1 477 891,81 3 961 059,88 2 233 812,37 3 664 328,75 Resultatregleringar 8077 130,20 8 826 146,16 7 603 441,59 8 288 167,33 24. BILAGEUPPGIFTER PÅ REVISIONSARVODEN 26 429,20 27 191,24 21 635,20 22 252,50 NOTER FÖR PERSONAL OCH KOM MITTEER 25. PERSONAL-ANTALET IMEDELTAL 726 720 681 680 25a. Personalens antal i medeltal gruppvis Daglig- och specialvaror 484 475 484 475 Restauranger 36 45 36 45 ]ärnenheter 11 12 11 12 Servicestationer 105 104 105 104 Lednings- och stödgrupp 45 44 45 44 Varuboden på Åland 45 40 0 0

Granskningsansvar 30.6.2012 670 19 GIVNA PANTER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER 26. ANSVARSFÖRBINDELSER 31.12.2016 37.72.2015 37.12.2016 37.12.2015 Leasingansvar Leasingansvar(inkl moms) 25754522,27 26678 117,19 23353 376,86 22862827,79 Förtaller inom följande 12 månader 6852073,55 5639788,64 5492968,63 4168 115,96 Förtaller efter 1 år eller senare 18 902 448,72 21 038 328,55 17 860 408,23 18 694 711,83 Hyresansvar Hyresansvar (mk1 moms) 35343421,49 18809839,39 24826664,84 17220799,59 Förfaller inom följande 12 månader 3 764 128,89 4 498 346,63 2 761 327,89 2 909 306,83 Förtaller etter 1 år eller senare 31 579 292,60 14 311 492,76 22 065 336,95 14 311 492,76 ÖVRIGA ANSVAR: Fastighetesinvesteringarnas granskningsansvar moderbolaget 31.72.2013 31.12.2074 37.72.2015 31.72.2076 Fastighetsmnvesteringskostnader(nto) 152405,95 714685,89 2260324,53 3131 004,19 moms-andel av fastighetsinvesteringar 35 053,37 164 377,75 542 477,89 751 441,01 ÅrIig del av investeringsmoms 3505,34 16 437,78 54247,79 75 144,10 Avdragen moms 35 053,37 164 377,75 542 477,89 751 441,01 Årlig del av avdragen moms 3505,34 16 437,78 54247,79 75 144,10 Kvarstående granskningsår 7,00 8,00 9,00 10,00 Återbäringsdel av avdraget 31.12. 24537,36 131 502,20 488 230,10 751 441,01 0,00 Granskningsansvar 31.12.2013 1 395 710,67 Granskningsansvar 31.12.2012 781 844,55 Förändring 613 866,12 Fastighetesinvesteringarnas granskningsansvar koncernen 41 639,00 31.12.2014 31.72.2075 31.12.2016 Fastighetsinvesteringskostnader (nto) 176 152,95 714 685,89 1 615 840,82 159 732,71 Moms-andel avfastighetsinvesteringar 40515,18 164 377,75 387 801,80 38335,85 Årlig del av investeringsmoms 4051,52 16437,78 38780,18 3833,59 Avdragen moms 40 515,18 164 377,75 387 801,80 38 335,85 Årlig del av avdragen moms 4 051,52 16 437,78 38 780,18 3 833,59 Kvarstående granskningsår 7,00 8,00 9,00 10,00 Återbäringsdel av avdraget 31.12. 28 360,62 131 502,20 349 021,62 38 335,85 Granskningsansvar 31.12.2013 547 220,30 692,07 Förändring -123 471,77

20 Givna panter och ansvarsförbindelser 31.12.2016 37.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 lnteckningar till säkerhet för lån Lån 22 406 292,59 23 362 658,10 1 277 659,29 0,00 Inteckningar 35 378 000,00 35 378 000,00 4 178 000,00 1 000 000,00 Givna säkerheter för skuläer: Borgen som givits till säkerhet för bolag inom samma koncern: Penninginstitutlån 0,00 4 883 310,00 0,00 74 810,00 Särborgen 8 778 000,00 13 661 310,00 8 778 000,00 13 661 310,00 Sekundära ansvarfinkl. moms) 22 345 922,72 22 533 384,03 0,00 0,00 Räntederivat Ränteswapavtal 20 387 633,00 20 964 529,00 0,00 0,00 Gängse värde -1 608 872,00-2 289 005,00 0,00 0,00 Fastighetsdotterbolag använder ränteswapavtal för att skydda sig mot ränterisk. Gängse värden för ränteswapavtal har fastställts genom att diskontera kommande kassaflöden till nuläge med att använda bokslutsdagens marknadsräntor. Ränteswapavtalen förfaller år 2018-2024 och räntorna är fastslagna 1,84 % - 2,10%. Övriga ansvarsförbindelser Borgensförbindelse åt Varuboden på ÄlanU AB för hyresbetalningen under 15 är. Förbindelser i enlighet med aktionärsavtalen att finansiera S-gruppens Iogistikscetraler Ab och att ge bolaget borgensförbindelser. Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag har fyllnadsborgensansvar för de Iän som S-gruppens logistikcentraler Ab har lyft, den primära borgen är bolagets realegendom. Bolagets aktieägare (exkl. SOK) har gett borgensförbindelse till fyflnadsborgen på bolagets nuvarande och nya Iän till en summa på maximalt 650 miljoner euro. Aktieägarnas (exkl. SOK) andel av fyllnadsborgens totalsumma baserar sig på den propotion av andelar som aktieägarna har ägt 1 SOK då bolaget grundades. Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslags fyllnadsborgensansvar av summan som angetts ovan är som mest 18,8 miljonen euro. Den primära borgens värde antas täcka lånesumman heit. Av den huvudkrediten som ingår i ovannämda fyllnadsborgen fanns 31.12.2016 kvar 444,5 miljoner euro, varav Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslagets andel av fyllnadsborgen är 12,9 miljoner euro. Förbindelserna enligt aktieägaravtalet ail svara för S-Voima Oy:s förpliktelser samt att finansiera dess verksamhet. Aktieågarna ansvarar för S-Voima Oy:s förbindelser enligt den sk Mankala-principen. Enligt denna princip ansvarar Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag för bolagets rörliga kostnader enligt energiförbrukningen. Ansvaret för bolagets fasta kostnader inklusive bi a Iåneamorteringar och räntor samt avskrivningar fördelas i proportion till ägda aktieserier. Bolagets A-serie aktier är förknippade med anskaffning av marknadsel, B- ja Bi -serie aktierna med elenergi producerad av vindkraft och C-serie aktierna med elenergi producerad av kärnkraft, vilket 5-gruppen sedermera har beslutat att inte vara med om. S-Voima Oy:s aktieägare har ytterligare i aktieägaravtalet ingått ett avtal om att inbördes finansiera bolagets placeringar i produktionsbolag. Ansvaret fördelas i första hand i proportion till ägandet av olika aktieserier. Ansvar för redan gjorda placeringar som finansierats med eget kapital finns inte mera kvar. Finansiering med främmande kapital kommer uppskaffningsvis inte att behövas av aktieägarna.

21 VARUBODEN-OSLA KONCERNENS NYCKELTAL 2012-2016 2012 2013 2014 2015 2016 12kk 12kk 12kk 72kk 72kk Omsättning milj.euro 347,7 345,7 333,4 318,6 330,4 Rörelseöverskott/-underskott - milj.euro 2,6 3,8 6,4 7,7 7,9 - % av omsättningen 0,7 1,1 1,9 2,4 2,4 Överskottlunderskott före skatter - MiIj.euro 7,3 2,0 4,2 5,5 6,4 -%avomsättningen 0,4 0,6 1,3 1,7 1,9 Avkastning på eget kapital-% 0,8 2,3 4,6 4,5 5,5 Avkastning på placerat kapital-% 2,2 3,0 4,7 6,3 6,7 Självförsörjningsgrad, % 48,1 55,4 60,4 61,5 64,0 Investeringar 1 anläggnings tillgångar brutto - milj.euro 15,3 6,5 6,6 9,4 8,7 -% 4,4 7,9 2,0 3,0 2,6 Personalantalet i medeltal under räkenskapsåret 923 750 744 720 726 Formier för nyckeltalen Avkastning pä eget kapital % = resultat efter finansieringsposter - skatter eget kapital + min.andel (1 medeltal) *1 00 Avkastning på placerat kapital % = resultatföre skatter + ränta och övr.finansiella kostnader ItJ0 balansens siutsumma - räntefria skulder- obiigatoriska reserveringar (1 medeltal) Självlörsörjningsgrad, ¾ = eget kapital + min.andel x 100 balansens siutsumma - erhållna förskoff Investeringar i anläggningstillgångar, brutto = beloppet av investeringar anläggningstillgångar Personalantalet 1 medeltal under året = totala antalet arbetstimmar dividerat med heltidsanställdas teoretiska antal arbetstimmar per år

Förvaltningsrådets bruksfond 320 603,40 Dispositionsfonden 29 448 456,64 Andelskapitalet 6 186 305,35 Reservfonden 10 534 847,10 Andelskapitalfond 478 644,56 Sammanlagt 84 973 214,57 Föregående räkenskapsperioders överskott 37 944 357,52 eget kapital till följande belopp: Om fulimäktige godkänner detta förslag uppgår Varuboden-Oslas övertörs till de tidigare räkenskapsperiodernas överskottskonto Styrelsen föreslår, att räkenskapsperiodens underskott -185 325,57 euro Föregående räkenskapsperioders överskott 38 129 683,09 Underskott i resultaträkningen -785 325,57 Sammanlagt 37 944 357,52 Styrelsens förslag till användning av Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslags utdelningsbara vinstmedel 22

23 Vanda 6. mars 2017 STYØ)L9N rto Nurmi-Aro styrelsens ordförande Timo Luukkainen styrelsens viceordförande Hannu Ktook verkställande direktör Harri Lauslahti Över utförd revision har i dag avgivits beräuelse Helsingfors. 3 2017 KPMG Ab Jukka Rajala CGR

dessa i överensstämmelse med 17 punkt 7 1 andelslagets stadgar till räkenskapsperioden 1.1. Sedan förvaltningsrådet granskat styrelsens berättelse för FÖRVALTNINGSRÅDETS UTLÅTANDE 31.12.2016 efter att ha tagit del av revisionsberättelsen, överlämnar förvaltningsrådet tullmäktige och föreslår, att räkenskapsperiodens underskott - euro används på följande sätt: - övertörs till de tidigare räkenskapsperiodernas överskottskonto. 185 325,57 och det däri ingående boksiutet och - höstmöte 2017. Reetta Savola, Kjell Olenius och suppleanterna Nina Amberg och Filip Winter. 24 1 tur att avgå ur förvaltningsrådet enhigt ikraftvarande stadgar är: lngeborg Flythström, Timo Haapaniemi, Rita Holopainen, Hannu Luoto, Merja Partio, Ulf-Johan Sunabacka och Risse Osterlund samt personalrepresentanterna Valen gäller åren 2018-2020 och valet sker stadgeenligt på tullmäktiges Vanda den 16 mars 2017 Kristian Westerholm ordförande Tom Liljest rand viceordförande

KPMG Oy Ab Telefon +35620 760 3000 Tölöviksgatan 3 A www.kpmg.fi P8 1037 00101 Helsingfors, FINLAND Revisionsberättelse Till mediemmarna i Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag Revision av boksiutet Uttalande ÖVERSÄUNING Vi har utfört en revision av boksiutet för Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag (fo-nummer 2364515-1) för räkenskapsperioden 1.1 31.12.2016. Boksiutet omfattar koncernens samt moderandelslagets balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys och noter till bokslutet. Enhigt vår uppfattning ger boksiutet en rättvisande bild av koncernens och moderandelslagets ekonomiska ställning samt av resultatet av dess verksamhet i enlighet med i Finland ikraftvarande stadganden gällande upprättande av bokslut och att det uppfyller de lagstadgade kraven. Grund för uttalandet Vi har utfört vår revision i enlighet med god revisionsseä i Finland. Våra skyldigheter enhigt god revisionssed beskrivs närmare i avsnittet Revisorns skyldigheter vid revision av boksiutet. Vi är oberoende i förhållande till moderandelslaget och koncernföretagen enligt de gällande etiska kraven i Finland i den av oss utförda revisionen och att vi har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för boksiutet Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och för att bokslutet ger en rättvisande bild i enlighet med i Finland ikraftvarande stadganden gällande upprättande av bokslut samt att bokslutet uppfyller de lagstadgade kraven. Styretsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontrollen som de bedömer är nödvändig för att upprätta ett boksiut som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid upprättandet av boksiutet ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av moderandelslagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om man avser att likvidera moderandelslaget och koncernen, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ. Revisorns skyldigheter vid revision av boksiutet Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida bokslutet som helhet innehåtler ngra väsentiiga felaktigheter, vare sig dessa beror p oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller vra uffalanden. Rimlig säkerhetär en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Fetaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga cm de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas pverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i bokslutet. Som del av en revision enligt god revisionssed använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i bokslutet, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på fel, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. KPMG Oy Ab a Finnh tcd hbhiy rnpny nu a niernbcr t,rm o th KP.IG netork o[ independent FOrurnrnor 1 BO5459 rne1,ber firrns fthatey wilh KPiG nteniionai Cooprab ( KPMG InIern3tonI).i $wiss entiy Hernort HeIsngtørs

Osuuskauppa Varuboden-Osla Handelslag Revisionsberättelse 6.3.2017 Skaffar Utvärderar Drar Utvärderar lnhämtar vi oss en förståelse av den del av moderandelslagets eller koncernens interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpiiga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om eifektiviteten den interna kontrollen. vi lämpligheten 1 de redovisningsprinciper sam används och rimligheten 1 ledningens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av bokslutet. Vi drar också en slutsats, med grund 1 de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden sam kan leda till betydande tvivel om moderandelslagets eller koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar siutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i bokslutet om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om bokslutet. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra aff eu moderandelslag eller en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i bokslutet, däribland upplysningarna, och om boksiutet återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt sam ger en rättvisande bild. vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller aifärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernbokslut. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för vårt uttalande. Vi kommunicerar med dem som har ansvar för andelslagets styrning avseende, bland annat, revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den, samt om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland om betydande brister i den interna kontrollen sam vi identifierat. Övriga rapporteringsskyldigheter Övrig information Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för den övriga informationen. Övrig information omfattar informationen i verksamhetsberättelsen. Vårt uttalande om boksiutet täcker inte övrig information. Vår skyldighet är att läsa informationen i verksamhetsberättelsen i samband med revisionen av bokslutet och i samband med detta göra en bedömning av om det finns väsentliga motstridigheter mellan informationen i verksamhetsberättelsen och boksiutet eller den uppfattning vi har inhämtat under revisionen eller om informationen i verksamhetsberättelsen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Det är ytterligare vår skyldighet att bedöma om verksamhetsberättelsen har upprättats enligt gällande bestämmelser. Enligt vår uppfattning är uppgifterna i verksamhetsberättelsen och boksiutet enhetliga och verksamhetsberättelsen har upprättats 1 enlighet med bestämmelserna om upprättande av verksamhetsberättelse. Om vi utgående från vårt arbete drar slutsatsen att det förekommer en väsentlig felaktighet i informationen i verksamhetsberättelsen bör vi rapportera detta. Vi har ingenting att rapportera gällande detta. Helsingfors den 6 mars 2017 KPMG OYAB JUKKA RAJALA CGR