DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009 Confidence International AB (publ.) Org nr 556291-7442
Kommande rapporttillfällen Årsstämma 2009 13 maj, 2009 Kvartalsrapport, Q1-3 månader 2009 13 maj, 2009 Delårsrapport, Q2-6 månader 2009 26 augusti, 2009 Kvartalsrapport, Q3-9 månader 2009 28 oktober, 2009 Bokslutskommuniké, Q4-12 mån 2009 17 februari, 2010 Årsredovisning 2009 24 mars, 2010
Pressinformation 28 oktober 2009 Delårsrapport tredje kvartalet 2009 Styrelsen för Confidence International AB (publ.), noterat på NGM Equity, lämnar följande delårsrapport januari-september 2009 Positivt resultat i den operativa verksamheten för tredje kvartalet i rad Confidence dotterbolag Confidence Sweden AB visar operativ lönsamhet och positiva kassaflöden i tredje kvartalet Ökad produktivitet i en slimmad försäljnings- och utförandeorganisation Entry Event samt Hotell och hospitality fortsatt positivt med god tillväxt Överordnade säkerhetssystem utvecklas positivt på en allt bättre marknad Service- och underhållsaffären fortsätter utvecklas enligt plan Ansträngd likviditet har påverkat bolagets lönsamhet under perioden Fortsatt god orderingång efter perioden Tredje kvartalet i sammandrag 1) Nettoomsättningen för kvarvarande verksamheter ökade med 10,0% till 15 077 (13 708) KSEK Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter uppgick till -5 571 (-30 035) KSEK Periodens resultat har belastats med en tvistig leverantörsskuld om 4 800 KSEK Resultatet efter skatt, för kvarvarande verksamheter, uppgick till -6 223 (-27 491) KSEK Resultatet efter skatt uppgick till -6 174 (-30 599) KSEK Resultat per aktie, för kvarvarande verksamheter, uppgick till -0,01 (-0,16) SEK Januari september i sammandrag 1) Nettoomsättningen för kvarvarande verksamheter minskade med -21,6% till 49 259 (62 869) KSEK Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter uppgick till -7 377 (-35 637) KSEK Resultatet efter skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till -8 577 (-33 586) KSEK Periodens resultat uppgick till -20 914 (-36 456) KSEK Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,02 (-0,20) SEK 1) Det tidigare affärsområdet Irland och Confi dence UK, redovisas som verksamhet under avveckling från och med tredje kvartalet. Det tidigare affärsområdet Confi dence Vidionics, redovisas som verksamhet under avveckling från och med första kvartalet Jämförelsesiffrorna har omräknats. 3 CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Finansiell översikt Kv 3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Kv 1-4 KSEK 2009 2008 2009 2008 2008 Nettoomsättning 15 077 13 708 49 259 62 869 88 927 Rörelseresultat -5 571-30 035-7 377-35 637-38 120 Rörelsemarginal neg. neg. neg. neg. neg. Resultat efter finansiella poster -6 190-29 708-8 544-36 123-39 646 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter -6 223-27 491-8 577-33 586-39 789 Periodens resultat -6 174-30 599-19 975-36 456-44 171 Vinstmarginal neg. neg. neg. neg. neg. Aktieägarnas andel av årets resulat (total resultat) -5 758-30 751-19 796-36 927-42 735 Resultat per aktie kvarvarande verksamheter, SEK -0,01-0,16-0,02-0,20-0,21 Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande verksamheter, SEK -0,01-0,16-0,02-0,20-0,21 Resultat per aktie, SEK 1) -0,01-0,18-0,04-0,22-0,24 Resultat per aktie, efter utspädning SEK 1) -0,01-0,18-0,04-0,22-0,24 1) Resultat per aktie beräknas på vägt genomsnittligt antal aktier under perioden. Baseras på aktieägarnas i Confi dence International AB (publ) andel av periodens resultat. 2) Se bilaga 3 för defi nitioner. Nyckeltal Kv 1-3 Kv 1-3 Kv 1-4 2009 2008 2008 Balansomslutning 57 748 84 160 79 218 Avkastning på sysselsatt kapital, % neg. neg. neg. Avkastning på eget kapital, % neg. neg. neg. Eget kapital per aktie -0,00 0,04 0,02 Nettoskuldsättning 16 614 21 774 15 793 Nettoskuldsättningsgrad neg. 312% 122% Soliditet, % neg 8% 16% Börskurs vid periodens slut (SEK) 0,05 0,16 0,04 Antalet anställda 45 97 79 Medelantal anställda 48 107 101 4
Detta är Confi dence Bolaget startade med utveckling av RFID teknologi 1989 och nådde sitt första erkännande inom fl ygindustrin, som en ledande innovatör inom sitt område. Genom organisk utveckling och ett antal förvärv har Confidence koncernen genom åren förändrat sin ursprungliga inriktning och växt till att idag erbjuda en komplett portfölj av oberoende integrerade produkter och tjänster inom följande områden: Säkerhetsanalys Säkerhetsteknik Brandskyddsteknik Eventsystem, inkl. säkerhet, entré, kassa och bokning Arenasystem, inkl. säkerhet, access, biljett/kassa och platsbokning ID-kortsystem Service & Jour Hospitality/Hotell Confi dence är en systemintegratör som erbjuder Värdeskapande säkerhet. Innehåll och infrastruktur som tillgodoser kundens behov av lönsam investering och säkerhet. Vi tillhandahåller produkter, tjänster och kompletta lösningar inom hela det säkerhetstekniska området. För Confidence innebär säkerhet en helhet som uppnås genom strukturerat arbete, steg för steg, från projektering till drift av färdiga anläggningar. Våra erbjudanden bygger på noga utvalda produkter från samarbetspartners, vilka förädlas med våra egna integrationsprodukter och breda tjänsteutbud. Bolagets operativa verksamhet är idag i huvudsak förlagd till Sverige. Arena (Sport) och Eventmarknaderna är starka tillväxtsegment där nischade verksamhetsprodukter efterfrågas som integrerade delar av säkerhetssystemen. För att möta dessa behov erbjuder Confi dence helhetskoncept, som på ett unikt sätt svarar upp mot dessa marknaders krav på effektiva och tillförlitliga verksamhetssystem integrerade med digitala IP-baserade säkerhetslösningar. Vision Confi dence vision är att bli en ledande oberoende Europeisk leverantör av integrerade värdeskapande säkerhetslösningar. Affärsidé Confi dence är en Systemintegratör som designar och levererar Värdeskapande säkerhetslösningar av hög kvalitet. Dessa är konkurrenskraftiga i funktionalitet och pris, samt utnyttjar konvergensen mellan IT och säkerhetsteknologi. Vi strävar efter att bygga ett långsiktigt partnerskap med våra kunder och levererar funktionella lösningar såväl som värdeadderande tjänster och service. Strategi och mål Confi dence strategi är att vara kundernas prioriterade leverantör av säkerhetslösningar till utvalda marknadssektorer i Europa. Bolagets ambition är att ge kunderna den bäst anpassade och mest fl exibla lösningen baserad på spetsteknologi och som utnyttjar konvergensen mellan IT och traditionell säkerhetsteknik med IP som integrationsbärare. Confi dence helhetssyn på säkerhet är inbyggd i affärsmodellen och syftar till att ge kunden bästa möjliga lönsamhet över tiden i varje investering. Styrelsens målbild är att öka Bolagets omsättning huvudsakligen genom organisk tillväxt samt genom eventuella mindre förvärv som kompletterar den befi ntliga verksamheten kompetensmässigt eller geografi skt. Tillväxten skall ske med god lönsamhet. 5 CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Verksamhet Värdeskapande säkerhet Innehåll och infrastruktur som tillgodoser kundens behov av lönsam investering och säkerhet Confi dence som grupp är en systemintegratör som erbjuder Värdeskapande säkerhetslösningar till företag och offentlig sektor. Vi utnyttjar den nya öppna IP-baserade säkerhetstekniken som integreras med den befi ntliga traditionella tekniken till väl fungerande och lönsamma säkerhets- och verksamhetslösningar. Detta ger våra kunder Värdeskapande säkerhet. Vår målsättning är att utifrån våra kunders önskemål anpassa standardsystem som inte bara ökar säkerheten, utan även tillför funktioner och möjligheter som effektiviserar och ger nya intäkter. Confi dence erbjuder en unikt sammansatt portfölj av oberoende tjänster och produkter inom hela säkerhetsområdet såsom; säkerhetsanalys, säkerhets- och brandskyddsteknik, eventsystem, IT-infrastruktur samt service och underhållsverksamhet. Vår bredd resulterar i lösningar som är anpassade för kundernas behov. Confi dence erbjuder alltid en begriplig och fl exibel lösning som baseras på integration av olika spetsprodukter. Integrerade säkerhetssystem baserade på en IP-plattform ökar precisionen i larmen samt ökar säkerheten. Sammantaget får kunden bästa möjliga lönsamhet i varje investering. Confi dence målgrupper Publika anläggningar Entry Event är ett egenutvecklat kassa-, biljett-, boknings- och tillträdessystem integrerat med övriga verksamhetssystem. Kostnadseffektivitet och hög servicegrad är ett krav i driften av en modern arena eller publik anläggning. Entry Event har en rad värdeskapande funktioner som sänker kostnaderna, ökar intäkterna och samtidigt höjer tillgänglighet och service. Möjligheterna till statistik och rapporter ur Entry Event ger underlag för resurs- och personalplanering med höjd servicegrad och kostnadsbesparingar som direkt följd. Statistik och rapporter blir ett effektivt redskap för målgruppsinriktad marknadskommunikation och ger ledningen överblick och kontroll. Med funktioner som internetbaserad försäljning av biljetter, säsongs-, medlemskort och varor, sluten kontanthantering och platsbokning, är Entry Event ett marknadsledande system för arenor och publika anläggningar. Hotell och hospitality Confidence lösningar för hotell har ökad lönsamhet, effektivitet och kontroll som utgångspunkt. Genom att samla och integrera hotellets säkerhetssystem kan dessa administreras och kontrolleras centralt - Ett användargränssnitt oavsett geografisk placering. Ett överordnat säkerhetssystem med öppen plattform organiserar verksamhetens lås, brandlarm, övervakning, skalskydd och fukt- och värmelarm, på ett enkelt och överskådligt sätt. Tidig och överblickbar felrapportering ger snabbare responstid och minskar kostnaderna vid larm. Genom att samla säkerhetsfunktionerna i ett gränssnitt kan utbildningen effektiviseras vilket ökar personalens förutsättningar att agera rätt vid larm med högre säkerhet som följd. I Confidence erbjudande ingår utbildning på plats eller i egna lokaler. Fastighet Confidence säkerhetslösningar skapar trygghet för boende och hyresgäster i fastigheten. Fastighetsägare och förvaltare erbjuds ett överordnat säkerhetssystem med öppen plattform baserat på IP-teknik. Lösningen integrerar och organiserar fastigheternas passersystem, brandlarm, övervakning, skalskydd och fukt- och värmelarm mm. Vinster görs då säkerhetssystem kan administreras och kontrolleras i ett gemensamt användargränssnitt oavsett geografisk placering. I det överordnade systemet kan larm återställas och övervakning göras på distans. Jour- och akututryckningar undviks till förmån för positiva och kostnadseffektiva planerade besök i fastigheten. Offentlig sektor Confidence säkerhetslösningar för kommunal och offentlig sektor, ger ökad kontroll och överblick av samtliga installerade säkerhetssystem i verksamheten. Confidence metod och helhetssyn på säkerhet, vilken är inbyggd i affärsmodellen, har som syfte att skapa rekommendationer för ett framtidssäkert tekniskt ramverk och en plattform för säkerhetsarbetet. Målgruppen har ofta en spridd flora av disparata system utan kontakt med varandra och kunskapen om de enskilda systemen är lokal och personbunden. Med Confidence metod kan en kontrollerad övergång genomföras till ett integrerat överordnat system. Central styrning och administration ger vinster i form av ökad effektivitet, kontroll, flexibilitet och lägre driftkostnader. Målet är att skapa värde genom att erbjuda personal, besökare och kommuninnevånare högre tillgänglighet och en säkrare hemort eller arbetsplats. Retail och handel Confidence erbjudande till målgruppen bygger på modern skalbar teknik där värden skapas utöver det primära skyddet mot rån och snatteri. Kamerasystem levereras normalt med ett enda syfte, att avskräcka från brott samt identifiera vid brott. Confidence lösningar tillför även funktionalitet som skapar värde genom den nya kamerateknikens aktiva intelligens. Våra lösningar kan integreras med mjukvara som exempelvis ger möjlighet till justering av butiksytan beroende på kundflöden och personalplanering beroende på kundantal och tidpunkt. Marknads och säljkampanjer kan övervakas från central plats oavsett antal butiker och geografisk placering. 6
Koncernchefens kommentarer till första halvåret agerar effektivt både avseende försäljning och leverans av tecknade avtal. Det tredje kvartalet visar fortsatt operativt överskott och positivt kassaflöde i koncernens dotterbolag Confidence Sweden AB. I dotterbolaget bedrivs huvudparten av koncernens verksamhet och överskottet exkluderar den tvistiga leverantörsskulden om 4,8 MSEK. Aktiviteten hos de prioriterade kundsegmenten har varit hög, även under semesterperioden, vilket varit en förutsättning för det positiva resultatet i ett kvartal som normalt är ryckigt och svårbedömt. Den höga aktiviteten avspeglas i en ökning av kvalificerade förfrågningar inom samtliga av bolagets produkt och tjänsteområden, god fakturering samt en jämn orderingång. Undantaget är orderingången under de traditionella semesterveckorna i framförallt juli, vilket också förklarar den lägre omsättningen jämfört med andra kvartalet. Nedbrutet kan kvartalet beskrivas i två halvor. Den första präglas av hög aktivitet i utförandeorganisationen där projekt från andra kvartalet färdigställts, avslutats och fakturerats. Den senare delen omfattar en kraftig ökning av antalet förfrågningar och order samtidigt som belastningen på utförandeorganisationen minskade något. Strategiförändring som genomfördes under första halvåret fortsätter att vara framgångsrik även i det tredje kvartalet. Strategin innebär att vi aktivt erbjuder kunderna anpassade paketeringar av delsystem och moduler vilka är säkrade för framtida expansion inom den IP-baserade integrerade säkerhetstekniken. Kundernas vilja att påbörja en övergång till IP-tekniken är stark och de kan nu genom väl paketerade delsystem påbörja övergången tidigare med god lönsamhet. Tredje kvartalets goda resultat kan till stor del tillskrivas den aktiva justeringen av affärsstrategin samt en relativ stabilitet på de fi nansiella marknaderna och en konjunktur som visar tecken på uthållig återhämtning. Den försiktighet avseende större säkerhetsinvesteringar har fortsatt under perioden. I september syntes dock en tendens till att antalet förfrågningar avseende större och mer omfattade säkerhetssystem ökar. Detta ger oss anledning att se positivt på det så viktiga fjärde kvartalet. Positivt operativt överskott och positivt kassaflöde Fredrik Hiort af Ornäs Verkställande direktör, Confi dence International AB Den operativa verksamheten i Confi dence Sweden AB, fortsätter att leverera överskott och ett positivt kassafl öde under perioden. Bolagets organisation är slimmad och 7 Ökad produktivitet Produktiviteten har höjts och samspelet förfinats mellan försäljnings- och utförandeorganisationen och idag är dessa enheter väl sammansvetsade. Bolaget besitter hög kompetens inom den allt mer dominerande IP-baserade säkerhetstekniken och har lång erfarenhet av praktiskt integrationsarbete vilket vi nu drar maximal nytta av. De senaste åren har kommit att omfatta en mångfald av olika integrationsuppdrag som inkluderat varierande systemtyper. Detta har gett oss erfarenhet, kunskap och den positiva självkänsla som krävs för att leverera lönsamma lösningar baserade på den nya tekniken. I den väl dimensionerade organisationen kommer detta till sin fulla rätt och renderar i väl genomförda projekt med lite tidsspillan och god lönsamhet. Likviditeten ansträngd under perioden Bolagets ansträngda likviditet har även under det tredje kvartalet varit en utmaning för ledning och styrelse som fortsatt aktivt arbetar med att fi nna lösningar på den rådande fi nansiella situationen. Bolagets lönsamhet har påverkats främst genom ökade fi nansiella kostnader. Affärer under perioden Det gångna kvartalet avviker inte från föregående kvartal där affärerna är fl er till antalet men med ett lägre genomsnittligt ordervärde. Det fi nns dock mycket positivt att fi nna i detta. Vår stock av aktiva kunder växer. Detta ger oss en större kundbas och enligt vår affärsstrategi blir de inledande affärerna ofta starten på en övergång till IP-baserad teknik vilket gynnar Confi dence kärnverksamhet. Affärerna är det första steget och en förberedelse för att integrera komponenter och delsystem i ett överordnat centralt system där vi under en längre tid får följa kunden med konsultation, integrationsarbete, utbyggnad och kompletteringar. En blick i backspegeln över 2009, januari till september, visar att vi även i år har haft en god volym av större affärer. De fl esta av dessa har kunden dock startat med en mindre investering i den nya IP-baserade tekniken, för att kort därpå komplettera och bygga ut. Antalet kommunicerade större affärer har således varit få under perioden men som sammanställningen nedan visar, råder det inte brist på projekt som över 6 månaders sikt vuxit till större integrerade systemlösningar med IP-tekniken som plattform. Affärer från verksamheten Tredje kvartalet StayAt bygger vidare på teknisk plattform Kundsegmentet Hotel och hospitality fortsätter att generera god lönsamhet. Under perioden har leveranserna och kompletteringarna i samarbete med Relacom, fortsatt till bland andra StayAt Hotel apartments. Det överordnade säkerhetssystemet OnGuard, från amerikanska Lenel, har utökats med framförallt kameraövervakning och skalskydd på nya anläggningar. Övervakningskamerorna installeras på respektive hotell där ma- CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
terialet lagras lokalt och samtidigt kan övervakas från central position vilket medför stora kostnadsbesparingar för kunden. Systemet levererar statistik och rapporter både lokalt och centralt. Rapporterna baserade på samliga komponenter i säkerhetssystemet samt på larm- och incidentloggar och används för att effektivisera verksamheten och leva upp till dokumenterade kvalitetsmål. Samarbetet med Grand Hôtel utökas Confi dence och Grand Hôtel i Stockholm har samarbetat under fl era år, främst inom området elektroniska rumslås från TimeLox samt den löpande produktionen av personal- och rumsnycklar. Under det gångna året har samarbetet utökats till att omfatta brandteknisk konsultation och tekniskt ansvar för en större omorganisation och fl ytt av hotellets centrala säkerhetsanläggningar så som brand- och utrymning, tele och data samt larm och kameraövervakning. Utöver det tekniska arbetet har även avtal tecknats avseende hotellets helt nya och lyxiga relax- och Spaanläggning. Avtalet avser ca 500 st. elektroniska, RFIDbaserade, skåplås i anläggningens omklädningsrum och effektiviserar en säker förvaring av besökarnas värdesaker och kläder. Låsanläggningen med beröringsfri funktion hanterar både fast bokade skåp för återkommande medlemmar, och fritt valda skåp för hotellgäster och övriga besökare. Den nya anläggningen beräknas öppna under senare delen av hösten 2009. Server hosting och colocation viktig målgrupp Företag som levererar tjänster inom server och applikationshosting, eller colocation, visar stort intresse för Confi dence IP- och databasbaserade säkerhetslösningar. Under sommaren valde ett av landets största och mest framstående företag inom colocation, Confi dence och det överordnade säkerhetssystemet Lenel OnGuard som plattform för den fysiska säkerheten. Affären omfattar initialt två separata datacenter i stockholmsområdet med skalskydd, inpassering och kameraövervakning. Den fullt IP-baserade lösningen ger de säkerhetsansvariga en total överblick av säkerheten och möjligheten att hantera larm och incidenter oavsett geografi sk placering. Loggar och statistik ur systemet används aktivt som stöd för att öka säkerheten. Affärens initiala ordervärde är ca 1 MSEK. Scandic Opalen Confi dence har fått fortsatt förtroende då Scandic Opalen i Göteborg, färdigställer en större utbyggnad. Utbyggnaden omfattar ytterligare fem våningsplan som utrustas med nytt låssystem med tillhörande serviceavtal. Scandic Hotels är en av Confi dence prioriterade kunder inom segmentet Hotell och hospitality. Under 2009 har Confi dence utfört säkerhetstekniskt arbete eller levererat säkerhetsutrustning till 55 av de ca 72 Scandic-hotellen i Sverige. Sätra Gård Flyktingförläggningen Sätra Gård, har avtalat om en större uppdatering och komplettering av anläggningens brandtekniska installationer. Avtalet omfattar anpassning av byggnationer, ventilation larm och utrymning. Confidence levererar brandtekniska konsultationer och produkter samt har det samordnande ansvaret och projektledningen för genomförandet. Vårdförbundet Vårdförbundets anläggning med disparata säkerhetssystem byggds ut, uppdateras och moderniseras i Confi dence regi. Confi dence unika kunskapsbredd med lång erfarenhet av de äldre traditionella systemen kombinerat med den nya tekniken ger kunden en kostnadseffektiv modernisering. De väl fungerande äldre systemen får möjlighet att leva ut sin ekonomiska och funktionella livslängd i samverkan med de nya. Arbetet omfattar inpassering, skalskydd, nödutrymning och porttelefoni och färdigställs under oktober. Förbundet har 21 lokala avdelningar runt om i landet. Vårdförbundets kansli ligger i Stockholm. Vårdförbundet ingår i TCO. TimeLox till historiska byggnader från 1699 Efter det tidigare samarbetet med Täby Park Hotel, har Confi dence erhållit uppdraget att förse Nobiskoncernens nya svanenmärkta Hotel Skeppsholmen, med ett elektroniskt låssystem för hotellrum, yttre ingångar och personalutrymmen. Flera av rummen har handikappanpassats med speciella lås av typen TimeLox Wallox, vilka har lättillgängliga väggmonterade nyckelkortsläsare. Det helt nya hotellet, byggt i vad som ursprungligen var kaserner för Karl XII:s personliga elitförband, öppnas för gäster i slutet av oktober 2009. Marknadsutsikter Förutsättningarna för ett positivt avlutande kvartal fi nns på plats. Trots att marknad och konjunktur tenderat att bli allt bättre ju längre vi kommit in i 2009, så har kundernas försiktighet och oro för att konjunkturen åter ska falla tillbaka till viss del fortsatt. Återhållsamheten inför nya investeringar visar nu tecken på att avta i kombination med att kraven på bevisad lönsamhet i alla säkerhetsinvesteringar ökat ytterligare. Kvartalet, var det tredje operativt positiva kvartalet i rad för den svenska verksamheten ger stöd för att marknaden påvisar en mer stabil återhämtning. Den senare delen av perioden gav oss en kraftig ökning i antalet förfrågningar och order vilket borgar för en bra inledning på fjärde kvartalet. Organisationen redo för ökning Confi dence operativa organisation är effektiv och produktiviteten i varje affär är avgjort högre. Vi är redo och tar oss an den ökade affärstakten med en fokuserad utförandeoch försäljningsorganisation. Det viktiga samspelet mellan sälj och utförande fi nns på plats när de större integrerade säkerhetsprojekten ska genomföras med intakt lönsamhet. Service och underhåll Vår aktiva satsning på service- och underhållsaffären i syfte att öka dess andel av den totala omsättningen fortsätter oförminskat. Idag bearbetas vår stora kundbas aktivt och vi fångar effektivt upp det ökade behovet av underhåll och uppgraderingar. En lyhörd och aktiv serviceorganisation är samtidigt en förutsättning för att tidigt vara på plats när nu marknaden börjar röra sig i en positiv riktning avseende nya och större investeringar i säkerhetsteknik. Överordnade säkerhetssystem och brandtekniska lösningar Ökningen i förfrågningar under senare delen av tredje kvartalet innehåller glädjande en tendens till att i högre grad även omfatta överordnade säkerhetssystem samt större brandtekniska system. Den under våren och sommaren utplanande kurvan vänder nu uppåt från en låg nivå. 8
Den positiva uppgången kan ännu inte betecknas som uthållig, men förfrågningsunderlagen är fl er och affärerna mer omfattande. I segmentet ingår de överordnade IP-baserade säkerhetssystem som kan integrera inpassering, skalskydd, brand- och utrymningssystem samt övervakningslösningar till ett gemensamt gränssnitt. Entry Event Confi dence egenutvecklade kassa-, biljett-, boknings- och entrésystem, Entry Event, har publika anläggningar i privat, offentlig eller kommunal regi som primär målgrupp. Under perioden har vi fått förtroendet att i stor omfattning addera funktion och produkt till fl era av de större, redan etablerade, anläggningarna runt om i landet. Flödet av större anbudsförfrågningar med leverans under fjärde kvartalet samt för de sommaraktiva anläggningarna är gott. En önskan att minska anläggningarnas kontanthantering och att i egen regi hantera event- och platsbokning är en stark drivkraft i varje affär. Med ett allt större utbud av anläggningar och aktiviteter ökar även vikten av att kunna bearbeta sina prioriterade målgrupper med individuellt anpassade budskap och erbjudanden. Dessa funktioner, inbyggda i systemet, är några av de starkaste argumenten vid varje försäljningssituation och avslut. Den befarade osäkerheten inför nyinvesteringar har inte infallit. Det prioriterade affärssegmentet publika anläggningar, visar fortsatt styrka och förväntas leverera i linje med våra planer. Hotell och hospitality Inom segmentet har de elektroniska hotellåssystemen, framförallt från TimeLox och Vingcard, representerat en stor del av affärsvolymen. Trenden inom segment är att allt fler av de större hotellen och kedjorna vill öka sina möjligheter till styrning och kontroll av samtliga säkerhetssystem. Stora fördelar står att finna i ett gemensamt gränssnitt för samtliga säkerhetsfunktioner. Confidence IP-plattform ger den möjligheten och intresset från anläggningarna att integrera inpassering, kameraövervakning och skalskydd ökar markant. Genom integrationen kan stora kostnadsbesparingar göras, men även utnyttjas i kvalitets- och produktivitetshöjande syfte. Det överordnade systemet kan effektivt leverera statistik och rapporter baserade på incident- och larmloggar. Med dessa kan den centrala och lokala ledningen på anläggningarna snabbt sätta in åtgärder för att höja säkerheten, anpassa bemanningen och för att efterleva kraven i kvalitets- och miljösystem. Med en stor bas av aktiva och väl inarbetade kunder och ett ledande varumärke inom segmentet ser vi goda möjligheter till ett lönsamt fjärde kvartal inom segmentet. Fredrik Hiort af Ornäs Verkställande direktör 9 CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Omsättning Kvartalet Omsättningen för kvartalet uppgick till 15 077 (13 708) KSEK, vilket är en ökning med 1 368 KSEK eller 10,0% procent jämfört med samma period föregående år. Niomånadersperioden Nettoomsättningen minskade med -13 611 KSEK eller -22% till 49 259 (62 869) KSEK, under perioden 1 Januari - 30 september 2008 jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultat Kvartalet Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -5 571 (-30 035) KSEK. En förändring med 24 464 KSEK. Perioden har belastats med en reservering för en tvistig leverantörsskuld med 4,8 MSEK. Förbättringen jämfört med föregående år förklaras främst av att föregående år innehåller stora koncernmässiga nedskrivningar. Resultatet efter fi nansiella poster uppgick till -6 190 (-29 708) KSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -6 223 (-27 491) KSEK. Niomånadersperioden Rörelseresultatet (EBIT) förbättrades till -7 377 (-35 637) KSEK för perioden 1 Januari - 30 september 2008 Resultatet efter fi nansiella poster uppgick till -8 544 (-36 123) KSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -8 577 (-33 586) KSEK. Kassafl öde Kvartalet Nettokassafl ödet från den löpande verksamheten uppgick till -1 393 (-5 395) KSEK. Rörelsekapitalet förändrades med 3 778 (11 662). Kassafl ödet från investeringsverksamheten var -99 (376) KSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till -1 492 (-5 018) KSEK. Niomånadersperioden Nettokassafl ödet från den löpande verksamheten uppgick till -302 (-12 336) KSEK. Rörelsekapitalet förändrades med 7 851 (8 858). Kassafl ödet från investeringsverksamheten var -466 (6 393) KSEK. Det operativa kassafl ödet uppgick till -768 (-5 943) KSEK. 10
Nettoskuldsättning och fi nansiell ställning Bolagets egna kapital uppgår till -2,4 (7,0) MSEK. Gruppens nettoskuld uppgår idag till 16,6 (21,8) MSEK, varav likvida medel utgör 0,1 (1,5) MSEK. Finansnetto och skatter Kvartal Finansnettot för perioden uppgick till -619 (327) KSEK. Den totala skattekostnaden uppgick till -33 (2 217) KSEK. Den positiva skatten föregående år huvudsakligen hänförlig till uppskjutna skatter i samband med nedskrivningar av koncernmässiga övervärden. Niomånadersperioden Finansnettot för perioden uppgick till -1 168 (-486) KSEK. Den totala skattekostnaden uppgick till -33 (2 537) KSEK och den effektiva skattesatsen var -0,4% (7,0%). Personal Den 30 september 2009 uppgick medelantalet anställda till 48 (107) och antalet anställda till 45. Transaktioner med närstående parter Under perioden har ett lån om 2 153 KSEK upptagits av Penser Bankaktiebolag Inga övriga väsentliga transaktioner har ägt rum. Styrelseförändringar Inga förändringar sedan föregående rapporttillfälle. Händelser efter rapportperiodens slut Inledningen av det fjärde kvartalet har inneburit god orderingång och hög beläggning inom utförandedelen. Confi dence aktiens utveckling Confi dence-aktien är noterad på Stockholmsbörsens NGM-Equity lista. Aktiens betalkurs ökade med 25 procent från 0,04 SEK per den 30 juni till 0,05 SEK den 30 september. Antalet aktieägare uppgår till ca 4500. Förvärv Inga förvärv gjordes under perioden. Riskfaktorer för Bolaget Det fi nns ett antal riskfaktorer som kan påverka Bolagets verksamhet såväl utifrån ett operativt som fi nansiellt perspektiv. Riskfaktorerna bedöms inte ha förändrats från vad som redogörs för i årsredovisningen för 2008. 11 CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Moderbolaget I moderbolaget finns koncerngemensamma funktioner såsom koncernredovisning samt hantering av koncernens informationsfl öde. Nettoomsättningen uppgick till 0,8 (0,6) MSEK för perioden 1 juli - 30 september, 2009. Resultatet efter fi nansiella poster uppgick till 15,0 (-57,2) MSEK. Under kvartalet har en nedskrivning av fordran i dotterbolag påverkat resultatet med -2,8 MSEK. Räntebärande nettoskulden uppgår till 4,4 MSEK. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som redogörs för i årsredovisningen per 2008-12-31 har tillämpats med de förändringar som anges nedan Förändrade redovisningsprinciper - koncernen Utformning av fi nansiella rapporter Koncernen har från den 1 januari 2009 implementerat ändringarna i IFRS 1 Utformning av fi nansiella rapporter. Standarden delar upp förändringar i eget kapital till följd av transaktioner med ägare och andra förändringar. Uppställningen över förändringar i eget kapital innehåller endast detaljer avseende ägartransaktioner. Andra förändringar än ägartransaktioner i eget kapital presenteras på en rad i uppställningen över förändringar i eget kapital. Därutöver introducerar standarden begreppet Rapport över totalresultat för koncernen som även visar intäkter och kostnader som redovisats i eget kapital. Confi dence har valt att redovisa i två uppställningar, en resultaträkning och en rapport över totalresultat. Jämförande information för 2008 har omarbetats i enlighet med den nya standarden. Rörelsesegment Koncernen har från den 1 januari 2009 implementerat IFRS 8 Rörelsesegment. IFRS 8 ersätter IAS 14 Segmentrapportering. Den nya standarden kräver att segmentinformation presenteras utifrån ledningens perspektiv vilket innebär att den presenteras på det sätt som den används i den interna rapporteringen. Införandet av IFRS 8 har inte inneburit att några nya rörelsesegment har identifierats i Confidence jämfört med tidigare. Utgångspunkten för identifi ering av rapporterbara segment är den interna rapporteringen såsom den rapporteras till och följs upp av den högste verkställande beslutsfattaren som i detta sammanhang har identifierats som koncernledningen. Verksamheten har utvärderas och styrs baserat på geografi skt område. Sedan avvecklingen av Irland och England har Confi dence endast ett rapporterbart rörelsesegment enligt IFRS vilket är: Sverige. Därav redovisas ingen segmentsinfromation i delårsrapporten. Avvecklad verksamhet har exkluderats från segmentsredovisningen. Segmenten utvärderas internt baserat på rörelseresultat. Då rapporterbara segment är oförändrade jämfört med tidigare år innebär den nya standarden ingen omfördelning av goodwill. Övriga nya eller ändrade standarder Ingen av de andra nya eller ändrade IFRS standarder och tolkningar från 1 januari 2009 har haft någon betydande inverkan på bolagets fi nansiella rapportering Stockholm, 28 oktober 2009 Confi dence International AB (publ.) Styrelsen 12
Rapport från styrelse och VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens fi nansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 28 oktober 2009 Per Edström, Styrelsens ordförande Lennart Preutz, Styrelseledamot Per-Arne Lundberg, Styrelseledamot Per Edström Styrelsens ordförande Willi Persson, Styrelseledamot Fredrik Hiort af Ornäs, Verkställande direktör Bilagor: 1. Koncernen i sammandrag. 2. Moderbolaget i sammandrag. 3. Defi nitioner Lennart Preutz Styrelseledamot Kalender 2010 Bokslutskommuniké, kv. 4, 17 februari, 2010 Årsredovisning 2009, 24 mars, 2010 För ytterligare information kontakta: Per-Arne Lundberg Styrelseledamot Fredrik Hiort af Ornäs, Verkställande direktör Telefon: 08-620 82 00 Per Edström, Styrelseordförande Telefon: 08-620 82 00 Confi dence International AB (publ) Rissneleden 136 174 57 Sundbyberg Willi Persson Styrelseledamot Telefon: +46 (0)8 620 82 00 www.confi dence.se e-post: info@confi dence.se Organisationsnummer: 556291-7442 Revisorsgranskning Rapporten för tredje kvartalet 2009 har ej granskats av bolagets revisorer 13 Fredrik Hiort af Ornäs Verkställande direktör CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Bilaga 1 Koncernen i sammandrag RESULTATRÄKNINGAR Kv 3 Kv 3 Förändr. Kv 1-3 Kv 1-3 Förändr. Kv 1-4 KSEK 2009 2008 % 2009 2008 % 2008 Nettoomsättning 15 077 13 708 +10% 49 259 62 869-22% 88 927 Aktiverat arbete för egen räkning - 464-100% - 464-100% 806 Övriga intäkter 96-2 159-104% 674 469 +44% 469 Totala intäkter m m 15 173 12 013 +26% 49 933 63 802-22% 89 367 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -11 880-10 735 +11% -27 167-36 764-26% -49 700 Övriga externa kostnader -3 060-6 906-56% -8 590-16 144-47% -21 770 Personalkostnader -5 498-9 021-39% -20 601-27 281-24% -38 711 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -305-1 383-78% -938-4 242-78% -2 761 Övriga rörelsekostnader -0-14 002-100% -14-15 007-100% -14 545 Rörelseresultat -5 571-30 035-81% -7 377-35 637-79% -38 120 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 56 70-20% 69 239-71% 635 Finansiella kostnader -675 257-362% -1 237-724 +71% -2 160 Resultat efter finansiella poster -6 190-29 708-79% -8 544-36 123-76% -39 646 Skatt på årets resultat -33 2 217-102% -33 2 537-101% -143 Årets resultat, kvarvarande verksamheter -6 223-27 491-77% -8 577-33 586-74% -39 789 Resultat från avvecklade verksamheter 49-3 108-11 397-2 870 +297% -4 382 Periodens resultat -6 174-30 599-19 975-36 456-45% -44 171 Kv 3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Förändr. Kv 1-4 Rapport över totalresultat för koncernen 2009 2008 2009 2008 % 2008 Periodens resultat -6 174-30 599-19 975-36 456-44 171 Övrigt totalresultat: Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 416-152 179-471 1 436 Periodens övriga totalresultat 416-152 179-471 1 436 Periodens summa totalresultat -5 758-30 751-19 796-36 927-42 735 Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -5 758-30 751-19 796-36 927-42 735 Övrigt totalresultat består av omräkningsdifferens vilket inte har någon skatteeffekt. Resultat per aktie 2009 2008 2009 2008 2008 Genomsnittligt antal aktier (tusental) 524 188 169 196 524 188 169 196 187 675 Antal aktier 524 188 169 196 524 188 169 196 524 188 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 524 188 169 196 524 188 169 196 187 675 Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamheter, SEK -0,01-0,16-0,02-0,20-0,21 Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande verksamheter, SEK -0,01-0,16-0,02-0,20-0,21 Resultat per aktie före utspädning, 1) -0,01-0,18-0,04-0,22-0,24 Resultat per aktie efter utspädning, 1) -0,01-0,18-0,04-0,22-0,24 1) Resultat per aktie beräknas på vägt genomsnittligt antal aktier under perioden 14
Bilaga 1 (forts) BALANSRÄKNING Förändr. KSEK 9/30/2009 9/30/2008 % 12/31/2008 Immateriella anläggningstillgångar 34 016 43 233-21% 42 312 Materiella anläggningstillgångar 868 1 972-56% 1 370 Finansiella anläggningstillgångar - 1 000-100% - Varulager 1 595 3 821-58% 2 800 Kortfristiga fordringar 19 341 32 621-41% 29 322 Likvida medel 64 1 514-96% 3 414 Tillgångar som innehas för avveckling 1 864 - - - Summa tillgångar 57 748 84 160-0 79 218 Eget kapital -2 431 6 989-135% 12 973 Långfristiga räntebärande skulder 3 938 - - 63 Långfristiga icke räntebärande skulder - 1 000-100% - Kortfristiga räntebärande skulder 12 739 23 288-45% 19 144 Kortfristiga icke räntebärande skulder 40 330 52 883 47 038 Skulder som innehas för avveckling 3 171 - - - Summa eget kapital och skulder 57 748 84 160-0 79 218 15 CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Bilaga 1 (forts) FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Kv 3 Kv 3 Kv 4 2009 2008 2008 Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning för föregående år (IFRS) 12 973 43 916 43 916 Förändring p g a ändrade omräkningskurser 179-471 -1 436 Nyemission - - 14 802 Återköp egna aktier - - -138 Realisation av omräkningsdifferenser tillhörande avecklade verksamheter & tillgångar 4 392 - - Periodens resultat -19 975-36 456-44 171 Utgående eget kapital -2 431 6 989 12 973 KASSAFLÖDESANALYS Kv 3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Kv 1-4 2009 2008 2 009 2008 2008 Kassafl öde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 1) -5 170-17 056-8 154-21 193-27 299 Kassafl öde från förändring i rörelsekapitalet 3 778 11 662 7 851 8 858 6 910 Kassafl öde från investeringsverksamheten -99 376-466 6 393 5 699 Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten 1 483 4 851-2 467 6 377 16 960 Periodens kassaflöde -9-167 -3 235 434 2 270 16
Bilaga 2 Moderbolaget i sammandrag RESULTATRÄKNING Kv 3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Förändr. Kv 1-4 KSEK 2009 2008 2009 2008 % 2008 Nettoomsättning 402 551 817 551 +48% 775 Övriga intäkter - -41-195 -100% - Totala intäkter m m 402 510 817 746 +10% 775 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -3 668-3 192-4 909-5 521-11% -6 804 Personalkostnader -498-1 121-1 963-2 181-10% -3 236 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -18-181 -55-535 -90% -553 Övriga rörelsekostnader 36 - -8 234 - - - Övriga rörelsekostnader - -52 886 - -52 886-100% -83 775 Rörelseresultat -3 746-56 870-14 344-60 377-76% -93 594 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 40 75 40 75-46% 594 Finansiella kostnader -491-362 -694-570 +22% -925 Resultat efter finansiella poster -4 197-57 157-14 998-60 872-75% -93 925 Årets resultat -4 197-57 157-14 998-60 872-75% -93 925 BALANSRÄKNING Förändr. KSEK 9/30/2009 9/30/2008 % 12/31/2008 Immateriella anläggningstillgångar 71 140-49% 122 Materiella anläggningstillgångar 7 12-40% 11 Finansiella anläggningstillgångar 41 231 78 360-47% 51 231 Kortfristiga fordringar 5 964 17 554-66% 14 673 Likvida medel 38 1 305-97% 2 943 Summa tillgångar 47 311 97 371-51% 68 980 Eget kapital 16 075 49 264-67% 31 073 Kortfristiga räntebärande skulder 4 428 12 500-65% 8 303 Kortfristiga icke räntebärande skulder 26 807 35 608-25% 29 604 Summa eget kapital och skulder 47 311 97 371-51% 68 980 17 CONFIDENCE INTERNATIONAL AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2009
Bilaga 3 Defi nitioner Avkastning på eget kapital Årets koncernresultat i procent av genomsnittligt eget kapital under året. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter fi nansiella intäkter och kostnader med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittligt otalt kapital med avdrag för icke räntebärande skulder. EBITDA Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag. Engångsposter Engångsposter är exceptionella transaktioner som inte är hänförliga till normal affärsverksamhet. De vanligaste engångsposterna avser omstrukturering, ej avsatta garantiåtaganden i förvärvade bolag vid förvärstidpunkten, extra nedskrivningar m m. Kapitalomsättningshastighet Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande kort- och långfristiga skulder (inklusive avsättningar för pensioner) med avdrag för likvida medel dividerat med summan av eget kapital inklusive minoritetsintresse. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i relation till totalt kapital. Vinst per aktie Aktieägarnas andel av årets koncernresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under året. 18
Confi dence International AB (publ.) Rissneleden 136 174 57 Sundbyberg, Sweden info@confidence.se Telefon: +46 (0)8 620 82 00 Fax: +46 (0)8 620 82 99 Confi dence Sweden AB Rissneleden 136 174 57 Sundbyberg, Sweden infoswe@confi dence.se