SKANDITEK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2002 Resultatet före skatt uppgick till 76,6 mkr ( 38,1). I resultatet ingår avskrivningar av goodwill med 35,4 mkr ( 45,8).
Skanditeks verksamhet Skanditek är ett industriförvaltningsbolag med ägarintressen i svenska företag. Affärsidén är att vara en aktiv och långsiktig ägare. Skanditek bidrar därigenom till portföljbolagens utveckling med industriell och finansiell kompetens på styrelse- och ledningsnivå. Portföljbolagen är verksamma inom elektronik, informationsteknologi, bioteknik och tjänster. Investeringarna görs ofta i ett relativt tidigt skede, då Skanditek kan tillföra erfarenhet av affärsutveckling inriktad på hög tillväxt, forskning och utveckling samt internationalisering. Investeringsverksamheten Under tredje kvartalet har VS Market erhållit 1,1 mkr i nyemission och villkorade aktieägartillskott. Investeringar i portföljbolag uppgick under perioden till 16,5 mkr (5,8). Till följd av BioNative transaktionen i oktober 2001 så har tilläggsköpeskilling dessutom erhållits med aktier i det OTCBB noterade bolaget Viragen Europe. Det totala värdet på innehavet uppgår till 3,6 mkr. Inga avyttringar i portföljbolag har skett under perioden. Koncernens nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,7 mkr (9,2). senare beloppet ingår i posten andelar i intresseföretags resultat före skatt. Skanditeks princip är att goodwill skrivs av på fem år. Koncernens nettoresultat uppgick till 66,5 mkr (-43,4) vilket motsvarar 1,15 kronor (-0,75) per aktie. Med anledning av Skanditeks karaktär av industriförvaltningsbolag bör en räkenskapsanalys ske med försiktighet. Koncernens sammansättning av koncernföretag och intresseföretag varierar över tiden i takt med att ägarandelarna i portföljbolagen förändras. Finansiell ställning Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 57,6 mkr (88,2). Därutöver fanns kortfristiga placeringar i aktiefond och börsnoterade aktier med ett marknadsvärde om 35,9 mkr (34,8). Räntebärande skulder fanns ej (0). Likvida medel tillgängliga för investeringsverksamheten (exklusive portföljbolag som ingår i koncernen) uppgick till 35,7 mkr (50,4) och kortfristiga placeringar till 35,9 mkr (34,8). Räntebärande skulder fanns ej (0). Soliditeten uppgick i koncernen till 70 procent (59). Eget kapital motsvarade 10,20 kronor per aktie (11,56). Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 359,4 mkr (945,4). Den lägre nettoomsättningen är främst hänförligt till att det tidigare dotterbolaget Vellinge Electronics avyttrades i november 2001. Resultatet före skatt uppgick till 76,6 mkr (-38,1). I resultatet ingår goodwillavskrivningar och upplösning av negativ goodwill med netto 35,4 mkr (-45,8). Av detta belopp svarar koncernföretag för 14,5 mkr (-32,0) och intresseföretag för 20,9 mkr (-13,8). Det Noterade portföljbolag Börsvärdet på innehaven i de noterade portföljbolagen uppgick vid periodens slut till 365,1 mkr, vilket motsvarar 6,29 kronor per aktie. Den 22 oktober 2002 var motsvarande belopp 412,1 mkr, vilket motsvarar 7,10 kronor per aktie. Det bokförda värdet på motsvarande innehav uppgick den 30 september till 385,6 mkr, vilket motsvarar 6,64 kronor per aktie. 2
Försäljning och resultat i större portföljbolag Belopp i mkr Januari september 2002 Januari september 2001 Nettoomsättn Rörelseresultat Rörelsemarginal % Rörelseresultat Nettoomsättn Rörelsemarginal % Axis 1) 502,2 30,0 6,0 486,7-91,0-18,7 CMA Microdialysis 46,7-5,6-11,9 38,6-1,2-3,2 LGP Telecom Holding 965,9-1,3-0,1 884,8 0,5 0,1 Mydata Automation 312,7-27,1-8,7 511,2 3,8 0,7 PartnerTech 988,5-27,4-2,8 811,2-32,9-4,1 Vitrolife 85,5-12,2-14,3 69,1-36,2-52,4 1) Jämförelsesiffran exkluderar det avyttrade dotterbolaget Netch. Utvecklingen i portföljbolagen Skanditeks andel av portföljbolagens nettoomsättning, beräknad som ägarandelen multiplicerad med bolagens nettoomsättning under den del av perioden som Skanditek ägt bolagen, uppgick under perioden till 764,7 mkr (1032,8). Skanditeks andel av portföljbolagens rörelseresultat uppgick till -25,6 mkr (-29,6). Axis nettoomsättning för jämförbara enheter (exklusive det sålda dotterbolaget Netch) uppgick till 502,2 mkr (486,7). Fortsatt god omsättningstillväxt inom produktområdet video, en ökning med 31 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Video utgör 44 procent av bolagets totala omsättning och är därmed Axis största produktområde. Rörelseresultatet har förbättrats med 121 mkr jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 30,0 (-91,0) vilket innebär en rörelsemarginal på 6,0 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8,1 mkr (-59,0). Axis mål att fortsätta utvecklas med lönsamhet kvarstår. CMA Microdialysis nettoomsättning uppgår till 46,7 mkr (38,6). Det motsvarar en ökning på 21 procent. Rörelseresultatet uppgick till -5,6 mkr (-1,2) Stora marknadsinvesteringar har gjorts genom uppbyggnad av en egen säljorganisation. LGP Telecom s nettoomsättning ökar med 9 procent för perioden och uppgick till 965,9 mkr (884,8). Under tredje kvartalet så ökade nettoomsättningen med 67 procent. Rörelseresultatet uppgick till 1,3 mkr (0,5). För tredje kvartalet redovisas ett rörelseresultat på 41,5 mkr (-12,5) En nedskrivning av lager och reservering för inköpsåtaganden under kvartal 2 är gjort med 42,3 mkr (32,2). Ett positivt kassaflöde för den löpande verksamheten på 89,5 mkr redovisas för perioden. LGP bedömer att dess nisch inom telekommarknaden kommer att ha en fortsatt stabil utveckling under det närmaste kvartalet. Mydata Automation s nettoomsättning uppgick för perioden till 312,7 mkr (511,2). Rörelseresultatet uppgick till 27,1 mkr (3,8). Mydata Automation har kraftigt påverkats av den försämrade efterfrågan på marknaden för utrustning till elektronikindustrin. Bedömningen är dock att Mydata har klarat sig bättre än de övriga aktörerna och att marknadsandelen ökat markant. Orderingången är fortsatt låg under det tredje kvartalet. Mydata behåller samma nivå på forskning och utveckling. Under perioden har det belastat resultatet med 58,9 mkr. PartnerTechs nettoomsättningen under perioden uppgick till 988,5 mkr (811,2). Ökningen är hänförlig till förvärvet av Vellinge Electronics. För jämförbara enheter så har volymen sjunkit med 16 procent. Rörelseresultatet uppgick till 27,4 (-32,9). Under tredje kvartalet uppgick rörelseresultatet till 1,4 mkr (-11,3). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 62,7 mkr (34,0). Marknaden bedöms fortfarande svag och kännetecknas av stora skillnader mellan branscher och specifika kunder. PartnerTech har undertecknat en avsiktsförklaring med SAAB Bofors Dynamics om fördjupat samarbete. En del i samarbetet är att PartnerTech övertar verksamheter av SAAB Bofors Dynamics som omsätter ca150 mkr. Vitrolife nettoomsättning uppgick till 85,5 mkr en ökning med 24 procent. Rörelseresultatet uppgick till 12,2 mkr (-36,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 16,6 mkr (-32,5). Vitrolife har under tredje kvartalet avyttrat försäljningsrättigheterna till produkterna Opthalin och Fermathron samt en produktionsanläggning i Skottland. Vitrolife har erhållit FDA godkännande för marknadsföring av sin nya serie av cellodlingsmedier för provrörsbefruktning. 3
Moderbolaget Någon nettoomsättning förekom ej hos moderbolaget (0). Resultatet före skatt uppgick till 2,9 mkr (-5,2), vilket huvudsakligen utgörs av förvaltningskostnader. Moderbolagets investeringar i portföljbolag uppgick till 13,1 mkr (3,7). Inga investeringar i materiella anläggningstillgångar har gjorts under perioden (0). Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 4,9 mkr (årets början 26,9). Därutöver fanns kortfristiga placeringar i aktiefond och börsnoterade aktier med ett marknadsvärde uppgående till 19,3 mkr (årets början 19,0). Räntebärande skulder fanns ej (0). Soliditeten uppgick till 98 procent (99). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Från och med 1 januari 2002 tillämpar Skanditek alla Redovisningsrådets nya rekommendationer. Tillämpningen av RR15, Immateriella tillgångar i koncernredovisningen, har påverkat koncernens resultat och ställning med 5,4 mkr. Enligt RR15 skall utgifter för utveckling av nya produkter redovisas som immateriell tillgång om sådana utgifter med hög säkerhet kommer att leda till framtida ekonomiska fördelar för företaget. Skanditeks valda tilllämpning av de nya reglerna innebär höga krav för att utgifter för utveckling skall aktiveras som tillgång. Övriga nya rekommendationer från Redovisningsrådet har inte haft någon påverkan på bolagets resultat och ställning. Upplysningar Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Finansiella rapporter Delårsrapporter under 2002/2003 är planerade att publiceras följande dagar: Bokslutskommuniké: 20 februari 2003 Årsredovisning: 6 mars 2003 Delårsrapport kv. 1: 29 april 2003 Delårsrapport kv. 2: 14 augusti 2003 Delårsrapport kv. 3: 23 oktober 2003 Ordinarie bolagsstämma kommer att hållas onsdagen den 26 mars 2003. Rapporter och pressmeddelanden publiceras på svenska och engelska. Stockholm den 23 oktober 2002 SKANDITEK INDUSTRIFÖRVALTNING AB (publ) Patrik Tigerschiöld Verkställande direktör För mer information, kontakta: Patrik Tigerschiöld, verkställande direktör, telefon 08-614 00 20, mobil 070-777 71 90, e-post patrik.tigerschiold@skanditek.se Jonas Alfredson, ekonomichef, telefon 08-614 00 29, mobil 0733-904 912, e-post jonas.alfredson@skanditek.se 4
9 mån 9 mån 3 mån 3 mån 12 mån 2002 2001 2002 2001 2001 Belopp i tkr Jan-sept jan-sept juli-sept juli-sept jan-dec Koncernens resultaträkning Nettoomsättning 359 359 945 400 97 200 268 883 1 158 171 Kostnad för sålda varor -225 746-674 291-70 858-195 588-828 893 Bruttoresultat 133 613 271 109 26 342 73 295 329 278 Resultat från försäljning av portföljbolag - 0 - -8 476 Andelar i intresseföretags resultat före skatt -37 784 3 606-11 253-16 214 29 287 Resultat från andelar i övriga portföljbolag -7 689 0 - -7 653 Försäljningskostnader -79 322-109 994-23 912-30 123-139 905 Administrationskostnader -33 816-60 531-10 462-16 422-79 359 Forsknings- och utvecklingskostnader -60 645-92 174-17 062-28 352-119 627 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 2 693-8 986 9 462-7 180-13 740 Avskrivning av goodwill -16 317-33 802-5 438-11 267-43 189 Upplösning av negativ goodwill 1 833 1 833 611 611 2 444 Rörelseresultat -89 745-36 628-31 712-35 652-50 940 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 6 387 15 844-549 1 883 15 243 Räntekostnader och liknande resultatposter -9 112-13 649-1 491-4 260-10 289 Resultat efter finansiella poster -92 470-34 433-33 752-38 029-45 986 Minoritetens andel av resultatet 15 846-3 625 6 672 5 095 4 919 Resultat före skatt -76 624-38 058-27 080-32 934-41 067 Aktuell skatt -408-6 999-106 1 589-6 835 Uppskjuten skatt 8 656 316 3 276 415 7 893 Andelar i intresseföretags skatt 1 889 1 355 1 195 497-133 Periodens resultat -66 487-43 386-22 715-30 433-40 142 Koncernens nyckeltal Resultat per aktie efter skatt, kr -1,15-0,75-0,40-0,52-0,69 Eget kapital per aktie, kr 10,20 11,56 10,20 11,56 11,63 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 1) 58 040 58 040 58 040 58 040 58 040 Antal aktier i genomsnitt, tusental 58 040 58 040 58 040 58 040 58 040 Börskurs vid periodens utgång, kr 9,20 16,00 9,20 16,00 27,40 Börsvärde, mkr 534 929 534 929 1 590 Soliditet, % 70 59 70 59 71 Anställda i medelantal, st 356 663 356 688 663 1) Det finns inga emitterade instrument som kan ge upphov till fler aktier. 5
9 mån 9 mån 3 mån 3 mån 12 mån 2002 2001 2002 2001 2001 Belopp i tkr jan-sept jan-sept juli-sept juli-sept jan-dec Koncernens kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten -20 579 79 786-12 742 18 884 43 690 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17 470-25 817 2 461-4 618 4 300 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 376-35 893-3 315-13 812-16 100 Periodens kassaflöde -44 425 18 076-13 596 454 31 890 Nettoomsättning per bolag CMA Microdialysis AB 46 703 38 633 13 259 12 500 53 246 Mydata Automation AB 312 656 511 151 83 941 134 962 623 724 Vellinge Electronics AB 1) - 395 616-121 421 481 201 Koncernen 359 359 945 400 97 200 268 883 1 158 171 Rörelseresultat per bolag Skanditek Industriförvaltning AB -10 170-6 275-11 361-5 424-223 300 CMA Microdialysis AB -5 554-1 229-3 054-1 314-3 776 Mydata Automation AB -27 061 3 814-14 565-10 272-13 581 Vellinge Electronics AB 1) - 7 002-5 578 8 517 Övriga koncernföretag 2) -45 9 659-5 953-9 14 143 Andel i intresseföretags resultat -16 975 3 606 9 556-16 214 29 287 Goodwill i koncernföretag, netto -35 384-31 969-25 727-10 656-40 745 Koncernmässiga effekten av Vellinge/PartnerTech - - - - 183 029 Koncernelimineringar 5 444-21 236 19 392 2 659-4 514 Koncernen -89 745-36 628-31 712-35 652-50 940 1) Vellinge Electronics ingick i koncernen tom november 2001. 2) Avser bolag med förvaltning och värdepappershandel och utgör främst utdelningar och rearesultat. 6
2002 2001 2001 Belopp i tkr 30 sept 30 sept 31 dec Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 32 266 127 066 41 208 Materiella anläggningstillgångar 11 488 43 585 15 695 Finansiella anläggningstillgångar 469 759 370 736 502 708 Summa anläggningstillgångar 513 513 541 387 559 611 Omsättningstillgångar Varulager m m 96 888 254 446 120 118 Kortfristiga fordringar 145 970 226 456 137 757 Kortfristiga placeringar 28 055 25 410 28 018 Kassa och bank 57 599 88 210 102 024 Summa omsättningstillgångar 328 512 594 522 387 917 SUMMA TILLGÅNGAR 842 025 1 135 909 947 528 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 592 127 670 855 675 058 Minoritetsintresse 145 442 174 530 168 308 Avsättningar 20 780 39 734 22 805 Långfristiga skulder Räntebärande skulder - 58 742 - Icke räntebärande skulder 561 1 170 - Summa långfristiga skulder 561 59 912 0 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder - 2 574 12 Icke räntebärande skulder 83 115 188 304 81 345 Summa kortfristiga skulder 83 115 190 878 81 357 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 842 025 1 135 909 947 528 Förändring av koncernens eget kapital Belopp vid årets ingång 675 058 725 259 725 259 Utdelning till aktieägarna -11 608-11 608-11 608 Övriga förändringar -4 836 590 1 549 Periodens resultat -66 487-43 386-40 142 Belopp vid periodens utgång 592 127 670 855 675 058 7
Skanditeks portföljbolag Skanditeks portföljbolag och ägarandel av kapitalet den 23 oktober 2002 (exklusive optioner och konvertibler). FÖRETAG VERKSAMHET ÄGAR- ANDEL 1) IT och telekom Axis AB 2) Nätverksprodukter och lokala trådlösa nätverk 14% LGP Telecom Holding AB 2) Telekomprodukter och kvalificerade industrikomponenter 9% Mydata Automation AB Avancerade maskiner för ytmontering av elektroniska komponenter 39% Kontraktstillverkning elektronik PartnerTech AB 2) Systemleverantör som utvecklar och tillverkar elektronikprodukter 40% Internetbaserade tjänster Theducation AB Utbildning via virtuella klassrum på internet 29% VS Market, AB Finansiellt underhållningsspel på internet 34% Finansiella tjänster H Lundén Kapitalförvaltning AB Kapitalförvaltning 14% PBK Outsourcing AB Ekonomiadministrativa helhetslösningar 50% Media The Chimney Pot AB Efterbearbetning och effekter för film och video 41% Bioteknik och medicinteknik CMA Microdialysis AB Medicinsk teknik 58% InRo BioMedTek AB Reagens för diagnostiska och terapeutiska ändamål 33% Vitrolife AB 2) Högkvalitativa näringslösningar för förvaring av organ m m 35% 1) Innehav hos Skanditeks dotterbolag G Kallstrom & Co är omräknade till motsvarande ägarandel om 70 procent. 2) Axis, LGP Telecom Holding, PartnerTech och Vitrolife är noterade på Stockholmsbörsens O-lista. Skanditek Industriförvaltning AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 18 111 47 Stockholm Org nr 556235-4141 Telefon 08-614 00 20 Fax 08-614 00 38 info@skanditek.se www.skanditek.se 8