SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 Sensors for Life SenseAir Delårsrapport januari juni 2011 Perioden i korthet Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 59 289 ksek och 59 821 ksek ( 60 173 ksek) för SenseAir AB, vilket innebär en minskning med 1% för moderbolaget Rörelseresultatet för koncernen uppgick till -1 572kSEK (7 461 ksek) SenseAir-koncernens operativa kassaflöde uppgick till -14 203 ksek (2 230 ksek) Mina farhågor om en trögare marknad har tyvärr besannats Den vanliga sommaruppgången uteblev i år Vi kommer att intensifiera produktutveckling för att möta denna nedgång Med hjälp av en extern konsult håller vi för närvarande på att omfattande utveckla vår organisation Vi ser en viss ljusning i dollarns utveckling För att klara freon och andra svårmätta gaser behövs ytterligare utveckling Många nya och stora projekt har tillkommit men alla kräver utveckling Japanmarknaden ligger fortfarande på en låg nivå men stora behov av energisparåtgärder väntas där, vilket gagnar oss Sedan 14 juni 2006 är SenseAir AB anslutet till Alternativa aktiemarknaden (www.alternativa.se). Aktiehandel sker under en vecka varje månad DENNA RAPPORT HAR INTE VARIT FÖREMÅL FÖR SÄRSKILD GRANSKNING AV FÖRETAGETS REVISORER MEN HAR GODKÄNTS AV BOLAGETS STYRELSE Juridisk friskrivning Denna rapport innehåller uttalanden som är framåtblickande och faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de förutsedda. Utöver de faktorer som diskuteras, kan de faktiska utfallen påverkas av utvecklingen av konkurrerande produkter och företag, effekten av ekonomiska och konjunkturrelaterade förhållanden, effektiviteten av patentskydd och hinder på grund av tredje parts potentiella patenträttigheter, teknologisk utveckling, valutakurs- och räntefluktuationer samt politiska risker.
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 2 (8) Sammandrag för perioden januari juni 2011 VD reflekterar Under min pågående resas sista vecka har jag först besökt kunder i södra Kina, rest vidare till Osaka/Tokyo men är nu tillbaka i Kina (Peking) för att träffa kunder. Efter detta ska jag vidare till norra Kina där vi har intressanta projekt med sensorer för kolgruvor i samarbete direkt med myndigheterna. Bilden av marknaden är väldigt svåranalyserad. Vi har många nya och stora saker på gång inom nya områden, men allt tar lång tid och kräver mycket energi. Japanmarknaden kommer att komma tillbaka och ser bra ut på lång sikt, men kortsiktigt pekar den dock fortfarande neråt. USA, som är vår största marknad, har det trögt. Kommuner och statliga institutioner har inga pengar och tyvärr är det där många av våra produkter hamnar. Den privata sidan verkar inte kunna kompensera för nergången på den offentliga sidan. Ett tydligt tecken på detta är att den uppgång vi normalt har när skolor och myndigheter stänger inför sommaren nästan helt uteblev i år. Sommarrenoveringar har förmodligen fått ställas in. Orderingång och försäljning Nettoomsättningen för koncernen uppgick till 59 289 ksek under perioden och 59 821 ksek (60 173 ksek) för SenseAir AB vilket innebär en minskning med 1% för moderbolaget. Resultat Koncernens rörelseresultat uppgick under perioden till -1 572 ksek (7 461 ksek). Produktion Vi är på väg att bli ett produktionsbolag men mycket återstår. Nya maskiner och robotar kommer på plats hela tiden och vi ser ett nytt företag växa fram. Det finns fler företag som försöker flytta hem produktion till Sverige. Det är dock få som gör det inom komponentproduktion och vi ser mer och mer våra sensorer som komponenter som kommer att ingå i andras system eller vara kopplade till stora system. Forskning och utveckling Vi fortsätter att utveckla och industrialisera produkten SenseAir S8, och levererar ständigt nya prover till kunder. En del mycket stora och välkända namn börjar synas på den listan. En viss produktion förekommer, men det är säkert drygt ett år kvar innan denna komplexa lina går med full kapacitet. Min dröm om en högprestandaplattform för bland annat freoner har kommit ett rejält steg framåt eftersom vi hittat en lösning på stabiliteten av optiken. Tiden för leveransprover av dessa produkter har dock fått flyttas fram ytterligare och vi kommer inte att få några inkomster under nästa år av denna plattform. Chengdu, Kina Det är nog i Kina ett avgörande kommer att tas under de nästkommande 20 åren. Det finns kapital i Kina samt ett enormt behov av utvecklande produkter. Mycket av det som har byggts här under den senaste tiden tror jag kommer att vara oacceptabelt beträffande kvalitet och standard redan inom 15 år. Detta gäller för både Peking och Shanghai, men framför allt för de något mindre städerna. Varumärket betyder otroligt mycket i Kina. Trots att vi kan visa att vi finns på många flygplatser och har många prestigefyllda installationer möts vi ofta av skepsis på grund av att det inte är vårt varumärke som finns på produkten, utan någon annans. Dessa gamla kanaler i Kina som etablerat egna varumärken kommer successivt att avvecklas och vi kommer att börja arbeta mer med lokala distributörer som tvingas sälja under vårt varumärke. Tucson, USA Första ordern har kommit från det nya kontoret i Tucson AZ, USA, och vi hoppas på många fler under detta år. Min upplevelse är att alla tillverkare fokuserar på Kina och har flyttat sin produktion dit. Den i dag största marknaden, USA, har därmed 2
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 öppnats upp lite och gjort den mer tillgänglig för externa tillverkare som SenseAir. Utsikter Vi har redan hittat den första kopian av vår produkt SenseAir S8. Kopian är från en koreansk leverantör och man kan inte låta bli att bli imponerad. Vi känner dock inte till några prestanda eller om den är mer än en laboratorieprodukt. Utseendemässigt såg den dock bra ut. Detta är ett potentiellt bekymmer, men det är på produktionstekniksidan som avgörandet kommer att ske. Många aktörer kan idag producera ett mindre antal IR sensorer, men när det gäller stora volymer med bibehållen prestanda så befinner sig fortfarande SenseAir AB i en egen division. Vi erhåller därför med en viss automatik många stora och krävande projekt. Ett projekt som precis färdigställts är styrning av grönsaks- och fruktcontainrar till ett företag i Singapore som har ca 40 % av denna världsmarknad. Detta företag valde oss utan större utvärdering. SenseAir var helt enkelt den enda aktör som kunde leva upp till deras högt ställda krav beträffande kvalitet- och produktionssystem. Kraven är högre ställda än för bilapplikationer! På samma sätt håller vi på att få ett nytt stort projekt i Japan, där kunden helt fokuserat på oss trots både kulturella men framför allt språkliga svårigheter. Långsiktigt tror jag att intresset för energibesparingar kommar att återkomma, men vi behöver ett högre elpris för att kunden skall bli motiverad. Vår förhoppning och tro är att vi lyckas med våra nya produkter och kan hitta applikationer i takt med att vi bygger upp produktionen. 11 Juli, 2011 Arvid Egeland, VD P.S Peking är alldeles för kallt på vintern och alldeles för varmt på sommaren, vilket medför att städer som Peking är idealiska för behovsstyrd ventilation med CO 2 sensorer! D.S Den nya lösningen för att göra stabilare optiska system kan bli en mycket viktig teknologi för SenseAir AB. Visar den sig hålla efter alla tester öppnas en helt ny marknad som är mångdubbelt större än den vi har i dag. Vi har redan långtgående diskussioner med en amerikansk kund som vi förhoppningsvis kommer att kunna teckna ett utvecklings- och samarbetsavtal med redan under innevarande kvartal.
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 4 (8) SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Resultaträkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2011-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2010-01-01 Not -2011-06-30-2010-06-30 -2011-06-30-2010-06-30 Nettoomsättning 59 289 60 240 59 821 60 173 Kostnad för sålda varor -40 658-39 103-40 904-39 062 Bruttoresultat 18 631 21 137 18 917 21 111 Försäljningskostnader -5 808-5 742-5 274-5 565 Administrationskostnader -3 790-1 582-3 562-1 506 Forsknings- och utvecklingskostnader -9 960-7 161-9 960-7 161 Övriga rörelseintäkter 1 663 809 663 809 Övriga rörelsekostnader 2-1 307 - -1 022 - Rörelseresultat -1 572 7 461-238 7 688 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillg. 0 - - - Ränteintäkter och liknande resultatposter 50 71 50 71 Räntekostnader och liknande resultatposter -26-9 -26-9 Resultat efter finansiella poster -1 548 7 523-214 7 750 I delårsrapporten är bokslutsdispositioner och skatt ej medräknade i årets resultat 4
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 Not 1 Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget 2011-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2010-01-01-2011-06-30 -2010-06-30-2011-06-30 -2010-06-30 Återvunna kundfordringar - 32-32 Statliga bidrag 337 725 337 725 Övriga bidrag - - - - Realisationsvinst för sålda tillgångar 326-326 - Valutakursdifferenser - 52-52 663 809 663 809 Not 2 Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget 2011-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2010-01-01-2011-06-30 -2010-06-30-2011-06-30 -2010-06-30 Valutakursdifferenser -1 022 - -1 022 - -1 022 - -1 022 -
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 6 (8) SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansräkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2011-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2010-01-01 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar -2011-06-30-2010-12-31 -2011-06-30-2010-12-31 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 2 047 2 059 2 047 2 058 Inventarier, verktyg och installationer 4 339 4 097 4 280 4 097 Maskiner och andra tekniska anläggningar 2 908 3 512 2 908 3 469 Pågående nyanläggningar 287 485 287 485 9 581 10 153 9 522 10 109 Finansiella anläggningstillgångar Aktier/andelar utl. dotterföretag - - 1 802 1 258 Övriga finansiella anläggningstillgångar 3 374 3 422 3 855 3 422 3 374 3 422 5 657 4 680 Summa anläggningstillgångar 12 955 13 575 15 179 14 789 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 21 656 15 839 21 507 15 749 Varor under tillverkning 3 084 3 076 3 084 3 076 Färdiga varor och handelsvaror 2 394 2 324 2 394 2 324 27 134 21 239 26 985 21 149 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 19 610 18 296 19 665 18 371 Övriga kortfristiga fordringar 2 053 3 735 2 053 3 728 Skattefordringar 4 249 390 4 777 391 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 040 1 325 1 040 1 326 26 952 23 746 27 535 23 816 Kortfrisiga placeringar Kassa och bank 8 808 10 527 8 340 9 785 Andra kortfrisiga placeringar - 4 000-4 000 Summa omsättningstillgångar 62 894 59 512 62 860 58 750 SUMMA TILLGÅNGAR 75 849 73 087 78 039 73 539 6
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansräkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2011-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2010-01-01-2011-06-30 -2010-12-31-2011-06-30 -2010-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 555 555 Reservfond 7 700 7 698 3 105 3 105 8 255 8 253 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 43 356 36 089 43 934 36 150 Resultat -1 538 7 401-214 7 783 41 818 43 490 43 720 43 933 Summa eget kapital 50 073 51 743 47 380 47 593 Obeskattade reserver - - 6 232 6 232 - - 6 232 6 232 Avsättningar Garantiriskreserv 1 195 2 928 1 195 2 928 Uppskjuten skatteskuld 1 622 1 635 2 817 4 563 1 195 2 928 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 8 000-8 000-8 000-8 000 - Kortfristiga skulder Förskott från kunder 2 7 2 7 Leverantörsskulder 5 132 7 202 4 885 7 200 Aktuella skatteskulder 0 522 528 528 Övriga kortfristiga skulder 1 198 685 1 190 685 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 626 8 365 8 627 8 366 14 958 16 781 15 232 16 786 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 75 849 73 087 78 039 73 539
SenseAir delårsrapport Jan-Juni 2011 8 (8) SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2011-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2010-01-01-2011-06-30 -2010-06-30-2011-06-30 -2010-06-30 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -1 573 7461-238 7 688 Avskrivningar - 1077 1 386 990 Övriga ej likviditetspåverkande poster -1 732 - -1 733 - -3 305 8 538-585 8 678 Erhållen ränta 50 71 50 71 Erlagd ränta -25-9 -25-9 Betald inkomstskatt -4 379-2681 -4 387-2 679-4 354-2 619-4 362-2 617 Ökning/minskning varulager -5 897 318-5 836 355 Ökning/minskning kundfordringar -1 314-5577 -1 293-5 633 Ökning/minskning kortfristiga fordringar 1 968-3199 1 960-3 199 Ökning/minskning leverantörsskulder -2 075 4674-2 319 4 671 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 774 95 766 96-6 544-3 689-6 722-3 710 Kassaflöde från den löpande verksamheten -14 203 2 230-11 669 2 351 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 571-1 532-799 -1 413 Investeringar i dotterbolag -132 - -544-7 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 47-3 886-432 -3 886 Kassaflöde från investeringsverksamheten 486-5 418-1 775-5 306 Finansieringsverksamheten Lån 8 000 319 8 000 319 Amortering av skuld - 38 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 000 357 8 000 319 ÅRETS KASSAFLÖDE -5 717-2 831-5 444-2 636 8