november 2015 Basindustrins bränsleprisutveckling www.pwc.se/energy
Carl-Wilhelm Levert M: 0709-29 31 40 carl.levert@se.pwc.com Martin Gavelius M: 0709-29 35 29 martin.gavelius@se.pwc.com följer kostnadsutvecklingen för den svenska basindustrins energiförsörjning i förhållande till en bestämd startpunkt. Syftet är att ge basindustrin en överblick över prisutvecklingen av samtliga betydande energislag som industrin idag använder. Indexet ger en indikation på sammanvägda kostnadsläget och ökar förståelsen för hur energi påverkar den svenska basindustrins konkurrenskraft. är endast en indikator på industrins sammanvägda kostnadsutveckling, indexet speglar med andra ord inte ett specifikt bolag eller branschens totala kostnadsbild. Med vänlig hälsning PwC PwC Torsgatan 21, SE-113 97 Stockholm, Sverige T: 010-212 40 00 2
Index (januari 2008 = 100) Index (januari 2008 = 100) 1 Kraftigt ökade elpriser bidrog till att steg med 10,1% under oktober 160 140 120 100 80 60 40 20 PwC:s utsläppsrättsindex 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 89,2 (10,1%) med basår januari 2008. Källa: Bloomberg, Energimyndigheten, PwC analys 3
1.1 Kommentarer till Elpriset steg med hela 52,9% från förgående månad till följd av sjunkande temperaturer och minskad tillrinning till vattenmagasin Bränsle Utveckling 1 mån Utveckling 12 mån 10,1% -10,3% Olja (Brent) 2,5% -42,3% Naturgas (NBPUK) -3,6% -25,1% Kol (ICE Rotterdam) 2,0% -28,0% El (Norden) 52,9% -6,6% 1 Fjärrvärme 0,2% 1,2% 2 Biobränslen 3,9% 1,6% Utsläppsrätter (EUA) 5,8% 34,8% 1 Prisutvecklingen avser juli 2015 jämfört juni 2015 (1 mån) respektive juli 2014 (12 mån) 2 Prisutvecklingen avser Q2 2015 jämfört Q1 2015 (1 mån) respektive Q2 2014 (12 mån) Utveckling senaste månaden och utblick Energiprisindex ökade med 10,8% under oktober till följd av stigande elpriser Elpriserna ökade under månaden vilket gav kraftigt utslag i relation till de låga nivåer som varit under hösten. Sjunkande temperaturer och lägre tillrinning orsakade ökningen Under oktober beslutades att tre reaktorer ska tas ur drift fram till 2020, vilket motsvarar en 30% minskning av installerad effekt. Terminspriserna var dock opåverkade, vilket kan bero på att aktörerna på marknaden förväntade sig dessa beslut Gaspriserna sjönk något bl.a. till följd av att utbudet ökade när ryska exporten till Ukraina återupptogs Priset på utsläppsrätter fortsatte att öka och ligger nu på sin högsta nivå sedan 2012. Ökningen beror på låga kolpriser samt att euron blivit starkare mot dollarn, vilket lett till att det är fördelaktigt för europeiska elproducenter att använda kolkraft Industrins energimix 2012 Nyckel: (1,0) - 1,0 Mer än 5% prisökning gentemot föregående månad Oförändrat (inom +/-5%) Mer än 5% prisminskning gentemot föregående månad 10% 8% 3% 3% 36% 40% Biobränslen El Kol och koks Oljeprodukter Fjärrvärme Naturgas 4
5 1 Tillvägagångssätt 6 2 Datainsamling 7 5
1 Tillvägagångssätt Tillvägagångssätt vid framtagande av baseras på prisförändringen för de huvudsakliga bränsleslagen som används inom svensk industri. År 2012 uppgick energikonsumtionen, enligt Energimyndigheten, till totalt 145 TWh fördelat enligt: 10% 8% 3% 3% 36% 40% Biobränslen Den svenska industrins användning av olika energislag, energimixen, är relativt konstant över tid. Vi har därför utgått från energimixen på årsbasis. Inför månadens rapport uppdaterades energimixen. Samtliga energislag minskade något förutom Biobränslen som ökade ca 2,5%. Beräkning av steg för steg 1. Industrins årliga energianvändning hämtas ifrån Energimyndigheten statistik. Vi utgår ifrån senast tillgängliga data. El Kol och koks Oljeprodukter Fjärrvärme Naturgas 2. Prisuppgifter hämtas: a) För månadsdata på olja, el, kol, naturgas och utsläppsrätter används Bloombergs uppgifter. Inhämtad data avser 1 månads future. För att undvika valutapåverkan hämtas priser på energislagen i den valuta och enhet som de handlas i. b) För månadsdata på fjärrvärme används Energimyndighetens uppgifter om faktiska historiska priser. Vi utgår från senaste prisuppgift. c) För kvartalsdata på biobränslen används Energimyndighetens uppgifter. Vi utgår från senaste prisuppgift. 3. Indexering skapas genom att sätta inhämtade prisuppgifter för respektive energislag i relation till ett givet ett basår. 4. Energiprisindex beräknas genom att index för respektive energislag viktas baserat på industrins energimix för senast tillgängliga uppgiftsår. Disclaimer PwC accepterar inte något ansvar i förhållande till någon tredje part, och avsäger sig ansvar från konsekvenserna av att någon tredje part agerar eller underlåter att agera till följd av att ha förlitat sig på rapporten. Indexet är endast en indikation på energipristutveckling baserat på basindustrins energimix. 6
2 Datainsamling Datainsamling Källa Data Datum PwC inhämtat data Bloomberg El (Norden, 1 månads future) 2015-11-01 2015-10-30 Kol (ICE Rotterdam, 1 månads future) 2015-11-01 2015-10-30 Senast tillgängliga data Naturgas (NBP UK, 1 månads future) 2015-11-01 2015-10-30 Olja (Brent, 1 månads future) 2015-11-01 2015-10-30 Utsläppsrätter (ICE EUA, dec 2016) 2015-11-01 2015-10-30 Energimyndigheten Biobränsle (genomsnittligt historiskt kvartalspris skogsflis) 2015-11-01 Andra kvartalet 2015 Fjärrvärme (genomsnittligt historiskt månadspris) 2015-11-01 Juli 2014 Industrins energikonsumtion 2015-11-01 Helåret 2012 7