2013 DELÅRSRAPPORT Q3 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr. 556001-5835 Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, 971 28 Luleå, eller via tel 0771-76 00 00 eller fax 0771-76 00 01. Ekonomisk information finns även på LKAB:s webb lkab.com
JULI SEPTEMBER TOTALA LEVERANSER AV JÄRNMALM UPPGICK TILL 6,8 (6,5) MT. NETTOOMSÄTTNINGEN MINSKADE MED 2 PROCENT OCH BLEV 6 526 (6 693) MKR. RÖRELSERESULTATET BLEV 2 754 (3 317) MKR. RESULTATET FÖRE SKATT BLEV 2 824 (3 369) MKR. PERIODENS RESULTAT UPPGICK TILL 2 208 (2 473) MKR. OPERATIVT KASSAFLÖDE UPPGICK TILL 844 (221) MKR. JANUARI SEPTEMBER TOTALA LEVERANSER AV JÄRNMALM UPPGICK TILL 18,9 (18,8) MT. NETTOOMSÄTTNINGEN MINSKADE MED 16 PROCENT OCH BLEV 17 309 (20 593) MKR. RÖRELSERESULTATET BLEV 5 651 (9 732) MKR. RESULTATET FÖRE SKATT BLEV 5 782 (10 062) MKR. PERIODENS RESULTAT UPPGICK TILL 4 502 (7 413) MKR. OPERATIVT KASSAFLÖDE UPPGICK TILL 1 098 (3 988) MKR. OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000 40% 30% 20% 10% 0% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 2010 2011 2013 2012 Omsättning AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Rörelseresultat Mkr Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 2010 Rullande 12 mån OPERATIVT KASSAFLÖDE 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000 2011 2012 2013 Avkastningskrav på EK Mkr Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 2010 2011 2013 2012 KONCERNCHEFENS KOMMENTARER Den globala råstålsproduktionen ökade under kvartalet med 4,8 procent jämfört med samma period föregående år. World Steel Association:s prognos för stålproduktion 2013 visar på en ökning med 3,1 %. Den globala efterfrågan på järnmalm är fortsatt stabil. Under tredje kvartalet har spotpriset (Platts IODEX 62 % Fe CFR North China) på järnmalm handlats med lägre volatilitet trots nya volymer i marknaden. LKAB:s genomsnittpris för tredje kvartalet är högre än andra kvartalet medans det är lägre jämfört med samma period föregående år. Efterfrågan på LKAB:s produkter var fortsatt hög under kvartalet. De totala leveranserna av järnmalmsprodukter blev 6,8 (6,5) Mt en ökning med 5 procent. Produktionen blev under kvartalet 6,7 (6,7) Mt. I jämförelse med de två första kvartalen 2013 har tillgängligheten ökat under kvartalet. Underhållsinsatser i enlighet med beslutat åtgärdsprogram i syfte att öka tillgängligheten har startats upp under kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 6 526 (6 693) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 2 754 (3 317) Mkr. Den något lägre omsättningen beror främst på en lägre prisnivå och en lägre genomsnittlig dollarkurs. Det motverkas till viss del av en något högre leveransvolym. Bruttovinstmarginalen under tredje kvartalet uppgick till 47 (53) procent, en minskning med sex procentenheter som en följd av de lägre priserna samt ökade kostnader främst för produktionsstörningar och ökade avskrivningar till följd av idrifttagna investeringar. Det operativa kassaflödet för koncernen blev 844 (221) Mkr. Kassaflödet under perioden är bättre jämfört med samma period föregående år, främst tack vare en lägre rörelsekapitalbindning. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 405 (1 313) Mkr. Den planerade tillväxtplanen inom LKAB, benämnt LKAB 37, vilken innebär en produktionsökning till 37 Mt per år, förutsätter investeringar i de tre nya dagbrotten Mertainen, Gruvberget och Leveäniemi. Den tredje juli meddelade Mark- och miljödomstolen en deldom med verkställighetsförordnande i Mertainen, vilket innebar att bolaget fick vidta förberedande arbeten. Mark- och miljööverdomstolen beslutade den 8 augusti om inhibition av verkställighetsförordnandet i Mertainen vilket innebar att LKAB omgående stoppade pågående arbeten. Den planerade produktionsökningen i Mertainens dagbrottsgruva är nu försenad vilket innebär att full effekt av LKAB:s tillväxtprogram förskjuts. LKAB 37, är direkt avgörande för LKAB i arbetet med att öka LKAB:s konkurrenskraft. Högre produktionsvolymer ger förutsättningar för lägre kostnad per ton samt att LKAB kan bibehålla marknadsandelar på en ökande järnmalmsmarknad. Lars-Eric Aaro VD och koncernchef 2
LKAB KONCERNEN I SAMMANDRAG KONCERN SAMMANDRAG Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 6 526 6 693 17 309 20 593 26 971 Rörelseresultat 2 754 3 317 5 651 9 732 10 595 Resultat från finansiella poster 70 53 132 330 417 Resultat före skatt 2 824 3 369 5 782 10 062 11 012 Periodens resultat 2 208 2 473 4 502 7 413 8 781 Operativt kassaflöde 844 221 1 098 3 988 5 471 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 1 405 1 313 4 419 4 059 5 808 HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET Totala leveranser uppgick till 6,8 (6,5) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,5 (5,4) Mt. Pelletsandelen under tredje kvartalet 2013 uppgick till 81 (84) procent. Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,7 (6,7) Mt. Lagret av järnmalmsprodukter uppgick till 1,0 (2,2) Mt vid september månads utgång. Nettoomsättningen minskade med 2 procent och blev 6 526 (6 693) Mkr. Minskningen fördelas på faktorerna volym/mix +5 procent, pris -4 procent och valutaeffekt -3 procent. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till -5 procent. Bruttovinstmarginalen under tredje kvartalet uppgick till 47 (53) procent, en minskning med sex procentenheter som en följd av de lägre priserna samt ökade kostnader främst för produktionsstörningar och ökade avskrivningar till följd av idrifttagna investeringar. Rörelseresultatet blev 2 754 (3 317) Mkr, en minskning med 17 procent. Kvartalets rörelseresultat har belastats med en avsättning på 132 (43) Mkr för kostnader för samhällsomvandling som uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Resultatet från finansiella poster blev totalt 70 (53) Mkr. Valutanettot uppgick till -64 (-93) Mkr. Räntenettot blev 3 (0) Mkr. I årets räntenetto ingår ränta på skuld för samhällsomvandling till ett belopp av -23 (-) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 136 (166) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -5 (-22) Mkr. Erhållen aktieutdelning från börsnoterade aktier uppgick till 0 (2) Mkr. Det operativa kassaflödet för koncernen blev 844 (221) Mkr. Kassaflödet under perioden är bättre jämfört med samma period föregående år, främst tack vare en lägre rörelsekapitalbindning. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 405 (1 313) Mkr. HÄNDELSER JANUARI TILL SEPTEMBER Totala leveranser uppgick till 18,9 (18,8) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 15,9 (15,8) Mt. Pelletsandelen under perioden uppgick till 84 (84) procent. Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 18,5 (19,4) Mt. Koncernens nettoomsättning minskade med 16 procent och blev 17 309 (20 593) Mkr. Minskningen fördelas på faktorerna pris -15 procent, valuta -2 procent, och volym/mix +1 procent. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till -4 procent. Koncernens rörelseresultat minskade och uppgick till 5 651 (9 732) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgick för perioden till 38 (52) procent främst som en följd av lägre priser. Periodens rörelseresultat har belastats med en avsättning på 396 (43) Mkr för kostnader för samhällsomvandling som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Resultatet från finansiella poster blev totalt 132 (330) Mkr. Valutanettot uppgick till -157 (-90) Mkr. Räntenettot blev 1 (22) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 294 (413) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till - 49 (-68) Mkr. Aktieutdelning uppgick till 43 (53) Mkr. Det operativa kassaflödet för perioden blev för koncernen 1 098 (3 988) Mkr. Kassaflödet är lägre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på det lägre resultatet under perioden. 3
MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING STÅL- OCH JÄRNMALMSMARKNADEN Global prisutveckling järnmalm 2009-2013 PLATTS IODEX 62% Fe CFR North China January 2009 - October 18, 2013 USD per dry metric tonne 250 200 150 100 50 0 2009-01-02 2010-01-02 2011-01-02 2012-01-02 2013-01-02 PLATTS IODEX M62% Fe CFR North China EU Efter den svaga efterfrågan under första halvåret 2013 har efterfrågan av stål stabiliserats de senaste månaderna vilket också påverkat priserna som har vänt upp svagt sedan juli. För europeisk stålindustri spår WSA (World Steel Association) att konsumtionen av stål vänder upp under nästa år efter ett sällsynt svagt år. Stållagren i Europa har sjunkit till en ny normal lägre nivå. Efterfrågan på högkvalitativa järnmalmsprodukter är fortsatt hög. Byggindustrin går fortsatt svagt och visar inga eller få tecken på tillväxt, medan bilindustrin i framförallt Tyskland visar förbättrad försäljning. Råstålsproduktionen inom EU27 minskade under kvartalet med 1,2 procent jämfört med samma period föregående år. Global stål och järnmalmsindustri Den globala råstålsproduktionen ökade under kvartalet med 4,8 procent jämfört med samma period föregående år. World Steel Association:s prognos för stålproduktion 2013 visar på en ökning med 3,1 procent. Under tredje kvartalet har spotprisutvecklingen (Platts IODEX 62 % Fe CFR North China) varit relativt stabil trots att nya volymer järnmalm har nått spotmarknaden från Australiensiska järnmalmsproducenter. Kina Lagernivåerna i Kina har minskat och befinner sig på fortsatt låga nivåer vilket borgar för fortsatt stabil import. Den finansiella situationen för de kinesiska stålverken är bättre i år jämfört med tidigare år. Kina går nu mot en period med säsongsmässigt lägre stålefterfrågan inom byggsektorn. Råstålsproduktionen ökade under kvartalet med 10 procent i Kina, jämfört med samma period föregående år, samtidigt som importen av järnmalm ökade med 17 procent under samma period. MENA (Middle East and North Africa) MENA har delvis påverkats av politisk osäkerhet i Egypten och Syrien. Efterfrågan på DR-pellets är fortsatt stark och drivs av stora infrastrukturprojekt. Råståls-produktionen inom ME (Middle East exclusive North Africa) ökade under kvartalet med 16,7 procent jämfört med samma period föregående år. INDUSTRIMINERALMARKNADEN LKAB Minerals har haft en lägre än förväntad försäljning under årets första tre kvartal vilket till stor del, direkt och indirekt, beror på en fortsatt låg aktivitet i bygg- och anläggningsindustrin i Europa. Många projekt har problem med finansieringen och skjuts på framtiden men det syns inte någon generell trend att projekt ställs in. Marknaden för mineraler till off-shoreindustrin erbjuder fortsatt många intressanta möjligheter. På den kinesiska marknaden ser vi en ökning av de återkommande affärerna för våra nyckelmineraler. USA Råstålsproduktionen i USA ökade under kvartalet med 1,8 procent jämfört med samma period föregående år. 4
MINING DIVISION JÄRNMALMSPRODUKTION OCH LEVERANSER Totala leveranser uppgick till 6,8 (6,5) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,5 (5,4) Mt. Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,7 (6,7) Mt under tredje kvartalet. Lagret uppgick till 1,0 (2,2) Mt vid september månads utgång. Totala leveranser uppgick till 18,9 (18,8) Mt för perioden januari till september, varav pellets utgjorde 15,9 (15,8) Mt. Under perioden uppgick produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division till 18,5 (19,4) Mt. OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen under tredje kvartalet minskade till 6 068 (6 233) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 2 554 (3 170) Mkr. En något lägre omsättning beror främst på en lägre prisnivå och en lägre genomsnittlig dollarkurs. Detta motverkas av en något högre leveransvolym. Bruttovinstmarginalen under tredje kvartalet uppgick till 45 (54) procent vilket medför ett lägre resultat jämfört med samma period föregående år. Underhållsinsatser i enlighet med beslutat åtgärdsprogram i syfte att öka tillgängligheten har startats upp under kvartalet. Kvartalets rörelseresultat belastas med en avsättning på 132 (43) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Nettoomsättningen för januari till september blev 15 986 (19 243) Mkr. Rörelseresultatet blev 5 138 (9 347) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgick för perioden till 36 (52) procent främst som en följd av lägre priser. Kvartalets rörelseresultat har belastats med en avsättning på 396 (34) Mkr för kostnader för samhällsomvandling som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. MINERALS DIVISION OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen uppgick till 465 (445 Mkr) under tredje kvartalet 2013. Rörelseresultatet sjönk något och blev 30 (32) Mkr. Ackumulerad nettoomsättning september 2013 uppgick till 1 285 (1 308) Mkr och rörelseresultatet till 65 (104) Mkr. Det försämrade rörelseresultatet beror i huvudsak på en lägre bruttovinstmarginal som en följd av en lägre aktivitet i bygg- och anläggningsindustrin i Europa. SPECIAL BUSINESSES OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen minskade under tredje kvartalet med 21 procent och uppgick till 456 (579) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 86 (107) Mkr. För januari till september uppgick nettoomsättningen till 1 471 (1 852) Mkr och rörelseresultatet blev 219 (197) Mkr. KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till 1 405 (1 313) Mkr. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med 2 279 (1 920) Mkr. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden januari till och september till 4 419 (4 059) Mkr. KONCERNENS LIKVIDITET Det operativa kassaflödet för koncernen blev 844 (221) Mkr. Kassaflödet under perioden är bättre jämfört med samma period föregående år, främst tack vare en lägre rörelsekapitalbindning. Investeringsutbetalningarna uppgick till 1 405 (1 313) Mkr. Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick till 14 125 (17 189) Mkr. Det operativa kassaflödet för perioden januari till och med september blev för koncernen 1 098 (3 988) Mkr. Kassaflödet är lägre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på det lägre resultatet under perioden. Investeringsutbetalningarna uppgick till 4 419 (4 059) Mkr. 5
MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning för det tredje kvartalet uppgick till 6 051 (6 217) Mkr, varav 70 (58) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet före skatt blev 2 659 (3 202) Mkr. Kvartalets rörelseresultat belastas med en avsättning på 132 (43) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 300 (1 248) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 13 796 (16 948) Mkr vid kvartalets utgång. Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari till och september uppgick till 15 938 (19 188) Mkr, varav 146 (201) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet före skatt blev 5 525 (10 298) Mkr. Periodens rörelseresultat belastas med en avsättning på 396 (43) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 4 098 (3 766) Mkr. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och re sultat har inte ägt rum. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att minimera påverkan av faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Inom koncernen finns dels metoder för att säkerställa att de risker som bolaget utsätts för hanteras enligt fastlagda riktlinjer och metoder, och dels metoder för att värdera och begränsa dessa risker. Större risker är LKAB:s volymberoende, prissättningen på järnmalm samt transaktionsexponering i US-dollar. I den fas LKAB befinner sig i, med stark tillväxt och stor efterfrågan på järnmalmsprodukter, utgör utdragna tillståndsprocesser en stor risk för att LKAB:s planerade produktionsökning väsentligen försenas. Detta belyses ytterligare under nedanstående avsnitt Framtida utveckling För ytterligare information kring risker hänvisas till LKAB:s årsredovisning för 2012. 6
FRAMTIDA UTVECKLING Järnmalmsmarknaden växer och efterfrågan i synnerhet på DR-pellets för gasbaserad järn- och ståltillverkning bedöms öka de närmaste åren. För att fortsätta vara en så kallad prioriterad leverantör hos kunderna behöver LKAB kunna leverera ökade volymer. LKAB:s strategiplan för de närmaste åren inkluderar en planerad volymökning på drygt 35 procent till en årskapacitet på 37 Mt järnmalmsprodukter år 2015. Den planerade produktionsökningen i Mertainens dagbrottsgruva är nu försenad vilket innebär att full effekt av LKAB:s tillväxtprogram förskjuts. Merparten av järnmalmstillskottet skall komma från nya gruvor och främst från de tre dagbrottsgruvorna i det så kallade Svappavaarafältet, Gruvberget, Mertainen och Leveäniemi. Tillväxten ökar LKAB:s konkurrenskraft via högre volymer som ger en lägre kostnad per ton. För tillväxt krävs ökad tillgång på järnmalm att förädla till högkvalitativa och klimatsmarta järnmalmsprodukter, främst pellets. I december 2012 kunde produktionen återupptas i dagbrottet Gruvberget som planeras ge ett tillskott på två miljoner ton malm under 2013. Länsstyrelsen i Norrbotten gav i juni 2012 LKAB tillstånd att tömma Leveäniemi dagbrott på vatten. Tömningen startade i september 2012 och beräknas vara klar under 2014. Parallellt kommer kompletterande undersökningar av malmkroppen att ske. Den tredje juli meddelade Mark- och miljödomstolen verkställighetsförordnande i Mertainen vilket innebar att bolaget fick utnyttja tillståndet att vidta förberedande arbeten. Mark- och miljööverdomstolen beslutade den 8 augusti om inhibition av verkställighetsförordnandet i Mertainen vilket innebar att LKAB omgående stoppade pågående arbeten. Den planerade produktionsökningen i Mertainens dagbrottsgruva är nu försenad vilket innebär att full effekt av LKAB:s tillväxt-program förskjuts. LKAB 37, är avgörande för LKAB i arbetet med att öka LKAB:s konkurrenskraft. Högre produktionsvolymer ger förutsättningar för lägre kostnad per ton samt att LKAB kan bibehålla marknadsandelar på en ökande järnmalmsmarknad. Prospektering pågår i gruvorna och i närområdena kring nuvarande verksamhetsorter efter ytterligare järnmalmsfyndigheter. Prospekteringsorganisationen förstärks och den totala prospekteringskostnaden beräknas uppgå till 80 miljoner kronor under år 2013 jämfört med 40 miljoner kronor under 2012. Tillväxtstrategin förutsätter en transportkapacitet på Malmbanan, enbart för LKAB:s del, på minst 40 Mt järnmalmsprodukter år 2015. Det innebär behov av längre mötesplatser på banan mellan Luleå och Narvik. Trafikverket förlänger fyra mötesplatser längs Malmbanan. Detta är nödvändigt, speciellt eftersom även andra aktörer trafikerar och planerar att trafikera banan. Den 15:e april presenterade den norska regeringen sin nya nationella transportplan (NTP) för åren 2013-2023. Av totalt 8,3 miljarder NOK under perioden som satsas på godstrafik på järnväg faller 1,6 miljarder NOK ut till Ofotbanen. Med dessa åtgärder bedöms järnvägskapaciteten vara tillräcklig i det korta perspektivet. LKAB:s exponering på elmarknaden ökar. Den övergripande tillväxtstrategin leder till ökad användning av elenergi, detta trots kraftfulla satsningar på energi-effektiviseringar. En långsiktig strategi är framtagen för såväl energianskaffning som energieffektivisering för att hantera framtida prisutveckling och en ökad energiåtgång. Fortsatta satsningar för att säkerställa forskning och utveckling är en förutsättning för att LKAB ska behålla sitt teknologiska ledarskap på järnmalmspellets. LKAB undersöker möjligheten att skapa en ny forskningsanläggning för direktreduktion, som är den mest snabbväxande och klimateffektiva metoden för järnframställning. Pågående investeringsprojekt samt LKAB:s framtidsplaner innebär stora strategiska investeringar och därmed stora utbetalningar under de närmaste åren. Den fortsatta underjordsbrytningen i Kiruna och Malmberget och etableringen av nya gruvor i Svappavaarafältet nnebär dessutom stora kostnader för samhällspåverkan på samtliga orter. LKAB behöver därför vara finansiellt starkt och ha en god intjäningsförmåga för att klara de framtida åtaganden som strukturomvandlingen kommer att medföra. 7
REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. Samtliga belopp i denna delårsrapport anges i Mkr om annat ej anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tilllämpades vid upprättandet av koncern- och årsredovisningen för 2012 med undantag för de ändringar och nya standarder som framgår av not 1 i denna delårsrapport. Luleå den 25 oktober 2013 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Lars-Eric Aaro Verkställande direktör FINANSIELL INFORMATION DATUM Bokslutskommuniké 2013 2014-02-14 Årsredovisning 2014-03-28 Årsstämma 2014-04-29 Delårsrapport kv 1 2014 2014-04-29 Rapporter finns tillgängliga på www.lkab.com Eventuella frågor rörande delårsrapporten besvaras av Lars-Eric Aaro, VD, 070-373 81 06 eller Leif Boström, ekonomidirektör, 070-373 81 62 efter publicering på www.lkab.com fredag den 25 oktober kl. 14.00 8
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) för perioden 1 januari 2013 till 30 september 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 25 oktober 2013 Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor 9
LKAB-KONCERNEN RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 6 526 6 693 17 309 20 593 26 971 Kostnad för sålda varor -3 485-3 145-10 803-9 994-15 177 Bruttoresultat 3 041 3 548 6 505 10 599 11 794 Försäljningskostnader -37-39 -105-191 -249 Administrationskostnader -134-118 -440-420 -608 Forsknings- och utvecklingskostnader -74-68 -228-223 -283 Övriga rörelseintäkter 77 128 316 414 539 Övriga rörelsekostnader -120-134 -398-447 -598 Rörelseresultat 2 754 3 317 5 651 9 732 10 595 Finansiella intäkter 185 199 467 578 733 Finansiella kostnader -115-147 -335-248 -316 Finansnetto 70 53 132 330 417 Resultat före skatt 2 824 3 369 5 782 10 062 11 012 Skatt -616-896 - 1 281-2 650-2 231 Periodens resultat 2 208 2 473 4 502 7 413 8 781 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 2 208 2 473 4 502 7 413 8 781 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 3 154 3 533 6 431 10 590 12 544 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat 2 208 2 473 4 502 7 413 8 781 Periodens Övrigt totalresultat Poster som inte återförs till årets resultat Aktuariella vinster/förluster - -100-13 -200-203 Skatt hänförlig till komponenter i aktuariella vinster/förluster - 26 3 53 44 Summa poster som inte återförs till årets resultat - -74-10 -147-159 Poster som återförs till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -30-50 -78-42 -18 Periodens förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 24-82 -180-172 -50 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 287 290 104 304 226 Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar överfört till årets resultat -28 3-198 68 65 Skatt hänförlig till komponenter i kassaflödessäkringar -57-77 21-98 -67 Summa poster som återförs till årets resultat 196 84-331 60 156 Övrigt totalresultat 196 10-341 -87-3 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 404 2 483 4 161 7 326 8 778 10
LKAB-KONCERNEN OMSÄTTNING PER DIVISION Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Mining Division 6 068 6 233 15 986 19 243 25 144 varav koncernintern omsättning 69 59 146 202 235 Minerals Division 465 445 1 285 1 308 1 762 varav koncernintern omsättning 0 0 1 2 2 Special Businesses Division 456 579 1 471 1 852 2 350 varav koncernintern omsättning 395 506 1 286 1 605 2 049 Elimineringar -464-565 -1 433-1 809-2 286 Summa nettoomsättning 6 526 6 693 17 309 20 593 26 971 RÖRELSERESULTAT PER DIVISION Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Mining Division 2 554 3 170 5 138 9 347 10 127 Minerals Division 30 32 65 104 132 Special Businesses Division 86 107 219 197 230 Koncernmässiga justeringar 84 8 227 85 106 Rörelseresultat 2 754 3 317 5 651 9 732 10 595 Resultat före skatt 2 824 3 369 5 782 10 062 11 012 11
LKAB-KONCERNEN RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) 2013 2012 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 230 262 277 Materiella anläggningstillgångar 32 653 28 888 30 173 Andelar i intresseföretag 0 0 0 Finansiella placeringar 935 877 993 Långfristiga fordringar 140 97 106 Summa anläggningstillgångar 33 957 30 124 31 549 Omsättningstillgångar Varulager 2 447 3 087 2 515 Kundfordringar 3 211 3 132 3 060 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 139 175 93 Övriga kortfristiga fordringar 1 935 1 093 1 732 Kortfristiga placeringar 10 956 11 083 13 235 Likvida medel 3 169 6 106 5 437 Summa omsättningstillgångar 21 859 24 676 26 072 SUMMA TILLGÅNGAR 55 816 54 800 57 621 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 700 700 700 Reserver 339 574 671 Balanserat resultat 39 292 38 944 40 300 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 40 331 40 218 41 671 Summa Eget kapital 40 331 40 218 41 671 Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 853 2 990 2 970 Avsättningar Samhällsomvandling 4 844 3 856 4 934 Övriga avsättningar 160 140 160 Uppskjutna skatteskulder 3 428 3 819 3 516 Summa långfristiga skulder 11 285 10 806 11 580 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 614 1 451 1 760 Övriga kortfristiga skulder 233 157 192 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 029 1 095 1 418 Avsättningar Samhällsomvandling 1 294 1 020 943 Övriga avsättningar 30 54 57 Summa kortfristiga skulder 4 200 3 777 4 370 Summa skulder 15 485 14 583 15 950 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 55 816 54 800 57 621 12
LKAB-KONCERNEN RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Reserver Balanserade Om- Verkligt vinstmedel Totalt Aktie- räknings- värde- Säkrings- inkl årets eget Mkr kapital reserv reserv reserv resultat kapital Ingående eget kapital 2012-01-01 700-103 666-48 36 678 37 893 Periodens resultat 8 781 8 781 Periodens övrigt totalresultat -18-50 224-159 -3 Periodens totalresultat -18-50 224 8 622 8 778 Utdelning -5 000-5 000 Utgående eget kapital 2012-12-31 700-121 616 176 40 300 41 671 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Reserver Balanserade Om- Verkligt vinstmedel Totalt Aktie- räknings- värde- Säkrings- inkl årets eget Mkr kapital reserv reserv reserv resultat kapital Ingående eget kapital 2013-01-01 700-121 616 176 40 300 41 671 Periodens resultat 4 502 4 502 Periodens övrigt totalresultat -79-180 -73-10 -342 Periodens totalresultat -79-180 -73 4 492 4 160 Utdelning -5 500-5 500 Utgående eget kapital 2013-09-30 700-200 436 103 39 292 40 331 13
LKAB-KONCERNEN RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN (INDIREKT METOD) Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 2 824 3 369 5 782 10 062 11 012 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 783 569 2 235 1 253 2 856 Betald inkomstskatt -479-830 -1 826-2 795-3 169 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 127 3 108 6 192 8 520 10 699 Utbetalning samhällsomvandling -79-132 -201-265 -407 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager -180-280 68-638 -66 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -321-973 -61 1 474 1 412 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -301-189 -504-1 044-366 Förändring av rörelsekapital -802-1 442-487 -208 980 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 246 1 534 5 504 8 047 11 272 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 405-1 313-4 419-4 059-5 808 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 3 13 6 Förvärv/ avyttring av finansiella tillgångar 1 020 1 920 2 135 1) -1 577-3 729 Kassaflöde från investeringsverksamheten -383 607-2 271-5 636-9 531 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare - - -5 500-5 000-5 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -5 500-5 000-5 000 Periodens kassaflöde 1 863 2 141-2 268-2 589-3 259 Likvida medel vid periodens början 1 306 3 965 5 437 8 695 8 695 Likvida medel vid periodens slut 3 169 6 106 3 169 6 106 5 437 Förändring likvida medel 1 863 2 141-2 268-2 589-3 259 Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank 1 624 1 169 642 Kortfristiga placeringar (löptid < 90 dagar) 1 545 4 937 4 794 Likvida medel 3 169 6 106 5 437 LIKVIDITET Likvida medel 3 169 6 106 5 437 Kortfristiga placeringar (90 dgr <löptid <1 år) 10 956 11 083 13 235 14 125 17 189 18 672 1) I beloppet ingår en investering i en obligation via Norrskenet AB i Northland Resources. OPERATIVT KASSAFLÖDE Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 246 1 534 5 504 8 047 11 272 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 405-1 313-4 419-4 059-5 808 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 3 13 6 Operativt kassaflöde (exkl. kortfristiga placeringar) 844 221 1 098 3 988 5 471 Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar 1 020 1 920 2 135 1) -1 577-3 729 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -5 500-5 000-5 000 Periodens kassaflöde 1 863 2 141-2 268-2 589-3 259 1) I beloppet ingår en investering i en obligation via Norrskenet AB i Northland Resources. 14
LKAB-KONCERNEN PERSONAL Q1-3 Q 1-3 Helår 2013 2012 2012 Medelantal anställda 4 428 4 374 4 357 - varav kvinnor 848 799 788 - varav män 3 580 3 575 3 569 NYCKELTAL I PROCENT Q1-3 Q 1-3 Helår 2013 2012 2012 Bruttovinstmarginal 37,6 51,8 43,7 Vinstmarginal 33,4 48,9 40,9 Avkastning på eget kapital 14,6 25,9 22,1 Soliditet, vid periodens slut 72,3 73,4 72,3 15
LKAB-MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 6 051 6 217 15 939 19 188 25 054 Kostnad för sålda varor -3 342-2 913-10 302-9 181-14 145 Bruttoresultat 2 709 3 304 5 637 10 007 10 909 Försäljningskostnader -10-18 -46-124 -153 Administrationskostnader -107-90 -343-331 -468 Forsknings- och utvecklingskostnader -68-65 -214-212 -271 Övriga rörelseintäkter 69 104 261 348 466 Övriga rörelsekostnader -56-88 -214-295 -395 Rörelseresultat 2 538 3 148 5 082 9 393 10 088 Resultat från finansiella poster 121 54 443 905 754 Resultat efter finansiella poster 2 659 3 202 5 525 10 298 10 842 Bokslutsdispositioner - - - - -2 358 Resultat före skatt 2 659 3 202 5 525 10 298 8 485 Skatt -592-824 -1 218-2 666-2 216 Periodens resultat 2 067 2 378 4 308 7 632 6 269 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Q 3 Q 3 Q 1-3 Q 1-3 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat 2 067 2 378 4 308 7 632 6 269 Periodens Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 2 067 2 378 4 308 7 632 6 269 16
LKAB-MODERBOLAGET BALANSRÄKNING 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) 2013 2012 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 18 55 73 Materiella anläggningstillgångar 26 787 23 479 24 675 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 450 1 410 1 410 Andelar i intresseföretag 0 0 0 Fordringar hos koncernföretag 1 047 1 163 1 142 Andra långfristiga värdepappersinnehav 129 129 129 Andra långfristiga fordringar 199 181 185 Uppskjuten skattefordran 588 288 486 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 413 3 172 3 352 Summa anläggningstillgångar 30 218 26 705 28 100 Omsättningstillgångar Varulager 1 972 2 502 1 946 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 006 2 950 2 918 Fordringar hos koncernföretag 1 967 1 808 1 398 Övriga kortfristiga fordringar 1 551 539 1 352 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 88 79 70 Summa kortfristiga fordringar 6 612 5 375 5 738 Kortfristiga placeringar 12 361 15 941 17 883 Kassa och bank 1 435 1 007 457 Summa omsättningstillgångar 22 380 24 824 26 024 SUMMA TILLGÅNGAR 52 598 51 529 54 124 17
LKAB-MODERBOLAGET BALANSRÄKNING 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) 2013 2012 2012 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (700 000 st.) 700 700 700 Reservfond 697 697 697 Fritt eget kapital Balanserat resultat 19 159 18 389 18 390 Årets resultat 4 308 7 632 6 269 Summa eget kapital 24 864 27 418 26 056 Obeskattade reserver 16 866 14 509 16 866 Avsättningar Avsättning Samhällsomvandling 4 844 3 856 4 934 Övriga avsättningar 1 606 1 598 1 616 Summa avsättningar 6 449 5 454 6 550 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 232 1 032 1 394 Skulder till koncernföretag 861 1 120 991 Övriga kortfristiga skulder 171 97 99 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 862 880 1 225 Avsättning Samhällsomvandling 1 294 1 020 943 Summa kortfristiga skulder 4 419 4 148 4 652 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 52 598 51 529 54 124 Ställda säkerheter 236 240 236 Ansvarsförbindelser 126 146 126 18
LKAB-MODERBOLAGET NYCKELTAL I PROCENT Q 1-3 Q 1-3 Helår 2013 2012 2012 Bruttovinstmarginal 35,4 52,2 43,5 Vinstmarginal 34,7 53,7 43,3 Avkastning på eget kapital 7,7 22,2 16,6 Soliditet, vid periodens slut 72,3 74,0 72,4 Definitioner Bruttovinstmarginal: Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av periodens nettoomsättning Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Soliditet: Eget kapital i procent av totala tillgångar 19
LKAB Not 1 Förändrade redovisningsprinciper och nya standarder Reviderade IAS 19: Ersättningar till anställda förmånsbestämda pensionsplaner Från och med 2013 tillämpas den reviderade IAS 19 (IAS 19R). IAS 19R innehåller bland annat att det längre inte är tillåtet att redovisa aktuariella vinster och förluster enligt den så kallade korridormetoden. Den reviderade rekommendationen innehåller även vägledning för hur skatter som belöper på pensionsförmåner ska redovisas varför uttalandet från Rådet för finansiell rapportering UFR 4 Redovisning av särskild löneskatt och avkastningsskatt inte längre tillämpas. För redovisning av avkastningsskatt tillämpas ett nytt uttalande från Rådet för finansiell rapportering UFR 9 Redovisning av avkastningsskatt. Mot bakgrund av att LKAB redan tidigare har redovisat aktuariella vinster och förluster direkt i övrigt totalresultat medför ändringen i IAS 19R att den så kallade korridormetoden tas bort inte någon väsentlig effekt för LKAB:s finansiella ställning och redovisade pensionskostnader. LKAB har även tidigare redovisat skatter som belöper på pensionsförmåner enligt en metod som är förenlig med IAS 19 R. Det innebär att införande av IAS 19R inte får någon väsentlig effekt på eget kapital per 2012-01-01 respektive 2012-12-31. Enligt IAS 19R redovisas aktuariella vinster och förluster som en omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner i övrigt totalresultat. Omvärderingar som redovisats i övrigt totalresultat får inte återföras till resultaträkningen i efterföljande perioder. Vidare framgår av IAS 19R att vid beräkning av den förmånsbestämda pensionskostnaden i resultaträkningen utgör inte längre förväntad avkastning på förvaltningstillgångarna ett antagande som ska redovisas i resultaträkningen. Istället ersätts den förväntade avkastningen på förvaltningstillgångarna tillsammans med diskonteringseffekten av ett räntenetto som ska beräknas med samma diskonteringsränta som används vid beräkning av den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen. Detta har medfört att presentationen av pensionskostnader har ändrats som en följd av införande av IAS 19R samt även påverkat redovisning av poster i övrigt totalresultat. I enlighet med övergångsreglerna i IAS 19R har jämförelsetalen för 2012 räknats om. Dessa ändringar har medfört att finansnettot försämras med 11 Mkr för helåret 2012 respektive 2,8 Mkr för Q3 2012. Motsvarande belopp för respektive period har ökat övrigt totalresultat. Den reviderade IAS 19 har också medfört ändrade principer för redovisning av ersättningar vid uppsägning. Denna ändring har dock inte fått någon effekt på LKAB:s finansiella rapporter. IFRS 13 Värdering till verkligt värde Den nya standarden IFRS 13 ersätter tidigare vägledning som funnits i respektive standard vad gäller värdering till verkligt värde. Standarden är tillämplig vid värdering till verkligt värde av både finansiella och icke-finansiella poster. Verkligt värde definieras som det pris som skulle erhållas vid en försäljning av en tillgång eller den ersättning som skulle erläggas för att överföra en skuld i en normal transaktion mellan marknadsaktörer vid värderingstidpunkten ( exit price ). IFRS 13 har tillämpats framåtriktat från och med den 1 januari 2013. Förändringen har dock ingen materiell effekt på LKAB:s finansiella rapporter IFRS 13 kräver att flera kvantitativa och kvalitativa upplysningar ska presenteras i årsredovisningen avseende värdering till verkligt värde. Till följd av dessa upplysningskrav i IFRS 13 har också IAS 34 Delårsrapportering uppdaterats varmed IAS 34 innehåller ett krav på att även delårsrapporter utgivna från och med 2013 ska innehålla specifika upplysningar avseende finansiella instrument som redovisats till verkligt värde. Ändringen i IAS 34 medför också att upplysning ska lämnas i delårsrapporten om verkligt värde för finansiella instrument som redovisats till upplupet anskaffningsvärde. Se Not 2 för dessa upplysningar i delårsrapporten. IFRIC 20 Avrymningskostnader under ett dagbrotts produktionsfas Nuvarande gruvverksamhet inom LKAB, Mining Division, bedrivs i underjordsgruvor. Under 2013 har brytning påbörjats i dagbrottet Gruvberget i Svappavaara, vilken för närvarande är LKAB:s enda dagbrott. Under 2012 har verksamheten i dagbrottet varit begränsad varför 2012 års resultat och ställning inte skulle ha redovisats annorlunda om IFRIC 20 tillämpats under 2012. Från och med 2013 redovisar LKAB avrymningskostnader som tillgång och avskrivning sker enligt produktionsbaserad metod. I enlighet med övergångsbestämmelserna i IFRIC 20 redovisas avrymningskostnader enligt ovanstående tillämpade princip på avrymningskostnader som uppkommit från och med den 1 januari 2012. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter presentation av övrigt totalresultat Ändringarna i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter kräver ytterligare upplysningar i övrigt totalresultat så att poster i övrigt totalresultat grupperas i två kategorier: a) poster som inte kommer att omföras till resultatet och b) poster som kommer att omföras till resultatet om vissa kriterier är uppfyllda. LKAB:s tillämpning av de införda ändringarna i IAS 1 framgår av koncernens rapport över övrigt totalresultat. Dessa ändringar har endast påverkat presentationen av redovisade poster i övrigt totalresultat men det har inte haft någon effekt på redovisat resultat eller ställning 2012 och bedöms inte heller få någon effekt på framtida resultatredovisning. Reviderad IFRS 7 Upplysningar om finansiella instrument Ändringarna i IFRS 7 innebär tillkommande upplysningskrav om finansiella tillgångar och skulder vars värde är kvittade i balansräkningen eller är föremål för olika rättsligt bindande ramavtal om nettning eller andra riskreducerande avtal. Övriga IFRS förändringar Några andra nya eller reviderade IFRS:er samt tolkningsuttalanden från IFRIC utöver ovan angivna har inte tillämpats eller har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. LKAB har valt att inte tillämpa IFRS 10-12 samt de ändrade standarderna IAS 27 och IAS 28 i förtid utan kommer att tillämpa dessa från och med den 1 januari 2014. Not 2 Upplysningar finansiella instrument I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Uppdelningen av hur verkligt värde bestämts görs utifrån tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Koncernen 2013-09-30 (Mkr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier, finansiella anläggningstillgångar 692 692 Aktier, kortfristigt innehav 691 691 Räntebärande instrument 10 199 67 10 266 Långfristiga fordringar 140 140 Likvida medel 3 169 3 169 Valutaterminskontrakt (USD) 142 142 Summa 14 751 350 15 101 I kategorin räntebärande instrument (Nivå 2) avses aktieindexobligationer som värderats med noterade priser på obligations- & derivatmarknaden. Långfristiga fordringar (Nivå 2) är beräknade genom en nuvärdeberäkning av kapitalflödena. Valutaterminskontrakten (Nivå 2) är beräknade utifrån en egen värderingsmodell med priser hämtade från Reuters. Beräkning av verkligt värde. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen ovan. Värdepapper. Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen. Derivatinstrument. Terminskontrakt är värderade till aktuellt marknadspris genom att använda noterade marknadspriser. Den diskonteringsränta som använts är marknadsbaserad ränta på liknande instrument på balansdagen. Övriga fordringar och skulder. För övriga fordringar och skulder motsvarar det redovisade värdet det verkliga värdet. Not 3 Avsättningar Samhällsomvandling Från och med 2013 redovisas kostnader till följd av gruvbrytningens påverkan på samhällena löpande under året och för kvartal 3 uppgår dessa kostnader till 132 Mkr. Not 4 Efterbehandlingskostnader Under 2013 har utredning och värdering av kostnader för efterbehandling för både nedlagda och aktiva verksamheter påbörjats. Detta arbete kommer sannolikt att slutföras och effekterna redovisas i fjärde kvartalet. 20
LKAB ADRESSER LKAB Koncernkontoret Box 952 971 28 Luleå. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 001. info@lkab.com Lars-Eric Aaro, vd och koncernchef JÄRNMALM MARKNAD OCH LOGISTIK LKAB Försäljningskontor Norden Box 952, 971 28 Luleå. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 001. lkab.norden@lkab.com Johan Heyden, försäljningschef LKAB S.A. Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel +32-2 663 36 70. Fax +32-2 675 05 91. lkab.sa@lkab.com Göran Ottosson, vd LKAB SCHWEDENERZ GmbH Bredeneyer Strasse 182, D-45133 Essen, Tyskland. Tel +49 201 879 440. Fax +49 201 879 4444. lkab.se@lkab.com Göran Ottosson, vd LKAB FAR EAST Pte. Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore 199555. Tel +65 6392 49 22. Fax +65 6392 49 33. lkab.fe@lkab.com Stig Nordlund, vd LKAB Malmtrafik AB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 500. Fax 0771-760 002. Anders Björnström, vd LKAB Norge AS Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel +47 769 238 00. Fax +47 769 449 25. Magne Leinan, vd LKAB Luleå malmhamn Box 821, 971 25 Luleå. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 001. Sofia Jonsson, platschef PRODUKTION LKAB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 002. LKAB Svappavaara 981 86 Kiruna Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 002. LKAB 983 81 Malmberget. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 003. INDUSTRIMINERALER LKAB Minerals Ltd. Flixborough Industrial Estate, Flixborough, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Tel +44 1724 277411. Fax +44 1724 866405. uk@lkabminerals.com Robert Boulton, vd och koncernchef för LKAB Mineralsgruppen LKAB Minerals AB Box 952, 971 28 Luleå. Tel 0920-381 60. Fax 0920-190 88. sweden@lkabminerals.com Roger Johansson, vd LKAB Minerals Oy Kaivoksentie 300, FI-71800 Siilinjärvi, Finland. Tel +358 17 266 0160. Fax +358 17 266 0161. finland@lkabminerals.com Kari Laukkanen, vd LKAB Minerals, Inc. 2020 Scripps Center, 312 Walnut Street, Cincinnati, OH 45202, USA. Tel +1 513 322 5530. Fax +1 513 322 5531. us@lkabminerals.com Mats Drugge, vd LKAB Minerals GmbH P.O. Box 10 25 54, DE-450 25 Essen, Germany. Tel +49 201 45060. Fax +49 201 4506 490. germany@lkabminerals.com Thomas Tepper, vd LKAB Minerals B.V. Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel +31 168 388 500. Fax +31 168 388 599. netherlands@lkabminerals.com Yvonne Dirken, vd LKAB Minerals Asia Pacific Ltd. 3407 China Resources Building, 26 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong. Tel +852 2827 3000. Fax +852 2827 5574. hongkong@lkabminerals.com John Engel, vd LKAB Minerals (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, Tianjin, P.R. China 300301. Tel +86 22 2435 1706. Fax +86 22 2435 1708. china@lkabminerals.com James Qi, vd Likya Minelco ITOB Organize Sanay Bölgesi Tekeli Beldesi, Menderes, Izmir, TÜRKIYE. Tel: +90 232 799 01 60. Fax: +90 232 799 01 74. LKAB Minerals Slovak Republic Representative Office, Panenska 13, SK-81103 Bratislava, Slovak Republic. Tel +421 2 5930 5753. Fax +421 2 5930 5754. marian.zilinsky@lkabminerals.com Marian Zilinsky, försäljningschef LKAB Minerals Spain Representative Office, C./Nord no. 2 Ent.5, 08500 Vic,Spain. Tel/Fax +34 93 886 1330. albert.senyer@lkabminerals.com LKAB Minerals France Representative Office, 85 Rue Jean Rache 59310 Saméon, Frankrike Tel: +33 320 055 167 robert.egea@lkabminerals.com LKAB Minerals Greece Representative Office, 13, N.Kountouriotou str., 546 25 Thessaloniki, Greece. Tel: +30 2310 539073. Fax +30 2310 552882. sakis.chatzinikolaou@lkabminerals.com LKAB Minerals Singapore c/o LKAB Far East Pte Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore 199555. Tel +65 6392 49 22. Fax +65 6392 49 33. christina.cheong@lkabminerals.com DOTTERBOLAG LKAB Wassara AB Rosenlundsgatan 52 118 63 Stockholm. Tel 0771-760 100. stefan.swartling.wassara@lkab.com Stefan Swartling, vd LKAB Berg & Betong AB Box 817, 981 28 Kiruna. Tel 0771-760 200. Fax 0771-760 201. peter.soderman@lkab.com Peter Söderman, vd. LKAB Mekaniska AB Tel 0771-760 210. Fax 0771-760 211. LKAB Kimit AB Tel 0771-760 220. Fax 0771-760 221. LKAB Fastigheter AB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 300. Fax 0771-760 301. siv.aidanpaa-edlert@lkab.com Siv Aidanpää Edlert, vd LKAB Nät AB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 700. Fax 0771-760 002. agneta.engberg@lkab.com LKAB Försäkring AB Box 952, 971 28 Luleå. Tel 0771-760 600. Fax 0771-760 001. magnus.forsberg@lkab.com LKAB Trading (Shanghai) Co., Ltd. Unit 2007, 889 Yueda Plaza, 1111 Changshou Road, Shanghai 200042 Kina Tel: +86 21 521 25103. Fax: +86 21 521 26029. E-post kontor: hui.huang@lkab.com anders.lundgren@lkab.com Anders Lundgren, vd 21
Producerad av LKAB i samarbete med Vinter AB, Luleå. Box 952, 971 28 Luleå Tel. 0771-76 00 00 Fax 0771-76 00 01 www.lkab.com