Landstinget i Blekinge 2018-09-24
Vision Kommuninvest skall vara världens bästa organisation för kommunal finansförvaltning. Vi finansierar de svenska lokala och regionala sektorernas utveckling och investeringar för ett gott och hållbart samhälle. 2
Medlemsorganisation Verksamhetsidé Välkomnar alla kommuner, landsting och regioner som medlemmar Inget eget vinstsyfte - ändamålet är att bereda medlemmarna ekonomisk nytta Motiverade och kompetenta medarbetare - konkurrenskraftiga lösningar och utmärkt service Stabil, effektiv och kunnig 3
Central del av finansiella systemet Kommuninvest är största kreditgivare till Sveriges kommuner och landsting och en av Sveriges tio största finansiella aktörer. Systemviktig aktör enligt Finansinspektionen. Kommuninvest är medlem i RIX och penningpolitisk motpart till Riksbanken. Kommuninvest erbjuder expertkunskap avseende kommunal skuldförvaltning. 4
Kommuninvests historia 5
Sveriges kommungäld Grundas 1986 av tio kommuner och ett landsting. För närvarande 288 medlemmar (totalt 310), av vilka 277 är kommuner och elva är landsting/regioner. AAA/Aaa, stabila utsikter. Balansräkning: ~431 mdr SEK, utlåningsportfölj: ~331 mdr SEK Upplåning på internationella och inhemska kapitalmarknader. Utlåning i Sverige. Syfte: att ge medlemmarna tillgång till kostnadseffektiv och stabil investeringsfinansiering. 6
Om medlemskap
Medlemskap - fördelar Konkurrenskraftiga lån Trygg likviditetsförsörjning Finansiell rådgivning och webbaserade analysverktyg Nätverk och kompetensutveckling Medlemsinflytande Årlig överskottsutdelning 8 8
Borgensåtagande Medlemskap - åtaganden - Solidariskt borgensåtagande för Kommuninvest AB Regressavtal - Reglerar medlemmarnas inbördes ansvar Garantiavtal - Reglerar ansvaret för derivatexponeringar Andelskapital - Miniminivå 40 kr per invånare (200 kommun) Maxnivå 180 kr per invånare (900 kommun) 9 9
Solidariskt borgensåtagande Alla medlemmar förbinder sig genom ett solidariskt borgensåtagande att garantera såsom för egen skuld samtliga förpliktelser som Kommuninvest i Sverige AB har ingått eller kommer att ingå till dess skulderna förfaller Om Kommuninvest inte kan göra rätt för sig ekonomiskt, behöver en fordringsägare inte först försöka få betalt från Bolaget. I stället kan beloppet krävas direkt från vilken medlem som helst. Genom ett regressavtal regleras medlemmarnas inbördes ansvar. Borgensförbindelsen innebär totalansvar 10
Kommunsektorns kreditvärdighet Kan inte försättas i konkurs Har grundlagsfäst beskattningsrätt Omgärdas av strikt finansiellt ramverk: - god ekonomisk hushållning - balanserad budget - finansieringsprincip - utjämningssystem Har alltid klarat sina finansiella betalningsåtaganden Staten har yttersta ansvaret 11
Insatskapital, återbäring och kapitaluppbyggnad
Hur går det med kapitaliseringen? Regelverksfrågan om kraven på bruttosoliditet ( leverage ratio ) är inte avgjord inom EU. Eu har en ambition att ta ställning i sakfrågorna under 2018. Kommuninvest har en god förhoppning om att definitionen av vad vi är för verksamhet ( public development credit institution ) och bruttosoliditeten kommer att gå i den riktning vi önskar, dvs. att vi fortsätter att arbeta med den av föreningen bestämda nivån för bruttosoliditet,1,5 procent. Givet det så har Kommuninvest kapitaliserats tillräckligt. Vår förhoppning är att vi ska kunna lämna mer definitiva besked till medlemmarna i samband med 2019 års medlemssamråd och föreningsstämma. 13
Modell för att hantera resultat 14
Insatskapital och återbäring Medlem inbetalar insatskapital i förhållande till folkmängd. Minimiinsats 40 kr per invånare för landsting/regioner. Regelefterlevnadsklausul. Högsta insatsnivå 180 kr per invånare för landsting/regioner. Ambition att alla medlemmar ska ha betalt upp till högsta nivå vid utgången av 2018. Överskottsutdelning utbetalas efter beslut på föreningens årsstämma: - Återbäring baserat på affärsvolym - Ränta på insatskapital. 15
Insatskapital Landstinget Blekinge Miniminivå: 40 kr per invånare (ca 6 mkr) Maxnivå: 180 kr per invånare (ca 29 mkr) Miniminivå vid inträde i föreningen Vid uppnådd maxnivå behålls hela den årliga överskottsutdelningen Beräkningen baserad på antal invånare per 2017-12-31: 159 371 16
Medlemskapsprocessen Kommunen/Landstinget/Regionen inleder processen mot medlemskap genom att lämna en anmälan och uttrycka sitt intresse. Intresseanmälan kan vara informell och lämnas per telefon, e-post eller brev. 17
Sammanfattning Samhällsnyttig idé en gemensamt ägd organisation som erbjuder finansiering till goda villkor Frivillighet i valet att utnyttja de tjänster som erbjuds Säkerställa bästa möjliga konkurrens En medlem, en röst oavsett storlek, politik och geografi Låga och väl kontrollerade risker Har inget eget vinstsyfte - medel för medlemmarna Återbäring och ränta behålls av medlem eller sätts in som nytt insatskapital 18
Kommuninvest i Sverige AB
Organisation 20
Q2-2009 Q4-2009 Q2-2010 Q4-2010 Q2-2011 Q4-2011 Q2-2012 Q4-2012 Q2-2013 Q4-2013 Q2-2014 Q4-2014 Q2-2015 Q4-2015 Q2-2016 Q4-2016 Q2-2016 Q4-2016 Utlåningsportföljens fördelning Kommuner: 41 % Utlåning endast till medlemmar av Kommuninvest ekonomisk förening Kommunala bostadsbolag: 29 % Lån med borgen från Medlemmarna av Kommuninvest ekonomisk förening Övriga kommunala bolag: 22 % Lån med borgen från Medlemmarna av Kommuninvest ekonomisk förening 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 55% 50% Acceptansgrad låneofferter* Kommunala energibolag: 7 % Lån med borgen från Medlemmarna av Kommuninvest ekonomisk förening Landsting: 1 % Utlåning endast till medlemmar av Kommuninvest ekonomisk förening * Exklusive kommunala låntagares upplåning via egna kapitalmarknadsprogram. 85 % av sektorns upplåning är kopplad till bolagen, dvs. intäkts- och taxefinansierad verksamhet. 15 % kopplad till den kommunala kärnverksamheten, dvs. finansierad med skatter, bidrag och avgifter. 21
Kundgruppen Kundgruppschef Team 1 Mindre kommuner (upp till ca 18 000 invånare) Theresia Ferm Emil Mobäck Ann Sörman Björn Söderlundh Team 2 Medelstora kommuner (ca 18 000 70 000 invånare) Kontrollansvarig Patrik Stenman Sofia Frändberg Ulf Selinder Jakob Holm Team 3 Större kommuner samt landsting/regioner Daniel Nykvist Johan Olander Theodora Batan 22
Kommuninvest är ett verktyg mer än lån Kommunanalys KI Finans Forskning och utbildning 23
Medlemsutveckling 288 medlemmar (286) Linköpings kommun och Mölndals stad blev medlemmar under 2017.Välkomna! Året som gått 12 Bruttosoliditet 10 8 6 4 2 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Bruttosoliditet inkl. utlåning Bruttosoliditet exkl. utlåning Styrelsekrav Lagstadgat krav Utlåningsutveckling Resultat 400 000 300 000 200 000 1 000 000 850 000 700 000 550 000 400 000 100 000 0 250 000 100 000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-50 000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 24
Åtta projektkategorier 25
208 projekt godkända för Gröna lån 35,1 miljarder har beviljats i Gröna lån 95 Kommuner och landsting/regioner har Gröna lån 26
Svensk kommunsektor vinner FN-pris för ambitiöst miljöarbete FN delar ut priser till de aktörer som bidrar lite extra till att ställa om världen mot en koldioxidsnål och motståndskraftig framtid. Den svenska kommunsektorn har utsetts till en av årets vinnare i kategorin Financing for Climate Friendly Investment. 27
Likvärdighet & nytta för alla Långsiktig strävan mot enhetlig prissättning för Bolagets alla kunder. Av konkurrensskäl finns från tid till annan dock behov av prisdifferentiering. Förutsatt utlåningspriser enligt målnivå kommer vi använda prisdifferentieringsmandatet så lite som möjligt. Hållbarhet Främja hållbar kommunal ekonomi med fokus på skuldförvaltning. För att minska de risker som Kommuninvest möter p.g.a kortfristig finansiering av långfristiga kommunala tillgångar har Kommuninvest högre kostnadstäckning på lån med kort löptid. Utlåningspriserna kommer vara relativt sett högre på korta löptider 28
Effekter av sänkta utlåningspriser: - framtida resultat minskar - negativa resultat kan periodvis uppstå - framtida återbäring minskar. Återbäringen sjunker successivt, i takt med att IFRS-buffert i befintlig utlåningsstock fasas ut. Aktuell förväntad återbäring (streckad kurva) är f.n. bästa utgångspunkt för kunder som budgeterar med återbäring eller andra som beaktar återbäring i sin verksamhet. Återbäring kan ej bli negativ. Betydande osäkerhetsintervall beror främst på svårigheter att prognosticera IFRS-resultatet, som slår direkt mot återbäringen men som över tid reverseras och uppgår till noll. 30 25 20 15 10 5 - Återbäringsprognos 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022+ Osäkerhetsintervall p.g.a. IFRS-resultatet Återbäring (bp) underliggande intjäning 30
Fornamn.efternamn@kommuninvest.se www.kommuninvest.se Kommuninvest Kommuninvest