WÄRTSILÄ OYJ ABP 211 RESULTATPRESENTATION BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 27.1.212 1 Wärtsilä
211 Orderingången ökade, lönsamheten solid Orderingång 4.516 milj. euro, +13% Orderingång i samföretag 394 milj. euro (77) Omsättning 4.29 milj. euro, -7,6% Rörelseresultat 469 milj. euro, 11,1% av omsättningen Rörelseverksamhetens kassaflöde 232 milj. euro (663) Resultat/aktie 1,52 euro (1,68) Dividendförslag,9 euro/aktie (1,75) Förvärvet av Hamworthy förväntas bli klart 31.1.212 Rörelseresultat och resultat/aktie visas utan engångsposter. 2 Wärtsilä
Ömsättningen minskade något mera än förväntat Q4 jämfört med Q4 55 5 16 14 12 1 1 462-15% -1% 1 238 45 14% -13% 8 6-17% 4 35 3 25 2 23% -7,6% 4 2 14 12-28% Q4/21 Q4/211 Q4 jämfört med Q3 45% 1 238 Development from Q4/1 15 1 8 851 25% 1 6 5 4 57% 27 28 29 21 211 2 7% Q3/211 Q4/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 211 Ship Power 24% (26) Power Plants 32% (34) Services 43% (4) 4 Wärtsilä
Omsättning per marknadsområde Asien närmare 4% av omsättningen 6 5 4 3 2 1 27 28 29 21 211 Asien Europa Amerika Övriga 5 Wärtsilä
Omsättning per land 1 största länderna som procent av omsättningen 211 Land 6 Wärtsilä % av omsättningen Kina 9% Turkiet 6% Norge 5% USA 5% Nederländerna 4% Brasilien 4% Dom. Republiken 3% Singapore 3% Bangladesh 3% Sydkorea 3%
Tillväxt i orderingången Q4 jämfört med Q4 6 14 12 1 8 1 3 25% -1% 1 25 55 6 83% 5 45 4 2 47% 4 Q4/21 Q4/211 35 3 25 2 15 1 14 12 1 8 6 Q4 jämfört med Q3 1 118 12% 1 25 1% 65% 5 4 27 28 29 21 211 2 % Q3/211 Q4/211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Orderingång jämfört med fakturering översteg ett 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 4 35,88 1,7 1,2 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 211,8,6,4,2, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 8 Wärtsilä
Orderstockens utveckling 7 6 5 4 6% 3 795 4 7 17% 3-8% 2 1 18% 27 28 29 31.12.21 31.12.211 Power Plants Ship Power Services 9 Wärtsilä
Orderstockens fördelning 4 3 2 1 31.12.21 31.12.211 Leverans följande år Leverans följande år + 1 Wärtsilä
Solid lönsamhet 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 11,1% 14% 12% EBIT% mål: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 4% 5 2% 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% före engångsposter % 11 Wärtsilä
Power Plants tydlig återhämtning i marknadsaktiviteten 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MW Offererade MW per bränsle Övriga Naturgas Tjockolja 24 25 26 27 28 29 21 211 Andelen naturgas ökar konstant 12 Wärtsilä
Power Plants orderingång per kvartal 6 5 % 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 13 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning 2 18 16 14 12 1 Tjänster för stabilisering av elnät Olje- och 11% (24) gasindustrin 3% (12) 211 utveckling Totalt 1.62 milj. euro (1.413) Flexibel baskraft 55% (58) Industriell självgenerering 32% (6) 8 6 4 211 orderingång per bränsle i MW 2 27 28 29 21 211 Olja 49% Gas 51% Siffrorna inom parentes är från 1-12/21 14 Wärtsilä
Power Plants orderingång God global utspridning Europa 788 (762) Asien 1.55 (1.346) 15 Amerika 713 (745) 261 422 219 821 15 12 79 211 Afrika och Mellanöstern 784 (321) 322 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje- och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 523 261 Orderingång 211: 3.34 MW (3.175) 15 Wärtsilä
Ship Power market orderaktiviteten 45 Alla fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal DWT 3 4 35 25 3 2 Antal fartyg 25 2 15 15 1 Miljoner DWT 1 5 5 - Källa: Clarkson Research Services 16 Wärtsilä
Ship Power orderingång per segment 28 211 utveckling Totalt 1. milj. euro (657) 24 2 16 12 8 Ship Design 3%(4) Handelsfartyg 21%(3) Specialfartyg 15%(17) Offshore 54% Offshore 4%(41) 4 27 28 29 21 211 Passagerarfartyg 1%(15) Fartyg för marinen 7%(2) Siffrorna inom parentes är från 1-12/21 17 Wärtsilä
Orderaktiviteten god i samföretagen 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Orderingången ökade betydligt i det sydkoreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd (WHEC) WHEC erhöll flerbränslemotorbeställningar för 34 LNG-fartyg under 211 Den totala orderingången för WHEC och det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd uppgick till 394 milj. euro (77) under rapportperioden januari-december 211 Wärtsiläs innehav i dessa företag är 5%, och vinsterna rapporteras bland intäkterna från intresseföretag och samföretag Samföretagens orderingång Ship Power -orderingång 18 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 2%(2) Hjälpmotorer Wärtsilä 4%(3) Övriga 2%(17) MAN Diesel 22%(21) Caterpillar (MAK) 12%(16) Wärtsilä 46%(46) MAN Diesel 76%(8) Wärtsilä 22%(18) Övriga 96%(97) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.977 MW (2.655) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 15.758 MW (19.36) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.949 MW (4.118) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 19 Wärtsilä
Ship Power orderstock 31.12.211 Alla fartygssegment representerade Bulklastfartyg 8% LNG 7% Handelsfartyg 36% Containerfartyg 4% Offshore 37% Tankers 8% Fraktfartyg 9% Fartygsdesign 2% Fartyg för marinen 7% Specialfartyg 1% Passagerarfartyg 6% Totalt 1.684 milj. euro (1.825) 2 Wärtsilä
Services omsättningens utveckling 2 18 16 14 18% % % % 6 5 Q4 jämfört med Q4 516-1% 513 12 4 1 3 2 8 1 6 4 Q4/21 Q4/211 2 27 28 29 21 211 21 Wärtsilä
Services omsättningen per kvartal 6 5 25% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 22 Wärtsilä
Services omsättningens fördelning 211 Reservdelar 51%(53) Fältservice 24%(24) Kontrakt 15%(14) Projekt 1%(9) Siffrorna inom parentes är från 1-12/21 23 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants serviceavtal MW 45 7% 4 35 3 53% 57% 58% 6% 5% 25 4% 2 15 1 5 29% 31% 3% 2% 1% 27 28 29 21 211 % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 24 Wärtsilä
Services fördelning per affärsområde 211 Omsättningens fördelning Totalt 1.816 milj. euro Motorbeståndets fördelning Totalt 18.16 MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants Utöver motortjänster täcker Wärtsiläs serviceportfölj el- och automationstjänster, propulsionstjänster, panntjänster, miljötjänster, drifts- och underhållstjänster samt utbildningstjänster 25 Wärtsilä
Services Fartygsbeståndets användningsgrad Ankrade fartyg* & fartyg som inte traffikerar** Procent av flottan 22% 18% 14% 1% 6% 2% Nov.1 Oct.1 Sep.1 Aug.1 Jul.1 Jun.1 May.1 Ankrade Dec.1 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Anchored May.11 Idle Fartyg som inte traffikerar Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 Fartygsbeståndets genomsnittliga fart*** 11, Knop 1,5 1, 9,5 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Dec.1 Nov.1 Oct.1 Sep.1 Aug.1 Jul.1 Jun.1 May.1 * Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Fartyg som inte traffikerar (container-fartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). *** Källa: Bloomberg. 26 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 4 2 15 1 5 Q4 jämfört med Q4 171 3 2-5 -1-71 Q4/21 Q4/211 1 27 28 29 21 211 27 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 6 4 2 8,4% 7,% 212 155 5,5% 5,8% 2,7% 267 176 12 482 9,% 6,8% 3,7% 285 17 1% 5% 24 25 26 27 28 29 21 211 % Nettorörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Nettorörelsekapital / Omsättning Siffrorna från 24 är relaterade till Power affärsområden 28 Wärtsilä
Bekräftade lån 31.12.211 14 12 1 494 8 6 82 85 15 Totalt 652 milj. euro utnyttjat 4 2 485 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade långfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 7 milj. euro finska företagscertifikatprogram. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 29 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% Skuldsättningsgrad,7,6,5,4,3,2,1 5%, % 27 28 29 21 31.12.211 -,1 27 28 29 21 31.12.211 3 Wärtsilä
Resultat/aktie* och dividend/aktie EUR 2,5 2, 1,5 1,44 1,,9,5, 27 28 29 21 211** Resultat/aktie Dividend Extradividend *Resultat/aktie inklusive poster av engångskaraktär **Dividend 211 Styrelsens förslag 31 Wärtsilä
Omstruktureringsprogram Målsättning att minska personalen med ca 1.8 personer. Målsättningen nästan uppnådd, resten av minskningarna realiseras under 212. Förväntade årliga inbesparingar på ca 13 milj. euro, varav 6 milj. euro materialiserats vid slutet av 21 och ca 6 milj. euro under 211. Resten av besparingarna realiseras under 212. Kostnader av engångskaraktär ca 15 milj. euro, varav 115 milj. euro redovisats i slutet av 21 och 24 milj. euro redovisades i januari-december 211. De återstående kostnaderna redovisas under 212. 32 Wärtsilä
Marknadsutsikter Power Plants: Efterfrågan på kraftförsörjningsmarknaden väntas hålla sig på en god nivå 212, men på grund av makroekonomiska faktorer väntas den inte växa nämnvärt. Ship Power: Utsikterna för fartygsbeställningarna under 212 är försiktiga, och den totala orderaktiviteten väntas vara den samma som eller något lägre än under 211. Ordersammansättningen väntas också vara den samma som under 211 och domineras av specialiserade segment. Services: Inga stora förändringar i marknadsutsikterna för 212 har inträffat. På kort sikt förväntas även utvecklingen inom det aktiva installerade beståndet vara måttlig på den marina servicemarknaden. Utvecklingen på marknaden för kraftverksservice förväntas vara stabil. 33 Wärtsilä
Intressant potential inom tre tillväxtområden Wärtsiläs mål är att vara den ledande leverantören av kompletta livscykelbaserade kraftlösningar på den globala marinmarknaden och utvalda energimarknader i hela världen Vi ser tillväxtmöjligheter på tre områden: konceptet Smart Power Generation mångbränslemotorer samt relaterade system på marinmarknaderna miljölösningar, inklusive skrubbrar och system för hantering av ballastvatten Våra styrkor består av vårt teknologiska ledarskap, vårt integrerade produkt- och serviceutbud, våra nära och långvariga kundrelationer och vår överlägsna globala närvaro Vi har som avsikt att utnyttja tillväxtmöjligheterna på våra slutmarknader och samtidigt bevara vår solida lönsamhet 34 Wärtsilä
Långsiktiga finansiella målsättningar bibehålls Målet är att vår omsättning ska växa snabbare än den globala BNP-tillväxten Vårt mål för rörelsevinstmarginalen (EBIT%) är: 14% på toppen av konjunkturcykeln I konjunkturdalarna är vårt mål att hålla rörelsevinstmarginalen på en nivå som överstiger 1% Målet är att bibehålla vår skuldsättningsgrad under 5% Vårt mål är att betala en dividend på 5% av resultatet per aktie 35 Wärtsilä
Utsikter för 212 Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 212 ökar med 5-1% medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före poster av engångskaraktär) kommer att vara 1-11%. Dessa estimat beaktar inverkan av förvärvet av Hamworthy, som förväntas bli slutfört 31.1.212. 36 Wärtsilä
Wärtsiläs elektroniska årsredovisning 211 publiceras vecka 7, 211 på vår webbsida www.wartsila.com. IR-kontaktperson: Pauliina Tennilä Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com