A+ Science Holding AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2011 Fjärde kvartalet 2011 Koncernens nettoomsättning uppgick till 12,8 MSEK (15,3). Resultat efter finansiella poster uppgick till -4,0 MSEK (-12,6). Rörelseresultatet uppgick till -2,5 MSEK (-12,4). Resultat per aktie uppgick till -0,12 SEK (-0,69). Minskning av aktiekapitalet i A+ Science Holding har registrerats hos Bolagsverket. Bolaget fortsätter arbetet med att omorganisera koncernen. Bolaget har sagt upp sitt avtal med AktieTorget och kommer efter rapportperiodens utgång att lista aktierna hos Alternativas A-lista. En fusionsplan där A+ Science AB går upp i A+ Science Holding har registrerats hos Bolagsverket. Januari-december 2011 Koncernens nettoomsättning uppgick till 54,0 (72,4) MSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till -21,2 MSEK (-24,0) varav nedskrivning av goodwill uppgick till -10,8 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -19,3 MSEK (-17,7). Resultat per aktie uppgick till -0,83 SEK (-1,63) En nyemission har genomförts under andra kvartalet och gav ett kapitaltillskott på cirka 15 MSEK. Under andra kvartalet har ett kostnadsbesparingsprogram med personalminskningar påbörjats och väntas ge full effekt Q1 2012. Bolaget fortsätter processen mot enklare koncernstruktur. En nedskrivning av goodwill har gjorts i A+ Science AB med 10,8 (5,0) MSEK. En nedskrivning av aktier i dotterbolag har gjorts i moderbolaget med 51,5 MSEK. Efter rapportperiodens utgång A+ Science Clinical Services AB och A+ Science Umeå AB har genom fusion gått upp i A+ Science Stockholm AB. Som tidigare kommunicerats den 20 december kommer bolaget att avnoteras från AktieTorget och istället lista sina aktier på Alternativas A-lista från den 1 mars 2012. Bolaget kommer i samband med detta se över kommande rapportering och redovisningsprinciper. VD Ulf Skough kommenterar: Den svaga utvecklingen på CRO marknaden har framför allt påverkat oss på intäktssidan. De genomförda kostnadsbesparingarna under 2011, även om vi fortfarande visar förlust, innebär att vi visar minskande underskott i verksamheten för samma period förra året såväl Q4 som helåret 2011 bortsett från nedskrivningar. Under 2012 kommer vi att fortsätta vår intensifierade marknadsbearbetning och kostnadseffektivisering för att så snabbt som möjligt nå förbättrat resultat. Bolaget har under flera år tampats med svårigheter med att nå lönsamhet trots en engagerad och hårt arbetande organisation. Detta har till stor del berott på att flera stora uppdrag som bolaget varit beroende av nu färdigställts samt att de åtgärder som behövts för att säkerställa nya uppdrag inte har vidtagits tidigare. Idag har styrelsen vidtagit de åtgärder som krävs för att återigen kunna nå en god lönsamhet men detta kommer att ta tid. 1(10)
A+ Science Holding AB (publ) A+ Science Holding AB (publ) är ett ägarbolag inom den internationella Life Science sektorn med fokus på tjänster inom klinisk forskning. A+ Science Holdings aktie är noterad på AktieTorget och handlas under kortnamn ASCI. Fjärde kvartalet 2011 Koncernresultatet efter finansiella poster uppgick till ca -4,0 MSEK (-12,6). Motsvarande siffror för moderbolaget var -1,9 MSEK (-59,5). Likvida medel exklusive checklimit uppgick vid periodens slut till ca 0,3 MSEK (0,6) och soliditeten till 24,9 procent (28,3). Bolaget hade vid periodens utgång en checkkredit på 7 MSEK (11), varav ej utnyttjad andel uppgår till 2,3 MSEK. Bolaget har under perioden omvandlat 4 MSEK från checkkredit till investeringslån med månatlig amortering. Perioden januari-december 2011 Koncernresultatet efter finansiella poster och skatt uppgick till -21,3 MSEK (-24,0). Motsvarande siffror för moderbolaget uppgick till -53,0 (-64,0). Investeringarna under perioden uppgick i koncernen till 46 KSEK. Kassaflöde och finansiering Den emission som påbörjades i början av 2011 och som avslutades under andra kvartalet 2011 tillförde bolaget cirka 15 MSEK. Periodens kassaflöde var -316 KSEK. Av de 15 MSEK som inkom genom emissionen har cirka 6,5 MSEK används till att återbetala ett kortfristigt lån till moderbolagets huvudägare VE-N-VE Intressenter Styrelsen bedömer att det finns en risk att ytterligare kapitaltillskott kan komma att behövas under den kommande 12-månaders perioden för att säkra bolagets kassaflöde. Bolagets kassaflöde påverkas negativt av den minskade omsättningen och därmed minskade förskott från kunder. Medarbetare Antalet medarbetare i gruppen uppgick den 31 december 2011 till 40 (61) personer. Aktien Den 31 december 2011 uppgick antalet aktieägare till 971 och det totala antalet aktier till 33 374 674. Under året omsattes 1,99 procent av aktierna motsvarande ett marknadsvärde om 0,4 MSEK och aktien handlades som lägst till 0,15 SEK och som högst till 1,70 SEK per aktie. För lista över insynspersoner och deras innehav se sid 10. A+ Science Holdings verksamhet fokuserar på verksamhetsområdet Contract Research Organisation (CRO). Verksamhet Verksamheten tillhandahåller konsulttjänster och all verksamhet är idag fokuserad till klinisk prövningsverksamhet. Kunderna är huvudsakligen företag inom läkemedel, bioteknik och medicinteknik, men även enskilda akademiska forskargrupper och sjukvården kan vara uppdragsgivare. A + Science bidrar både idémässigt och vetenskapligt i planering, genomförande och rapportering av kliniska studier. Bolaget har en tradition av att hantera stora multicenterstudier med långa uppföljningstider och studier i tidiga kliniska utvecklingsfaser och klinisk verifiering av medicintekniska produkter. A+ Science är en komplett klinisk prövningsorganisation och har uppdrag från både en rad globala företag och från mindre lokala bolag. Kontor finns i universitetsstäderna Göteborg, Stockholm och Umeå. Life Science industrin strävar efter allt högre kostnadseffektivitet och konsolideringar i branschen pågår ständigt vilket påverkar hela branschen. A+ Science har ett pågående kontinuerligt förändringsarbete för att tillmötesgå de ökade kraven från kunder och myndigheter. De förändringar som har utförts under perioden är ett led i detta arbete. 2(10)
Övriga innehav Dessa innehav betraktas i A+ Science Holding koncernen som finansiella investeringar. För moderbolagets aktieinnehav se tabell på sid 9. Mintage Scientific AB (publ) Mintage Scientific AB (publ) är ett holding- och managment bolag som leder och samordnar resurser och kompetenser i dotterbolaget Vicore Pharma AB samt i intressebolaget I-Tech AB. Verksamheten i Mintage Scientific består huvudsakligen av att, själv eller tillsammans med andra delägare, säkerställa finansiering, ledning och operationell kompetens i portföljbolagen. I ett inte alltför långt perspektiv avser Mintage Scientific ta tillvara sitt upparbetade värde i portföljbolagen genom att aktivt exploatera och realisera värdena samt fortsatt förvalta och förnya tillgångarna. A+ Science Holdings ägarandel är 19,4 procent, eller 6 559 094 aktier. Cellartis AB/ Cellectis AB Bolaget inriktar sig på stamcellsforskning för läkemedelsutveckling. Området får omfattande publicitet i såväl affärs- som vetenskaplig press. Verksamheten i bolaget har vetenskapligt utvecklats positivt. Under 2011 köptes bolaget upp av Cellectis som då betalade aktierna med hälften kontanter och hälften i egna aktier. Detta medförde att A+ Science Holding istället blev ägare till 0,5 procent i Cellectis vid den här försäljningen. Cellectricon AB Cellectricon är ett bioteknikföretag som utvecklar mikrofabricerade, cellbaserade verktyg för läkemedels- och bioteknikindustrin. Bolaget inriktar sig på en speciell nisch av proteinanalyser för läkemedelsutveckling. A + Science var med och grundade bolaget 2000. A+ Science Holdings ägarandel uppgår till 0,21 procent. Mintage Scientific genomförde under tredje kvartalet en nyemission till kursen 1,15 SEK. A+ Science deltog ej i emissionen varför det oförändrade innehavets värde till emissionskurs uppgick till 7,5 MSEK jämfört med det bokförda värdet på 6,6 MSEK. A+ Science Holding AB har även en konvertibel fordran på Mintage Scientific-koncernen på totalt 7,1 MSEK. 3(10)
Efter rapportperiodens utgång A+ Science Clinical Services AB och A+ Science Umeå AB har genom fusion gått upp i A+ Science Stockholm AB. Som tidigare kommunicerats den 20 december kommer bolaget att avnoteras från AktieTorget och istället lista sina aktier på Alternativas A-lista från den 1 mars 2012. Bolaget kommer då även att se över redovisnings- och rapporteringsprinciper. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår ingen utdelning. Årsstämma 2012 Årsstämman i A+ Science Holding AB äger rum fredagen den 20 april, kl 15.00, i Pomonagruppens lokaler på Arsenalsgatan 2 i Stockholm. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på A+ Science Holdings kontor och på bolagets hemsida från vecka 12, 2012. Redovisningsprinciper De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i årsredovisningen för 2010. Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Göteborg den 10 februari 2012 A+ Science Holding AB (publ) Styrelsen Kontakt Ulf Skough,VD 031-703 18 50 Marianne Löfström, CFO 031-703 19 46 A+ Science Holding AB Ebbe Lieberathsgatan 18 B, 412 65 Göteborg, 031-703 18 50 Org.nr: 556652-6835 www.a-plusscience.com info@vnv.se Kommande rapporter 2011 20 april Årsstämma 20 april Årsredovisning 2011 4(10)
Rapport över totalresultat i sammandrag koncernen Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec KSEK 2011 2010 2011 2010 Intäkter 12 779 15 302 53 997 72 431 Varav vidarefakturerade kostnader 2 506 1 078 11 239 11 915 Rörelsens kostnader Externa kostnader -5 874-8 109-26 049-33 328 Personalkostnader -9 357-14 422-35 995-50 901 Avskrivningar och nedskrivningar -98-5 207-11 281-5 866 Rörelseresultat -2 550-12 436-19 328-17 664 Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i intressebolag -168-326 -137-1 257 Resultat från värdepapper anl. Tillgång -1 876 161-1 876-4 800 Realisationsresultat från intressebolag 371-371 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 258 156 258 313 Räntekostnader och liknande resultatposter -65-170 -489-571 Resultat efter finansiella poster -4 030-12 615-21 201-23 979 Skatt -44-24 -144-24 Periodens resultat -4 074-12 639-21 345-24 003 Resultat hänförligt till minoritetsintressen 134-120 -814-244 Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget -4 208-12 519-20 531-23 759 Periodens resultat* -4 074-12 639-21 345-24 003 * Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet 5(10)
Rapport över finansiell ställning koncernen 31 dec 31 dec KSEK 2011 2010 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 29 761 40 638 Materiella anläggningstillgångar 263 647 Finansiella anläggningstillgångar 13 496 15 812 Summa anläggningstillgångar 43 520 57 097 Omsättningstillgångar Kundfordringar 6 448 8 089 Aktuell skattefordran 781 87 Övriga fordringar 3 557 397 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 698 5 203 12 484 13 776 Kassa och bank 288 604 Summa omsättningstillgångar 12 772 14 380 Summa tillgångar 56 292 71 477 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital 14 022 20 196 Långfristiga räntebärande skulder 3 900 1 200** Förskott från kunder* 21 779 23 412 Övriga kortfristiga skulder 16 591 26 669 S:a Kortfristiga skulder 38 370 50 081** Summa eget kapital och skulder 56 292 71 477 **Justerad från fg år då checkkrediten har lagts under kortfristiga skulder 6(10)
Rapport över förändringar i Eget kapital koncernen 31 dec 31-dec KSEK 2011 2010 Eget kapital vid periodens ingång 17 093 31 750 Nyemission 15 171 9102 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -20 531-23 759 Eget kapital innan justering av minoritetsintresse 11 733 17 093 Ingående minoritetsintresse 3 103 3 347 Periodens resultat hänförligt till minoritetsintresse -814-244 Eget kapital vid periodens utgång 14 022 20 196 Rapport över kassaflöden koncernen Jan-dec Jan-dec KSEK 2011 2010 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -21 201-23 979 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 11 723 11 932 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 478-12 047 Förändringar av rörelsekapital* -8 663-321 Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten -18 141-12 368 Kassaflöde från investeringsverksamheten -46-1 106 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 15 171 9 102 Förändring av lån 2 700-1 600 Totalt kassaflöde från finansieringsverksamheten* 17 871 7 502 Periodens kassaflöde -316-5 972 Likvida medel vid periodens början 604 6 576 Likvida medel vid periodens slut 288 604 Ej utnyttjad checkkredit 2 304 3 063 7(10)
Resultaträkning i sammandrag moderbolaget Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec KSEK 2011 2010 2011 2010 Nettoomsättning 1 073 1 012 5 114 4 044 Rörelsens kostnader Externa kostnader -548-751 -2 803-3 462 Personalkostnader -727-4 036-2 386-6 943 Rörelseresultat -202-3 775-75 -6 361 Resultat från finansiella investeringar Resultat från värdepapper som är anl.tillgång -15 - -15-1 978 Resultat från andelar i koncernbolag -500-55 000-51 545-55 000 Ränteintäkter och liknande resultatposter 307 68 307 224 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 518-806 -1 698-912 Resultat efter finansiella poster -1 928-59 513-53 026-64 027 Skatt på periodens resultat - - - - Periodens resultat -1 928-59 513-53 026-64 027 Balansräkning i sammandrag moderbolaget 30-dec 31-dec KSEK 2011 2010 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar - 14 Finansiella anläggningstillgångar 56 356 72 526 Summa anläggningstillgångar 56 356 72 540 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernbolag 2 403 2 029 Skattefordringar - 87 Övriga fordringar 203 - Kassa och bank 185 600 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 316 309 Summa omsättningstillgångar 3 107 3 025 Summa tillgångar 59 463 75 565 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 25 574 40 441 Fritt eget kapital -20 893 1 523 Eget Kapital 4 681 41 964 Långfristiga skulder - 1 200 Kortfristiga skulder 54 782 32 401 Summa eget kapital och skulder 59 463 75 565 8(10)
A+ Science Holding AB portfölj 2011-12-31 2011-12-31 2010-12-31 Aktieinnehav i moderbolaget % röster % kapital Bokfört värde % röster % capital Bokfört värde A+Science AB* 95,74% 95,74% 12 107*** 24,63% 24,63% 17 511 A+Science Stockholm AB 100,00% 100,00% 4 868 n/a n/a n/a A+ Science Outsourcing AB 100,00% 100,00% 100 n/a n/a n/a Scandinavian CRI Holding AB 100,00% 100,00% 24 882*** 100,00% 100,00% 39 928 Mintage Scientific AB (publ) (fd A+ Science Holding AB) 19,4% 19,4% 6 559 28,02% 28,02% 6 559 Cellectricon AB** 0,21% 0,21% 188 0,63% 0,63% 188 Cellartis**** n/a n/a n/a 1,24% 1,24% 1239 Cellectis AB 0,50% 0,50% 551 n/a n/a n/a Summa 49 255 65 425 * A+ Science Holding AB dominerande innehav är 95,74% av aktierna i A+ Science AB. Vid årsskiftet 2010-12-31 var innehavet direkt ägt till 24,63% och resterande andel ägdes via det helägda dotterbolaget Scandinavian CRI Holding AB och dess dotterbolag Scandinavian CRI AB. ** Innehavet redovisas före utspädning ***Under 2011 har nedskrivningar gjorts i SCRI Holding med 15 045 KSEK från 39 928 till 24 882. Aktierna i A+ Science AB har under 2011 skrivits ner med 36 000 KSEK. Värdet på innehavet har även förändrats under året i och med den aktieöverlåtelse som gjordes från SCRI Holding gällande det indirekta ägandet i A+ Science AB. Detta påverkade det bokförda värdet med 30 596 KSEK ****Under året har aktierna i Cellartis sålts och hälften av köpeskillingen gavs i aktier i Cellectis. Nyckeltal Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec 2011 2010 2011 2010 Rörelsemarginal* -20,0% -81,3% -35,8% -24,4% Vinstmarginal* -31,9% -82,6% -39,5% -33,1% Soliditet vid utgången av perioden 24,9% 28,3% 24,9% 28,3% Räntabilitet på eget kapital neg neg Neg neg Resultat per aktie, kronor (genomsnittligt antal aktier) -0,12 kr -0,36 kr -0,83 kr -1,63 kr Eget kapital per aktie, kronor (genomsnittligt antal aktier) 0,42 kr 1,11 kr 0,54 kr 1,37 kr Börskurs vid utgången av perioden, kronor 0,25 kr 1,42 kr 0,25 kr 1,42 kr Antal aktier vid periodens ingång 33 374 674 18 204 368 18 204 368 11 202 688 Antal aktier vid periodens utgång 33 374 674 18 204 368 33 374 674 18 204 368 Genomsnittligt antal aktier under perioden 33 374 674 18 204 368 25 789 521 14 703 528 * Efter nedskrivningar Definitioner Se årsredovisning. 9(10)
Insynspersoner A+ Science Holding 2011-12-31 Förändr. Aktie- 2011 innehav Blad Marie 0 Blomgren Monica 0 Dahlöf Björn -976 639 0 Dvärsäter Lisbeth 0 Gartell Håkan 775 935 Jeppsson Ola 0 Löfström Marianne 0 Meyer Rosberg Karin 0 Nilsson Fredrik 0 Olsson Gustaf 0 Rapp Fredrik 0 Seddigh Akbar 0 Skough Ulf 0 Widerståhl Cathrin 0 10(10)