Bokslutskommuniké 2011 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

Bokslutskommuniké 2011 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

Hakon Invest Finansiell information

Sammanfattning Bokslutskommuniké 2011 Rörelseresultatet (EBITA) steg till 281 Mkr (-43) i Q4 Intensifierad ägarstyrning Översyn av portföljen Hemma har avyttrats Ökat ägande i inkclub Översyn av ägandet i Forma Exit ICA Maxi Norge Utdelning föreslås med 6,25 kr/aktie (6,00)

Förbättrat resultat 4 kv 2011 Resultaträkning i sammandrag Svag detaljhandelsmarknad under fjärde kvartalet ICA Sverige har bra försäljningsutveckling, ökar marknadsandelar Arbetet med den affärsstrategiska planen i Norge fortsätter enligt plan Förbättrat resultat i huvuddelen av innehaven Mkr 2011 Okt - dec 2010 Okt - dec 2011 FY 2010 FY Nettoomsättning 840 872 2 498 2 663 EBITA-resultat 281-43 538-103 Rörelseresultat 281-327 302-387 Finansnetto 39 25-50 46 Periodens resultat 249-330 59-391 Resultat per aktie* 1,92-1,94 1,97-1,65 * Resultat per aktie avser stamaktie och C-aktie för kvarvarande verksamhet. 4

ICA-koncernen

ICA-butikernas försäljning Försäljning Totalt 4 kv 2011 Helår 2011 Jämf. Butiker Försäljning Totalt Jämf. Butiker ICA Sverige 24 452 MSEK 2,0 % 1,2 % 94 295 MSEK 2,2 % 1,4 % ICA Norge 4 965 MNOK -3,3% -1,6 % 19 353 MNOK -1,8 % 0,6 % Rimi Baltic 295 MEUR 3,9 % 1,8 % 1 111 MEUR 2,8 % 1,6 % Den svenska dagligvaruhandeln ökade med 1,0% under 4 kv, mätt i löpande priser. För helåret var ökningen 1,3%*. *Källa: HUI

ICA-koncernens rörelseresultat exklusive reavinster och nedskrivningar Mkr 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2009 2010 2011

ICA-koncernen resultat Oktober december 2011 Nettoomsättning 24 921 Mkr (+1,7 %) Rörelseresultat 947 Mkr (+32%)

ICA Norge Försäljningsprocess för ICA Maxi-butiker pågår Affärsstrategisk plan ska säkerställa förutsättningar för tillfredsställande lönsamhet på sikt Fokus på lågpris- och supermarketsegmenten under varumärkena Rimi och ICA Supermarked Förändringar av logistikstrukturen Effektiviseringar av verksamhet och översyn av butiksnät Thorbjørn Theie ny vd, tillträder i juni 2012 Förbättrat resultat för ICA Norge 2012

ICA Sverige Mkr 70 000 65 000 60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 Rullande 4 kvartal Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% Nettoomsättning Rörelsemarginal

Rimi Baltic 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2009 2010 2011 Försäljningsökning jämfört med föregående år (vänster skala) Rörelsemarginal rullande 4 kvartal 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4%

ICA-koncernen EBITA-resultat 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Nettoomsättning Rörelseresultat * * Exkl nedskrivning av goodwill

Portföljbolagen Finansiell information

Förändringar/översyn av ägande i portföljbolag Forma Utvärdering av ägandet i Forma väntas klart före sommaren 2012 inkclub Ökat ägande i inkclub till 100% Hemma Hemma har avyttrats till EEL AB, som äger Elon och Elkedjan.

Sammanfattning Q4 portföljbolagen Q4 Ackumulerat Ägande 100% Lägre bokförsäljning Svag annonsmarknad påverkar Magazines Contract växer Intäkter 190 221 MSEK Mkr (246) (209) EBIT -50 MSEK Mkr (17) (3) Intäkter 847 Mkr (875) EBIT -12 Mkr (15) Försäljning i jämförbara butiker +4% Mer gynnsam produktmix Intäkter 223 Mkr (204) Intäkter 684 Mkr (644) Ägande 50% Tillväxtstrategin ligger fast EBIT 27 Mkr (18) EBIT 38 Mkr (23) Försäljning i jämförbara butiker +3% Intäkter Intäkter Ägande 91,4% Framgångsrika julsatsningar Effektivare butiksdrift och mer renodlat sortiment 303 Mkr (294) EBIT 39 Mkr (26) 722 Mkr (707) EBIT -12 Mkr (-33)

Sammanfattning Q4 portföljbolagen Q4 Ackumulerat Ägande 100% Ökad omsättning inom dustclub, batteryclub, lightclub och Beauty Planet Bättre bruttomarginal Intäkter 190 133 MSEK Mkr (131) (209) EBIT Intäkter 504 Mkr (497) EBIT Utveckling av it-plattform och CRM-system -5 14 MSEK Mkr (12) (3) 34 Mkr (38) Ägande 68,5% Har stärkt position, trots krympande marknad Försäljning i jämförbara butiker +4% Fokus på ökad försäljning, ökad konvertering och fler sålda artiklar per kund Intäkter 316 Mkr (333) EBIT 19 Mkr (-5) Intäkter 929 Mkr (1 081) EBIT -116 Mkr (-233)

Utsikter & Fokus 2011

Framtida utmaningar och möjligheter ICA AB Ny affärsstrategisk plan för att vända ICA Norge. Lämnar stormarknadskonceptet och säljer ICA Maxi-butikerna Fokus på lågpris- och supermarketsegmeten Omfattande besparingar och effektiviseringar Fortsatt utveckla, optimera och stärka ICA Sverige Expansion av butiksnätet i Baltikum, ökade investeringar i takt med att ekonomierna förbättras Portföljbolag Utvärdering av ägande i Forma Hakon Invest Fokus på lönsamhet och utveckling av befintliga innehav före nyinvesteringar

Hakon Invest Forts.finansiell information

EBITA-resultat i innehaven

Bidrag till Hakon Invests resultat Mkr Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Dotterbolag (rörelseresultat) Forma -45 17-57 15 Cervera 39 26-12 -33 Hemtex 19-5 -116-233 Andel i IB (res e skatt) ICA 281 189 780 756 ICA (jämförelsestörande) - -253-236 -552 InkClub 0 0-4 -2 Kjell & Company 10 6 14 8 Nedskrivning goodwill - -284 - -284 Centrala kostnader -23-25 -64-63 Rörelseresultat 281-327 302-387 Rörelseresultat (exkl. Nedskrivning goodwill) 281-43 538-103 Hemma -73-15 -216-38 Finansnetto moderbolaget 35 32-35 69 Finansnetto dotterbolagen 4-7 -15-23 Skatt 2-13 23-12 Periodens resultat 249-330 59-391

Finansförvaltning, avkastning per kvartal ackumulerat 2006-2011 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Avkastning ack % OMX30 ack %

Fördelning av investerbara medel Moderbolaget, per 31 december 2011 6% (5) 31 % (40) 35 % (35) Aktier Hedgefonder Räntebärande värdepapper Likvida medel 28% (20) Totalt värde per 31 dec 2011: 797 Mkr (Totalt värde per 31 dec 2010: 1 136 Mkr)

Balansräkning koncernen Räntebärande skulder 438 Mkr (596 Mkr, dec 2010) Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1 001 Mkr (1 223 Mkr, dec 2010) Bokfört värde andelar i ICA uppgick till 6 041 Mkr (6 275) Soliditet: 85,6% (85,0%, dec 2010) Mkr 31 dec 2011 31 dec 2010 Anläggningstillgångar 8 232 8 362 Omsättningstillgångar 1 828 2 154 Summa tillgångar 10 060 10 516 Eget kapital 8 613 8 944 Långfristiga skulder 518 399 Kortfristiga skulder 929 1 173 Summa eget kapital och skulder 10 060 10 516

Utdelning Styrelsen föreslår utdelning med 6,25 kr/aktie Motsvarar en direktavkastning på ca 6% Utdelning, kr/aktie 2005-2011 Totalavkastning dec 2005 feb 2012 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 HAKN +68% OMXS BGI +35%

Omvärld och marknad Övrigt

Omvärld och marknad Hushåll och detaljhandelsföretag är rejält pessimistiska om framtiden. Låg tillväxt för detaljhandeln 2011 blev det sämsta året sedan 1996. Även 2012 förväntas bli ett svagt år för detaljhandeln 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Årlig tillväxt i svensk detaljhandel 1997-2012E löpande priser 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E Källa: HUI/SCB

Svensk detaljhandelsutveckling Svenskt Detaljhandelsindex, december månad 2011 Kalenderkorrigerat HUI Prognos Löpande priser Fasta priser Löpande priser December Ackumulerat December Ackumulerat 2012 2013 Dagligvaruhandel 2,5 1,3 2,4 0,1 1,0 2,0 Sällanköpsvaruhandel -0,5 0,3 1,0 2,1 1,5 3,0 Total detaljhandel 0,7 0,8 1,5 1,2 1,0 2,5 I december var det Optik +4,6% och Färghandel +2,1,% som hade bäst försäljningsutveckling, mätt i löpande priser. I botten finns Heminredning -5,1%, Elektronik -4,9%, Skohandeln -4,2% och Bok/pappershandeln -3,9%. Total detaljhandel i löpande priser ökade med 0,8% helåret 2011 Kv 4 2011 okt - dec Fasta, kalenderkorrigerade priser Löpande priser Dagligvaruhandel 1,0% 0,6% Sällanköpsvaruhandel -1,1% 0,7% Totalt detaljhandel -0,2% 0,6%