T.+46(0) 611 55 61 00 F.+46(0) 611 78 25 10 E.info@xavitech.com W.xavitech.com Delårsrapport för Xavitech AB (publ) Januari september Erhöll patent för pumpteknologin i USA Första leveransen av den stora ordern till USA skickades i slutet av september Orderingången för perioden ökade med 242 % till 5993 tkr (1 753 tkr) Nettoomsättningen minskade med 16 % till 2 105 tkr (2 501 tkr) Försäljningen av pumpar minskade med 14 % till 1 866 tkr (2 170 tkr) Resultatet uppgick till -3 466 tkr (-2 915 tkr) Orderstocken uppgick till 5 211 tkr vid kvartalets slut Orderingång (tkr) Försäljning (tkr) 6000 1200 5000 1000 4000 3000 2000 1000 2012 2011 2010 800 600 400 200 2012 2011 2010 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Försäljning Första leveranserna av storordern som erhölls under sommaren påbörjades under slutet av september. En viss ökning av pumpar för etanolbrännare noterades och kan förväntas komma att öka. Inom området gasanalys som historiskt alltid varit Xavitechs basförsäljning har försäljningen varit ganska konstant men förväntas öka stegvis då två större kunder står i startgroparna och skall produktlansera. Mer om detta i framtidsutsikterna. Beslutet som togs för snart ett år sedan att inte sälja vätskepumpar (undantaget etanolpumpar) har gett en förväntat lägre försäljning av varuprover. Varuprovsförsäljningen har tidigare år svarat för en intäkt på mer än 0,5 mkr per år. Som tidigare meddelats leder försäljning av varuprover av gaspumpar oftare till återköpande kund varför beslutet att fokusera på gaspumpar ligger fast tillsvidare. Erhöll patent för pumpteknologin i USA Under september erhölls patent för grundteknologin i pumpen för den amerikanska marknaden. Det stärker skyddet och är samtidigt ett kvitto på att Xavitechs intelligenta pumpar är unika på marknaden. USA är för närvarande den största och viktigaste marknaden för Xavitech. Man har sedan tidigare patent på pumpteknologin i Kina och Sverige och motsvarande patent för Europa är under behandling. Produktion Xavitechs stororder till USA har medfört att inköp och produktion fått jobba mycket intensivt. Hittills har leveransplanen följts på ett utmärkt sätt. Ordern är utmanande och ställer nya krav på medarbetare och rutiner. Tre månader är en kort tid för omställning till betydligt större produktionsvolymer. Xavitech skall löpande leverera för ca 0,5 mkr per månad i tio månader enligt leveransplan till kunden. Normala leveranstiderna till övriga kunder har som en konsekvens förlängts med någon vecka. Resultat Det ackumulerade resultatet är fortfarande negativt men det löpande resultatet förväntas avsevärt förbättras under sista kvartalet. Under årets sista tre månader kommer lika många pumpar levereras som gjorts under årets första nio månader. Målsättningen är ett break-even resultat för sista kvartalet. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 1 287 tkr och därtill finns en outnyttjad checkkredit om 1 000 tkr. Den senaste likviditetsprognosen indikerar ungefär ett års uthållighet med befintlig orderstock och leveransplan. Styrelsen fortsätter att noga följa likviditeten. Utsikter Försäljningen under sista kvartalet förväntas överstiga 2 mkr. Ett projekt inom användningsområdet gasanalys som kan komma bli klart under fjärde kvartalet och ge en kraftig försäljningsökning i samband med produktlansering. Vidare inleds ett projekt tillsammans med en global aktör inom patientmonitorering. Projektet kan öka försäljningsvolymen redan under slutet av 2013. Projektet avser mångåriga löpande leveranser av pumpar med start i slutet av 2013. Den här typen av projekt tar normalt längre tid att genomföra men det här är ett av kunden prioriterat projekt med mycket offensiv tidsplan. Styrelsen Xavitech AB Frågor besvaras av Johan Stenberg via e-post johan.stenberg@xavitech.com eller telefon 070-482 77 00.
Resultatrapport 2012-01-01 2011-01-01 Nettoomsättning 2 105 409 2 501 074 Kostnad sålda varor -1 266 965-1 188 559 Bruttoresultat 838 444 1 312 515 Försäljningskostnader -2 062 192-1 959 377 Administrationskostnader -677 933-656 763 Utvecklingskostnader -1 609 358-1 528 473 Övriga rörelseintäkter 52 950 - Övriga rörelsekostnader - -50 314 Rörelseresultat -3 458 089-2 882 412 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 40 739 30 950 Räntekostnader och liknande resultatposter -48 667-63 459-7 928-32 509 Resultat efter finansiella poster -3 466 017-2 914 921 Resultat före skatt -3 466 017-2 914 921 Periodens resultat -3 466 017-2 914 921
Balansrapport TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 963 868 2 332 816 Patent och varumärken 1 104 812 971 603 3 068 680 3 304 419 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 596 725 719 820 Summa anläggningstillgångar 3 665 405 4 024 239 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 910 114 937 648 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 702 831 481 540 Övriga fordringar 148 046 63 883 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 132 489 173 864 983 366 719 287 Kassa och bank 1 287 592 4 542 206 Summa omsättningstillgångar 3 181 072 6 199 141 SUMMA TILLGÅNGAR 6 846 477 10 223 380
Balansrapport EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 621 210 621 210 Pågående nyemission - - 621 210 621 210 Fritt eget kapital Överkursfond 6 833 078 10 778 175 Balanserad vinst eller förlust - - Periodens resultat -3 466 017-2 914 921 3 367 061 7 863 254 Summa eget kapital 3 988 271 8 484 464 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 555 000 644 579 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 464 685 500 140 Förskott från kunder 933 178 Leverantörsskulder 466 884 195 704 Aktuella skatteskulder 8 982 3 491 Övriga skulder 94 965 68 884 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 334 512 326 118 Summa kortfristiga skulder 2 303 206 1 094 337 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 846 477 10 223 380
Kassaflödesanalys 2012-01-01 2011-01-01 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -3 458 089-2 882 412 Poster som inte ingår i kassaflödet 46 391 50 314 Avskrivningar 481 855 471 691 Erhållen ränta 40 739 30 950 Erlagd ränta -48 667-63 458 Betald skatt -31 210-35 815 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -2 968 981-2 428 730 Förändring av rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbete 143828 16 356 Förändring av kundfordringar -441 373-476 120 Förändring av kortfristiga fordringar -18 524-5 383 Förändring av leverantörsskulder 272 294 63 526 Förändring av kortfristiga skulder 886 308-91 766 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 126 448-2 922 117 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -24 682-17 860 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -57 629-348 965 Kassaflöde från investeringsverksamheten -82 311-366 825 Finansieringsverksamheten Nyemission - 6 882 750 Amortering - -375 106 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 6 507 644 Periodens kassaflöde -2 208 759 3 168 388 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens början 3 542 741 1 373 818 Kursdifferens i likvida medel Kursdifferens i likvida medel -46 391-50 314 Likvida medel vid periodens slut 1 287 591 4 542 206 Denna rapport har inte granskats av företagets revisor.