R E V I S I O N S R AP P O R T 29-9-15 Kommunstyrelsen Sid 1 (2) Dnr. 9rek18 Handläggare: Henry Lundberg Kommunens hantering av pensionsförpliktelser Kommunens utgifter för personalens pensioner kommer att öka mycket kraftigt under kommande år, från dagens nivå på 5 mnkr/år till 1 mnkr/år 225 för att därefter minska igen. För att minska effekterna av denna kostnadsökning har kommunen fattat två beslut: 1. 28-5-26 fattade kommunen beslut om att avsätta 1 mnkr i en särskild pensionsförvaltning. 2. 28-11-24 fattade kommunen beslut om att bilda ett eget försäkringsbolag och däri teckna en garantiförsäkring, allt inom ramen för mnkr. Med beslut i kommunstyrelsen 29-9-8 läggs förslag att skapa försäkringsbolaget Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB och köpa återförsäkringsbolaget Kommun Garanti Reinsurance SA i Luxemburg. Den sammantagna utgiften för detta uppges till 354 mnkr, samtidigt som de sammantagna tillgångarna uppgår till 394 mnkr, ett mervärde på 4 mnkr. Affären föreslås finansieras genom upplåning på kapitalmarknaden. Granskningen Kommunrevisionen har granskat de förväntade effekterna av dessa åtgärder och på vilket sätt de kan utjämna belastningen på likviditeten (kassaflödet) över tiden. Analyserna visar i 4 diagram: 1. Den beslutade försäkringslösningen begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 86 mnkr/år under åren 216 233. Det är en minskning med som mest 15 mnkr år 225. K O M M U N R E V I S I O N E N Gävle kommun, 81 84 Gävle. Besöksadress Stadshuset, Drottninggatan 22 Tfn 26-17 8 (vx), kommunrevisionen@gavle.se
Sid 2 (2) 2. De 1 mnkr som placerades 28 begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 83 mnkr/år under åren 216 234. Det är en minskning med som mest 19 mnkr år 225. 3. Ovanstående åtgärder sammantagna begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 76 mnkr/år under åren 213 235. Det är en minskning med som mest 25 mnkr år 225. 4. Slutligen visar analyserna att maximal utjämning är 73 mnkr/år under åren 29 236, vilket skulle kräva att ytterligare 32 mnkr placeras under de närmaste 4 åren. Granskningsrapporten behandlades av revisorskollegiet 29-9-15. Överväganden och ställningstaganden Vi vill framföra följande: Effekterna av föreslagna åtgärder bör redovisas för fullmäktige. Bilagda analyser visar effekterna på kassaflödet, vilket är centralt, men det kan finnas också andra effekter. Analyserna bör kompletteras med känslighetsanalyser. Särskilda rutiner för särredovisning nödvändig, liksom rutiner för medvetna överbudgeteringar av kommunens resultat, vilket är nödvändigt för att försäkringslösningen ska fungera. Kommunallagen kap 8 3a ger anvisningar: Fullmäktige skall meddela särskilda föreskrifter för förvaltningen av medel avsatta för pensionsförpliktelser. I föreskrifterna skall det anges hur medlen skall förvaltas. Därvid skall tillåten risk vid placering av medlen fastställas. Vidare skall det anges hur uppföljning och kontroll av förvaltningen skall ske. Placeringspolicyn meddelas Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB som ett ägardirektiv. Revisorerna i Gävle kommun Rune I Wiebe Revisorskollegiets ordförande Henry Lundberg Revisionschef Bilaga: Granskningsrapport Hur mycket kapas toppen?
G R AN S K N I N G S R AP P O R T 29-9-14 Revisorskollegiet Sid 1 (2) Dnr 9rek18 Handläggare: Henry Lundberg Hur mycket kapas toppen? Bakgrund Kommunen har en ansvarsförbindelse för pensioner intjänade före 1998 som i bokslutet för 28 uppgick till 1 953 mnkr. De årliga utbetalningarna kommer under de närmaste åren att stiga mycket kraftigt, från dagens nivå på cirka 5 mnkr/år till 1 mnkr/år 225. Som diagrammet nedan visar kommer utbetalningarna därefter att minska. 12 Årliga utbetalningar 28-238 för ansvarsförbindelsen för pensioner, mnkr 1 8 4 2 K O M M U N R E V I S I O N E N Gävle kommun, 81 84 Gävle. Besöksadress Stadshuset, Drottninggatan 22 Tfn 26-17 94 9, Mobil 7-418 75 48 henry.lundberg@gavle.se
Sid 2 (2) För att över tiden utjämna belastningen på kommunens ekonomi av de kraftigt ökade kostnaderna på toppen av kostnadspuckeln, har fullmäktige tagit två beslut: 1. 28-5-26 beslut om att avsätta 1 mnkr i en särskild pensionsförvaltning. 2. 28-11-24 beslut om att bilda ett eget försäkringsbolag och däri teckna en garantiförsäkring, allt inom ramen för mnkr. Med beslut i kommunstyrelsen 29-9-8 läggs förslag att skapa försäkringsbolaget Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB och köpa återförsäkringsbolaget Kommun Garanti Reinsurance SA i Luxemburg. Den sammantagna utgiften för detta uppges till 354 mnkr, samtidigt som de sammantagna tillgångarna uppgår till 394 mnkr, ett mervärde på 4 mnkr. Affären föreslås finansieras genom upplåning på kapitalmarknaden. Revisionsfråga Vilken effekt får dessa åtgärder på kommunens likviditet över åren, hur mycket kommer utbetalningarna att utjämnas hur mycket kommer toppen att kapas? Resultat 4 simuleringar av effekterna har gjorts på bas av senaste tillgängliga uppgifter och ett antagande om en ränta för inlåning och förräntning på 4,75 %. 1. Den beslutade försäkringslösningen begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 86 mnkr/år under åren 216 233. Det är en minskning med som mest 15 mnkr år 225. 2. De 1 mnkr som placerades 28 begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 83 mnkr/år under åren 216 234. Det är en minskning med som mest 19 mnkr år 225. 3. Ovanstående åtgärder sammantagna begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 76 mnkr/år under åren 213 235. Det är en minskning med som mest 25 mnkr år 225. 4. Slutligen visar analyserna att maximal utjämning är 73 mnkr/år under åren 29 236, vilket skulle kräva att ytterligare 32 mnkr placeras under de närmaste 4 åren.
Utbetalningar för År 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 22 221 222 223 224 225 226 227 228 229 23 231 232 233 234 235 236 237 238 ansvarsförbindelsen mnkr 48 53 58 62 67 71 74 79 83 87 9 92 94 96 97 99 1 11 1 99 99 97 96 93 9 87 83 79 74 71 67 Beslutad försäkringslösning begränsar utbetalningarna för ansvarsförbindelsen till 86 mnkr/år 216 233 Kommungaranti SFAB ränta 4,75% Kapital 394 394 417 44 44 365 325 282 238 191 142 91 37 Årlig försäkringspremie 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Premieåterbäring 3 1,3 1,3 Försäkringsersättning 61 62 63 63 63 63 63 63 63 63 44 Kommunen ränta 4,75% Kapital 354 354 37 386 342 295 246 195 141 87 34 18 71 15 1 93 85 75 63 52 41 3 21 11 5 1 Återbäring/försäkringsersättning 613 1 1 62 63 63 63 63 63 63 63 63 44 Uttag för att "kapa toppen" 179 2 6 9 11 13 1 11 13 14 15 14 13 13 11 1 7 4 1 Likviditetsbelastning per år 58 63 67 72 76 79 84 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 86 83 79 74 71 målcell 86 12 1 Beslutad försäkringslösning kapar toppen till 86 mnkr/år Utbetalningar för ansvarsförbindelsen Belastning på likviditeten 8 4 2 2829212112122132142152162172182192222122222322422522622722822923231232233234235236237238
Utbetalningar för År 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 22 221 222 223 224 225 226 227 228 229 23 231 232 233 234 235 236 237 238 ansvarsförbindelsen mnkr 48 53 58 62 67 71 74 79 83 87 9 92 94 96 97 99 1 11 1 99 99 97 96 93 9 87 83 79 74 71 67 1 mnkr placerade 28 begränsar utbetalningarna till 83 mnkr/år 216 234 Ränta 4,75% mnkr Kapital 1 1 15 11 115 12 126 132 138 144 147 146 144 139 132 124 113 11 88 74 61 48 35 24 14 7 3 3 3 3 3 3 Ytterligare placeringar Uttag för att "kapa toppen" 216 1 5 8 1 12 14 15 17 18 19 18 17 17 15 14 11 8 5 1 Likviditetsbelastning per år 48 53 58 62 67 71 74 79 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 79 74 71 67 målcell 83 12 1 1 mnkr 28 kapar toppen till 83 mnkr/år Utbetalningar för ansvarsförbindelsen Belastning på likviditeten 8 4 2 2829212112122132142152162172182192222122222322422522622722822923231232233234235236237238
Utbetalningar för År 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 22 221 222 223 224 225 226 227 228 229 23 231 232 233 234 235 236 237 238 ansvarsförbindelsen mnkr 48 53 58 62 67 71 74 79 83 87 9 92 94 96 97 99 1 11 1 99 99 97 96 93 9 87 83 79 74 71 67 Placerade 1 mnkr och försäkringslösningen begränsar utbetalningarna till 76 mnkr/år 213 235 Ränta på placerat kapital 4,75% mnkr Årlig försäkringspremie 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Uttag från försäkringen 179 2 6 9 11 13 1 11 13 14 15 14 13 13 11 1 7 4 1 Placerat kapital 1 1 15 11 115 12 126 128 126 122 118 113 18 13 98 92 87 8 74 67 53 45 37 29 2 11 4 1 1 1 1 Uttag ur det placerade kapitalet 26 3 8 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 7 3 Likviditetsbelastning per år 48 58 63 67 72 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 74 71 67 målcell 76 12 1 1 mnkr 28 + försäkr ingslösningen kapar toppen till 76 mnkr/år Utbetalningar för ansvarsförbindelsen Belastning på likviditeten 8 4 2 2829212112122132142152162172182192222122222322422522622722822923231232233234235236237238
Utbetalningar för År 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 22 221 222 223 224 225 226 227 228 229 23 231 232 233 234 235 236 237 238 ansvarsförbindelsen mnkr 48 53 58 62 67 71 74 79 83 87 9 92 94 96 97 99 1 11 1 99 99 97 96 93 9 87 83 79 74 71 67 Maximal utjämning är 73 mnkr/år 29 236 och kräver ytterligare 32 mnkr under åren 29 212 Ränta på placerat kapital 4,75% mnkr Årlig försäkringspremie 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Uttag från försäkringen 179 2 6 9 11 13 1 11 13 14 15 14 13 13 11 1 7 4 1 Placerat kapital 1 1 12 135 148 156 1 162 159 154 148 142 136 13 123 116 19 12 94 85 77 67 58 48 37 26 15 5 1 1 1 Ökning av kapitalet 32 15 1 6 1 Uttag ur det placerade kapitalet 267 3 6 11 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 1 6 1 Likviditetsbelastning per år 48 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 71 67 målcell 73 12 1 Max utjämning är 73 mnkr/år och kräver ytterligare 32 mnkr under 29 212 Utbetalningar för ansvarsförbindelsen Belastning på likviditeten 8 4 2 2829212112122132142152162172182192222122222322422522622722822923231232233234235236237238