LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR ÅLANDSBANKEN ABP MASSKULDEBREVSPROGRAM 2003 Dessa lånespecifika villkor bildar tillsammans med de allmänna villkoren för Ålandsbanken Abp:s masskuldebrevsprogram av den 25 april 2003 villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Lånets namn: Ålandsbanken AKTIEINDEXOBLIGATION PRIVATE BONUS, alternativ Försiktig och alternativ Offensiv. Emittent: Lånekapital: Emissionssätt: Skuldebreven ställda på innehavare eller bestämd person: Skuldebrevens nominella belopp: Skuldebrevens antal: Ålandsbanken Abp Högst 30.000.000 euro och minst 30.000 euro. Skuldebreven är tryckta på papper och inte anslutna till värdeandelssystemet. Skuldebreven är utställda på innehavaren. Tiotusen (10.000) euro. Högst 3.000 stycken och minst 3 stycken. Emissionsdag: 19.3.2004 Emissionskurs: 100 % alternativ Försiktig. 106% alternativ Offensiv. Löptid: 19.3.2004-19.9.2006 Återbetalningsdag: 19.9.2006 Återbetalningsbelopp: Ränta eller annan gottgörelse: På Återbetalningsdagen betalas tiotusen (10.000) euro plus eventuell ränta eller annan gottgörelse såsom beskrivs nedan till innehavaren av varje skuldebrev med nominella värdet tiotusen (10.000) euro. På Lånet betalas ingen nominell årlig ränta. I alternativ Försiktig betalas på Återbetalningsdagen utöver det nominella beloppet det högre av följande: i) en ränta på 2 % av nominellt belopp (motsvarar en årlig avkastning på 0,2 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision) eller, ii) en gottgörelse ( Tilläggsbelopp ) som fastställs på nedan angivet sätt. I alternativ Offensiv betalas på Återbetalningsdagen utöver det nominella beloppet det högre av följande: i) en ränta på 4 % av nominellt belopp (motsvarar en negativ årlig avkastning på 1,3 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision och 6 % överkurs) eller, ii) en gottgörelse ( Tilläggsbelopp ) som fastställs på nedan angivet sätt. Tilläggsbeloppets storlek fastställs som Beräknad Indexutveckling multiplicerad med Deltagandegraden enligt formeln: 1
Nominellt belopp x Deltagandegrad x Beräknad Indexutveckling där, Beräknad Indexutveckling beräknas enligt formeln [(I1-I0)/I0] där, I0 är Indexets startvärde och har fastställts till 1 på Startdagen, I1 är Indexets slutvärde. Index avser Ålandsbanken Bonus -index, vilket har skapats och sammansatts för Aktieindexobligationen Bonus och beräknas av Kalkyleringsagenten eller en Tredje part, som Kalkyleringsagenten har utsett. Indexet dividendjusteras inte. Med Aktie i avses Aktie, som ingår i Indexet i enlighet med förteckningen nedan. Samtliga aktier har samma vikt om 1/16 i indexet. Aktierna beskrivs närmare i bilaga 1. Aktiei Börs Intel Corp (Aktie01) US4581401001 New York Stock Exchange Pfizer Inc (Aktie02) US7170811035 New York Stock Exchange HJ Heinz Co (Aktie03) US4230741039 New York Stock Exchange Gillette Company (Aktie04) US3757661026 New York Stock Exchange PepsiCo (Aktie05) US7134481081 New York Stock Exchange Microsoft Corp (Aktie06) US5949181045 Nasdaq Sainsbury (J) PLC (Aktie07) GB0007676405 London Stock Exchange L Oreal SA (Aktie08) FR0000120321 Bourse de Paris Novartis AG (Aktie09) CH0012005267 Virt X UBS AG (Aktie10) CH0012032030 Virt X Nokia Oyj (Aktie11) FI0009000681 HEX Helsinki Stora Enso Oyj (Aktie12) FI0009005961 HEX Helsinki Hennes & Mauritz AB (Aktie13) SE0000106270 Stockholmsbörsen Nordea AB (Aktie14) SE0000427361 Stockholmsbörsen Volvo AB (Aktie15) SE0000115446 Stockholmsbörsen Novo Nordisk A/S (Aktie16) DK0010280817 Copenhagen Stock Exchange Indexets slutvärde beräknas enligt formeln 1+ [1/16xAktie01(Avkastning) + 1/16xAktie02(Avkastning)+. +1/16xAktie16(Avkastning)] där Aktie i(avkastning) för varje aktie beräknas enligt formeln Aktie(Slut) i - 1 Aktie(Start) i Aktie i(start) avser Stängningsvärdet för Aktie i på Startdagen. Aktie i(slut) avser Stängningsvärdet för Aktie i på Värderingsdagen, dock under förutsättning att om Aktie i någon gång under löptiden från Startdagen till och med Värderingsdagen handlas till en Börskurs på eller över 150 % av Aktie i(start) ( Knock-Out Nivå ) skall Aktie i(avkastning) ersättas med 10 % vid beräkning av Indexets slutvärde. Tilläggsbeloppet betalas för alternativ Försiktig under förutsättning att den Beräknade Indexutvecklingen multiplicerad med Deltagandegraden är positiv och överstiger en ränta på 2 % (motsvarar en årlig avkastning på 0,2 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision). Om den Beräknade Indexutveckling 2
mulitplicerad med Deltagandegraden understiger en ränta på 2 % eller är negativ betalas inte något Tilläggsbelopp utan istället en ränta om 2 %. Tilläggsbeloppet betalas för alternativ Offensiv under förutsättning att den Beräknade Indexutvecklingen multiplicerad med Deltagandegraden är positiv och överstiger en ränta på 4 % (motsvarar en negativ årlig avkastning på 1,3 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision och 6 % överkurs). Om den Beräknade Indexutveckling multiplicerad med Deltagandegraden understiger en ränta på 4 % eller är negativ betalas inte något Tilläggsbelopp utan istället en ränta om 4 %. De indikerade Deltagandegraderna är 100 % (minimi 80 %) för alternativ Försiktig och 200 % (minimi 160 %) för alternativ Offensiv. Slutliga Deltagandegrader fastställs 15.3.2004 och kan påverkas av eventuella ränteförändringar samt förändringar i valuta- och aktiekurser. Startdag avser 15.3.2004 (1 startdag) och används vid beräkning av Aktie i(start). Om sådan dag inte är en Börsdag på en relevant börs eller tillämplig options- eller terminsmarknadsbörs avses närmast påföljande Börsdag förutsatt att Marknadsavbrott inte anses föreligga. Anses Marknadsavbrott föreligga skall den ursprungliga Startdagen vara Startdag för de aktier som inte berörs av Marknadsavbrott och Startdagen för de aktier som berörs av Marknadsavbrott skall vara närmast påföljande Börsdag förutsatt att Marknadsavbrott inte föreligger. I fall att sådan Startdag för Aktie i inte har infallit på eller före femte Börsdagen efter den ursprungliga Startdagen skall sådan femte Börsdag som skulle ha varit Startdag om Marknadsavbrott inte ansetts föreligga ändock vara Startdag för Aktie i oavsett föreliggande Marknadsavbrott, varvid Kalkyleringsagenten efter bästa förmåga skall fastställa värdet för Aktie i vid tidpunkten då Stängningsvärdet för Aktie i fastställs på sådan femte Börsdag till värde som, med användande av beräkningssätt som Kalkyleringsagenten finner lämpligt, är så nära som möjligt det värde som skulle ha gällt om Marknadsavbrott inte hade förelegat. Värderingsdag avser 4.9.2006 (1 värderingsdag) och används vid beräkning av Aktie i(slut). Om sådan dag inte är en Börsdag på en relevant börs eller tillämplig options- eller terminsmarknadsbörs avses närmast påföljande Börsdag förutsatt att den dagen inte är en annan Värderingsdag och Marknadsavbrott inte anses föreligga. Anses Marknadsavbrott föreligga skall den ursprungliga Värderingsdagen vara Värderingsdag för de aktier som inte berörs av Marknadsavbrott och Värderingsdag för de aktier som berörs av Marknadsavbrott skall vara närmast påföljande Börsdag förutsatt att den dagen inte är en annan Värderingsdag och att inte Marknadsavbrott föreligger. Om en sådan Börsdag inte har infallit på den femte Börsdagen efter den sista Värderingsdagen skall sådan femte Börsdag som skulle ha varit Värderingsdag om Marknadsavbrott inte ansetts föreligga ändock vara Värderingsdag för Aktie i oavsett föreliggande Marknadsavbrott eller annan Värderingsdag, varvid Kalkyleringsagenten efter bästa förmåga skall fastställa värdet för Aktie i vid tidpunkten då Stängningsvärdet för Aktie i fastställs på sådan femte Börsdag till värde som, med användande av beräkningssätt som Kalkyleringsagenten finner lämpligt, är så nära som möjligt det värde som skulle ha gällt om Marknadsavbrott inte hade förelegat. Marknadsavbrott anses föreligga om handeln med Aktie i på Börsen eller handeln med options- och terminskontrakt relaterade till Aktie i på tillämplig optionseller terminsmarknadsbörs har upphört eller inskränkts under den sista halvtimmen före Stängningsvärdet fastställs, förutsatt att Kalkyleringsagenten 3
betraktar upphörandet eller inskränkningen som betydande. I detta sammanhang skall en begränsning av handel som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt Börsen eller tillämplig options- eller terminsmarknadsbörs anses utgöra ett Marknadsavbrott. Börs avser de i förteckningen ovan angivna börserna avseende Aktie i eller om sådan Aktie i upphör att handlas på nämnda börs ersätts den av annan börs som fastställs av Kalkyleringsagenten. Börskurs avser alla avslutskurser för Aktie i på Börsen. Börsdag avser varje dag då handel på Börsen och/eller annan relevant options- eller terminsmarknadsbörs sker, eller om Marknadsavbrott föreligger skulle ha skett, förutom sådan dag då Börsen och /eller annan relevant optionseller terminsmarknadsbörs stänger tidigare än ordinarie stängningstid. Stängningsvärde avser den av Börsen noterade och publicerade officiella stängningskursen för Aktie i. Om Börsen inte noterar och publicerar Stängningsvärdet utan det publiceras av annan relevant börs, skall Kalkyleringsagenten enligt bästa förmåga och gällande praxis fastställa Stängningsvärdet på basis av det av annan relevant börs publicerade värdet. Justeringar: Kalkyleringsagenten skall justera lånevillkoren, om det från och med Startdagen till och med den sista Värderingsdagen beträffande Aktie i eller bolaget som emitterat denna verkställs företagsarrangemang eller motsvarande åtgärd som t ex split av aktier, fondemission, nyemission, emission av instrument som berättigar till värdepapper, offentligt köpeanbud, fusion, delning eller konkurs eller annan händelse som har en utspädande eller koncentrerande effekt på Aktie i teoretiska värde, på så sätt att skuldebrevsinnehavarnas ekonomiska ställning bibehålls så oförändrad som möjligt i relation till hur förhållandena var före arrangemanget alternativt åtgärden. Vid korrigering av lånevillkoren tillämpas de principer och standardvillkor som allmänt används för derivatkontrakt. Justeringar kan bland annat påverka Aktie i(start) och andra lånevillkor. Justeringen kan bland annat omfatta att Aktie i ersätts av en aktiekorg med andra aktier eller vid en fusion ersätts av en andel i det övertagande eller nybildade bolaget. Emittenten får ändra lånevillkoren i syfte att klargöra otydlighet eller i syfte att korrigera eller komplettera bestämmelse häri utan medgivande av skuldebrevsinnehavare förutsatt att ändringen inte är till nackdel för skuldebrevsinnehavare. Ändring av lånevillkoren kan dock alltid ske utan skuldebrevsinnehavarnas samtycke om ändringen enligt Emittentens uppfattning är nödvändig p g a lagstiftning, domstolsavgörande eller myndighetsbeslut. Skuldebrevsinnehavarna informeras om en justering i enlighet med punkt 24 av de allmänna villkoren. Kalkyleringsagent: Erik Penser Fondkommission AB, med hemort i Stockholm. Kalkyleringsagenten skall fastställa samtliga uppgifter och detaljer som ankommer på Kalkyleringsagenten enligt vad som stadgas i dessa villkor. Kalkyleringsagentens beslut avseende sådana uppgifter och detaljer skall, såvida inte uppenbara fel föreligger, vara bindande för Emittenten och skuldebrevsinnehavare. Varken Emittenten eller Kalkyleringsagenten ansvarar för fel eller 4
försummelse vid beräkningen eller spridningen av någon variabel som används vid beräkningen av Återbetalningsbeloppet. Räntans minimi-/maximibelopp: Bankdagsantagande: Företrädesrätt: Säkerhet: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägarens rätt att kräva förtida återbetalning: Betalningssätt för ränta och kapital: Övriga villkor: Alternativ Försiktig har en minimiränta om 2 % för hela lånetiden och en maximigottgörelse om 49,999 %. Alternativ Offensiv har en minimiränta om 4 % för hela lånetiden och en maximigottgörelse om 99,999 %. Maximigottgörelserna för bägge alternativen är indikativa och beroende av Deltagandegraderna. Följande : angivet datum förskjuts till närmast följande bankdag. Densamma som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerhet. Ingen säkerhet har ställts för Lånet. Nej. Emittenten har dock rätt att återköpa skuldebreven på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. Nej. Låneandelarna kan dock säljas vidare under lånetiden. Varje skuldebrevs Återbetalningsbelopp erläggs 19.9.2006 enlighet med punkterna Återbetalningsbelopp och Ränta eller annan gottgörelse ovan. Skuldebrevets återbetalning sker på Ålandsbanken Abp:s samtliga kontor mot uppvisande av den till skuldebrevet fogade betalningskupongen. Om dagen för återbetalning inte är en bankdag, uppskjuts betalningen till följande bankdag. Uppskjutning av betalning påverkar inte det belopp som skall betalas. Fastställande av lånevillkoren De lånevillkor som kan förändras i samband med det slutliga fastställandet gäller Deltagandegraden för alternativ Försiktig och alternativ Offensiv. Slutliga Deltagandegrader fastställs 15.3.2004. Förbehåll för emissionens genomförande Emittenten kommer att återkalla emissionen om Deltagandegraden för alternativ Försiktig inte uppnår 80 % och för alternativ Offensiv inte uppnår 160 %. Emittenten förbehåller sig rätten att återkalla emissionen helt eller delvis senast 16.3.2004 ifall Emittenten anser att det har inträffat en sådan förändring i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden, i räntor, valuta- eller aktiekurser eller några andra omständigheter vilka väsentligt påverkar emissionen av lånet, vilket skulle kunna störa eller försvåra genomförandet av emissionen. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen Information om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen på grund av överteckning finns tillgänglig på Ålandsbanken Abp:s kontor senast 17.3.2004. Om emissionen återkallas, återbetalar Emittenten teckningsbeloppet till det konto tecknaren angivit inom fem bankdagar från återkallelse- 5
dagen. Därutöver, om emissionen återkallas eller teckningen avbryts på grund av överteckning beslutar Emittentens ledningsgrupp skilt om de åtgärder som skall vidtas i enlighet med punkt 24 av de allmänna villkoren. Lånets avkastning och duration: I alternativ Försiktig är lånets effektiva årliga avkastningen lägst 0,2 % med beaktande av teckningsprovisionen. Räkneexempel: I alternativ Offensiv kan lånets effektiva årliga avkastningen vara negativ (maximi 1,3 %) på grund av teckningsprovisionen och överkursen. Lånets duration är 2,5 år. Alternativ Alternativ Alternativ Alternativ Alternativ Alternativ Försiktig Försiktig Försiktig Offensiv Offensiv Offensiv Nominellt belopp 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 Beräknad indexutveckling 20 % 1 % -20 % 20 % 1 % -20 % Deltagandegrad 100 % 100 % 100 % 200 % 200 % 200 % Ränta 2 % 2 % 2 % 4 % 4 % 4 % Tilläggsbelopp 6 000 300-6 000 12 000 600-12 000 Räntebelopp 600 600 600 1 200 1 200 1 200 Total återbetalning 36 000 1) 30 600 2) 30 600 2) 42 000 3) 31 200 4) 31 200 4) 1) Den årliga effektiva avkastningen är 6,9 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision 2) Den årliga effektiva avkastningen är 0,2 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision 3) Den årliga effektiva avkastningen är 11,1 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision och 6 % överkurs 4) Den negativa årliga effektiva avkastningen är 1,3 % med beaktande av 1,5 % teckningsprovision och 6 % överkurs Lånets Beskattning: Alternativ Försiktig FI0003015321 Alternativ Offensiv FI0003015339 Enligt inkomstskattelagen (1535/1992) är räntor och annan därmed jämförlig gottgörelse för investerat kapital skattepliktig kapitalinkomst för i Finland allmänt skatteskyldiga fysiska personer och dödsbon. Enligt förmögenhetsskattelagen (1537/1992) är placering skattepliktig tillgång för i Finland allmänt skatteskyldiga fysiska personer och dödsbon. UPPGIFTER OM EMITTERING AV MASSKULDEBREV Beslut och befogenheter som emitteringen av lånet grundar sig på: Emissionstyp: Enligt Emittentens ledningsgrupps beslut av 3.2.2004 som baserar sig på styrelsens befullmäktigande av 14-15.8.2003. Enskilt lån. Teckningstid: 12.3.2004 Teckningsställen: Betalning av teckning: Minimiteckning: Samtliga Ålandsbanken Abp:s kontor. Vid teckning. Trettiotusen (30.000) euro. 6
Teckningsprovision: Teckningsrätter: Över- och underteckning: Utgivning av skuldebreven: Teckningsförbindelser: Börslistning och uppskattad tidpunkt: Uppskattning av kapital som inflyter till Emittenten och planerat användningsändamål: Betydande uppgifter om utvecklingen av Emittentens affärsverksamhet sedan slutet av senaste räkenskapsperiod eller senaste delårsrapport: 1,5 % på det nominella beloppet. Teckningsrätten har begränsats till av Ålandsbanken Abp utvalda tecknare. Emittentens ledningsgrupp fattar beslut om förfaringssättet vid eventuell övereller underteckning. Ledningsgruppen fattar beslut om höjning eller sänkning av lånekapitalet samt om en eventuell nedskärning av antalet teckningar och har även rätt att avbryta teckningen eller förlänga teckningstiden. Över betald teckning ges ett teckningsbevis. Skuldebreven överlåts vid en tidpunkt som närmare framgår av teckningsbekräftelsen på teckningsstället mot teckningsbeviset till tecknaren eller till den vilken tecknarens rätt övergått. Skuldebreven emitteras som innehavarskuldebrev med betalningskuponger. Skuldebreven numreras i löpande ordning och trycks med säkerhetstryck försedda med Ålandsbanken Abp:s firmateckning. De lånespecifika villkoren trycks på skuldebreven. Nej. Offentlig notering kommer inte att göras. Högst 29.900.000 euro. Lånet ingår i Emittentens kapitalanskaffning. Emittentens ledningsgrupp har inte kännedom om omständigheter i bankens resultatbildning eller förmögenhetsställning som väsentligt påverkar värdet av det masskuldebrevslån som emitteras och som inte redovisas i detta prospekt. Mariehamn den 2 mars 2004 ÅLANDSBANKEN ABP 7
BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE AKTIER Bilaga 1 INTEL CORP Intel Corporation designar, tillverkar och säljer datorkomponenter och relaterade produkter. Företagets huvudsakliga produkter är mikroprocessorer, datachips, lösningar till förbättrad kommunikation och kontrollsystem, flashminneskort, grafik, nätverk och kommunikationsprodukter, företagssystem, och digital foto teknik. US4581401001 INTC UN http://www.intel.com Antal utestående aktier: 6 532 000 000 (24 oct 2003) Eget kapital: 37 846 000 000 USD (dec 2003) Eget kapital av totalt kapital: 80,28 % (dec 2003) Före utspädning 6 651 000 000 Efter relevant utspädning 6 759 000 000 Totalt antal optionsrätter 854 400 000 Efter total utspädning 7 505 400 000 109 700 000 Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier (antal) 590 000 000 PFIZER INC Pfizer Inc. är ett forskningsbaserat, globalt läkemedelsbolag som upptäcker, utvecklar, tillverkar och marknadsför läkemedel för människor och djur. Företagets produktutbud innehåller läkemedel (receptbelagda och icke receptbelagda), samt hälsoprodukter för djur som exempelvis antiinflammatoriska läkemedel och vaccin. US7170811035 PFE UN http://www.pfizer.com Antal utestående aktier: 7 631 523 000 (10 nov 2003) Eget kapital: 68 531 000 000 USD (sep 2003) Eget kapital av totalt kapital: 57,08 % (sep 2003) Före utspädning 6 156 000 000 Efter relevant utspädning 6 156 000 000 Totalt antal optionsrätter 432 000 Efter total utspädning 6 156 432 000 178 626 000 Återköp av aktier klart under 2003. USD 16 000 000 000 Företaget har godkänt att ge ut 3 000 000 preferensaktier med rätt till samma mängd vanliga aktier. Detta har ännu ingen utspädningseffekt. ENLIGT KVARTALSRAPPORT Q2 2003 Efter fusionen 7 453 400 000 8
HJ HEINZ CO H.J. Heinz Company tillverkar och marknadsför behandlade livsmedel i hela världen. Företagets produkter innefattar ketchup, såser, frysta måltider, kött, oljor, gurkor, vinäger, juicer och andra livsmedel. US4230741039 HNZ UN http://www.heinz.com Antal utestående aktier: 351 868 000 (21 nov 2003) Eget kapital: 1 541 900 000 USD (okt 2003) Eget kapital av totalt kapital: 16,39 % (okt 2003) Enligt årsredovisning april 2003: Före utspädning 351 250 000 Efter relevant utspädning 354 144 000 Totalt antal optionsrätter 37 901 000 Efter total utspädning 389 151 000 21 563 000 Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier Det finns tillstånd att ge ut 2 200 000 preferensaktier som ger 15 vanliga aktier per preferensaktie. Dessa har ännu ingen utspädningseffekt. GILLETTE COMPANY Gillette Company tillverkar produkter för rakning till män och kvinnor, skriv- och rättningshjälpmedel, tandborstar och munskölj, samt batterier. I företagets sortiment finns rakblad, rakapparater, hårborttagningshjälpmedel och tillbehör. Gillettes produkter säljs över hela världen. US3757661026 G UN http://www.gillette.com Antal utestående aktier: 1 011 721 000 (31 okt 2003) Eget kapital: 2 224 000 000 USD (dec 2003) Eget kapital av totalt kapital: 22,34 % (okt 2003) Före utspädning 1 055 000 000 Efter relevant ( full ) utspädning 1 059 000 000 Totalt antal optionsrätter 4 000 000 Preferensaktier (522 milj, med 1:10 000) 52 200 000 Efter total utspädning 1 111 000 000 28 254 000 Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier: 28 000 000 Antal aktier 2003-08-12 1 020 183 000 Stock options are granted to key employees and non-employee directors. Upon vesting, an option becomes exercisable, that is, the employee or director can purchase a share of Company common stock t a price that is equal to the share price on the day of grant. There is no compensation cost if, on the day of grant, the option s exercise price is equal to the share price. Under the stock plans, options to purchase a maximum of 198 800 000 shares may be granted. At December 31, 2002, 28 254 171 shares were available for future grants. Options granted under the plans may either be inventive stock options or nonqualified options. Outstanding options have seven- to 10-year terms. The Company has a share repurchase program in place that authorizes the purchase of up to 150 million shares in the open market or in privately negotiated transactions, depending on market conditions and other factors. From the inception of the program through December 31, 2002, the Company repurchased 108 million shares in the open market for USD 4,5 billion. 9
PEPSICO INC PepsiCo, Inc. verkar världsomspännande avseende läskedrycker, juice och livsmedel. Företaget tillverkar, säljer och distribuerar drycker som Pepsi-Cola, Gatorade och Tropicana Pure Premium, så väl som mat som Lay's potato chips, Doritos tortilla chips, and Quaker oats. PepsiCo äger rättigheterna till det indernationella varumärket 7UP. US7134481081 PEP UN http://www.pepsico.com Antal utestående aktier: 1 716 747 000(3 okt 2003) Eget kapital: 10 903 000 000 USD (sep 2003) Eget kapital av totalt kapital: 43,13 % (sep 2003) Före utspädning 1 753 000 000 Efter relevant utspädning 1 789 000 000 Totalt antal optioner 190 432 000 Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier MICROSOFT CORP Microsoft Corporation utvecklar, framställer, ger licenser, säljer och supportrar programvaror. Företaget erbjuder operativsystem, programvara till server, program för konsumentapplikationer, programvara för undersökningsverktyg, Internet och intranät programvara. Microsoft utvecklar även MSN Network av Internetprodukter samt service. US5949181045 MSFT UQ http://www.microsoft.com/msft/ Antal utestående aktier: 10 812 470 000(31 okt 2003) Eget kapital: 69 343 000 000 USD (dec 2003) Eget kapital av totalt kapital: 80,69 % (dec 2003) Före utspädning 10 771 000 000 Efter total utspädning 12 420 000 000 Totalt antal optioner 1 549 000 000 Employee Stock Purchase Plan We have an employee stock purchase plan for all eligible employees. Under the plan, shares of our common stock may be purchased at six-month intervals at 85% of the lower of the fair market value on the first or the last day of each six-month period. Employees may purchase shares having a value not exceeding 15% of their gross compensation during an offering period. During 2001, 2002, and 2003 employees purchased 11.4 million, 10.8 million shares and 15.2 million shares at average prices of $18.43, $25.26, and $22.56 per share. At June 30, 2003, 192.2 million shares were reserved for future issuance. Savings Plan We have a savings plan, which qualifies under Section 401(k) of the Internal Revenue Code. Participating employees may contribute up to 25% of their pretax salary, but not more than statutory limits. We contribute fifty cents for each dollar a participant contributes, with a maximum contribution of 3% of a participant's earnings. Matching contributions were $63 million, $77 million, and $88 million in 2001, 2002, and 2003. Stock Option and Stock Plans We have a stock option plan for directors and a stock plan for officers, and employees, which provide for nonqualified and incentive stock options and in the case of the stock plan, stock awards. Options granted prior to 1995 generally vest over four and one-half years and expire ten years from the date of grant. Options granted between 1995 and 2001 generally vest over four and one-half years and expire seven years from the date of grant, while certain options vest either over four and one-half years or over seven and one-half years and expire ten years from the date of grant. Options granted during and after 2002 vest 10
over four and one-half years and expire ten years from the date of grant. We have issued stock awards under the plan for officers and employees whereby employees earn actual shares of stock. In fiscal 2003, the company granted 4 million stock awards, which vest over five years. At June 30, 2003, stock options for 774 million shares were vested and 866 million shares were available for future grants under the plans. We repurchase our common shares primarily to manage the dilutive effects of our stock option and stock purchase plans, and other issuances of common shares. In 2002, we acquired 10.2 million of our shares as a result of a structured stock repurchase transaction entered into in 2001, which gave us the right to acquire such shares in exchange for an up-front net payment of $264 million. To enhance our stock repurchase program, we have sold put warrants to independent third parties. These put warrants entitled the holders to sell shares of our common stock to us on certain dates at specified prices. In the third quarter of fiscal 2001, we issued 5.6 million shares to settle a portion of the outstanding put warrants. At June 30, 2001, 2002, and 2003 no put warrants were outstanding. In any period, cash used in financing activities related to common stock repurchased may differ from the comparable change in Stockholders' Equity, reflecting timing differences between the recognition of share repurchase transactions and their settlement for cash. On January 16, 2003, our Board of Directors declared an annual dividend on our common stock of $0.08 per share, payable March 7, 2003 to shareholders of record at the close of business on February 21, 2003. SAINSBURY (J) PLC J Sainsbury plc är en detaljhandelsdistributör av livsmedel. Deras produkter distribueras via stormarknaden the Company's Sainsbury i Storbritannien och stormarknaden Shaw's i USA. Genom Sainsbury Bank, erbjuder företaget sparkonton, hypoteks- och andra lån. J Sainsbury äger även ett företag som köper, utvecklar, hyr ut och säljer fastigheter. GB0007676405 SBRY LN http://www.j-sainsbury.co.uk Antal utestående aktier: 1 926 000 000 (22 dec 2003) Eget kapital: 5 072 000 000 GBP (mar 2003) Eget kapital av totalt kapital: 42,16 % (mar 2003) (common shares) Före utspädning 1 911 900 000 Efter relevant utspädning 1 919 300 000 Totalt antal optioner 203 900 000 Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier Se nedan 520,294 shares (2002: 802,640) are held by an ESOT on behalf of certain Directors and senior employees under the Group s Long Term Performance Share Plan (note 27). All participants remaining in the Company s employment or leaving for certain reasons, are entitled to receive a grant of options after a period of three years to purchase the shares awarded to them for the sum of 1, at any time during the 10 years following the date of grant. The participant s entitlement to receive the grant depends on the Company s total shareholder return ( TSR ), compared with a peer group of companies, over the three year performance period. If the appropriate level of TSR is not achieved, the entitlement to receive the grant of options will lapse. A charge is taken to the profit and loss account when it becomes clear that a grant will be made. 24,336,858 shares (2002: 24,337,583) are held by an ESOT for the Colleague Share Option Plan (note 27) and Executive Share Option Plan (note 27). There is no charge to the profit and loss account because the options are granted at market value. The J Sainsbury plc Qualifying Employee Share Ownership Trust (the QUEST) was established under a deed of trust dated 11 December 1998. The purpose of the QUEST is to acquire shares for UK employees, including Directors, in satisfaction of their options under the Savings Related Share Option Scheme. Of the 591,396 ordinary shares allotted in relation to the Savings Related Share Option Scheme, 146,444 ordinary shares were subscribed for by the QUEST at a market value of 0.6 million. These shares were allocated to employees, including Directors, in satisfaction of options exercised under the Scheme. The Company provided 0.2 million to the QUEST for this purpose. The cost of this contribution has been transferred by the Company directly to the profit and loss account. 11
L OREAL SA L'Oreal SA tillverkar, marknadsför och distribuerar hälso- och skönhetsprodukter. Företaget producerar färgsättning, styling och hårvårdsprodukter åt professionella frisörer, kosmetika, hudvårdsprodukter, parfym åt konsumenter, lyxkosmetika och parfym via varuhus, parfymerier och resebutiker och hudvårdsprodukter och läkemedel. FR0000120321 OR FP http://www.loreal.com Antal utestående aktier: 676 062 000 (31 dec 2002) Eget kapital: 5 780 200 000 EUR (dec 2002) Eget kapital av totalt kapital: 43,40 % (dec 2002) 675 990 516 Före utspädning Efter relevant utspädning Totalt antal optioner Efter total utspädning Including investment certificates issued 1986 and bonus share issues. Public Exchange Offers were made for investment certificates and voting right certificates on the date of the annual General Meeting on 25 th May 1993 (see Commission des Opérations de Bourse Information note of 3 rd June 1993). The certificates were reconstituted as shares following the Special General Meeting on 29 th March 1999 and the Extraordinary General Meeting on 1 st June 1999. denna innan placeraren fattar beslut rörande Aktieobligation Bonus. NOVARTIS AG Novartis AG tillverkar läkemedel och näringstillskott. Företaget producerar läkemedel för högt blodtryck, hud, ledgångsreumatism, cancer, hjärt- och kärlsjukdomar, åderförkalkning och andra åkommor, djurläkemedel, barnmat och kliniska näringstillskott. CH0012005267 NOVN VX http://www.novartis.com Antal utestående aktier: 2 481 200 000(30 sep 2003) Eget kapital: 37 798 900 000 CHF (dec 2003) Eget kapital av totalt kapital: 61,70 % (dec 2003) Före utspädning 2 473 522 565 Efter utspädning 2 505 315 597 Ytterligare utrymme för att ge ut restricted shares Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier UBS AG UBS AG är ett förmögenhetsförvaltning, investment bank och tillgångsförvaltningsbolag. Företaget tillhandahåller olika typer av finansiell service till privatpersoner, institutioner, företag, stater och finansiella intermediärer över hela världen. CH0012032030 UBSN VX 12
http://www.ubs.com Antal utestående aktier: 1 084 418 000 (30 sep 2003) Eget kapital: 39 583 000 000 CHF(sep 2003) Eget kapital av totalt kapital: 2,98 % (sep 2003) Enligt kvartalsrapport Q3 2003: Före utspädning 1 102 783 381 Efter relevant utspädning 1 133 397 397 Totalt antal optioner Efter total utspädning Återköp av aktier. Se nedan Under the first share buy-back program in 2002 a total of 67,700,000 UBS shares were repurchased between March 6, 2002 and October 6, 2002 at an average price of CHF 73.84. Under the following share buy-back program 2002b a total of 8,270,080 UBS shares were repurchased between October 8, 2002 and March 5, 2003 at an average price of CHF 64.07. The current second trading line repurchase program was announced on March 6, 2003 and can run until March 5, 2004. A maximum of CHF 5 billion worth of shares corresponding to about 6.8% of total share capital can be repurchased under this program. NOKIA OYJ Nokia Oyj är ett telekomföretag som designar och tillverkar mobiltelefoner. Företaget utvecklar, tillverkar och marknadsför fjärrkontroller, digital-tv, mottagare, digitala musikspelare såväl som både inomhus- och utomhusantenner och andra accessoarer. Nokia är en leverantör av mobil, fast bredband och IP (Internet protokoll) nätverk. Företaget marknadsför sina produkter över hela världen. FI0009000681 NOK1V FH http://www.nokia.com Antal utestående aktier: 4 796 292 000(29 jan 2004) Eget kapital: 15 312 000 000 EUR (dec 2003) Eget kapital av totalt kapital: 64,01 % (dec 2003) Före utspädning 4 751 000 000 Efter utspädning 4 788 042 000 Shares under option 31/12 2002 221 443 235 Stock options are granted to employees. The options are granted with a fixed exercise price set on a date outlined in the plan. When the options are exercised, the proceeds received, net of any transaction costs, are credited to share capital (nominal value) and share premium. Tax benefits on options exercised in the United States are credited to share issue premium. Treasury shares are acquired by the Group to meet its obligations under employee stock compensation plans. When treasury shares are issued on exercise of stock options any gain or loss is recognized in share issue premium. The Board of Directors had been authorized by Nokia shareholders at the Annual General Meeting held on March 21, 2001 to decide on an increase of the share capital by a maximum of EUR 54,000,000 offering a maximum of 900,000,000 new shares. In 2002, the Board of Directors has not increased the share capital on the basis of this authorization. The authorization expired on March 21, 2002. At the Annual General Meeting held on March 21, 2002 Nokia shareholders authorized the Board of Directors to decide on an increase of the share capital by a maximum of EUR 55,800,000 in one or more issues offering a maximum of 930,000,000 new shares with a par value of EUR 0.06 within one year as of the resolution of the Annual General Meeting. The share capital may be increased in deviation from the shareholders' pre-emptive rights for share subscription provided that important financial grounds exist such as to finance possible business acquisitions or corresponding arrangements and to grant personnel incentives. In 2002, the Board of Directors has not increased the share capital on the basis of this authorization. The authorization is effective until March 21, 2003. At the end of 2002, the Board of Directors had no other authorizations to issue shares, convertible bonds, warrants or stock options. 13
STORA ENSO OYJ Stora Enso Oyj är ett integrerat pappers-, förpacknings- och skogsindustriföretag. Företaget producerar skriv- och finpapper, förpackningskartong och trävaror. Stora Enso verkar i över 40 länder i världen. Stora Enso säljer sina produkter till förläggare, tryckerier, handeln så väl som emballage, snickerier och byggnadsindustrin över hela världen. FI0009005961 STERV FH http://www.storaenso.com Antal utestående aktier: 683 301 000(29 jan 2004) Eget kapital: 8 292 800 000 EUR (sep 2003) Eget kapital av totalt kapital: 44,92 % (sep 2003) Före utspädning 899 606 000 Efter relevant utspädning 889 956 000 Stora Enso fortsatte att återköpa aktier 2002 På bolagsstämman den 19 mars 2002 bemyndigades styrelsen att återköpa och disponera över högst 9 100 000 A-aktier och inte mer än 35 500 000 R-aktier i bolaget. Antalet återköpta aktier får inte överstiga 5 % av rösterna eller aktiekapitalet. Bemyndigandet gäller till och med 18 mars 2003. Återköpen inleddes den 24 maj 2002. Per 31 december 2002, hade 85 400 A- aktier och 25 326 834 R-aktier återköpts, vilket representerar 0,9 % respektive 71,3 % av återköpsmålet. Det genomsnittliga priset för A- och R-aktierna var 11,84 EUR och 11,09 EUR. Styrelsen är för närvarande inte bemyndigad att emittera aktier, konvertibla skuldebrev eller obligationer med teckningsrätt. HENNES & MAURITZ AB Hennes & Mauritz AB (H&M) designar och säljer herr-, dam- och barnkläder, kosmetika, underkläder, trikåer och accessoarer Företaget har butiker i många europeiska länder och i USA samt erbjuder postorderförsäljning i Skandinavien. H&M marknadsför en del av sina kläder under följande märkesnamn: Hennes, BiB, Contemporary, Conwell, L.O.G.G., och Rocky. SE0000106270 HMB SS http://www.hm.com Antal utestående aktier: 730 336 000(27 jan 2004) Eget kapital: 20 096 700 000 SEK (nov 2003) Eget kapital av totalt kapital: 78,01 % (nov 2003) Antal aktier 827 536 000 Före utspädning Efter relevant utspädning Totalt antal optioner Efter total utspädning Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier 14
NORDEA AB Nordea AB är ett finansiellt tjänsteföretag som tillhandahåller banktjänster, finansiella lösningar och finansiell rådgivning. Koncernen erbjuder inlåning samt utlåning av likvida medel, investeringsbank, värdepappershandel samt försäkringslösningar åt privatpersoner, företag, institutioner och den offentliga sektorn. Nordea verkar på de Skandinaviska marknaderna och Östersjöregionen. SE0000427361 NDA SS http://www.nordea.com Antal utestående aktier: 2 928 108 000 (2 dec 2003) Eget kapital: 12 548 000 000 EUR (sep 2003) Eget kapital av totalt kapital: 4,81 % (sep 2003) Före utspädning 2 928 000 000 Efter utspädning 2 955 000 000 Kvarvarande utrymme för att återköpa aktier Den 1 september 2002 betalade företaget tillbaka ett utestående lån i sin helhet (EUR 96,928,426.28). Efter detta har Nordea AB (publ) inte längre några konvertibla obligationslån. VOLVO AB Volvo AB tillverkar lastbilar, bussar, båt- och industrimotorer och rymdutrustning. Företaget erbjuder även service och underhåll, leasingfinansiering, försäkringar och finansiella tjänster åt sina kunder. Volvo tillverkar och marknadsför sina produkter över hela världen. SE0000115446 VOLVB SS http://www.volvo.com Antal utestående aktier: 302 916 000 (27 jan 2004) Eget kapital: 75 944 000 000 SEK(sep 2003) Eget kapital av totalt kapital: 32,22 % (sep 2003) Antal aktier vid årets slut Före utspädning 419 444 842 Efter relevant utspädning Totalt antal optioner Efter total utspädning Återköp av aktier klart under 2003. 15
NOVO NORDISK A/S Novo Nordisk A/S utvecklar, producerar och marknadsför läkemedel. Företaget fokuserar på diabetisk hälsovård och erbjuder insulinleveranssystem och andra diabetesprodukter. Novo Nordisk verkar även inom områden som blodbrist, tillväxtkatastrofer och hormonbehandling. Företaget erbjuder utbildning och övningsmaterial. Novo Nordisk marknadsförs över hela världen. DK0010280817 NOVOB DC http://www.novonordisk.com Antal utestående aktier: 300 951 000 (29 okt 2003) Eget kapital: 22 928 000 000 DKK (dec 2002) Eget kapital av totalt kapital: 72,80 % (dec 2002) Enligt årsredovisning 2003: Före utspädning 354 700 000 Efter relevant utspädning Totalt antal optioner 4 037 703 Efter total utspädning Återköp av aktier klart 2003 Acquisition of own shares during the year is part of the share buy-back programme of up to DKK 2 billion woth of Novo Nordisk B shares announced in August 2002, which was initiated iin order to align the capital structure with the expected development in free cash flow. The share buy-back programme was completed at 31 December 2003. Sale of own shares primarily relates to exercised share options. Of own shares 4 037 703 shares are regarded as hedge for the share options issued. 16